首次公开发行股票并上市管理办法辅导讲义

第七章证券法律制度本章考情分析在最近3年的考试中，本章的平均分值为16分，2018年试卷一的分值为13.5分，2018年试卷二的分值为21.5分。

自2012年以来，在八个案例分析题中，公司法律制度与证券法律制度的结合一直占据两个席位，每个题目的分值高达18分，其重要性无须强调。

本章分为十个单元，共计49个考点。

大多数考点需要准确理解，大多数考点需要死记硬背，复习难度非常大。

2019年教材的主要变化：（1）新增了“科创板首次公开发行股票的发行条件和程序”；（2）对“重大违法公司强制退市制度”的内容进行了重大调整。

最近3年题型题量分析表题型2016年2017年2018年试卷一2018年试卷二单选题2题2分2题2分2题2分2题2分多选题2题3分1题1.5分1题1.5分案例分析题9分12分10分18分合计11分17分13.5分21.5分本章基本结构框架【解释】根据《证券法》的规定，有两种情况构成公开发行：（1）向不特定对象发行证券的；（2）向特定对象发行证券累计超过200人的。

另外，非公开发行证券，不得采用广告.公开劝诱和变相公开方式。

反过来说，如果采用了广告、公开劝诱等方式宣传证券发行活动，即可认定其构成了公开发行。

表7－1 是否需要中国证监会的核准？具体情形是否须经中国证监会的核准？首发股票在主板、中小板上市√在创业板上市√在科创板上市×增发股票普通股公开发行配股√增发√非公开发行√优先股公开发行√非公开发行√公司债券普通的公司债券公开发行√非公开发行×可转换公司债券普通的可转换公司债券√公司债券与认股权证分离交易的可转换公司债券√第一单元首发股票考点01：在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票的条件（★★★）（P230）1.持续经营时间3年以上（1）股份有限公司自成立后，持续经营时间在3年以上。

（2）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算，并达3年以上。

中级会计师考试辅导《中级财务管理》第三章第二节讲义2
上市公司的股票发行
（五）上市公司的股票发行
（六）引入战略投资者
发行新股——获取企业发展所需资金
但仅仅具有资金，企业就能很好发展吗？不一定，还需要管理、人才、技术、市场等。

如何做到这一点？办法之一，就是在新股发行中引入战略投资者。

【例·多选题】（2010年）上市公司引入战略投资者的主要作用有（）。

A.优化股权结构
B.提升公司形象
C.提高资本市场认同度
D.提高公司资源整合能力
[答疑编号3261030206]
『正确答案』ABCD
『答案解析』本题考核引入战略投资者的作用。

引入战略投资者的作用包括提升公司形象，提高资本市场认同度；优化股权结构，健全公司法人治理；提高公司资源整合力，增强公司的核心竞争力；达到阶段性的融资目标，加快实现公司上市融资的进程。

（七）发行普通股筹资的特点
三、留存收益
A.筹资数额有限。

首次公开发行股票辅导工作办法(2001-12-5 3:00:00)第一章总则第一条保障股票发行核准制的顺利实施，提高首次公开发行股票公司的素质及规范运作的水平，保证从事辅导工作的证券经营机构（以下称“辅导机构”）在首次公开发行股票过程中依法履行职责，特制定本办法。

第二条凡拟在中华人民共和国境内首次公开发行股票的股份有限公司（以下称“辅导对象”），在提出首次公开发行股票申请前，应按本办法的规定聘请辅导机构进行辅导。

但中国证监会另有规定的除外。

第三条辅导工作的总体目标是促进辅导对象建立良好的公司治理；形成独立运营和持续发展的能力；督促公司的董事、监事、高级管理人员全面理解发行上市有关法律法规、证券市场规范运作和信息披露的要求；树立进入证券市场的诚信意识、法制意识；具备进入证券市场的基本条件。

同时促进辅导机构及参与辅导工作的其他中介机构履行勤勉尽责义务。

第四条辅导期限至少为一年。

辅导期自辅导机构向辅导对象所在地的中国证监会派出机构（以下简称“派出机构”）报送备案材料后，派出机构进行备案登记之日开始计算，至派出机构出具监管报告之日结束。

第五条辅导工作应当遵循以下原则：（一）勤勉尽责。

辅导机构应按照有关法律、法规和规则的要求，履行职责，做好辅导工作。

（二）诚实信用。

辅导机构和辅导对象均应客观、真实地反映辅导过程中的问题，健全有关记录，保证所有辅导资料的真实、准确和完整。

（三）突出重点，鼓励创新。

辅导机构应根据辅导对象的具体情况，有针对性地进行重点辅导，鼓励结合具体情况有所创新。

（四）责任明确，风险自担。

辅导工作只是准备发行上市的一个法定程序，辅导机构与辅导对象应自行承担相关风险。

第二章辅导机构和辅导人员第六条辅导对象聘请的辅导机构应是具有主承销商资格的证券机构以及其他经有关部门认定的机构。

第七条辅导机构应当针对每一个辅导对象组成专门的辅导工作小组。

辅导工作小组应明确固定的组长，组长应具有综合协调能力。

第八条辅导对象拟或已聘用的会计师事务所、律师事务所的执业人员应在辅导机构的协调下参与辅导工作，辅导机构也可根据需要另行聘请执业会计师、律师等参与辅导。

第六章首次公开发行股票的信息披露第一节信息披露概述大纲要求：掌握信息披露的制度规定、信息披露方式、信息披露的原则和信息披露的事务管理。

知识点一、信息披露的制度规定1.股份有限公司公开发行股票，依照《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《证券发行与承销管理办法》和其他部门规章等的规定，必须同时向所有投资者公开信息披露。

依法必须披露的信息，，应当在国务院证券监督管理机构指定的媒体上发布，同时将其置备于公司住所、证券交易所，共社会公众查阅。

2.首次公开发行股票的信息披露内容主要包括（4项）：招股说明书及其附录和被查文件；招股说明书摘要；发行公告；上市公告书。

知识点二、信息披露方式1.信息披露的方式：刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时刊登在中国证监会指定的网站，并置备于证监会指定的场所，供公众查阅。

（多选题）2.信息披露文件应当采用中文文本。

假如采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。

两种文本发生歧义时，以中文文本为准。

知识点三、信息披露的原则1.信息披露的原则（4个）：真实性原则、完整性原则、准确性原则、及时性原则。

真实性原则：是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符完整性原则：是指信息披露义务人公开的信息必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。

准确性原则：是指信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽、具体、准确及时性原则：是指信息披露义务人在依照法律、法规、规章及其他规定要求的时间内，以指定的方式披露。

知识点四、信息披露的事务管理（一）信息披露事务管理制度。

上市公司应当指定信息披露事务管理制度，此制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。

（具体内容P192）（二）上市公司应当设立董事会秘书，作为公司与交易所之间的指定联络人。

P2061.上市公司在履行信息披露义务时，应当指派董事会秘书、证券事务代表或者代行董事会秘书职责的人员负责与交易所联系，办理信息披露与股权管理事务。

正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册会计师考试辅导《经济法》第六章讲义2股票的发行一、股票发行的类型（熟悉）（变动）【例题·多选题】下列关于股份有限公司发行股票的说法中，正确的有（）。

A.非公众公司申请股票以公开方式向社会公众转让的，需要报经中国证监会核准，核准后该公司被定性为上市公司B.非公众公司向特定对象发行股票，导致发行后股东超过200人的发行为公开发行C.上市公司非公开发行新股的不需要经过证监会核准，公开发行新股需要经过核准D.非公众公司非公开发行股票的，股东人数累计不超过200人，不需要经证监会核准[答疑编号5757060201]『正确答案』BD『答案解析』本题考核股票发行的类型。

根据规定，非公众公司申请股票以公开方式向社会公众转让的，需要报经中国证监会核准，核准后该公司被定性为“非上市公众公司”，因此选项A的说法错误；上市公司非公开发行新股和公开发行新股均需要经过证监会核准，因此选项C的说法错误。

二、非上市公众公司（熟悉）（新增）（一）非上市公众公司的概念非上市公众公司：指有下列情形之一且股票未在证券交易所上市交易的股份有限公司：（1）股票向特定对象发行累计超过200人；（2）股票向特定对象转让导致股东累计超过200人；（3）股票以公开方式向社会公众公开转让。

（二）对非上市公众公司的核准1.股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件。

如果股份公司在3个月内将股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。

2.提交文件的对比：。

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注册会计师考试辅导《经济法》第五章讲义1
证券法的基本理论
一、证券的特征与分类
（一）证券的概念和特征
1.概念
我国《证券法》规定的证券为股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券。

其他证券主要是指证券投资基金和证券衍生品种等。

2.特征
（1）是一种投资凭证。

（2）是一种权益凭证。

（3）是一种可转让的权利凭证。

（4）是一种要式凭证。

（二）证券的分类（简要了解）
二、证券市场
（一）证券市场的概念和分类
证券市场是指证券发行与交易的场所。

（二）证券市场的主体
证券市场的主体是指参与证券市场的各类法律主体，包括证券发行人、投资者、中介机构、交易场所以及自律性组织和监管机构等。

三、证券活动和证券管理的原则（简要了解）
四、证券法的特征（简要了解）
第二节股票的发行与交易
一、股票发行的一般理论
（一）股票发行的概念
股票发行是指发行人以筹资或实施股利分配为目的，依照法定程序向投资者或原股东发行股份或无偿提供股份的行为。

（二）股票的公开发行和非公开发行
1.股票的公开发行是指发行人通过证券经营机构向发行人以外的社会公众就发行人的股票发出的要约邀请、要约或者销售行为。

有下列情形之一的，为公开发行：
（1）向不特定对象发行证券；
（2）向累计超过200人的特定对象发行证券；
（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。

首次公开发行股票并上市管理办法（2018年修正）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2018.06.06•【文号】中国证券监督管理委员会令第141号•【施行日期】2018.06.06•【效力等级】部门规章•【时效性】已被修改•【主题分类】证券正文首次公开发行股票并上市管理办法（2006年5月17日中国证券监督管理委员会第180次主席办公会议审议通过，根据2015年12月30日中国证券监督管理委员会《关于修改〈首次公开发行股票并上市管理办法〉的决定》修正，根据2018年6月6日中国证券监督管理委员会《关于修改〈首次公开发行股票并上市管理办法〉的决定》修正）第一章总则第一条为了规范首次公开发行股票并上市的行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》《公司法》，制定本办法。

第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市，适用本办法。

境内公司股票以外币认购和交易的，不适用本办法。

第三条首次公开发行股票并上市，应当符合《证券法》《公司法》和本办法规定的发行条件。

第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第五条保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。

第六条为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。

第七条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。

股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

第二章发行条件第一节主体资格第八条发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。

经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。

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中级会计师考试辅导《经济法》第四章讲义4
证券法律制度
一、证券法律制度概述
1.证券的分类：
我国证券市场上流通的证券种类主要有股票、债券、投资基金份额、认股权证和期货等。

2.证券市场的分类：依据证券市场的功能：
（1）发行市场（一级市场）：发行新证券的市场（公司→投资者）
（2）流通市场（二级市场）：对已发行的证券进行买卖、交易的市场（投资者→投资者）
3.证券市场的主体：
包括证券发行人、投资者、中介机构（包括证券登记结算机构、证券公司、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等）、交易场所以及自律性组织（如证券业协会、交易所协会）和监管机构（中国证监会）等
4.证券活动和证券管理原则
（1）公开、公平、公正原则；
（2）自愿、有偿、诚实信用原则；
（3）守法原则；
（4）证券业与其他金融业分业经营、分业管理原则；
（5）保护投资者的合法权益原则；
（6）监督管理与自律管理相结合原则。

二、证券发行
（一）证券发行概述
（二）股票的发行
1.首次公开发行股票的条件：
发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。

该股份有限公司应自成立后，持续经营时间在3年以上。

2.上市公司公开发行新股的条件。

【保代培训】2016年10月份首发上市保代培训课件第一部分：法律部分一、审核主要依据1、公司法、证券法《证券法》第13条（1）具备健全且运行良好的组织机构（2）具有持续盈利能力，财务状况良好（3）最近3年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为（4）国务院批准的证监会规定的其他条件2、主板首发办法（证监会令第122号），创业板首发办法（证监会令第123号），法律适用意见（1号主营业务，3号实际控制人）3、信息披露准则招股说明书准则（主板、创业板）申请文件准则（主板、创业板）4、编报规则：法律意见书和律师工作报告（第12号），保险公司（第3号），证券公司（第5号），房地产业务（第10号），外商投资股份有限公司（第17号）、商业银行（第26号）5、餐饮等生活服务类公司信息披露指引（发行监管部函【2012】244号）、与盈利能力相关信息披露指引（证监会公告【2013】46号）6、关于进一步推进新股发行体制改革的意见（证监会公告【2013】42号）7、审核备忘录第5号（会后事项及封卷）、第8号（变更中介机构）、第16号（转向复核）8、发行监管问答9、有关上市公司的规定：上市公司治理准则（证监发【2012】1号）、上市公司章程指引（证监会字【2006】38号）、上市公司独立董事制度指导意见（证监发【2001】102号）等10、国家产业政策方面的文件（如：《国家发改委产业结构调整指导目录》（2011年末）（2013年修订）、《外商投资产业引导目录》（2011年修订）、《镁行业准入条件》、《稀土行业准入条件》等）11、各行业的相关规定如医药行业、血制品行业等二、审核关注的主要问题（一）主体资格1、依法设立且持续经营（1）批准程序a、2006年1月1日之前设立，需经国务院授权的部门或省级政府批准b、外资企业需商务部门批准（商务部、省级商务部门2008年）c、定向募集公司，省级政府确认（2）设立方式（发起设立、整体变更）整体变更：不高于账面净资产值折股，如评估调账，重新运行3年（3）发起人和股东，合法合规a、2人至200人以下发起人（2006年1月1日起设立，5名以上发起人）b、半数以上境内有住所c、不属于工会或职工持股会d、股东适格：不属于公务员，不属于党员领导干部，外资企业一般不得为境内自然人，人数不得超过200人(4)运行期限a.持续经营3年，切断的重新计算b.有限公司整体变更的可以连续计算中外合资、中外合作、外商独资由有限公司整体变更为股份公司的，可连续计算c．主板国务院特批可以豁免3年2、注册资本足额缴纳，财产权转移手续办理完毕出资瑕疵常见案例（7大类）发起人或股东涉嫌虚假出资（未实际交付出资、以发行人的资产增资、未按期缴纳出资）发起人或股东涉嫌抽逃出资发起人或股东涉嫌出资不实（实际价值显著低于出资的评估确定的价值）出资方式不符合法律规定（劳务、信用、商誉等出资）无形资产超过《公司法》规定比例（北京、深圳等地方性规定）未及时办理过户手续出资程序不完备（未评估、为验资）3、主要资产：不存在重大权利属纠纷（1）土地（出让、租赁、授权经营、划拨）（2）房屋建筑物（权属瑕疵）（3）核心技术、专利、商标（诉讼、举报）4、股权清晰（1）控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷（不存在可能影响控制关系的冻结、质押）（2）国有股份：股份设置批复、股权转让、国有股转持（3）集体股份：股权量化的处理（4）股份代持：解除（5）红筹架构：将境外特殊目的公司架构去除，并将控制权转移到境内（6）信托公司持股：自有基金、信托计划（7）国企改制：国企职工不得持有下属公司股权（2008年国资委《关于规范国有企业职工持股、投资的意见》）（8）商业银行：不得向非银金融机构和企业投资（9）突击入股：披露和核查（10）股权激励等影响股权稳定性的协议安排，解除（2014年修订的创业板招股书准则探索允许存在股权激励安排）5、股份锁定（1）上市之日起锁定3年控股股东、实际控制人及其亲属、一致行动人无控股股东、实际控制人或难以认定的，从高到低不低于发行前50%股份主板上市前一年（创业板申请受理前6个月）从控股股东、实际控制人受让（2）从工商变更之日起锁定3年：主板上市前三年（创业板申请受理前6个月）增资入股（3）上市之日起锁定1年（4）董监高持股，一年后任职期间每年不超过25%6、管理层和业务具有稳定性（1）考查期（主扳3年，刨业扳2年）（2）董事、高级管理人员；人数及对发行人的影响（3）业务稳定7、实际控制人未发生变更（适用意见1）实际控制人认定考察期（主扳3年，刨业扳2年）股权结构相对稳定（以工商登记为主）控股股东或第一大股东未发生变化代持、信托持股等方式不予认可7、实际控制人未发生变更【例外规定】国务院或省级国资委因管理需要无偿划转直属国有股权或对企业重组，导致控股股东发生变更，符合下列情形，视为实际控制人变更：属于国资管理的整体性调整，经国务院国资委或省政府按程序决策，且提供相关决策或批复文件发行人原控股股东不存在同业竞争或大量关联交易，不存在故意规避其他发行条件划转或重组对发行人的管理层、主营业务和独立性无重大不利影响（二）业务经营1、主营业务（1）主板鼓励整体上市（2）创业板要求主要经营一种业务a 、同一类别业务或相关联业务（主营业务相关上下游、院子同一核心技术或原材料、同类销售客户、同类业务原材料供应商）b、其他业务不超过30%（收入、利润总额占比）2、经营合法合规，符合国家产业政策和环保政策（1）经营资质是否齐备、有效（2）是否属于限制发展的行业（钢铁、水泥、煤化工、平板玻璃、多晶硅、风电设备、大型锻铸件等行业属于产能过剩，国家产业政策限制，另外，房地产业也限制），外资企业一般应为鼓励类（3）环保核查（2014年10月环保部取消上市环保核查）（三）业绩指标主板：3年盈利累计3000万现金流累计5000万或营收3亿创业板：2年盈利累计1000万或1年盈利营收5000万（四）独立性（信息披露监管）公司应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力1、资产完整：与主营业务相关的资产常见问题：租赁控股股东土地、房产、机器设备；商标未投入发行人；业务体系不完整；采购和销售依赖控股股东资产完整案例浙江YFGO（发行人）主要从事LED和照明检测设备研发、生产和销售（2011年2月申报创业板）申报时发行人及其子公司均租赁实际控制人控制的数威软件的办公场所和生产厂房，披露原因：（1）租赁厂房层高不够（2）土地为协议受让的工业用地，不能分割转让（3）如收购要价7000万元左右（4）发行人已在滨江区拍了10000平米建设用地 2008~2010年度，数威软件分别盈利9.56万元、82.37万元和207.34万元2、业务独立：拥有独立于控股股东、实际控制人及起控制的其他企业的生产系统、辅助生产系统和配套设施，业务体系独立3、人员独立：（1）发行人的总经理，副总经理、财务负责人、董秘等高管不得在控股股东、实际控制人及其控制的企业处兼任除董事、监事以外的职务和领薪；（2)发行人财务人不得在控股股东、实际控制人及其控制的企业处中兼职；（3）关键性技术人员兼职问题吉林DFYS (发行人）主要从事稀土镁合金、镁锭的研发生产和销售（2011年2月申报创业板）技术来源于长春应化所，2009年受让两项稀土镁中间合金的发明专利申请权报告期委托中科希美生产稀土镁中间合金，2009~2010年，中科希美亏损158.62万元和93.51万元申报时公司订购稀土镁中间合金生产设备，2011年6月开始自行生产4、财务独立：发行人拥有独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，打规范的财务会计制度及对分公司、子公司的财务管理制度，以及独立的银行账户5、机构独立：发行人拥有机构设置自主权，并独立运行，不存在与控制人及其控制的企业机构混同、合署办公的情形6、同业竞争竞争力：控股股东及实际控制人控制的企业实际控制人近亲属同业竞争的理解（划分地区范围、同业不竞争）同业竞争案例（一）苏州SRY从事2-羟基-6-萘甲酸(26酸）的生产和销售关联方林通电子及其控股子公创通化工主要从事2--羟基-3-萘甲酸(23酸）的生产和销售发行人及其中介机构认为：26酸和23酸属于同分异构体，但由于主要原材料和反应过程的区别，26酸和23酸的主要用途和主要市场存在较大差异：23酸用于颜料生产制造，26酸用于液晶高分子材料生产。

ipo培训内容IPO培训内容导语：IPO（Initial Public Offering）即首次公开募股，是指企业通过发行股票向公众募集资金并在证券交易所上市交易的过程。

IPO培训是为了帮助企业了解IPO过程、提升企业团队的IPO能力而进行的培训。

本文将介绍IPO培训的内容，帮助读者了解IPO培训的具体内容和意义。

一、IPO准备阶段培训1. IPO概述介绍IPO的定义、意义和基本流程，帮助企业了解IPO的背景和目的。

2. IPO市场环境分析分析当前市场环境对IPO的影响，包括政策、行业发展趋势、市场需求等因素，帮助企业了解IPO的市场背景。

3. IPO申报材料准备解析IPO申报所需的各种材料，包括财务报表、企业介绍、法律文件等，帮助企业了解如何准备相关材料。

4. IPO法律合规培训介绍IPO过程中的法律法规要求，包括证券法、公司法等，帮助企业了解IPO的法律合规要求。

二、IPO申报阶段培训1. IPO申报流程介绍详细介绍IPO申报的整个流程，包括申报材料准备、申报审核、反馈与修改等环节，帮助企业了解IPO申报的具体步骤。

2. IPO财务报表解读解读财务报表中的各项指标，包括利润表、资产负债表、现金流量表等，帮助企业了解如何准确填写财务报表。

3. IPO市值评估介绍IPO市值评估的方法和原理，帮助企业了解如何合理评估自身的市值。

4. IPO路演技巧培训培训企业代表如何进行IPO路演，包括演讲技巧、展示方式等，帮助企业提升路演的效果。

三、IPO上市阶段培训1. IPO上市流程介绍介绍IPO上市的整个流程，包括上市申请、审核、发行和交易等环节，帮助企业了解IPO上市的具体步骤。

2. IPO交易规则解读解读证券交易所的交易规则，包括挂牌、交易、交割等，帮助企业了解上市后的交易规则。

3. IPO后市场监管要点介绍上市后的市场监管要点，包括信息披露、内幕交易等，帮助企业了解上市后的规范要求。

4. IPO投资者关系管理培训企业如何管理与投资者的关系，包括定期报告、投资者沟通等，帮助企业建立良好的投资者关系。

政策培训讲义之三：企业境内上市规则及程序申银万国证券股份有限公司投资银行总部执行总经理冯震宇二○○八年九月八日一、公司上市的意义及境内上市所涉及的法律、法规（一）公司上市的意义提升股东持股价值；取得固定的融资渠道；提升公司知名度和品牌形象；吸引人才、增强公司的凝聚力；增加股东持股的流动性；增大行业内扩展或跨行业发展机会；改善公司治理结构；取得更多的“政策”优惠和竞争地位。

（二）境内上市所涉及的法律、法规公司法证券法首次公开发行并上市管理办法商务部发布关于外商投资股份公司有关问题的通知关于设立外商投资股份有限公司若干问题的暂行规定证券发行上市保荐制度暂行办法保荐人尽职调查工作准则信息披露规则——招股说明书、首次公开发行股票并上市申请文件关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知证券交易所股票上市规则上市公司章程指引首次公开发行股票辅导工作办法二、股份公司设立及辅导（一）股份有限公司设立发起人符合法定人数：设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中半数以上的发起人在中国境内要有住所。

发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额：注册资本的最低限额为人民币五百万元。

法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。

股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并能依法转让的非货币财产作价出资；但法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。

股份发行、筹办事项符合法律规定：发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构，有公司住所。

（二）外商投资股份有限公司设立外商投资有专项规定的行业、特定产业政策、宏观调控行业继续按现行规定办理，须符合《关于设立外商投资股份有限公司若干问题的暂行规定》的要求并按规定程序报商务部审批。

设立外商投资股份有限公司或现有的外商投资有限责任公司申请转为外商投资股份有限公司，注册资本属于限额（《外商投资产业指导目录》鼓励类、允许类1亿美元，限制类5000万美元）以下的，由省级商务主管部门负责审批；限额以上的按规定程序报商务部审批。