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十种经典K线组合意图分析
多种股票技术分析工具中，K线形态最能反映主控资金的操作心理，它是职业投资者进行潜力股套利与判断大盘转折的常用工具；在大盘与个股出现一个长期单边走势(可能连续下跌 连续上涨 连续横盘)后生发一个或者两个经典的K线组合，是波段操作的最重要信号提示。
一、吸货形态
强势吸货形态特征：在大盘处于强势时，吸货的经典形态是上涨有量下跌无量的窄幅盘升组合，此时的OBV指标盘升，尾市有打压股价现象，运动节奏逆市。
弱势吸货形态特征：逆市放量上涨或者箱体震荡间歇放量上涨。
二、出货形态
强势出货形态特征：顺市放量滞涨或者箱体震荡间歇拉锯放量。弱势出货形态特征：放量下跌。
三、套利形态
连续强势放量后，走出缓慢的下降通道，震荡节奏与MACD有关。这种情况的个股死亡期较长。
四、反击形态
螺旋桨图形或者窄幅横盘图形，先单边恐慌性下跌，后报复性上涨，出现这种情况的个股容易成为阶段涨幅较大的个股。
五、回补形态
高位被套的个股在局部低位进行抗跌性的横盘走势，这种形态在大势不配合的情况下，很难在趋势上挡压力位之上停留时间太久。
六、反叛形态
先出现一个大K线，随后又紧跟一个反向的大K线，但没有形成单边方炮的组合，后一个K线的方向力度会比较大。
七、消息形态
个股在进行正常的技术走势后，遇见应该影响股价消息的走势，应该进行反映。遇见利好的 该积极反映，否则更坏；遇见利空应该消极反映，否则应该加大研究力度(特别是非实质性利空)。
八、陷阱形态
大盘或者个股已经单边运行了较大幅度，然后继续同方向加速，这种加速形态往往是陷阱走势。
九、逆市形态
在大盘弱市时无量的逆市是有效的，有量的逆市是无效的；在大盘强势中无量的逆市是无效的，有量的逆市是有效的。
十、两极形态
大盘在长时间或者快速单边走势后，出现放量的或者极端反向走势，同时配合经典的技术佐证，如跳空星型大K线周KDJ线的K值到达15以下或者85以上等，是见底或者见顶的典型信号。 LT163证券百科
第３１卷第１期 ２００２年２月 电子科技大学学报 Ｊｏｕｒｎａｌ ０ ｒ ＬＩＥＳＴ ｏｆ Ｃｈｉｒｔａ Ｖｏ１ ３１ Ｎｏ１ Ｆｅｂ ２ｏ０２
均线形态组合在证券分析中的应用
唐应辉 李攀峰 杨晋浩
（电子 啦走学廊用数学学院成都６１００５４） Ｅ刚Ｉ『省 际信托投资公司成都６１００００）
【摘要】应用结构模式识别的方法，建立多阶均线形态组合序列。通过对股市历史数据的变换和分析，
考查各形态组合序列对应的盟 Ｃ和亏损概晕 建立新的证券投资分析方法即均线形态组合预测法 其优点是
可以部分弥补传统技术分析中的滞后性和不确定性．能根据市场的变化厦时调整相应的参数指标，有效提高
预测的成功率 并易用计算机作出识别。
关键词证誊投资分析；均线彤志 均线形态蛆合：盈利概率
中图分类号Ｏ２１２；Ｆ２７２ １
证券市场的发展，不仅为投资者提供了大量的机遇，也对投资者提出了更高的要求。个股日
趋分化的走势，使“赚了指数赔了钱”的现象已不鲜见，而且某些传统的技术分析手段并不十分
适于我国市场的特点 本文从研究均线形态组合出发，通过考查多阶均线形态组合对应的赢利概
率和亏损概率＋得出一些有实用价值的结论，有助于投资者在投资决策时作重要参考。
１形态理论
形态理论是证券投资技术分析理论的重要组成部分。通过研究股价所走过的轨迹，分析和挖
掘出曲线得知一些多空双方力量的对比结果，进而指导行动 趋势的方向发生变化一般不是突然
来到的，变化都有一个发展的过程。形态理论通过研究股价曲线的各种形态．发现股价正在进行
的行动方向。在形态理论中，股价曲线的形态被分成两大类型：持续整理形态（Ｃｏｎｔｉｎｕａｔｉｏｎ
Ｐａｔｔｅｍｓ）；反转突破形态（Ｒｅｖｅａｌ Ｐａｔｔｅｒｎｓ）。形态理论是比较早就得到应用的方法，相对比较成熟，
但也有正确使用的问题 一方面站在不同的角度，对同一形态可能产生不同的理解，例如头肩形
是反转形态，但有时从更大的范围观察则可能成为中途持续形态，另一方面，进行实际操作时形
组合K线形态分析
1、锤子线和上吊线
锤子线和上吊线形态概述：
（1）K线的小实体在交易区域上部。
（2）下影线长度应该比实体长度长得多，一般为2---3倍。
（3）没有上影线，或者很短。
不同的是，锤子线出现在近期市价的底部，表示汇价有可能回升；而上吊线出现在近期市价的顶部，表示汇价有可能回落。
锤子线 上吊线
实例：如下图所示，汇价在底部时锤子线的出现有效实现了反转（圆圈内所示），而在顶部时则由二个上吊线引发了大幅下跌（方框内所示）。 2、倒锤线和射击之星
倒锤线和射击之星形态概述：
（1）小K线的实体部分在汇价位置的底部。
（2）上影线的长度通常是实体长度的2---3倍。
（3）下影线没有，或者很短。
不同的是，倒锤线出现在近期市价的底部，表示汇价有可能回升；而射击之星线出现在近期市价的顶部，表示汇价有可能回落。
严格意义上此二者形态反转强度不如上吊线和锤子线大，此反转形态的确立，必须结合第二天的K线及其他分析指标验证。
射击之星 倒锤线
实例：如图所示，底部倒锤线的出现，预示着汇价已到底，第二天大阳线的出现，验证了反转的成立（圆圈内所示）；而顶部射击之星的出现，虽有反转的意义，但第二、三天的阳线则上说明此反转形态不成立（方框内所示）。 3、看涨吞没和看跌吞没形态
概述：
（1）在吞没形态之前，市场应有清晰的上升或下降走势。
（2）吞没形态由2支蜡烛线组成，第二支的实体必须覆盖第一支的实体，且两者颜色相反。
看跌吞没形态 看涨吞没形态
如图所示，圆圈内分别是处于市价顶部和底部时出现的吞没形态，它做为一种强烈的见底或见顶反转信号，在交易时应多加注意。
如图方框内所示，此也是一个标准的看跌吞没形态，但根据位置比形态更重要的技术原则，看跌吞没形态应出现在市价的顶部，在此底部出现不具备看涨的条件，因此我们说此形态不成立。
安徽财经大学证券实验室
实 验 报 告
实验课程名称 《证券投资学》
开 课 系 部 金融学院
班 级
学 号
姓 名
指 导 教 师
2010年5月20日
实验名称 K线分析与切线理论验证
实验组成员
实验准备
实
验
目
的 1、根据证券投资中技术分析的内容，对你所关注的上市公司在近两年内的价格走势进行分析。(2008年元月初至2010年4月) 具体可用大智慧软件或分析家软件来进行分析。
2、要求：分析你所关注的股票的日线、周线、月线及年线图；找出不少于四个典型的K线组合图，并加以分析说明；根据K线理论（单根K线、K线组合和K线形态），按历史资料，作出投资时机的判断，并用历史后续趋势进行验证说明。（要在图形上画出标注，并附文字说明。）分析你所关注的股票划出支撑线、压力线以及轨道线和趋势线（不少于四个典型图，并说明其有效性）；
实
验
设
计
方
案 1、通过登录大智慧和金融界网站，整理我所关注的股票浙江广厦的K线走势，并进行分析。
2、通过大智慧和金融网站截取我所关注的股票浙江广厦的K线走势图。
3、根据所学证券技术分析内容，对我所采集的近几年的K线和K线组合进行分析，证明其成功率。
4、运用支撑线、压力线以及轨道线和趋势线等图线对K线分析。
5、总结分析，预测我所关注股票的未来走势。
数据资料及分析
一、K线分析
1、这是出现在2010年4月2日的射击之星的日线图。它表示在开市后被买家炒到很高，但最终又被卖家压回开盘价附近，预示着股价将反转，为卖出信号。后面股价连续下跌，证明该K线组合预测的正确性。
2、这是出现在2009年11月30日的三白兵。它发生在下降趋势中，是市场中强烈的反转的代表物。每天的开盘价格较低，收盘价格却是最近的新高。这种价格运行行为为看涨，后面的股价也有较明显的提升，所以证明了K线组合预测的正确性。
