商业银行如何科学测算流动资金贷款需求量信贷资金的投放，需要遵循“实需”原则，科学测算贷款企业的资金需求，坚决杜绝过度授信问题。
信贷实务中，流动资金贷款需求量测算是授信调查报告中的重点和难点。
科学合理地确定授信企业融资金额，既能满足企业的贷款需求，补充其营运资金缺口，又能顾及到企业的还款来源，在一定程度上防范信贷风险。
那么，如何合理测算企业贷款需求量呢？2010年2月，银保监会（原银监会）颁布了《流动资金贷款管理暂行办法》，该办法附件《流动资金贷款需求量测算参考》（以下简称《测算参考》）提供了测算的一般公式，同时，也规定了“需要考虑的其他情况”即四种例外规定。
贷款需求量测算公式不可能放之四海而皆准，且在公式中的有关列项有待进一步明确，另外办法对特殊情形下贷款需求量测算规定得比较笼统，操作性不强。
因此，商业银行信贷人员需要结合企业的实际情况科学测算流动资金贷款需求量，一方面对贷款需求量测算一般公式中较为模糊之处需要进一步明晰，另一方面对几种特殊情形下的贷款需求量要分析情况进行具体测算。
一、一般情形贷款需求量测算流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额(即流动资金缺口)确定。
一般来讲，影响流动资金需求量的关键因素为存货(原材料、半成品、产成品)、现金、应收账款和应付账款。
同时，还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。
银行业金融机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测。
《测算参考》提供了如下公式测算流动资金贷款需求量：营运资金量=上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数。
其中：营运资金周转次数=360/(存货周转天数＋应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额存货周转次数=销售成本/平均存货余额预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金。
该公式建立在一定前提条件的基础上，当条件发生变化，计算的结果会与实际需求量有出入。
因此，明晰适用的假设前提尤为重要。
另外，对自用资金的计算在实践当中也存在不同方法。
以下对该两个问题进行探讨。
（一）公式适用的假设前提计算公式的总体思路是通过历史财务数据来推测未来结果，主要以过去两年的情况来测算本年的信贷需求量。
因此，假设前提是授信企业经营稳定，经营模式、结算方式等未发生较大变化，体现在销售利润率、销售收入增长率等指标保持惯性发展，应收账款、预收账款、存货、预付账款、应付账款等会计科目未发生结构性变化。
1．生产经营稳定在实际当中如何来判断公司经营是否稳定呢？从宏观层面来讲，公司主营业务所涉的宏观产业政策并与之相关行业准入、税收、金融等没有实质性改变。
未列入产能过剩产业，或虽未列入，但在当地市场明显供大于求，呈现过剩之虞；国家在出口补贴、税收、外贸等方面的政策保持稳定。
比如前些年，光伏产业受国际金融危机、贸易保护主义以及国内产能相对过剩的影响，经营形势急剧恶化。
情势发生巨大变化，考虑光伏企业授信时，不应该以过去的历史数据来测算。
从微观层面来看，要着眼于企业的生产经营模式及上下游客户的合作等情况，主要考虑的因素有：一是经营模式。
主营业务未发生实质性变化，多元经营维持在合理的范围内；公司治理结构稳定，股东会、董事会、监事会等人员结构稳定，特别要注意实际控制人的经营理念、行事风格对公司经营走向有重大影响；议事规则没有明显变化；生产型企业的组织形式、生产线（班组）架构、工艺流程等重要生产环节未发生较大变化。
二是上下游客户的合作稳定。
随着现代企业联系越来越紧密，产业链成为企业的生命线。
那么，公司上下游客户的变化直接影响到公司的生产经营。
上下游核心客户的离弃或加入，结算方式的根本变化，这些都是在公司授信时应该考虑的。
2．会计科目未发生结构性变化会计科目是否发生结构性变化与生产是否稳定其实就是一个硬币的两面。
生产经营的不稳定很大程度上会影响到会计科目的变化。
例如，某授信单位的下游核心企业经营情况不理想，结算方式“每月一结”改为“三个月一结”，授信单位资产负债表中“应收账款”的数额就发生较大幅度的增加，同时“现金”或“银行存款”或“应收票据”等会计科目的数额相应减少，体现在“现金流量表”中经营活动产生的现金流会减少。
在会计科目发生结构性变化的情况下，根据测算公式得出的贷款需求量会与实际情况出现偏差，必须根据实际情况对相关的会计科目进行调整，进而修正其周转天数。
《测算参考》中“三、需要考虑的其他情况”第一款做了比较详细的说明：各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。
该条款提供对现实情况予以补正调整的方法。
现实操作中如何进行预测，确定合理的周转天数，体现较强的经验性和技术性。
信贷人员大概主要把握两点：一是进行定性判断。
根据上述分析，主要考虑生产经营的稳定性。
通过授信调查，涉及到行业、经营模式、结算方式、发展阶段等因素是否发生实质性变化。
有实质性变化在测算时就必须考虑，并予以调整。
二是定量判断。
在现有经营模式下，通过财务月度报表进行相关科目的周转天数的判断，确定合理的数值。
（二）自有资金测算方法测算公式：新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金。
在实践中，对“借款人自有资金”如何计算不统一，主要有下列三种方法：方法一，自有资金=货币资金，这是最简单的计算方法，也是最不准确的计算方法，应谨慎使用。
适应范围：计算期无流动资金贷款、流动资产大于流动负债，且已进入稳定发展周期的企业。
方法二，自有资金=流动资产－流动负债，这是最常用的方法，主要适应计算期流动资产大于流动负债，且无中长银行借款的企业，一般贸易性企业均可采用此方法计算。
方法三，自有资金=企业所有者权益＋长期负债－长期资产（包括长期投资、固定资产、无形及其它资产、长期待摊），该方法与方法二大同小异，主要适应资产负债比较复杂的集团客户和大中型企业等，一般生产型企业也可以采用该方法。
二、特殊情形贷款需求量测算（一）关联企业融资随着持股关系的复杂化以及公司经营的多元化，企业之间形成了日益庞杂的关联关系，关联企业之间关联交易隐秘而复杂。
关联交易在一定程度上会扭曲价值规律，进而影响单个企业的偿债能力。
在信贷实践当中，关联企业极易发生“过度”授信和“多头”授信的问题。
根据《测算参考》“三、需要考虑的其他情况”第二款规定：对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。
因此，控制关联企业授信风险主要体现在合理确定关联企业整体授信额度和单个关联企业的具体授信额度两个方面。
商业银行应当加强集团客户授信管理，强化对关联企业授信进行专门管理，采取统一授信、适度授信的原则，实行“集团授信总额下的集团成员单一客户总量审批”的模式。
实践中，通过关联关系分析，公司业务部门进行集团客户识别和核准，风险管理部门进行集团授信总额及集团成员授信限额的审批。
针对具体的集团成员授信，贷款需求量依据《测算参考》公式进行测算，但须在该集团成员授信限额之内。
企业之间的关联关系主要有两类：一类是在产权基础上形成的控制、共同控制和重大影响关系，另一类是在个人基础上（主要是投资者个人、关键管理人员）形成的关联关系。
对于企业之间的关联关系我们比较熟悉，在实务操作中予以考虑，但在企业与个人之间的关联关系往往被我们忽视。
根据《公司法》及有关的民法理论，企业与自然人之间的财产相互独立，然在现实中，中小企业比较普遍存在公司与个人财产混同，产权界限不清。
因此，在我们给予中小企业授信时，必须考虑企业实际控制人及关键管理人员（包括其成立的个体工商户）在银行负债情况，甄别哪些负债是补充其关联的企业营运资金缺口。
在测算贷款需求量时，该部分要作为“其他渠道提供的营运资金”予以扣减。
（二）应收账款质押融资近年来随着供应链融资的兴起，应收账款质押融资越来越成为核心企业的上游供应商的重要融资方式。
通过应收账款质押，银行能到底给予企业多少授信支持，是客户很关注的问题，同时也是银行重点考虑的问题。
因为，量的多少关系到客户的还款能力，关系到银行授信风险的大小。
对授信总量的控制可分按单笔应收账款授信和按应收账款池授信两种情形考虑。
1、单笔应收账款质押融资单笔应收账款授信是指银行针对客户某一特定的应收账款进行融资，其授信总量按以下公式计算：授信总量=应收账款数额×质押率授信期限为应收账款到期日。
质押率根据应收账款付款人的实力而定，一般取值范围为0.5～0.7。
建议资金采取封闭运作，应收账款到期，付款人将款项付至借款人在银行开立的账户，直接归还贷款。
2、“应收账款池”质押融资在实践当中，应收账款可能并不集中，而是分散在多个核心客户之中；多笔应收账款的账期一般也不一致，在应收账款回款的同时，又不断地产生新的应收账款。
在此情况下，如果还采取单笔应收账款质押融资的话，融资的笔数较多，操作频繁，会增加银行和客户的工作量以及项目叙做的难度，因此不宜按单笔应收账款质押，而应按“应收账款池”质押进行融资。
所谓“应收账款池”，是指在应收账款分散、账期不一致、不断消灭又不断产生的过程中，始终保持一定的应收账款额度。
银行可以将这一始终保有的额度视为单笔应收账款数额对其给予授信。
“应收账款池”是一个动态平衡的额度。
额度的确定应参考历史数据，参考过去一年中，每个月的应收账款余额，取其最小值作为应收账款池的额度。
应收账款池授信总量按以下公式计算：授信总量=认定的应收账款池额度×质押率3、授信总量的确定不管是“单笔应收账款”质押融资还是“应收账款池”质押融资通过上述方法测算的授信总量，在一定程度上能保证第二还款来源，但第一还款来源主要依赖于企业的经营收入。
因此，实际流动资金贷款额度还须按《测算参考》中公式测算贷款需求量，再将该数值与按应收账款额度测算的贷款资金量进行比较，取其中较小值作为企业实际能够获得的授信金额。
（三）订单融资订单融资属于贸易融资的范畴，是指企业信用良好的买方产品订单，在技术成熟、生产能力有保障的条件下，由银行提供专项贷款，供企业购买原材料组织生产，企业在收到货款后立即偿还贷款的融资方式。
基于贸易融资的自偿性，依靠贸易项下产生现金流偿还贷款，《测算参考》特将其视为特殊情形对待，如是规定：小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求量确定流动资金额度。
