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第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制与其关系的总和。
总而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场分类按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场与其他投资市场按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场三、影响金融市场的主要因素1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素四、金融市场的特点（1）金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。
（2）金融市场具有价格的一致性，利率的在市场机制作用下趋向一致。
（3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。
（4）金融市场是一个自由竞争市场。
（5）金融市场的非物质化。
（6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。
（7）现代金融市场是信息市场。
五、金融市场的功能金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金，汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。
第一章金融市场体系第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场金融市场是指以金融资产为交易对象,以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和证券市场证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
证券市场的基本功能有:筹资一投资功能；资本定价功能;资本配置功能考点二金融市场的分类1.按交易标的物划分(1)货币市场。
货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”,是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。
货币市场主要包括同业拆借市场票据市场、回购协议市场、货币市场基金、大额可转让定期存单市场、短期政府债券市场和银行承兑汇票市场等。
(2)资本市场。
资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”,是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。
资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。
(3)外汇市场。
外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。
(4)金融衍生品市场。
金融衍生品是指以杠杆或信用交易为特征,在传统金融产品(货币、债券、股票等)的基础上派生出来的金融工具,如期货、期权、互换及远期等。
(5)保险市场。
保险市场是指保险商品交换关系的总和,或是保险商品供给与需求关系的总和。
(6)黄金市场。
黄金市场是指专门经营黄金买卖的金融市场。
目前,世界上最主要的黄金市场在伦敦、苏黎世、纽约、中国香港等地。
2.按交易对象是否为新发行划分(1)发行市场。
发行市场也称一级市场、初级市场,是新证券发行的市场。
(2)流通市场。
流通市场也称二级市场、流通市场或次级市场,是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。
二级市场的交易可以在场内市场完成,也可以在场外市场完成。
3.根据交易中介划分(1)直接金融市场。
直接金融市场是指资金需求者直接向资金供给者融通资金的市场。
(2)间接金融市场。
间接金融市场是指以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。
4.按地域范围划分(1)国际金融市场。
证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点一、金融市场体系1．1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，1992年成立了中国证券监督管理委员会、1998年成立了中国保险监督管理委员会、2003银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的垂直分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。
2．2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。
3．2001年7月16日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统”。
4．上海证交所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。
5．深圳证交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式营业。
6．股票型上市公司：在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；开业在3年以上，最近3年连续营利。
7．债券型上市公司：公司债券的期限为1年以上。
8．全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满2年。
9．全国中小企业股份转让系统投资者条件，对于个人投资者：具有2年以上证券投资经验。
10．区域性股权交易市场（又称区域性市场、区域股权市场、第四板市场）2008年天津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点。
二、证券市场主体1．中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年不等。
2．2007年9月29日，中国投资有限责任公司（简称中投公司）正式挂牌成立。
3．企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
4．证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。
5．证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。
金融市场的基本知识点金融市场是指供求金融资金、金融产品和金融服务相互交换的场所和平台。
它是经济活动中重要的组成部分，对于推动经济发展和资源配置起到了至关重要的作用。
在这篇文章中，我们将介绍金融市场的基本知识点，以帮助读者更好地了解和把握金融市场。
I. 金融市场的定义和功能金融市场是指进行金融交易的场所和机构。
其主要功能包括提供融资、投资、风险管理、价格发现和流动性等。
金融市场的参与者主要有金融机构、非金融企业和个人投资者等。
II. 金融市场的分类1. 证券市场证券市场是指股票市场和债券市场的总称。
股票市场是企业通过发行股票融资的地方，而债券市场是企业和政府通过发行债券融资的地方。
证券市场对经济发展和企业融资起到了重要的作用。
2. 货币市场货币市场是指短期借款和短期投资工具的市场。
它是金融市场的基础，其参与者主要是金融机构和企业等。
3. 期货市场期货市场是指进行期货合约交易的场所。
期货是一种约定在未来某一时间按约定价格交割一定数量标的物的合约。
期货市场的主要参与者有农产品生产者、石油公司和投资机构等。
4. 外汇市场外汇市场是指进行外汇交易的市场。
外汇交易是国家货币之间相互兑换的过程，也是国际贸易和跨国投资的基础。
III. 金融市场的行为和监管金融市场的行为主要包括投资、融资、交易和风险管理等。
为了维护金融市场的秩序和保护投资者的权益，各国都建立了金融市场的监管机构和监管框架。
IV. 金融市场的风险管理金融市场中存在着各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等。
为了降低风险，投资者可以通过多元化投资、风险对冲等手段来管理风险。
V. 金融市场的国际化和创新随着全球化的发展，金融市场越来越国际化，各国金融市场之间的联系日益紧密。
同时，金融市场的创新也不断推动市场的发展，例如金融衍生品的发展和电子交易的兴起等。
VI. 金融市场的未来发展趋势随着科技的进步和金融业务的创新，金融市场将继续发展壮大。
最新金融基础知识高频考点汇总一、金融市场1. 证券市场- 定义：指股票、债券等有价证券的交易场所。
- 主要特点：流动性高、风险较大。
- 考点：证券市场的分类、交易方式、监管机构等。
2. 外汇市场- 定义：指国际间货币的兑换和结算交易市场。
- 主要特点：全球化、24小时交易、波动性大。
- 考点：外汇市场的参与者、交易方式、汇率形成机制等。
3. 期货市场- 定义：指在特定时间约定以特定标的物为交割对象进行的标准化合约交易市场。
- 主要特点：杠杆效应强、风险较大。
- 考点：期货市场的参与者、交易品种、交割方式等。
二、金融机构1. 商业银行- 定义：指从事吸收存款、发放贷款和支付结算等金融业务的机构。
- 主要特点：资金来源多样、信用中介功能强。
- 考点：商业银行的业务范围、资本充足率要求、监管机构等。
2. 中央银行- 定义：指负责国家货币政策制定和实施的最高金融机构。
- 主要特点：货币发行权和调控金融机构的职能。
- 考点：中央银行的角色和职责、货币政策工具等。
3. 证券公司- 定义：指经营证券业务的金融机构。
- 主要特点：发行证券、证券交易和投资咨询等业务。
- 考点：证券公司的分类、执业资格要求、监管要求等。
三、金融产品1. 股票- 定义：指证券市场上公众可以买卖的所有权凭证。
- 主要特点：股东权益、股价波动等。
- 考点：股票市场的交易规则、公司治理、股权结构等。
2. 债券- 定义：指债务人向债权人发行的具有固定利率和期限的债权凭证。
- 主要特点：债券利息、债券评级等。
- 考点：债券市场的分类、债券发行和评级机构等。
3. 保险产品- 定义：指保险公司提供的风险保障和资产管理服务。
- 主要特点：保险责任、保费计算等。
- 考点：保险产品的分类、保险合同要素、保险赔付等。
四、金融政策1. 货币政策- 定义：指国家央行通过调整货币供应量和利率等手段来影响经济运行的政策。
- 主要特点：宏观调控工具、稳定物价水平等。
金融市场重要基础知识点金融市场是现代经济的核心组成部分，它涉及众多复杂的概念和机制。
了解金融市场的重要基础知识点对于投资者、经济学家和普通公众都十分关键。
下面列举了几个金融市场的重要基础知识点。
1. 资金流向和资产定价：金融市场的核心任务是促进资金的有效配置和资产的定价。
了解资金在金融市场中的流向、资产如何定价以及影响定价的因素，对于参与金融市场具有重要意义。
2. 资本市场与债券市场：金融市场可以分为资本市场和债券市场两大部分。
资本市场是指购买和出售股票的市场，债券市场则是买卖各种类型债券的市场。
学习资本市场和债券市场的基本原理和特点，能够帮助人们更好地理解金融市场的运作机制。
3. 风险与回报：金融市场投资存在风险，而回报则与风险成正比。
投资者需要了解不同资产类别的风险程度以及预期回报，以做出明智的投资决策。
概念如风险收益比、资产组合的分散化等是了解金融市场风险与回报关系的基本知识。
4. 衍生品市场：衍生品市场是金融市场中的一个重要部分，它包括期货、期权、远期合约和交易所交易基金等各种金融工具。
衍生品的交易可以用来管理风险，但也涉及复杂的金融工程学。
了解衍生品市场的基本原理和交易机制，可以帮助投资者更好地把握市场机会。
5. 外汇市场：外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天有数万亿美元的交易量。
了解外汇市场的运作机制、汇率的形成和外汇交易策略，对于跨国企业、投资者以及个人都具有重要意义。
这些都是金融市场中的重要基础知识点，深入了解它们将使人们能够更好地理解金融市场的运作规律、进行有效的投资决策，并更好地管理自己的财务状况。
全国证券从业资格考试《金融市场基础知识》考前常用考点20条速记一、货币市场与资本市场的区别以及子市场(一)货币市场和资本市场的区别(1. 期限不同 2. 作用不同 3. 风险程度不同)。
须记住：期限短→流动性强→风险小，收益低;期限长→流动性弱→风险大，收益高。
(二)子市场1.需要区分同业拆放和拆放同业分别属于银行的什么业务。
同业拆放属于银行的负债业务;拆放同业属于银行的资产业务。
2.注意区分政府短期债券和中长期债券分别属于哪个市场的子市场(根据期限判断)。
3.明确回购市场是一种以政府证券为抵押品的抵押贷款，但是没有税收优惠。
二、资本流入与资本流出(一)国际资本流动的方式1.长期资本流动(国外借贷、国际直接投资)。
知道国外借贷和国际直接投资都有哪些方式。
2.短期资本流动(二)资本流入和资本流出能够区分资本流入和资本流出的各种表现。
三、货币政策目标和工具(一)熟悉货币政策目标(尤其是充分就业的理解)。
(二)掌握一般性货币政策工具(“三大法宝”)。
将准备金和货币乘数一起记忆。
四、多层次资本市场(一)清楚我国的多层次资本市场的划分。
(二)知道哪些市场属于场内市场，哪些属于场外市场。
(三)区别中小板和创业板市场。
五、直接融资和间接融资的种类及区别(一)掌握直接融资和间接融资的种类。
需要注意的是消费信用不仅是直接融资的种类也是间接融资的种类。
(二)掌握直接融资和间接融资的区别(1.特点不同 2.金融机构所起的作用不同 3.优缺点不同)。
(三)知道在现代市场上，直接、间接融资所起的作用。
六、我国证券公司的监管制度(一)知道监管制度包含哪些(二)掌握经营风险控制制度(三)信息报送的时间七、股票与债券的特征和比较(一)分别掌握股票和债券的特征(注意股票的风险性和债券的安全性;股票的不可逆性和债券的可逆性)(二)掌握两者的区别(1.权利不同 2.主体不同 3.期限不同 4.收益不同5.风险不同)八、普通股与优先股的权利对比(一)知道普通股和优先股的权利(二)比较普通股和优先股的权利差别(1.股息不同 2.股息分配上 3.剩余资产分配上 4.表决权上)九、委托指令与撤单的条件和程序(一)掌握委托指令的类别(1.市价委托 2.限价委托 3.停止损失委托 4.停止损失限价委托)(二)清楚撤单的条件。
金融市场基础知识高频考点嘿，朋友！咱今天来聊聊金融市场基础知识里那些高频出现的考点。
先说说货币市场吧，这就好比咱们生活中的零钱包，随时能取钱应急。
你想想，要是你急需买个东西，兜里没钱那得多着急呀！货币市场就是这样，资金流动性强，能让资金快速周转。
像短期国债、商业票据这些，都是货币市场的常见工具。
再看资本市场，这就像是个大钱柜，里面装着长期投资的宝贝。
股票、债券在这儿可是主角。
股票就像你入股一家公司，跟着公司一起成长赚钱；债券呢，就好比你借钱给别人，到期收利息和本金。
利率，这可是金融市场的指挥棒！利率高了，大家都愿意存钱；利率低了，就想着投资赚钱。
这不就跟天气热了大家爱喝冷饮，天气冷了都想喝热汤一个道理嘛！金融衍生工具，听着挺玄乎，其实也不难理解。
就像你炒菜加点调料能让菜更美味，金融衍生工具就是给金融市场加的“调料”，让投资更有花样。
比如期货、期权，能帮你锁定风险或者赚大钱。
风险和收益，这俩可是形影不离的好兄弟。
高收益往往伴随着高风险，就像爬高山，风景好但也容易摔跟头。
你想赚大钱，就得有承担大风险的胆量和本事。
再说说金融市场的参与者，有投资者、金融机构、企业等等。
这就像一场大聚会，大家各有各的目的和玩法。
投资者想赚钱，金融机构忙着服务，企业要融资发展。
那金融监管重要不？太重要啦！这就好比交通规则，没了规则，路上不就乱套了嘛！金融市场要是没监管，各种乱象就会层出不穷，咱们的钱可就不安全啦。
总之，金融市场基础知识里的这些高频考点，就像我们生活中的各种常识一样，了解清楚了，才能在金融的世界里游刃有余，不被风浪打翻。
咱得好好琢磨，把这些知识变成自己的赚钱法宝，你说是不是？。
179条证券从业资格《金融市场基础知识》知识点汇总1、资本市场：资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。
货币市场是经营一年以内短期资金融通的金融市场，资金需求者通过资本市场筹集长期资金，通过货币市场筹集短期资金。
2、股票：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者对股份公司的所有权。
具有以下基本特征：不可偿还性，参与性，收益性(股票通常被高通货膨胀期间可优先选择的投资对象)，流通性，价格波动性和风险性。
3、债券：债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
具有如下特征：偿还性，流通性，安全性，收益性。
4、可转换证券：是一种其持有人有权将其转换成为另一种不同性质的证券，主要包括可转换公司债券和可转换优先股。
5、权证：是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
6、认购权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。
7、认沽权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人出售标的证券的有价证券。
8、证券投资基金:：基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
9、开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
10、封闭式基金：是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。
11、一级市场：指股票的初级市场也即发行市场，在这个市场上投资者可以认购公司发行的股票。
债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与债券的信用等级划分。
中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律组织，是社会团体法人，2012年7月获得成立等级批复。
协会最高权力机构为会员代表大会，执行机构为理事会。
中国证券业协会正式成立于1991年8月25日，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。
中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。
中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。
发行债券是公司追加资本的需要，发行股票是股份公司创立和增加资本的需要。
证券结算风险包括：信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险和结算银行风险等。
我国的国际债券主要有：政府债券、金融债券、可转换公司债券。
货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括：银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑汇票及商业票据等货币市场工具。
上市公司增发的特别规定包括：1、最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%扣除非经常性损益后的净利润与扣除前利润相比，以低着作为平均加权平均净资产收益率的计算依据；2、除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；3、发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1交易日的均价；存款准备金政策不规定存款准备金的上限，超过部分构成超额存款准备金。
第九条证券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件:（一）注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元;（二）具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；（三）保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；（四）具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；（五）符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；（六）最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；（七）中国证监会规定的其他条件。
债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与债券的信用等级划分。
---------------中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律组织，是社会团体法人，2012年7月获得成立等级批复。
协会最高权力机构为会员代表大会，执行机构为理事会。
---------------中国证券业协会正式成立于1991年8月25日，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。
中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会。
中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。
中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。
---------------发行债券是公司追加资本的需要，发行股票是股份公司创立和增加资本的需要。
---------------证券结算风险包括：信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险和结算银行风险等。
---------------我国的国际债券主要有：政府债券、金融债券、可转换公司债券。
---------------货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以，包括：银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑汇票及商业票据等货币市场工具。
---------------上市公司增发的特别规定包括：1、最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。
扣除非经常性损益后的净利润与扣除前利润相比，以低着作为平均加权平均净资产收益率的计算依据；2、除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；3、发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1交易日的均价；---------------存款准备金政策不规定存款准备金的上限，超过部分构成超额存款准备金。
---------------第九条证券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：（一）注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；（二）具有完善的公司治理和部控制制度，风险控制指标符合相关规定；（三）保荐业务部门具有健全的业务规程、部风险评估和控制系统，部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；（四）具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；（五）符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；（六）最近3年未因重大违规行为受到行政处罚；（七）中国证监会规定的其他条件。
---------------证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收；结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。
但结算参与人与客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理。
---------------证券营业部接收客户买卖证券委托，委托申报方式有两种：一种由证券经纪商的场交易员进行申报；另一种由客户或证券经纪商营业部业务员直接申报；---------------我国主要债券指数有：中证全债指数、上证国债指数、上证企业债指数、中国债券指数。
---------------股票的特征包括：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性；---------------证券公司的下列行为必须经证券监督管理机构批准：1、证券公司设立、收购或者撤销分支机构；2、变更业务围或者注册资本；3、变更持有5%以上股权的股东、实际控制人；4、变更公司章程中的重要条款；5、合并、分立、变更公司形式；6、停业、解散、破产；7、证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构。
---------------根据证券交易所会员的申请和业务许可围，为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限：（一）一类或多类证券品种、或特定证券品种的交易；（二）大宗交易；（三）协议转让；（四）ETF、LOF及非上市开放式基金等的申购与赎回；（五）融资融券交易；（六）特定证券的主交易商报价；（七）其他交易或业务权限。
---------------基金本期以实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动收益后的余额。
---------------选择性货币政策工具包括：消费者信用控制；优惠利率；不动产信用控制；---------------独立衍生工具以及具有远期合同，期货合同互换和一种或一种以上特征的期权中工具，具有下列特征：1、其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动。
变量为非金融变量的，该变量与合同任一方不存在特定关系。
2，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很3、在未来某一日期结算。
---------------中小企业私募债作为理财工具具有以下特征：1、中小企业私募债的一大关键特点是不用行政许可，直接由证券公司自己做方案，就可以推向市场，证券公司的信用往往对私募债的信用产生较大影响；2、募集自己用途没有任何限制、非常灵活，可以偿还贷款，也可以补充企业流动资金；3、中小企业私募债发行主体为中小企业，发行资质要求低，发行条件宽松。
企业私募债在流动性上低、在债券违约风险上高于高评级债券，其较高的收益背后也伴随着较高的风险。
---------------货币乘数的大小主要由法定存款准备金率、超额准备金率、现金比率、定期存款与活期存款间的比率、财政性存款、信贷计划管理。
---------------中央银行货币政策的首要目标一般是稳定物价---------------债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。
---------------为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币，中国证监会另有规定的除外。
---------------普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中在法律上限制的一般原则包括：1、股份公司只能用留存收益支付红利；2、红利的支付不能减少其注册资本；3、公司在无力偿债时不能支付红利；---------------地方政府债券面向记账式国债承销团招标发行，采用单一价格荷兰式招标方式，招标标的为利率。
全场最高中标利率为当期地方政府债券票面利率，各中标机构按面值承销。
---------------企业债券承销团的主承销商和副承销商除具有规定的资格外，还应符合以下条件：1、已经承担过2000年以后下达规模的企业债券发行主承销商，或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商。
2、已经承担过2000年以后下达规模的企业债券发行副主承销商，或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可承担副主承销商。
3、企业集团财务公司可以承销本集团发行的企业债券，但不宜作为主承销商。
---------------货币政策传导机制1、凯恩斯学派M-->r-->I-->E-->YM 货币供给r 利率（强调利率的作用）I 投资E 支出Y 总收入2、弗里德曼现代货币数量轮M-->E-->I-->YM 货币供给（强调货币供给作用）E 支出I 投资Y 总收入3、西方货币政策传导机制P-->W-->C-->YP 资产股票价格W 财富C 消费Y 总收入4、托宾Q理论货币供给-->股票价格-->Q-->投资支出-->总产出Q 托宾系数= 资本的市场价值/ 重置成本5、中国货币政策传导机制中央银行-->货币市场-->金融机构-->企业居民初步建立了政策工具-->操作目标-->中介目标-->最终目标间接传导体制---------------区域性市场原则上不得跨区域设立营业性分支机构，不得接受跨区域公司挂牌。
确有必要跨区域开展业务的，应当按照要求分别经区域性市场所在地省级人民政府及跨区域的省级人民政府批准，并由市场所在地人民政府负责监督。
---------------对于发行者而言，商业票据融资较银行短期借款具有以下优点：1、获取资金的成本较低。
一般来说，利用商业票据融资的成本通常低于银行短期借款成本，一些信誉卓著的大机构发行商业票据的利率，有时甚至可低至同等银行同业拆借利率；2、筹集资金的灵活性较强。
用商业票据筹集，根据发行机构与承销机构的协议，发行者可在约定的某段时间，不限次数及不定期地发行商业票据，以配合短期资金的灵活需要；3、有利于提高发行公司的信誉；---------------第十五条证券公司住所地证监局应当对证券公司申请次级债务借入、展期、偿还等事项作出核准或者不予核准的书面决定。
（一）对证券公司借入短期次级债务、偿还次级债务的申请，自受理之日起5个工作日作出决定；（二）对证券公司借入长期次级债务、次级债务展期的申请，自受理之日起10个工作日作出决定。
---------------对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采用承购报销的方式，目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债。
---------------除了政府部门直接发行的债券外，有些国家把政府担保的债券也划归为政府债券体系，称为政府保证债券。
---------------按照我国《企业会计准则》和中国证监会相关规定：1、对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值；3、估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值；4、有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
---------------金融期货交易交易对方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金；金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。
至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金；---------------发行人推销证券的方法有两种：1、自己销售，称为“自销”；2、委托他人代为销售，称为“承销”。
一般情况下，公开发行以承销为主。
按照发行风险的承担、所筹集资金的划拨以及手续费的高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种。
---------------公司债券的发行不限于大型企业，一些中小规模公司只要符合一定法规标准，都有发行机会。
公司债券的发行采取核准制，引进发审委制度和保荐制度。
