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好用的通道指标通道指标是一种技术分析工具，旨在帮助研究者识别股票、外汇等市场资产的趋势和波动性。
它由多种指标组成，可以用来测量价格的变动幅度和市场的超买超卖情况。
下面将介绍一些常见且好用的通道指标。
1.布林带指标（Bollinger Bands）布林带指标是由三条线组成的通道指标，分别是上轨线、中轨线和下轨线。
它们通过计算价格的标准差来确定，上轨线通常是中轨线加上两倍的标准差，下轨线是中轨线减去两倍的标准差。
投资者可以通过观察价格和布林带的关系来判断市场的超买超卖情况和趋势的强弱。
2.均线通道指标（Moving Average Envelope）均线通道指标是基于移动平均线的通道指标。
它通过在移动平均线上下加减一定比例的标准差来形成通道。
投资者可以观察价格在通道内的运动情况，判断市场的波动性和趋势。
3.动量通道指标（Momentum Channel）动量通道指标是根据价格的变化速度来构建通道。
它通过计算价格和一定周期内价格的变化关系来确定上轨线和下轨线。
投资者可以观察价格是否接近通道的上下边界，进而判断市场的超买超卖情况和趋势的转折点。
4.高低价通道指标（High-Low Channel）高低价通道指标是根据最高价和最低价来构建通道，通常取一定周期内的最高价作为上轨线，最低价作为下轨线。
投资者可以观察价格在通道内的运动情况，判断市场的波动性和趋势。
5.震荡通道指标（Oscillating Channel）震荡通道指标是利用市场的波动性来构建通道，通常采用相对强弱指标（RSI）、随机指标（Stochastic Oscillator）等来测量市场的超买超卖情况。
投资者可以观察指标是否进入超买或超卖区间，判断市场的反向信号和趋势的转折点。
6.震荡波动通道指标（Volatility Channel）震荡波动通道指标是根据市场的波动性来构建通道，通常采用波动率指标（Average True Range）等来计算通道宽度。
量化选股的方法和步骤【实用版6篇】篇1 目录一、量化选股的定义和意义二、量化选股的方法1.多因子选股2.风格轮动选股3.营业利润同比增长率选股4.市盈率选股三、量化选股的步骤1.数据来源2.数据处理3.选择选股模型4.执行选股策略5.风险控制与优化四、总结篇1正文量化选股是指通过数量化的方法选择股票组合，期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为。
在股市中，投资者通常会根据个人的投资经验和对公司的分析来选择股票，然而这种方法容易出现主观偏见和信息不全的情况。
因此，量化选股作为一种科学、客观的投资方法，越来越受到投资者的青睐。
量化选股的方法有很多，以下是几种常用的方法：1.多因子选股：这种方法采用一系列的因子（比如市盈率 pe）作为选股标准，满足这些因子的股票被买入，不满足的被卖出。
比如巴菲特这样的价值投资者就会买入低 pe 的股票，在 pe 回归时卖出股票。
2.风格轮动选股：这种方法是利用市场风格特征进行投资，市场在某个时刻偏向于某一类股票，如大盘股或小盘股，通过分析历史数据，可以找到这种市场风格的规律，从而进行投资。
3.营业利润同比增长率选股：对于不同的股票，如果营业利润率上涨了相同的比例，而股价上涨幅度不同，那么就买入上涨幅度较小的。
具体选股策略是对沪深 300 所有股票计算当前价格 p 与一年前的价格 p0 的比例，并用这个比例除以（1 营业利润同比增长率）。
4.市盈率选股：市盈率是股票价格与每股收益的比例，通常用来评估股票的估值。
低市盈率的股票可能被认为被低估，因此投资者可以挑选低市盈率的股票进行投资。
量化选股的步骤如下：1.数据来源：量化选股的数据最初来源是交易所，通过收集和处理场内交易数据，得到可以用于量化选股的数据集。
2.数据处理：获取到数据后，需要对数据进行清洗、整理和计算，以便于后续的模型建立和策略执行。
3.选择选股模型：根据投资目标和风险偏好，选择合适的选股模型，如多因子选股、风格轮动选股等。
强龙出海选股指标公式强龙出海选股指标是一种常用的技术分析指标，它通过计算股票价格的走势和波动情况，帮助投资者识别市场趋势并进行选股。
以下是强龙出海选股指标的公式：1. 平均真实波动范围（Average True Range, ATR）：ATR指标用于衡量股票价格的波动幅度。
它的公式为：TR = MAX((high-low), ABS(high-previousClose),ABS(low-previousClose))，ATR = 平均TR值 = (前n天的ATR值 * (n-1) + 当天的TR值) / n。
2. 相对强弱指数（Relative Strength Index, RSI）：RSI指标用于衡量股票价格的强弱程度。
它的公式为：RS = 平均涨幅 / 平均跌幅，RSI = 100 - (100 / (1 + RS))。
3. 移动平均线（Moving Average, MA）：MA指标用于平滑股票价格的走势，以提供更明确的买入和卖出信号。
常用的是简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）两种计算方法。
4. Bollinger Bands（布林带）：布林带指标是一种基于移动平均线的波动性指标。
它由上中下三条线组成，通过计算价格的标准差和移动平均线来界定股票价格的上下限。
5. MACD指标（Moving Average Convergence Divergence）：MACD指标是一种趋势指标，通过计算两条指数平滑移动平均线（EMA）的差异来判断股票价格的上升和下降趋势。
以上是强龙出海选股指标的一些常用公式。
投资者可以根据自己的需求和市场情况选择适合自己的指标公式，并结合其他技术指标和基本面分析，进行选股和决策。
请注意，在使用这些指标时，需要综合考虑其他因素，避免单一指标盲目操作。
游资量化专用指标量化投资是一种利用数学模型、统计学方法和计算机技术进行投资决策的方法，其中的指标是量化投资的重要组成部分。
游资量化专用指标是指在游资（也称个人投资者）进行量化投资时所使用的专门指标。
本文将介绍一些常见的游资量化专用指标。
首先要介绍的是均线指标。
均线指标是用过去一段时间的收盘价格的平均值来衡量当前价格走势的指标。
常见的均线指标有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
简单移动平均线是指将过去一段时间的收盘价相加后再除以时间段的天数，其中每个收盘价的权重相同。
指数移动平均线则将不同权重的系数应用于不同的收盘价，以更多地关注当前价格的走势。
另一个常见的指标是MACD指标。
MACD指标是基于均线指标的一种技术分析工具，用于判断股票价格的超买和超卖情况。
MACD包括DIF 线、DEA线和MACD柱状图。
DIF线是快线，可以用来确定短期价格的变动趋势；DEA线是慢线，它将快线的变动平滑处理，用来确定中期价格的变动趋势；MACD柱状图则表示DIF线与DEA线之间的差异程度。
动量指标也是游资量化投资常用的指标之一。
动量指标是用来衡量价格波动的加速度和幅度，以判断价格的变动趋势。
常见的动量指标有相对强弱指标（RSI）和动向指标（DMI）。
相对强弱指标用来判断股票价格超买和超卖的情况，通常被用来判断价格即将出现反转的时机；动向指标则是用来衡量价格上升或下降的动力和方向。
另外，游资量化投资中常用的还有成交量指标。
成交量指标是用来衡量一段时间内市场交易活跃程度的指标。
常见的成交量指标有成交量和成交量加权平均线。
成交量指标可以用来判断市场的热度和趋势，当成交量放大时，通常意味着市场的交易活跃度增加，价格变动的力度可能会增加。
最后要介绍的是波动率指标。
波动率指标用来衡量价格变动的强度和方向，以评估市场的风险水平和机会。
常见的波动率指标有波动率指数（VIX）和布林带（Bollinger Bands）。
通达信全套量化技术和选股指标一、波段密码技术指标公式1.波段密码主图AX_1:=(CLOSE-REF(CLOSE,1))/REF(CLOSE,1)*100;STICKLINE(X_1>=9.84,CLOSE,OPEN,3.4,0),COLOR00AAFF;STICKLINE(X_1>=9.84,CLOSE,OPEN,2,0),COLOR00CCFF;STICKLINE(X_1>=9.84,CLOSE,OPEN,0.5,0),COLORYELLOW;STICKLINE(X_1>=9.84,CLOSE,OPEN,0.5,0),COLORRED;X_2:=(EMA(CLOSE,13)-REF(EMA(CLOSE,13),1))/REF(EMA(CLOSE,13),1)*100;TOP:IF(X_2>0,REF(LOW,BARSLAST(CROSS(X_2,0))),DRAWNULL),COLORRED,LINETHICK3; DRAWTEXT_FIX(1,0.55,0,0,EXTERNSTR(0,1)),COLORWHITE;DRAWTEXT_FIX(ISLASTBAR,0,0,0,STRCAT(HYBLOCK,GNBLOCK)),COLORGREEN;X_3:=IF(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN);X_4:=IF(CLOSE>OPEN,OPEN,CLOSE);X_5:=LLV(X_3,4);X_6:=HHV(X_4,4);X_7:=X_3>=X_5AND X_4<=X_5AND X_3>=X_6AND X_4<=X_6;X_8:=REF(X_3,1)>=X_5AND REF(X_4,1)<=X_5AND REF(X_3,1)>=X_6AND REF(X_4,1)<=X_6; X_9:=REF(X_3,2)>=X_5AND REF(X_4,2)<=X_5AND REF(X_3,2)>=X_6AND REF(X_4,2)<=X_6; X_10:=REF(X_3,3)>=X_5AND REF(X_4,3)<=X_5AND REF(X_3,3)>=X_6AND REF(X_4,3)<=X_6; X_11:=X_7AND X_8AND X_9AND X_10;DOP:REF(X_6,BARSLAST(X_11)),NODRAW;X_12:=REF(X_5,BARSLAST(X_11));STICKLINE(X_6,DOP,DOP,3,0),COLORMAGENTA;X_13:=(REF(OPEN,5)+REF(CLOSE,5))/2;X_14:=(HIGH+LOW+CLOSE+OPEN)/4;X_15:=MAX(X_13,MAX(X_14,HHV(HIGH,5)));X_16:=MIN(X_13,MIN(X_14,LLV(LOW,5)));X_17:=X_15=X_13;X_18:=X_17;ZOP:REF(X_15,BARSLAST(X_18)),NODRAW;STICKLINE(CLOSE,ZOP,ZOP,3,0),COLORGREEN;X_19:=STRCAT(8,CON2STR(FINANCE(29)/FINANCE(19)*100,2));X_20:=STRCAT(9,CON2STR((FINANCE(20)-FINANCE(21))/FINANCE(20)*100,2));X_21:=STRCAT(10,CON2STR(FINANCE(23)/FINANCE(20)*100,2));X_22:=STRCAT(11,STRCAT(STRCAT(X_19,X_20),X_21));DRAWTEXT_FIX(ISLASTBAR,0.005,0.18,0,X_22),COLORGREEN;X_23:=MA(OPEN,89);ZF:(OPEN-TOP)/TOP*100,NODRAW;2.波段密码副图AX_1:=(CLOSE-REF(CLOSE,1))/REF(CLOSE,1)*100;X_2:=(EMA(CLOSE,13)-REF(EMA(CLOSE,13),1))/REF(EMA(CLOSE,13),1)*100;X_3:=X_2>=0;X_4:=IF(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN);X_5:=IF(CLOSE>OPEN,OPEN,CLOSE);X_6:=LLV(X_4,4);X_7:=HHV(X_5,4);X_8:=X_4>=X_6AND X_5<=X_6AND X_4>=X_7AND X_5<=X_7;X_9:=REF(X_4,1)>=X_6AND REF(X_5,1)<=X_6AND 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X_20=X_29;DRAWICON(X_33,X_29,7);二、波段密码选股指标公式1.紫柱出强牛X_1:=EMA(CLOSE,89);X_2:=EMA(EMA(EMA(HIGH,13),13),13);X_3:=EMA(EMA(EMA(HIGH,5),5),5);X_4:=(CLOSE-REF(CLOSE,1))/REF(CLOSE,1)*100;X_5:=FINANCE(42)>120;X_6:=IF(NAMELIKE(1),0,1);X_7:=IF(NAMELIKE(2),0,1);X_8:=REF(CLOSE<89,1)AND REF(CLOSE>2,1);X_9:=IF(CODELIKE(3),0,1);X_10:=CLOSE>X_3AND CLOSE>X_2AND CLOSE>X_1;X_11:=HIGH/X_3;X_12:=X_4>=9.84AND REF(X_4<9.84,1)AND REF(X_4<9.84,2);X_13:=X_5AND X_6AND X_7AND X_8AND X_9AND X_10AND X_11<1.16AND X_12;X_14:=IF(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN);X_15:=IF(CLOSE>OPEN,OPEN,CLOSE);X_16:=LLV(X_14,4);X_17:=HHV(X_15,4);X_18:=X_14>=X_16AND X_15<=X_16AND X_14>=X_17AND X_15<=X_17;X_19:=REF(X_14,1)>=X_16AND REF(X_15,1)<=X_16AND REF(X_14,1)>=X_17AND REF(X_15,1)<=X_17;X_20:=REF(X_14,2)>=X_16AND REF(X_15,2)<=X_16AND REF(X_14,2)>=X_17AND REF(X_15,2)<=X_17;X_21:=REF(X_14,3)>=X_16AND REF(X_15,3)<=X_16AND REF(X_14,3)>=X_17AND REF(X_15,3)<=X_17;X_22:=X_18AND X_19AND X_20AND X_21;X_23:=EXIST(X_22>0,36);X_24:=(REF(OPEN,5)+REF(CLOSE,5))/2;X_25:=(HIGH+LOW+CLOSE+OPEN)/4;X_26:=MAX(X_24,MAX(X_25,HHV(HIGH,5)));X_27:=MIN(X_24,MIN(X_25,LLV(LOW,5)));X_28:=X_26=X_24;X_29:=X_28;X_30:=REF(X_26,BARSLAST(X_29));X_31:=X_4>9.85AND NOT(OPEN=CLOSE);X_32:=COUNT(X_31,21);X_33:=X_32=1AND X_31;X_34:=REF(X_17,BARSLAST(X_22));X_35:=REF(X_26,BARSLAST(X_29));X_36:=X_27/X_35;X_37:=X_27/X_34;X_38:=X_36<1.3AND X_37<1.3AND X_31;X_39:=CLOSE>X_30;X_40:=(CONST(LLV(X_38,X_38))/100+1)*X_38;X_41:=X_13AND X_38AND X_23;XG:FILTER(X_41,13)AND X_33;2.潜伏追涨停X_1:=FINANCE(7)<1200000000;X_2:=IF(NAMELIKE(1),0,1);X_3:=IF(NAMELIKE(2),0,1);X_4:=BARSCOUNT(CLOSE)>60;X_5:=REF(CLOSE,1)<89;X_6:=REF(CLOSE,1)>3;X_7:=DYNAINFO(17)>0;X_8:=IF(CODELIKE(3),0,1);X_9:=X_1AND X_2AND X_3AND X_4AND X_5AND X_6AND X_7AND X_8;X_10:=(HHV(HIGH,9)-CLOSE)/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100-70;X_11:=SMA(X_10,9,1)+100;X_12:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;X_13:=SMA(X_12,3,1);X_14:=SMA(X_13,3,1)+100;X_15:=X_14-X_11;X_16:=IF(X_15>45,X_15-45,0);X_17:=IF(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN);X_18:=IF(CLOSE>OPEN,OPEN,CLOSE);X_19:=LLV(X_17,4);X_20:=HHV(X_18,4);X_21:=X_17>=X_19AND X_18<=X_19AND X_17>=X_20AND X_18<=X_20;X_22:=REF(X_17,1)>=X_19AND REF(X_18,1)<=X_19AND REF(X_17,1)>=X_20ANDREF(X_18,1)<=X_20;X_23:=REF(X_17,2)>=X_19AND REF(X_18,2)<=X_19AND REF(X_17,2)>=X_20AND REF(X_18,2)<=X_20;X_24:=REF(X_17,3)>=X_19AND REF(X_18,3)<=X_19AND REF(X_17,3)>=X_20AND REF(X_18,3)<=X_20;X_25:=X_21AND X_22AND X_23AND X_24;X_26:=REF(X_20,BARSLAST(X_25));X_27:=(CLOSE-REF(CLOSE,1))/REF(CLOSE,1)*100;X_28:=(REF(OPEN,5)+REF(CLOSE,5))/2;X_29:=(HIGH+LOW+CLOSE+OPEN)/4;X_30:=MAX(X_28,MAX(X_29,HHV(HIGH,5)));X_31:=MIN(X_28,MIN(X_29,LLV(LOW,5)));X_32:=X_30=X_28;X_33:=X_32;X_34:=REF(X_30,BARSLAST(X_33));X_35:=CLOSE>X_34;X_36:=EMA(EMA(EMA(OPEN,5),5),5);X_37:=ATAN((X_36/REF(X_36,1)-1)*100)*57.299999;X_38:=EVERY(X_37>10AND X_36>REF(X_36,1),2);X_39:=EMA(CLOSE,5)-EMA(CLOSE,55);X_40:=EMA(X_39,10);X_41:=X_39-X_40;X_42:=MA(LOW+(HIGH-LOW)/2,26)*1.15;X_43:=MA(LOW+(HIGH-LOW)/2,26)*0.95;X_44:=(X_42+X_43)/2;X_45:=(MA(CLOSE,5)+MA(OPEN,5))/2*1.06;X_46:=(MA(CLOSE,5)+MA(OPEN,5))/2*0.98;X_47:=(X_45+X_46)/2;X_48:=X_45>X_43;X_49:=X_45>X_44;X_50:=X_45>X_42;X_51:=X_47>X_43;X_52:=X_47>X_44;X_53:=X_47>X_42;X_54:=X_46>X_43;X_55:=X_46>X_44;X_56:=X_46>X_42;X_57:=X_48+X_49+X_50+X_51+X_52+X_53+X_54+X_55+X_56;X_58:=X_9AND X_57>0AND X_16>1AND EXIST(X_25>0,13)AND EXIST(X_57<2,50)AND X_38 AND CLOSE>X_26AND X_41>0AND X_35;FILTER(X_58,9);3.盘前预报X_1:=(OPEN-REF(CLOSE,1))/REF(CLOSE,1)*100;X_2:=IF(NAMELIKE(1),0,1);X_3:=IF(NAMELIKE(2),0,1);X_4:=REF(CLOSE<60,1)AND REF(CLOSE>3,1);X_5:=IF(CODELIKE(3),0,1);X_6:=X_1>2AND X_1<7;X_7:=DYNAINFO(17)>0;X_8:=X_2AND X_3AND X_4AND X_5AND X_6;X_9:=DYNAINFO(15)/OPEN/FINANCE(46)*100;X_8AND RANGE(X_9,0.9,3);4.盘前预报竞价量比X_1:=(OPEN-REF(CLOSE,1))/REF(CLOSE,1)*100;X_2:=IF(NAMELIKE('S'),0,1);X_3:=IF(NAMELIKE('*S'),0,1);X_4:=REF(CLOSE<60,1)AND REF(CLOSE>3,1);X_5:=IF(CODELIKE(3),0,1);X_6:=X_1>2AND X_1<7;X_7:=DYNAINFO(17)>0;X_8:=DYNAINFO(15)/DYNAINFO(4)/100;X_9:=X_8/REF(VOL,1)>0.07;S9:X_2AND X_3AND X_4AND X_5AND X_6AND X_9;。
DOI:10.19995/10-1617/F7.2024.09.085基于两大资金行业选择的SVR模型多因子选股策略鲁烨超(杭州电子科技大学 浙江杭州 310018)摘 要：随着科技的进步，量化工具在投资领域的应用前景越来越广阔。
本文通过构建基于北向资金、主动资金的资金指标筛选行业，Alphalens筛选有效因子，构建因子池，使用SVR模型对训练集进行学习，通过参数调整提高预测胜率，对股票排序，构建股票池，并运用RSRS择时模型选择买卖时机。
研究发现，以2020年1月1日—2021年7月28日的沪市300与深市300股票池的数据进行回测，回测结果策略收益明显跑赢了大盘，表明本策略对投资者具有一定的参考价值。
关键词：北向资金；资金指标；多因子选股；机器学习；SVR模型；RSRS择时模型本文索引：鲁烨超.基于两大资金行业选择的SVR模型多因子选股策略[J].商展经济,2024(09):085-088.中图分类号：F832.5；F406.71 文献标识码：A1 引言资金向来是推动市场发生变化的直接推动力。
资金流动的变化代表了一方投资者当前对市场的预期观点。
由于不同来源的资金对应的投资者不同，其反映的投资情绪及投资需求也有明显不同，因此对不同来源的资金应从中挖掘出不同的规律。
徐龙炳和张大方(2017)利用市场公开数据，首次发现市场存在“聪明钱”。
2019年以来，全市场最引人注目的资金就是北向资金。
北向资金通常是指通过中国香港市场流入A股的香港资金和国际资金。
2 指标构建2.1 北向资金基于北上资金每日的持股交易明细，本文从长短期角度切入，以申万一级为行业分类标准，构建了4个与其持仓特征或交易行为有直接关联的行业选择指标，指标构建方式如表1所示。
2.2 主动资金市场中一般存在着大量挂单，主动买入是指投资者主动成交已存在的卖单，相反的，主动卖出指的是投资者主动成交已存在的买单。
顾名思义，主动流入资金能够体现市场交易的力量对比、资金偏好。
7种量化选股模型1、【多因子模型】2、【风格轮动模型】3、【行业轮动模型】4、【资金流模型】5、【动量反转模型】6、【一致预期模型】7、【趋势追踪模型】1、【多因子模型】多因子模型是应用最广泛的一种选股模型，基本原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被买入，不满足的则卖出。
基本概念举一个简单的例子：如果有一批人参加马拉松，想要知道哪些人会跑到平均成绩之上，那只需在跑前做一个身体测试即可。
那些健康指标靠前的运动员，获得超越平均成绩的可能性较大。
多因子模型的原理与此类似，我们只要找到那些对企业的收益率最相关的因子即可。
各种多因子模型核心的区别第一是在因子的选取上，第二是在如何用多因子综合得到一个最终的判断。
一般而言，多因子选股模型有两种判断方法，一是打分法，二是回归法。
打分法就是根据各个因子的大小对股票进行打分，然后按照一定的权重加权得到一个总分，根据总分再对股票进行筛选。
回归法就是用过去的股票的收益率对多因子进行回归，得到一个回归方程，然后再把最新的因子值代入回归方程得到一个对未来股票收益的预判，然后再以此为依据进行选股。
多因子选股模型的建立过程主要分为候选因子的选取、选股因子有效性的检验、有效但冗余因子的剔除、综合评分模型的建立和模型的评价及持续改进等5个步骤。
候选因子的选取候选因子的选择主要依赖于经济逻辑和市场经验，但选择更多和更有效的因子无疑是增强模型信息捕获能力，提高收益的关键因素之一。
例如：在2011年1月1日，选取流通市值最大的50支股票，构建投资组合，持有到2011年底，则该组合可以获得10%的超额收益率。
这就说明了在2011年这段时间，流通市值与最终的收益率之间存在正相关关系。
从这个例子可以看出这个最简单的多因子模型说明了某个因子与未来一段时间收益率之间的关系。
同样的，可以选择其他的因子，例如可能是一些基本面指标，如 PB、PE、EPS 增长率等，也可能是一些技术面指标，如动量、换手率、波动等，或者是其它指标，如预期收益增长、分析师一致预期变化、宏观经济变量等。
研判股价趋势最好的指标
研判股价趋势的最佳指标有很多，不同的投资者可能有不同的偏好。
以下是一些常用的研判股价趋势的指标：
1. 移动平均线（Moving Average）：通过计算一段时间内股价的平均值，可以平滑股价波动并显示长期趋势。
常用的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
2. 相对强弱指数（Relative Strength Index，RSI）：RSI衡量了股价的涨跌速度和幅度，范围在0到100之间。
RSI大于70通常被视为超买信号，RSI小于30则被视为超卖信号。
3. 随机指标（Stochastic Oscillator）：随机指标通过比较最近一段时间内股价的收盘价与最高价最低价的关系，来预测股价的趋势。
当随机指标超过80时，股价被视为超买，低于20时被视为超卖。
4. 相对强度指数（Relative Strength Indicator，SRI）：SRI比较两只证券的相对强度，以找出较强势的股票。
通过观察两只股票的表现，投资者可以判断股价趋势的发展。
5. 成交量指标（Volume）：成交量指标显示了交易量的变化情况。
较大的交易量常常伴随着股价的上升或下降趋势，可以帮助判断股价趋势的可靠性。
除了上述指标外，还有更多其他的指标可以用于研判股价趋势，投资者可以根据自己的需求和研究方法选择合适的指标。
此外，技术分析和基本分析相结合通常能够提高研判股价趋势的准确性。
量化交易指标公式大全1. 移动平均线 (Moving Average, MA)移动平均线是一种较为简单的指标，用于平滑价格波动，常用于分析趋势。
计算公式：MA=(P1+P2+...+Pn)/n2. 指数移动平均线 (Exponential Moving Average, EMA)指数移动平均线和移动平均线类似，但是更加强调近期价格的权重。
计算公式：EMA = α * (Close - EMA前一日) + EMA前一日，其中α为平滑系数。
3. 相对强弱指数 (Relative Strength Index, RSI)相对强弱指数用来度量市场的买卖力量，判断市场是否过买入或过卖出。
计算公式：RSI=100-100/(1+RS)，其中RS为相对强度(比率)，RS=平均上涨价格/平均下跌价格。
4. 随机指标 (Stochastic Oscillator)随机指标用来衡量市场的超买超卖程度，可帮助判断价格反转的时机。
计算公式：%K = (Close - Lowest Low in N periods) / (Highest High in N periods - Lowest Low in N periods) * 1005. 平均真实范围 (Average True Range, ATR)平均真实范围是一种衡量价格波动性的指标，可以帮助判断买卖时机。
计算公式：ATR = (TR1 + TR2 + ... + TRn) / n，其中TR为真实范围，TR = max(High - Low, abs(High - Close前一日), abs(Low -Close前一日))。
6. 布林带 (Bollinger Bands)布林带是一种用于反映价格波动性和趋势的指标，通常用于判断价格的高低位。
计算公式：中轨线=MA，上轨线=中轨线+k*标准差，下轨线=中轨线-k*标准差，其中k为参数，标准差一般取20日的值。
7. 相对强弱指数移动平均线 (Moving Average Convergence Divergence, MACD)MACD是一种趋势跟踪指标，可以用于判断长线与短线的买卖时机。
自选股排序指标公式股票排序指标公式是一个用于评估股票投资价值的工具，它可以帮助投资者确定哪些股票更具潜力和价值。
以下是一些常见的自选股排序指标公式，可以帮助你进行股票投资的决策。
1. 相对强弱指数（RSI）：RSI是一种衡量股票市场超买和超卖情况的指标。
它的公式为：RSI = 100 - [100 / (1 + (平均涨幅 / 平均跌幅))]。
RSI值越高，表明股票被过度买入，可能存在回调风险；RSI值越低，表明股票被过度卖出，可能存在反弹机会。
2. 相对强弱指标（RS）：RS是股票涨幅与市场整体涨幅之比。
它的公式为：RS = 股票涨幅 / 市场整体涨幅。
RS值越高，表明股票相对于市场整体表现更好。
3. 市盈率（PE）：市盈率是衡量股票当前价格相对于每股盈利的指标。
它的公式为：PE = 股票价格 / 每股盈利。
市盈率越低，表明股票被低估；市盈率越高，表明股票被高估。
4. 盈利增长率：盈利增长率是衡量公司盈利能力增长速度的指标。
它的公式为：盈利增长率 = （当前年度盈利 - 上一年度盈利）/ 上一年度盈利。
盈利增长率越高，表明公司盈利能力增长快，股票潜力较大。
5. 市净率（PB）：市净率是衡量股票市价相对于每股净资产的指标。
它的公式为：PB = 股票市价 / 每股净资产。
市净率越低，表明股票被低估；市净率越高，表明股票被高估。
以上是一些常见的自选股排序指标公式，投资者可以根据自己的投资策略和风险承受能力选择合适的指标，辅助进行股票投资决策。
重要的是要综合考虑多个指标，以全面评估股票的潜力和价值。
记住，投资有风险，投资者应该在充分了解相关知识和风险的基础上做出决策。
目 录一、分析与量化方法的介绍 (5)1.1、选股指标 (5)1.2、股票池 (5)1.3、分析与量化方法 (5)二、第一步——同类指标中的初次优选 (9)2.1、估值类指标的优选 (9)2.2、基本面指标的优选 (11)2.3、经营能力类指标的选股能力比较 (12)2.4、成长性指标的选股能力比较 (13)2.5、市值规模类指标的选股能力比较 (16)2.6、市场行情指标的选股能力 (17)2.7、各类指标中优选指标的小结 (19)三、第二步——指标选股能力的有效性分析 (20)3.1、分析方法介绍 (20)3.2、信息比率方法对选股能力有效性的分析 (20)3.3、收益率方法对选股能力有效性的分析 (23)3.4、选股有效性分析的结论 (24)四、第三步——稳定性筛选 (25)五、结论 (27)图表目录图1、第一步——同类指标优选 (6)图2、第二步——跨类比较指标的有效性 (7)图3、第三步——剔除稳定性差的指标 (7)图4、估值类指标的“增持”组合对比 (10)图5、P/E的“增持”/“减持”组合的走势对比 (10)图6、基本面各个指标的“增持”组合对比 (11)图7、每股经营现金流量净额的“增持”/“减持”组合的对比 (12)图8、经营能力类各个指标的“增持”组合对比 (13)图9、主营业务增长率、净利润增长率和净资产增长率的“增持”组合对比..14 图10、每股指标表现的成长性指标的“增持”组合对比 (15)图11、净资产增长率的“增持”/“减持”组合的对比 (15)图12、市值规模类各个指标的“增持”组合对比 (17)图13、流通股市值的“增持”/“减持”组合的对比 (17)图14、市场行情中动量类各个指标的“增持”组合对比 (18)图15、六个月动量“增持”/“减持”组合的对比 (19)表1、选股指标 (5)表2、估值类指标的选股能力对比（20000101－20091231） (9)表3、基本面指标的选股能力对比（20000101－20091231） (11)表4、经营能力类指标的选股能力对比（20000101－20091231） (12)表5、成长性指标的选股能力对比（20000101－20091231） (14)表6、市值规模类指标的选股能力对比（20000101－20091231） (16)表7、市场行情类指标的选股能力对比（20000101－20091231） (18)表8、各类指标中优选指标的选股能力对比（20000101－20091231） (19)表9、市场阶段划分 (20)表10、各指标的信息比率均值对比 (21)表11、信息比率得出的最优选股指标 (22)表12、收益率度量的指标选股能力比较 (23)表13、收益率得出的最优选股指标 (23)表14、选股有效性得出的最优选股指标 (24)表15、信息比率度量的选股能力稳定性 (25)表16、稳定性得出的最优选股指标 (26)表17、交通运输业的最优选股指标 (27)如何使用各类指标在行业内优选“增持”和剔出“减持”股票，目前的选股方法存在以下问题 ：一是可用指标过多，没有说明各个指标针对不同行业的敏感程度，没有量化分析哪些行业使用哪些指标会取得更好的选股结果；二是没有区分各个指标的适用环境。
有些指标的选股能力在上涨期可能表现优异，而在下跌期和震荡期则可能表现很差，如果在错误的环境下使用，则可能导致选股的无效，甚至跑输大盘。
三是没有分析各个指标选股能力的稳定性。
一个稳定性差的指标，可能今天很灵，明天就变的很不灵。
稳定性差的指标不适合作为一种持续固定的方法用来选股，应当将这样的指标剔除。
本报告的目的就在于解决上述的问题，通过量化分析揭示出各个指标的敏感程度（有效性）、适用的环境和稳定性，从而给选股指标编制出一份“体检书”和“使用说明书”。
本报告首先解决指标“乱花渐欲迷人眼”的问题。
对于同类指标（从同一个角度分析的指标）中，优选出一个最能体现该指标类的“优选”指标，缩减适用指标的数目。
例如同是估值类的P/E、P/B、P/CF，对交通运输业而言最有效的是P/E。
对于不同类的指标，各个指标内涵的风险要素和分析角度均不同，我们使用更为细致的方法做出优选，从而得到“优中选优”的指标。
其次解决区分指标适用环境的问题。
我们将适用环境细分为市场环境和投资期限。
市场环境描述的是市场处于上涨期、下跌期还是震荡期。
投资期限描述的是投资者预期的投资期长短和投资风格，分析中我们细分为一个月、三个月和六个月。
通过市场环境和投资期限的结合，我们可以得出一份针对不同市场环境和不同投资期限的“指标使用说明书”。
最后解决指标稳定性的问题。
我们的分析依然细分为不同市场环境和不同投资期限。
通过量化的分析，剔除了不稳定指标，确保了我们的“指标使用说明书”中列示的指标兼具有效性和稳定性。
本报告的分析以交通运输业为例，详细列示了分析的方法和流程。
本报告既可以作为分析方法的介绍，也可以直接作为交通运输业股票的投资参考。
若投资者使用单指标选股体系，则可以参考本文结论，依据自己对市场情况的判断和投资期限，直接选择出最优选股指标。
若投资者使用多指标选股体系，则可以参考本文中的量化数据，按照自己对信息比率、收益率及稳定性的偏好，确定多个指标的投资决策权重。
一、分析与量化方法的介绍1.1、选股指标待分析的选股指标包括估值、基本面、经营能力、成长性、市值规模、市场指标，共七大类指标。
分析所用的财务指标均采用分析期内最新报告数据，报告包括年报、半年报及季报。
具体指标选择如表1所示：表1、选股指标选股要素 指标估值 P/E估值 P/B估值 P/CF基本面 每股收益基本面 每股净资产基本面 每股经营现金流量净额经营能力 净资产收益率经营能力 净利润率经营能力 三项费用占比成长性 主营收入增长率成长性 净利润增长率成长性 净资产增长率成长性 每股收益增长率成长性 每股净资产增长率成长性 每股经营活动现金流量净额增长率市值规模 流动股市值市值规模 总股本市值市值规模 流通股数市场行情 一个月平均换手率市场行情 三个月平均换手率市场行情 一个月收益率动量市场行情 三个月收益率动量市场行情 六个月收益率动量市场行情 一年收益率动量资料来源：华泰联合证券研究所1.2、股票池股票池确定为申银万国一级行业分类——交通运输业股票，截至2009年12月31日共包含股票72支。
1.3、分析与量化方法1、分析原理：首先建立各个指标在相应分析期内的“增持”/“减持”组合，通过事后检验，统计并分析各指标的“增持”/“减持”组合在分析期内的信息比率与收益率。
依据各个指标的“增持”组合的市场表现，判断该指标的选股能力。
“增持”与“减持”组合的构建方法如下：每次选择一个指标，依据该指标对行业内个股进行排序。
根据指标代表的经济含义，选择指标排序最优的前25%的股票设定为“增持”，后25%的股票设定为“减持”。
将“增持”与“减持”股票，按照流通股市值为权重，组成“增持”与“减持”投资组合。
投资组合建立后每隔三个月，根据市场最新的指标数据，对“增持”与“减持”组合进行一次重新调整。
2、分析框架：本文对指标分析分为两个方面：选股能力的有效性、选股能力的稳定性。
我们选定的分析时间段为2000年1月1日至2009年12月31日。
分析流程如下：第一步：优选出六大类中同类指标的最优指标（六大类分类参考表1），分析期统一为2000年1月1日至2009年12月31日，投资期为10年。
优选的标准是最高的信息比率和最高的选股能力值，分析流程如图1所示。
图1、第一步——同类指标优选资料来源：华泰联合证券研究所第二步：跨类比较各个指标选股能力的有效性。
第二步跨类比较的备选指标是第一步得出的优选指标，以及我们常用的定价分析指标。
（由于P/B、每股收益以及每股收益增长率是投资分析中常用的指标，所以我们特别的将这三个指标拿出来，在本步骤中做出量化分析。
） 为了能够更好的量化各个指标针对不同市场环境及不同投资期限的选股特性。
我们将分析期按照市场大盘走势细分为两个震荡期、一个上涨期和一个下跌期，以表现不同的市场环境；将投资期分为一个月、三个月以及六个月，以表现不同的投资风格。
为了避免由于选定投资起始日和投资结束日而导致的数据偶然性和不具代表性，我们设定每个月第一个交易日为起始日，计算每个月建立的投资组合的的信息比率和收益率，对由此得出的时间序列均值进行分析（十年共计120期数据）。
分析流程如图2所示。
优选标准： 1. 信息比率选择“增持”组合信息比率最高的指标 2. 选股能力值选择选股能力值最高的指标备选指标 优选结果图2、第二步——跨类比较指标的有效性资料来源：华泰联合证券研究所第三步：分析指标选股能力的稳定性，剔除第二步结论中稳定性不好的指标。
稳定性衡量的是在任一个交易日，指标均能够充分展现选股能力的概率。
我们加总出第二步中120个投资组合中信息比率大于0的月数，将信息比率大于0的月份总数除以相应市场趋势内的总月数的比率来量化稳定性。
当一个指标计算出来的比率显著的大于50%时，我们认为具有稳定性。
稳定性比率超过50%越多，说明选股能力越稳定。
我们将剔除稳定性比率小于50%的指标。
图3、第三步——剔除稳定性差的指标资料来源：华泰联合证券研究所3、量化方法：本文量化选股能力有效性使用的是：信息比率、收益率、收益率体现的选股能力、稳定性。
信息比率所跟踪指数为交通运输类板块全组合的指数。
信息比率的计算公式如下：)var()(b b R R R R E IR −−=；其中b R 为被跟踪指数的收益率；备选指标 最终结果稳定性检验 备选指标 有效性的优选结果细分为不同市场情况和投资期收益率计算公式为：收益率=（投资起始日价格+投资期内净收入-结束日价格）/投资起始日价格； 收益率体现的选股能力计算公式为：选股能力值=（“增持”组合收益率-“减持”组合收益率）/“增持”组合收益率。
稳定性计算公式为：nmnoi i∑==稳定性；其中n 为所建立的组合总数；i m 为1，当第i 个组合的信息比率大于0；i m 为0，当第i 个组合的信息比率小于等于0。
二、第一步——同类指标中的初次优选本节中我们将量化分析六大类指标中的各个指标，在每一类指标中优选出一个选股能力最好的指标。
分析方法的假设投资期为2000年1月1日至2009年12月31日，通过构建各个指标“增持”/“减持”组合，计算出“增持”/“减持”组合的收益率、信息比率和选股能力大小等数据。
投资组合每股三个月根据最新市场数据进行再调整，调整时不考虑调仓成本。
2.1、估值类指标的优选估值体系的待检验指标为：P/E、P/B、P/CF。
基于2000年1月1日到2009年12月31日的行情，P/E、P/B、P/FC三个指标的“增持”/“减持”组合的收益率、信息比率和选股能力大小等数据如表2所示。
