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证券公司融资融券知识手册TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-融资融券知识简介目录第一部分基础知识 ...................................................................... .. (3)一、基本常识 ...................................................................... . (2)二、担保证券、标的证券 ...................................................................... .. (7)三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算率 (7)四、维持担保比例 ....................................................................... (10)五、融资融券的偿还 ....................................................................... .. (11)六、权益处理 ...................................................................... .. (12)七、中信证券融资融券规模相关控制指标 ....................................................................... .15八、证券交易所规定 ...................................................................... .. (16)第二部分融资融券业务流程 ...................................................................... (17)一、有关合同的重要提示 ...................................................................... (18)二、业务申请和办理 ...................................................................... .. (19)三、融资融券交易--合约 ..................................................................... . (22)四、交易操作 ...................................................................... (22)五、通知、追加保证金和强制平仓 ...................................................................... (26)六、合同终止和销户 ...................................................................... (26)第三部分融资融券相关法律法规和参与各方的权利义务 (28)第四部分友情提示........................................................................ (3)第五部分风险揭示........................................................................ (4)第一部分基础知识一、基本常识1、融资融券交易是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
《证券投资学》实验报告书目录一、实验概述 (2)1. 实验目的 (3)2. 实验背景 (3)3. 实验任务和要求 (4)二、证券投资环境模拟分析 (5)1. 模拟环境搭建 (6)1.1 软件工具选择及安装配置 (7)1.2 数据准备与初始化设置 (8)2. 市场行情分析 (10)2.1 宏观经济形势分析 (11)2.2 行业发展趋势分析 (12)2.3 上市公司基本面研究 (14)三、投资策略制定与实施 (15)1. 投资策略类型选择 (17)1.1 成长投资策略 (18)1.2 价值投资策略 (19)1.3 宏观对冲策略 (21)2. 投资组合管理实践 (22)2.1 资产分配与风险管理 (23)2.2 个股选择与买卖操作 (24)2.3 绩效评估与调整优化 (26)四、模拟交易过程记录与分析 (26)1. 模拟交易流程梳理 (28)1.1 行情分析与策略制定阶段记录 (29)1.2 交易执行与监控阶段记录 (30)1.3 绩效评估与调整优化阶段记录 (31)2. 模拟交易结果分析 (32)一、实验概述证券市场的基本概念和功能：介绍证券市场的起源、发展历程以及其在现代经济体系中的重要地位和作用。
通过对不同类型证券的特点和交易方式的分析，使学生了解证券市场的多样性和复杂性。
证券投资的基本原理：阐述证券投资的基本理论，如有效市场假说、资本资产定价模型等，帮助学生建立正确的投资观念和价值取向。
通过对投资组合理论的研究，使学生掌握如何根据投资者的风险承受能力、投资目标等因素进行合理的投资组合选择。
证券投资的具体操作：介绍股票、债券、基金等各种证券的投资策略和方法，包括技术分析、基本面分析、量化投资等。
通过对实际案例的分析，使学生掌握如何在不同市场环境下进行有效的投资决策。
证券投资的风险管理：分析证券投资过程中可能出现的各种风险因素，如市场风险、信用风险、流动性风险等，并探讨如何通过各种手段降低这些风险，提高投资收益。
《交易思维：价值投资背后的战役》读书笔记目录一、内容描述 (3)1.1 书籍背景与目的 (4)1.2 价值投资概述 (5)二、交易思维的基础 (5)2.1 交易的本质 (6)2.2 价值投资的理念 (7)2.3 交易思维与价值投资的关联 (8)三、价值投资的关键要素 (9)3.1 企业分析 (11)3.1.1 行业分析 (12)3.1.2 公司分析 (13)3.2 价格评估 (14)3.2.1 市场价格 (15)3.2.2 内在价值 (17)3.3 投资策略 (18)3.3.1 长期投资 (19)3.3.2 短期交易 (21)四、交易思维在价值投资中的应用 (22)4.1 战略性投资 (23)4.1.1 控股收购 (25)4.1.2 资产配置 (26)4.2 战术性交易 (28)4.2.1 价格波动交易 (29)4.2.2 技术分析 (31)五、交易思维的挑战与应对 (32)5.1 市场波动 (33)5.1.1 市场风险 (35)5.1.2 市场机会 (36)5.2 信息不对称 (37)5.2.1 信息收集 (38)5.2.2 信息处理 (40)六、交易思维的培养与提升 (41)6.1 学习与实践 (43)6.2 心理素质 (44)6.3 持续改进 (45)七、结语 (46)7.1 交易思维的价值 (47)7.2 价值投资的发展前景 (48)一、内容描述《交易思维：价值投资背后的战役》是一本深入探讨价值投资理念与实践相结合的书籍。
本书从全新的视角出发，将交易视为一种思维方式，详细阐述了价值投资背后的战略与战术。
书中首先对价值投资进行了定义，指出它不仅仅是一种投资策略，更是一种关于如何发现、评估并利用企业内在价值的方法论。
通过这一定义，作者引导读者进入价值投资的殿堂，了解其核心原则和关键要素。
在内容安排上，本书采用了循序渐进的方式。
介绍了价值投资的基本概念和原理，帮助读者建立起对该投资方法的基本认识；接着，通过丰富的案例分析，展示了众多投资者在实际操作中如何运用价值投资策略取得成功；结合当前的市场环境，对价值投资策略进行了深入的反思与展望，为读者提供了新的思考角度和投资建议。
深圳证券交易所关于为“第一创业-首创证券-文化租赁1期资产支持专项计划”提供转让服务的公告文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2020.02.12•【文号】•【施行日期】2020.02.12•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于为“第一创业-首创证券-文化租赁1期资产支持专项计划”提供转让服务的公告各相关单位：根据首创证券有限责任公司申请，本所将自2020年2月17日起在综合协议交易平台为“第一创业-首创证券-文化租赁1期资产支持专项计划”（以下简称“文化租赁1期”）提供转让服务。
现就有关事项公告如下：一、持有深圳A股证券账户和基金账户的合格投资者可以参与“文化租赁1期”的转让业务。
二、“文化租赁1期”设立日期为2020年1月15日。
优先级资产支持证券如下：证券简称“文化1-A1”，证券代码为“138400”，到期日为2020年9月28日，还本付息方式为定期付息、过手还本。
次优先级资产支持证券如下：证券简称“文化1-A2”，证券代码为“138401”，到期日为2021年9月28日，还本付息方式为定期付息、过手还本；证券简称“文化1-A3”，证券代码为“138402”，到期日为2022年9月28日，还本付息方式为定期付息、过手还本。
三、“文化1-A1”的单笔成交申报最低数量为10000份，“文化1-A2”的单笔成交申报最低数量为10000份，“文化1-A3”的单笔成交申报最低数量为10000份。
四、对首次参加“文化租赁1期”转让业务的投资者，本所会员应当在其参与转让业务前，进行全面的相关业务规则介绍，充分揭示可能产生的风险，并要求其在参与转让业务前签署风险揭示书。
五、“文化租赁1期”转让及相关事宜适用《深圳证券交易所资产证券化业务指引》及其他相关规则。
特此公告深圳证券交易所2020年2月12日。
《上市直通车：中国企业境内外上市IPO制度规则透析与实战攻略》读书记录目录一、内容概览 (2)1.1 书籍简介 (3)1.2 研究背景与目的 (3)二、中国企业境内上市IPO制度规则 (4)2.1 中国证监会的相关规定 (6)2.1.1 发行条件 (7)2.1.2 发行程序 (8)2.1.3 信息披露要求 (9)2.2 证券交易所的相关规定 (10)2.2.1 上市条件 (11)2.2.2 上市程序 (12)2.2.3 信息披露要求 (13)三、中国企业境外上市IPO制度规则 (15)3.1 国际金融市场的规定 (16)3.1.1 注册资本要求 (17)3.1.2 股权结构要求 (18)3.1.3 信息披露要求 (19)3.2 中国香港、美国等地的上市规则 (20)3.2.1 香港联合交易所的规定 (21)3.2.2 美国纳斯达克交易所的规定 (22)四、IPO实战攻略 (23)4.1 准备阶段 (24)4.1.1 企业内部评估 (26)4.1.2 制定上市计划 (27)4.2 执行阶段 (29)4.2.1 选择中介机构 (30)4.2.2 完成股权结构调整 (32)4.2.3 准备申请文件 (32)4.3 后续阶段 (34)4.3.1 上市审核 (34)4.3.2 路演推介 (35)4.3.3 发行与上市 (37)五、总结与展望 (38)5.1 本书总结 (39)5.2 行业发展趋势与展望 (40)一、内容概览《上市直通车：中国企业境内外上市IPO制度规则透析与实战攻略》是一本全面解析企业上市IPO制度规则的权威指南。
本书不仅涵盖了国内上市的相关制度和规定，还涉及到了境外上市的相关规则和趋势，为有意上市的企业提供了全方位的信息和策略建议。
在本书的第一部分，作者详细介绍了中国企业境内外上市的背景和现状，分析了当前上市环境的机遇与挑战。
从政策、法规、市场等多个角度，对企业上市IPO制度规则进行了深入剖析。
中国结算北京分公司两网公司和退市公司证券登记结算业务指南（2014.04）中国证券登记结算有限责任公司北京分公司CHINA SECURITES DEPOSITORY AND CLEARING CORPORATION LIMITED BEIJING BRANCH中国结算：中国证券登记结算有限责任公司本公司：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司证监会：中国证券监督管理委员会全国股份转让系统：全国中小企业股份转让系统全国股份转让系统公司：全国中小企业股份转让系统有限责任公司主办券商：在全国股份转让系统具有从事推荐、经纪、自营、做市等相关业务资格的证券公司推荐主办券商：推荐非上市股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌，并负责指导、督促其履行信息披露义务的主办券商两网公司：在全国股份转让系统挂牌的原STAQ、NET系统公司退市公司：从沪、深证券交易所退市的原上市公司发行人：包括两网公司和退市公司原主板：包括沪深市场原主板、深市中小企业板、创业板A类股份：在全国股份转让系统挂牌并以人民币计价交易的股份B类股份：在全国股份转让系统挂牌并以美元计价交易的股份高级管理人员：指两网及退市公司的经理、副经理、财务负责人，董事会秘书和公司章程规定的其他人员T日：股份转让日R日：权益登记日证券登记实行证券发行人申报制。
本公司根据发行人提供的登记申请材料和数据进行证券登记。
本公司对发行人提供的登记申请材料和数据进行形式审核，发行人应当保证其所提供的登记申请材料和数据真实、准确、完整。
本指南仅为方便有关机构及人士在本公司办理证券登记结算相关业务之用，如本指南与法律、法规及有关业务规则发生冲突，应以法律、法规及有关业务规则为准。
本公司将根据需要修改本指南并在网站（）及时更新，恕不另行通知。
本公司保留对本指南的最终解释权。
中国证券登记结算有限责任公司北京分公司2014年4月目录证券账户 (1)股份登记及权益分派 (1)一、初始登记 (1)二、待确权股份登记 (3)三、退出登记 (5)四、权益分派 (6)清算交收 (8)一、主办券商 (8)二、A类股份清算交收 (9)三、B类股份清算交收 (10)其他业务与事项 (11)一、质押登记 (11)二、非交易过户 (12)三、协助执法 (12)四、转托管 (12)收费标准 (12)联系方式 (12)一、受理地点 (12)二、咨询电话 (13)附件1：全国股份转让系统与沪深市场股份性质分类及标识对应关系表 (14)附件2：B类股份转让清算交收具体流程表 (15)证券账户投资者可使用深市证券账户进行两网及退市股票转让。
第一创业证券有限责任公司关于中工国际工程股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易之2010年度持续督导意见独立财务顾问二零一一年四月本独立财务顾问声明：本督导意见所依据的文件、书面资料、业务经营数据等由中工国际工程股份有限公司（以下简称“中工国际”或“上市公司”）及相关当事人提供并对其真实性、准确性和完整性承担全部责任。
本独立财务顾问对本次督导所发表意见的真实性、准确性和完整性负责。
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《关于核准中工国际工程股份有限公司向中国机械工业集团有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2010]1560号）文件核准，中工国际向中国机械工业集团有限公司（以下简称“国机集团”）合计发行3,600万股人民币普通股（A股）购买其合法持有的中国工程与农业机械进出口有限公司（以下简称“中农机有限公司”）100%股权。
第一创业证券有限责任公司（以下简称“本独立财务顾问”或“第一创业”）担任中工国际本次发行股份购买资产的独立财务顾问，依照《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令第53号）之有关规定，对中工国际进行持续督导。
本独立财务顾问现对相关事项的督导发表如下意见：一、交易资产的交付或者过户情况（一）本次交易情况概述根据中工国际与国机集团于2009年7月23日签署的《中工国际工程股份有限公司发行股份购买资产协议》、2010年1月19日签署的《中工国际工程股份有限公司发行股份购买资产补充协议》，经中工国际2010年3月1日召开的2010年第一次临时股东大会审议通过，并经中国证监会《关于核准中工国际工程股份有限公司向中国机械工业集团有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2010]1 560号）文件核准，中工国际向国机集团合计发行3,600万股人民币普通股（A股）购买其合法持有的中农机有限公司100%股权。
本次发行完成后，中农机有限公司成为中工国际的全资子公司。
（二）资产交付及过户情况2010年11月11日，原由国机集团持有的中农机有限公司100%的股权（以下简称“标的资产”）已变更至中工国际名下。
2010年11月12日，立信大华会计师事务所有限公司（以下简称“立信会计师”）出具了立信大华验字[2010]161号《验资报告》，对标的资产过户事宜进了验证。
根据上述《验资报告》，经立信会计师审验，截至2010年11月12日止，中工国际已收到国机集团缴纳的新增注册资本（股本）合计人民币36,000,000.00元。
（三）本次非公开发行股份的登记与上市情况2010年11月15日，中工国际在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了本次向国机集团非公开发行股份的股权登记手续，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具了《证券登记确认书》。
中工国际办理完毕本次新增股份3,600万股的登记手续。
2010年11月25日，中工国际本次非公开发行的股票首日上市。
经核查，国机集团与中工国际完成了标的资产的交付与过户；中工国际本次发行股份购买资产新增的3,600万股股份已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记，在深圳证券交易所上市，合法有效。
中工国际已经就本次发行股份购买资产事宜办理了注册资本、公司章程以及经营范围等工商变更登记。
二、交易各方当事人承诺的履行情况（一）国机集团关于认购本次非公开发行股份限制流通或转让的承诺国机集团承诺本次认购的中工国际非公开发行的股份自本次发行结束之日起36个月内不转让。
经核查，截至2010年12月31日，国机集团不存在违反该承诺的情形。
（二）国机集团关于同业竞争的承诺国机集团作为中工国际的控股股东，为避免中工国际与国机集团及其关联人之间在国际工程承包业务领域可能存在同业竞争或潜在同业竞争，国机集团承诺：国机集团将继续按照国际工程承包行业的经济规律和市场竞争规则，公平地对待下属各企业，由各企业根据自身形成的核心竞争优势参与国际工程承包业务，在已确定的细分市场的具体工程项目上，国机集团不与中工国际开展同业竞争。
同时，由国机集团母体主动开展的“非实体经营”全力支持中工国际的核心领域，对于中工国际具备执行能力的项目，优先由中工国际负责执行。
鼓励中工国际进一步完善中工国际的法人治理结构、鼓励中工国际采用市场化手段或方式增强市场化竞争机制和能力。
2010年6月10日，国机集团进一步承诺：国机集团及其他下属企业所从事的业务与中工国际的业务之间，在细分市场的具体工程项目上不存在业务竞争和潜在的同业竞争。
国机集团将通过对下属企业的控制力保证此种不竞争状况持续存在，凡中工国际参加的境外承包工程项目投（议）标活动以及与境外承包工程有关的其他业务活动，国机集团承诺将避免其他下属企业参加该等国际工程承包业务的投（议）标及承揽活动，保证其他下属企业与中工国际不进行业务竞争。
经核查，未发现国机集团违反上述承诺的情形。
（三）国机集团关于关联交易的承诺针对关联交易，国机集团承诺：中工国际向国机集团发行股份购买资产事项完成后，国机集团将继续本着做优做强中工国际的原则，利用国机集团的优势协助中工国际提高市场竞争能力。
如在与中工国际之间进行确有必要且无法规避的关联交易时，保证依据定价公平、公允、市场化的原则，严格遵循、执行相关法律、法规和规范性文件对关联交易决策程序和信息披露的要求，不损害上市公司利益。
经核查，国机集团不存在通过关联交易损害上市公司利益的情况，国机集团履行了相关承诺。
（四）国机集团关于上市公司独立性的承诺针对中工国际发行股份涉及上市公司独立性的相关事项，国机集团承诺在中工国际发行股份购买资产完成后，与中工国际在资产、人员、财务、机构、业务等方面继续保持相互独立。
经核查，国机集团履行了承诺，未发生损害上市公司独立性的行为。
（五）国机集团关于中国工程与农业机械进出口总公司资产划转的承诺国机集团作为国有资产授权经营单位，为原中国工程与农业机械进出口总公司（以下简称“中农机”）的母公司。
中农机有限公司为中农机改制设立的有限公司。
国机集团同意中农机将部分资产无偿划转给北京华隆进出口公司（以下简称“北京华隆”）。
为此国机集团及北京华隆承诺：在资产划转完成后，北京华隆继续履行和承担中农机原与划转资产有关的全部义务和责任；若中农机因划转资产中的债务或者其他支付性义务或者相关合同义务或者税收义务而承担了相关责任或者任何支付性义务或者遭受任何损失，则由北京华隆全额承担该等支付性义务或者赔偿中农机因此而遭受的全部损失并在中农机通知后30日内支付完毕。
若北京华隆在中农机通知后30日内未能履行上述义务或者承担相关责任，国机集团将立即按中农机的实际损失对其予以全额补偿，以确保中农机不会因此而遭受任何损害。
在上述承诺的基础上，就债权债务剥离，2010年6月10日，国机集团及北京华隆进一步承诺如下：1、如中农机相关债务到期且债权人提出有效请求时，北京华隆将立即按中农机的要求履行偿还义务。
2、如因相关债务发生诉讼时，北京华隆将依法及时参加诉讼并承担相关责任。
3、如中农机因相关债务实际承担责任或损失时，北京华隆将立即进行全额补偿。
4、协助中农机通知债权人并取得债权人同意债务转移的书面文件，对于债权人明确表示不同意转移且已到偿还期的债务，北京华隆将按照中农机的要求立即履行偿还义务。
5、建立由中农机有限公司、国机集团及北京华隆共同管理的专项资金账户，保证共管帐户资金余额在有效期限内不低于未获得债权人同意的债务总金额的50%。
对不同意债务转移且提出有效债权请求的，按照中农机的指令由该账户偿还债务。
6、北京华隆自行履行债务人通知义务，并对剥离债权的实现承担责任。
经核查，截至2010年12月31日，国机集团不存在违背上述承诺的行为。
（六）国机集团关于中农机部分房产的承诺针对中农机有限公司拟进入中工国际的部分房产存在没有土地使用权证或房产证证载面积与实测面积不符的问题，国机集团承诺：如中农机有限公司因该等房产而遭受损失，国机集团将承担全部赔偿责任或者由国机集团按照其评估值7,202,310.00元的价格无条件购回该等房产。
经核查，截至2010年12月31日，中农机有限公司未因该等房产而遭受损失，国机集团不存在违背上述承诺的情况。
（七）国机集团关于标的资产盈利预测的承诺根据《中国机械工业集团有限公司关于盈利预测补偿的说明》，以及中工国际与国机集团签署的《中工国际工程股份有限公司发行股份购买资产补充协议》，双方约定：中农机有限公司2010年度归属于母公司所有者的净利润为8,562万元。
若标的资产过户手续完成后，其经营业绩未能达到预测效果，对于差额部分，国机集团承诺以现金方式对中工国际进行全额补偿，该补偿于预测期结束后相关审计结果出具之日起30日内支付完毕。
经核查，根据中农机有限公司2010年度审计报告（立信大华审字[2011]404号）和《中工国际工程股份有限公司盈利预测实现情况专项审核报告》（立信大华核字[2011]1423号），中农机有限公司2010年实现归属于母公司所有者的净利润为10,177.95万元，扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润为8,990.24万元，国机集团无需对中工国际进行补偿。
三、盈利预测的实现情况根据立信会计师出具的立信大华核字[2010]005号关于中农机有限公司2010年度《盈利预测审核报告》，中农机有限公司2010年预计实现归属于母公司所有者的净利润为8,562万元。
根据中农机有限公司2010年度审计报告（立信大华审字[2011]404号）和《中工国际工程股份有限公司盈利预测实现情况专项审核报告》（立信大华核字[2011]1423号），中农机有限公司2010年实现归属于母公司所有者的净利润为10,177.95万元，扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润为8,990.24万元。
根据立信会计师对中工国际2010年度备考盈利预测出具的立信大华核字[2010]006号《盈利预测审核报告》，中工国际2010年度预测实现净利润34,264万元，其中归属于母公司所有者的净利润34,234万元。
根据中工国际2010年度审计报告（立信大华审字[2011]399号）和《中工国际工程股份有限公司盈利预测实现情况专项审核报告》（立信大华核字[2011]1423号），中工国际2010年实现净利润36,634.97万元，归属于母公司所有者的净利润36,357.45万元。
经核查，本独立财务顾问认为：中农机有限公司及中工国际2010年度实现的净利润均超过盈利预测水平。
四、管理层讨论与分析部分提及的各项业务发展现状2010年，上市公司经营业绩创新高，管理创新成效显著，整体实力大为增强，主要经营指标与去年同期相比大幅增长，为未来的发展奠定了坚实的基础。
