公司金融-公式

公司金融计算公式汇总以下是一些常用的公司金融计算公式的汇总：1. 资产收益率（Return on Assets，ROA）:ROA=净利润/总资产2. 资本回报率（Return on Equity，ROE）:ROE=净利润/股东权益3. 每股盈余（Earnings per Share，EPS）:EPS=净利润/总股本4. 销售利润率（Gross Profit Margin）:销售利润率=（销售收入-成本费用）/销售收入5. 净利润率（Net Profit Margin）:净利润率=净利润/销售收入6. 计算折旧和摊销的年平均费用（Depreciation and Amortization Expense）:年平均费用=（初始价值-残值）/使用年限7. 计算资产减值准备（Asset Impairment）:资产减值准备=资产原值-可变现金额8. 计算存货周转率（Inventory Turnover）:存货周转率=销售成本/平均存货9. 计算账款周转率（Accounts Receivable Turnover）:账款周转率=净信用销售额/平均应收账款10. 计算应付账款周转率（Accounts Payable Turnover）:应付账款周转率=采购成本/平均应付账款11. 计算现金流量比率（Cash Flow Ratio）:现金流量比率=（现金流入-现金流出）/现金流入12. 计算盈余现金流量比率（Cash Flow Return on Investment，CFROI）:CFROI=净利润的现金流量/平均资本投入13. 计算经济附加值（Economic Value Added，EVA）:EVA=净利润-（平均资本投入×加权平均资本成本）14. 计算股息收益率（Dividend Yield）:股息收益率=每股股息/当前股价15. 计算价格收益比（Price Earnings Ratio，P/E Ratio）:P/E Ratio = 当前股价 / 每股盈余这些公式是公司金融分析中常用的计算方法，可帮助投资者和管理者了解公司的财务状况和盈利能力。

公司的金融债务负担计算公式金融债务是企业融资的一种重要方式，但也给企业带来了一定的财务负担。

为了评估公司的金融债务负担情况，可以使用以下公式进行计算：金融债务负担率 = (金融费用 + 本年度偿还债务本金) / 公司全年净利润 * 100%其中，金融费用是指公司所支付的利息费用和其他金融费用的总和，本年度偿还债务本金是指公司在该年度内偿还的债务本金总额，公司全年净利润是指公司在一整个财年内的净利润。

金融债务负担率是衡量公司金融债务负担程度的重要指标。

通过计算金融债务负担率，可以了解公司在一定时期内金融债务对其净利润的影响程度。

债务负担率越高，说明公司的金融债务负担越重，偿债能力相对较弱；债务负担率越低，说明公司的金融债务负担相对较轻，偿债能力相对较强。

根据金融债务负担率的计算公式，可以通过以下实例来说明其应用。

假设某公司在2020年度的金融费用为100万元，本年度偿还债务本金为300万元，全年净利润为500万元。

则该公司的金融债务负担率计算如下：金融债务负担率 = (100万元 + 300万元) / 500万元 * 100% =80%从计算结果可以看出，该公司在2020年度的金融债务负担率为80%。

这意味着该公司的金融债务对其净利润的影响较大，公司需要支付的金融费用和偿还的债务本金占据了公司净利润的80%。

这可能意味着该公司的偿债能力较弱，需要更多的财务资源用于偿还债务。

金融债务负担率的计算可以帮助公司评估其债务承受能力，并及时采取措施来降低债务负担。

一些常用的措施包括优化债务结构，降低债务成本，提高盈利能力等。

除了金融债务负担率，还有其他一些指标可以用来评估公司的债务风险，如债务比率、利息保障倍数等。

这些指标可以综合考虑公司的债务状况，并为投资者、债权人等提供有关公司的债务风险的参考信息。

金融债务负担率是评估公司金融债务负担情况的重要指标，可以通过公式计算。

通过计算金融债务负担率，可以了解公司的金融债务对净利润的影响程度，从而评估公司的债务承受能力，并采取相应的措施来降低债务风险。

有关金融问题的方程公式
金融问题涉及许多复杂的方程和公式，这些方程和公式用于描述和预测金融市场的行为。

以下是一些常见的金融方程和公式：
1. 复利公式：A=P(1+r/n)^(nt)
这个公式用于计算在固定利率下，未来某一时间点上的资金价值。

其中，A
是未来值，P是现在的投资金额，r是年利率，n是一年中利率的计息次数，t是时间（以年为单位）。

2. 现值公式：PV=C/(1+r)^t
这个公式用于计算未来现金流的现值。

其中，PV是现值，C是未来现金流，r是折现率，t是时间（以年为单位）。

3. 风险评估的资本资产定价模型（CAPM）：
β=(cov(Rj,Rm)/σm^2) / (cov(Rj,Rm)/σm^2 + cov(Rf,Rm)/σm^2)
其中，β是风险系数，Rj是投资组合的收益率，Rm是市场收益率，Rf是无风险收益率，cov表示协方差。

4. 债券价格公式：P=(C/n)×(1-[(1+r)^(-n))/r])
其中，P是债券价格，C是每年的利息支付金额，n是债券的期限（以年为单位），r是市场利率。

5. 汇率决定模型：E=P(1+i)/(1+h)
其中，E是预期汇率，P是本国价格水平，i是本国利率，h是外国利率。

以上是一些常见的金融方程和公式，但实际上还有很多其他的金融方程和公式。

这些方程和公式在金融决策中起着重要的作用。

公司金融复习第二章：财务报表、税收和现金表The balance sheet(资产负债表)Assets= Liabilities + shareholders’ equityAssets: current assets; fixed assetsCurrent assets: cash; accounts receivable; inventoryLiabilities:current liabilities; long-term debtCurrent Liabilities: Accounts payable; Notes payableOwners’ equity: common stock and paid-in surplus; retained earningsThe income statement(损益表)Revenues – expenses = incomeEBIT= net sales – cost of goods sold – depreciationTaxable income = EBIT – interest paidNet income = taxable income – taxes=dividends + addition to retained earnings Earnings per share = net income/ total shares outstandingDividends per share = total dividends/ total shares outstandingAverage versus Marginal Tax Rates(平均税率和边际税率)Average tax rate=total taxes paid/ total taxable incomeMarginal tax rate: the amount of tax payable on the next dollar earnedCash flow(现金流量)NWC=current assets-current liabilitiesCash flow from assets = cash flow to creditors + cash flow to stockholdersCash flow from assets = operating cash flow-net investment in fixed assets-change in NWCoperating cash flow=EBIT +depreciation-taxesnet investment in fixed asset=ending net fixed assets-beginning net fixedassets + depreciationchange in NWC=ending NWC – beginning NWCcash flow to creditors=interesting paid – net new borrowingcash flow to stockholders=dividends paid – net new equity raised第三章：与财务报表相关的工作Standardized financial statements(标准化的财务报表)Common-Size Balance sheets(共同比报表)：用百分比代替具体金额的报表Common-Size Income sheets(共同比损益表)：同上Ratio analysis (比率分析)短期偿债能力比率Current ratio = current assets / current liabilities（流动比率）Quick ratio = (current assets - inventory)/current liabilities(速动比率)Cash ratio = cash/current liabilities长期偿债能力比率Total debt ratio = (total assets – total equity)/total assetsDebt-equity ratio=total debt/total equityEquity multiplier = total assets/ total equityTimes interest earned=EBIT/interestCash coverage ratio= (EBIT+ depreciation)/interest资产管理比率或周转率Inventory turnover=cost of good sold/inventoryDays’ sales in inventory=365 days/inventory turnoverReceivables turnover=sales/accounts receivableDays’ sales in receivable =365 day/ receivable turnoverTotal asset turnover = sales/total assetsCapital intensity=total assets/sales获利能力比率Profit margin = net income/salesReturn on assets (ROA)= net income/total assetsReturn on equity(ROE)= net income/total equityROE=(net income/sales)*(sales/assets)*(assets/equity)(杜邦等式)市场价值比率EPS=net income/shares outstandingPrice-earnings ratio=price per share/earnings per sharePrice-sales ratio=price per share/sales per shareMarket-to-book ratio = market value per share/book value per sharebook value per share=book value of equity/shares内部增长率和可持续增长率Dividend payout ratio=cash dividends/net income（股利支付率）Retention ratio=addition to retained earnings/net income=1- Dividend payoutratio(盈利留存率 b)Internal growth rate=(ROA*b)/(1-ROA*b) (内部增长率)Sustainable growth rate==(ROE*b)/(1-ROE*b) (可持续增长率) ROE=profit margin * total assets turnover * equity multiplier第四章：货币的时间价值Future value factor=(1+r)tPresent value factor=1/(1+r)tBasic present value equation: pv=fv/(1+r)t第五章：折现现金流的价值评估多重现金流的终值和现值根据贴现率计算即可fv=c*((1+r)t -1)/rpv=c*(1-(1/(1+r)t ))/r年金（区别普通年金和预付年金付款时间）永续年金 pv=c/r enter N 1/Y PMT PVFV 315 1000 Solve for-657.50 So we need invest 657.50 today答题格式EAR(有效年利率)=(1+quoted rate（名义利率）/m)m-1EAR(有效年利率)=(1+APR（贷款的年百分率）/12)12-1贷款类型：Pure discount loans(纯贴现贷款)Interest-only loans(仅付息贷款)Amortized loans (分期摊销贷款)第六章：利率与债券价值用好这个公式即可名义收益率与实际收益率（费雪效应）1+R=(1+r)(1+h) R：名义收益率r：实际收益率h：通货膨胀率第七章：股票市场与股票定价P t=D t+1/(R-g) g为股利增长率R为要求收益率考试有关事项1 零息债券必出题2 债券面值若未指出默认10003 未给出付息频次则默认年付息4 计算结果统一保留两位小数5 P198 T23 会考类似个人建议选做习题第二章4 5 6 8 9 11 14 15 19 20 22第三章1 2 3 4 5 6 7 13 16 17 22 23 25 27 30 34 36 38 42 44第四章1 4 7 18 26（熟练掌握财务计算器用法即可）第五章1 2（各做一问即可）10 13 19 20 22 23 30 31 35 44 46 48 55 58 第六章3 4 5 9 11 15 16 18 20 21 22 23 25 26 28 31 32。

公司金融重要公式整理会计报表部分：资产≡负债+所有者权益；资产-负债≡所有者权益；收入-费用≡利润；净营运资本=流动资产-流动负债；企业现金流量=经营性现金流量-资本性支出-净营运资本的增加；经营性现金流量=息税前利润（EBIT）+折旧-当期税款；资本性支出=期末固定资产净额-期初固定资产净额+折旧；向债权人支付的现金流量=支付的利息-净新借入额 =支付的利息-（期末长期债务-期初长期债务）；向股东支付的现金流量=支付的股利-权益筹资净额 =支付的股利-（发行的股票-回收的股票）；资产的现金流量（企业现金流量）=流向债权人的现金流量+流向权益投资者的现金流量；报表分析部分：短期偿债能力（流动性）：流动比率=流动资产/流动负债；速动比率（酸性实验）=（流动资产-存货）/流动负债；现金比率=现金/流动负债；长期偿债能力（财务杠杆）：负债比率=总负债/总资产；负债权益比=总负债/总权益；权益乘数=总资产/总权益；利息倍数=息税前利润（EBIT）/利息；现金对利息的保障倍数=（EBIT+折旧和摊销）/利息； EBITDA=EBIT+折旧和摊销；运营能力（周转率）：存货周转率=产品销售成本/存货；存货周转天数=365/存货周转率；应收账款周转率=销售额/应收账款；应收账款周转天数=365/应收账款周转率；总资产周转率=销售额/总资产；盈利能力：销售利润率=净利润/销售额；息税、折旧及摊销前利润率=EDITDA/销售额；资产收益率（ROA）=净利润/总资产；权益收益率（ROE）=净利润/总权益；市场价值度量：每股收益（EPS）=净利润/发行在外的股份数（普通股股份数）；每股股利=股利/发行在外的股份数；市盈率=每股价格/每股收益；市值面值比=每股市场价值/每股账面价值；每股账面价值=总权益/发行在外的股份数；公司市值=每股股价×发行在外的股份数；企业价值（EV）=公司市值+有息负债的市值（可用账面值做替代）-现金；企业价值乘数=EV/EBITDA；杜邦恒等式：权益收益率（ROE）=净利润销售额×销售额总资产×总资产总权益；ROE=销售利润率（经营效率）×总资产周转率（资产运用效率）×权益乘数（财务杠杆）；ROE=ROA×权益乘数=ROA×（1+负债权益比）；财务模型部分：股利支付率=现金股利/净利润；留存比率（利润再投资率）=留存收益的增加额/净利润；留存比率=1-股利支付率；资本密集率=总资产/销售额；外部融资需求（EFN）=资产销售额×Δ销售额-自发增长的负债销售额×Δ销售额-销售利润率PM×预计销售额×（1-股利支付率d），其中，自发增长的负债指会自发地随销售额上下变动的负债，一般为应付账款。

第二章财务报表分析一、基本的财务比率（一）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100%4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。

公司金融重要公式整理会计报表部分：资产≡负债+所有者权益；资产-负债≡所有者权益；收入-费用≡利润；净营运资本=流动资产-流动负债；企业现金流量=经营性现金流量-资本性支出-净营运资本的增加；经营性现金流量=息税前利润（EBIT）+折旧-当期税款；资本性支出=期末固定资产净额-期初固定资产净额+折旧；向债权人支付的现金流量=支付的利息-净新借入额=支付的利息-（期末长期债务-期初长期债务）；向股东支付的现金流量=支付的股利-权益筹资净额=支付的股利-（发行的股票-回收的股票）；资产的现金流量（企业现金流量）=流向债权人的现金流量+流向权益投资者的现金流量；报表分析部分：短期偿债能力（流动性）：流动比率=流动资产/流动负债；。

速动比率（酸性实验）=（流动资产-存货）/流动负债；现金比率=现金/流动负债；长期偿债能力（财务杠杆）：负债比率=总负债/总资产；负债权益比=总负债/总权益；权益乘数=总资产/总权益；利息倍数=息税前利润（EBIT）/利息；现金对利息的保障倍数=（EBIT+折旧和摊销）/利息；EBITDA=EBIT+折旧和摊销；运营能力（周转率）：存货周转率=产品销售成本/存货；存货周转天数=365/存货周转率；应收账款周转率=销售额/应收账款；应收账款周转天数=365/应收账款周转率；总资产周转率=销售额/总资产；盈利能力：销售利润率=净利润/销售额；息税、折旧及摊销前利润率=EDITDA/销售额；资产收益率（ROA）=净利润/总资产；权益收益率（ROE）=净利润/总权益；市场价值度量：-每股收益（EPS）=净利润/发行在外的股份数（普通股股份数）；每股股利=股利/发行在外的股份数；市盈率=每股价格/每股收益；市值面值比=每股市场价值/每股账面价值；每股账面价值=总权益/发行在外的股份数；公司市值=每股股价×发行在外的股份数；企业价值（EV）=公司市值+有息负债的市值（可用账面值做替代）-现金；企业价值乘数=EV/EBITDA；杜邦恒等式：权益收益率（ROE）=净利润销售额×销售额总资产×总资产总权益；ROE=销售利润率（经营效率）×总资产周转率（资产运用效率）×权益乘数（财务杠杆）；ROE=ROA×权益乘数=ROA×（1+负债权益比）；财务模型部分：股利支付率=现金股利/净利润；…留存比率（利润再投资率）=留存收益的增加额/净利润；留存比率=1-股利支付率；资本密集率=总资产/销售额；外部融资需求（EFN）=资产销售额×Δ销售额-自发增长的负债销售额×Δ销售额-销售利润率PM×预计销售额×（1-股利支付率d），其中，自发增长的负债指会自发地随销售额上下变动的负债，一般为应付账款。

公司金融wacc计算公式好的，以下是为您生成的文章：咱今儿就来好好唠唠公司金融里那个重要的 WACC 计算公式。

您知道不，这WACC 计算公式就像是公司财务决策中的一把尺子，能帮着公司衡量投资项目的成本和收益，从而做出更明智的选择。

先给您讲讲这 WACC 到底是啥。

WACC 就是加权平均资本成本（Weighted Average Cost of Capital），它反映了公司为了筹集资金而付出的平均成本。

简单说，就是把不同来源的资金成本按照它们在公司资本结构中的比例加权计算出来的一个综合成本。

那这 WACC 咋算呢？公式是这样的：WACC = （E/V）×Re +（D/V）×Rd×（1 - Tc）。

这里面，E 是公司的股权价值，D 是债务价值，V 就是公司的总价值，等于 E + D 。

Re 是股权成本，Rd 是债务成本，Tc 是公司的所得税率。

我给您举个例子啊。

比如说有个公司，股权价值是 1000 万，债务价值是 500 万，股权成本是 15%，债务成本是 8%，所得税率是 25%。

那咱就来算算这个公司的 WACC 。

首先，总价值 V 就是 1000 + 500 = 1500 万。

然后，E/V 就是 1000/1500 = 2/3，D/V 就是 500/1500 = 1/3 。

代入公式，WACC = （2/3）×15% + （1/3）×8%×（1 - 25%），算出来大约是 12% 。

这 WACC 计算公式有啥用呢？比如说公司要投资一个新项目，就得看看这个项目的预期回报率是不是高于 WACC 。

要是高于，那这个项目可能值得干；要是低于，那可能就得再琢磨琢磨了。

我之前在一家企业里工作的时候，就碰到过跟这 WACC 相关的事儿。

那时候公司打算扩大生产规模，有两个方案摆在面前。

一个方案是新建一个工厂，投资大，但是预期收益也高；另一个方案是改造现有的生产线，投资相对小，但是收益也相对低一些。

公司金融差值法计算公式公司金融差值法是一种用于计算公司金融收支差异的方法。

它可以帮助公司了解其金融活动的效益，并为决策提供有价值的信息。

本文将介绍公司金融差值法的计算公式以及其应用。

公司金融差值法的计算公式如下：公司金融差值 = 公司金融收入 - 公司金融支出其中，公司金融收入指的是公司从金融活动中获得的资金流入，包括利息收入、股息收入、投资收益等。

公司金融支出则是公司在金融活动中支付的资金流出，包括利息支出、股息支出、贷款偿还等。

通过计算公司金融差值，我们可以了解公司在金融活动中的盈亏情况，从而判断公司的金融活动是否健康、是否具备可持续性。

如果公司金融差值为正值，表明公司的金融收入超过了金融支出，公司金融活动盈利；如果公司金融差值为负值，表明公司的金融支出超过了金融收入，公司金融活动亏损。

公司金融差值法可以应用于各种类型的企业，无论是制造业、服务业还是金融业，都可以通过这种方法来评估其金融活动的盈亏情况。

通过对公司金融差值的分析，可以帮助企业管理层了解公司金融活动的效益，并作出相应的决策。

例如，一家制造业公司通过公司金融差值法计算得出，其金融收入为100万元，金融支出为80万元，那么公司的金融差值为20万元。

这意味着公司的金融活动盈利，可以为公司提供额外的资金用于发展和扩张。

公司金融差值法还可以用于评估公司金融活动的风险。

通过对金融差值的分析，可以判断公司金融活动是否存在潜在的风险因素。

如果公司金融差值波动较大或持续为负值，可能意味着公司的金融活动存在较大风险，需要采取相应的措施来降低风险。

公司金融差值法是一种评估公司金融活动盈亏情况的方法。

通过计算公司金融差值，可以帮助公司了解其金融活动的效益，并为决策提供有价值的信息。

然而，需要注意的是，公司金融差值法只是评估公司金融活动的一种方法，还需要结合其他指标和数据进行综合分析，以得出准确的结论。

同时，该方法也需要根据不同公司的具体情况进行调整和适用。

Corporate Finance formula15 Dividend Yield16Constant Growth Dividend DiscountModel17Dividend Discounted Model18Equivalent annual cost (EAC)19Estimating Expected Rates of Return with Constant GrowthDividend20 Growth rate g = ROE X plowback ratio21 Return on Equity22Present Value of GrowthOpportunity23 P/E ratio P/E = P 0/ EPS 24 NPV PV – (required investment) 25 NPV(A+B) NPV (A+B) = NPV (A) + NPV (B)26 Percentage return27 Variance σ228Standard deviation σ29 General Cost of capital30Cost of capital with only Debt andEquity31 After-tax Cost of Capital: WACC32Covariance of asset 1 and asset 233 Two assets portfolio variance34N assets portfolio variance35Beta for one asset i : βi36General portfolio β37Portfolio β with only Debt andEquity38 CAPM model r = r f + β (r m – r f ) where r m is the market return and r f is the risk free rate 39 Risk premium ( r - r f )r - r f = β (r m – r f ) where r m is the market return and r f is the risk free rate40 Expected return on preferred stock41 Arbitrage Pricing Theory Return = α + b 1(r factor1) + b 2(r factor2) + b 3(r factor3) + …+ noise42Fama-French three-factor modelr - r f =b market (r market factor )+b size (r size factor )+ b book-to-market (r book-to-market factor )i = the nominal or Annual Percentage Rate n = the number of periodsm = the number of compounding periods per year EAR = the Effective Annual Rateln = the natural logarithm, the logarithm to the base ee = the base of the natural logarithm ≈ 2.71828PMT = the periodic payment or cash flowPerpetuity = an infinite annuityg = continuous growth rateDIV=dividendEPS= earns per share P0= current priceNPV= net present valueR = return= mean of xRm market portfolio return Rf risk free returnρ12 correlation between asset 1 and 2。

公司金融计算公式公司金融计算公式是金融领域的一种数学工具，在企业资金管理、投资决策、财务规划等方面都具有重要的应用价值。

下文将从各种常用的公司金融计算公式入手，探讨其应用场景和计算方法。

1. 现值公式现值公式是金融中最常见的计算公式之一。

它是一种将未来的现金流折算到当前价值的数学工具，也称为贴现因子。

其基本公式如下：PV = FV / (1 + r) ^ n其中，PV为现值，FV为未来的现金流，r为折现率，n为现金流的期数。

现金流可以是一个或多个期末收到的现金流。

现值公式的应用场景非常广泛，例如在投资决策中，可以用它来计算不同的投资方案的现值，以便评估它们的盈亏情况；在财务规划中，可以用它来计算未来的现金流折算成今天的价值，确定公司的财务目标。

2. 内部收益率（IRR）公式内部收益率也称为投资回报率，是投资项目现值恰好等于投资成本的收益率。

IRR公式的计算方法是通过迭代法不断调整折现率，使其等于净现值(NPV)为0的折现率。

其基本公式如下：NPV = ∑ (CFn / (1 + IRR) ^ n) = 0其中，CFn为第n期收到的现金流。

内部收益率公式的应用场景包括计算投资项目的收益率、确定实现投资回报的时间、评估风险和收益等。

3. 期望收益率公式期望收益率是指在投资决策中，投资者对某一投资方案的预期收益率。

该公式计算的是某一组资产组合的预期收益率，其基本公式如下：E(R) = ∑(Ri * Wi)其中，E(R)为预期收益率，Ri为每个资产的收益率，Wi为资产i的权重。

期望收益率的应用场景包括资产配置策略制定、投资风险评估等。

4. 常年利息公式常年利息也称为利息复合公式，是一种用于计算复利的方法。

基本公式如下：FV = PV * (1 + r) ^ n其中，FV为未来的现金流，PV为现值，r为年利率，n为投资期限。

常年利息公式的应用场景包括定期存款、债券等投资产品的收益计算等。

5. 摊销公式摊销是指将某些支出在一段时间内逐步计入成本或费用的方法。

公司金融计算公式公司金融计算公式是企业财务管理中的一个重要工具，它可以帮助企业管理者对公司财务状况进行预测、分析和决策，从而指导企业的经营决策。

下面将介绍几种常用的公司金融计算公式。

1. 未来价值公式未来价值公式用于计算一笔未来的现金流的现值。

公式如下：FV = PV * (1 + r/n)^(n*t)其中，FV表示未来的价值，PV表示现值，r表示年化收益率，n表示每年复利的次数，t表示复利期限。

2. 现值公式现值公式是未来价值公式的反向计算，用来计算现有一笔未来的现金流所对应的现值。

公式如下：PV = FV / (1 + r/n)^(n*t)其中，PV表示现值，FV表示未来的价值，r、n和t的含义与未来价值公式相同。

3. 纯利润率公式纯利润率公式是用来计算企业总利润所占收入比例的公式。

公式如下：Net\ Profit\ Margin = \frac{Net\ Profit}{Sales}其中，Net\ Profit表示企业总利润，Sales表示企业总收入。

4. 资本回报率公式资本回报率公式用来计算企业所投资的资本所产生的收益率，是衡量企业投资效益的重要指标。

公式如下：Return\ on\ Capital\ Employed\ (ROCE) = \frac{Operating\ Profit}{Total\ Assets - Current\ Liabilities}其中，Operating\ Profit表示企业的营业利润，Total\ Assets表示企业总资产，Current\ Liabilities表示企业流动负债。

以上公式只是公司金融计算公式中的一部分，在实际应用中，还有许多其他的公式可以用来评估企业财务状况、预测未来发展趋势等。

需要注意的是，公式只是一种工具，在使用时需要结合实际情况进行分析和判断，不能单纯依赖公式，否则可能会造成错误的决策。

Ppt2 主要公式单利: F= P×(1+i×n)复利: 终值 S=p(1+i)n （s/p ，i ％,n ）表示利率为i ％时n 期的复利终值系数,现值 P= =s(1+i)-n（ p/s ，10％，5）表示利率为10％时5期的复利现值系数。

年金:A终值 S(或用F) S(或用F)=A[(1+i)n-1]/I (或用F)(1)1*[]n r S A r+-= (F/A ，r ，n)，年金终值系数 现值p 1(1)*[]nr P A r--+= (P/A ，r ，n) ——“年金现值系数 r 和i 一样是利率实际利率（年有效利率，effective annual rate ， EAR ）11-⎪⎭⎫ ⎝⎛+=mnom m r EAR股票价值 固定现金股利增长率的股票价值=P 0= 1(1)(1)=()D g R g ++--股利增长率收益率增长率 P 0股价 P 1下一其股价 D 1下一期股利股票投资收益 同r=D1/P + g 同PPT5总收益率=股利收益率+资本利得收益率股票投资收益率的估计1.零增长公司股票投资收益率的计算公式r=D/P2.固定增长公司股票投资收益率的计算公式r=D1/P+g R=(股利/股价)+g 增长率g ，叫做股利增长率。

固定增长股利模型P0=D1/(R-g) R=D1/P0+g股票的期望收益率等于其必要的收益率。

预期收益率 方差101(1)(1)tt tt DIV g DIV P r r g ∞=+==+-∑1100P D P R P +-=1()()n i ii E X P X X ==∑Pp t3 公式NPV 净现值==未来现金流入的现值-未来现金流出的现值PI 现值指数=未来现金流入现值÷ 现金流出现值 =未来NCF 总现值/原始投资额现值.IRR 内含报酬率 净现值===零 的折现率在原始投资一次支出、每年现金净流量相等时：回收期=原始投资额/每年现金净流入量（NCF ） 回收年限越短，方案越有利。

必备的金融计算公式一、资产负债比例管理指标1、备付金比例＝备付金余额÷各项存款余额×100％——法定存款准备金比例；（标准：不得低于3％）备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。

2、资产流动性比例＝流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100％；（标准：不得低于25％）流动性资产是指资产负债表上的流动资产；流动性负债是指资产负债表上的流动负债。

3、存贷比例＝各项贷款余额÷各项存款余额×100％；（标准：年末不得高于80％）4、对流动负债依存率＝流动负债净额÷长期资产×100％；（标准：不得高于30％）流动负债净额＝流动负债——流动资产；长期资产是指资产负债表上的长期资产。

5、中长期贷款比例＝一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100％；（标准：不得高于120％）一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款；一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。

6、拆借资金比例①拆（调）入资金比例＝拆（调）入资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于4％）②拆（调）出资金比例＝拆（调）出资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于8％）③净拆（调）入资金比例＝净拆（调）入资金余额÷流动负债×100％；（标准：不得高于4％）拆（调）入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4％；拆（调）出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8％；净拆（调）入资金是指拆（调）入资金与拆（调）出资金的差额。

7、贷款质量指标①不良贷款比例＝不良贷款÷各项贷款×100％；（标准：不得高于15％）②逾期贷款比例＝逾期贷款余额÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于8％）③呆滞呆账贷款比例＝（呆滞贷款余额＋呆账贷款余额）÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于7％）④不良贷款预计损失比例＝不良贷款预计损失额÷各项贷款期末余额×100％；不良贷款预计损失额＝（各类逾期贷款×10％＋各类呆滞贷款×40％＋各类呆账贷款）。

金融分析公式汇总金融分析是指通过对公司的财务状况、业绩表现、市场前景等方面进行综合分析，以评估其经营风险和投资潜力的过程。

在进行金融分析时，常常需要运用各种金融分析公式来计算和揭示不同的财务指标。

本文将为您汇总整理一些常用的金融分析公式，帮助您更好地理解和掌握金融数据分析的方法。

1.财务杠杆比率（Financial Leverage Ratio）= 资产总额 / 所有者权益财务杠杆比率反映了企业利用债务资本进行融资的程度，值越高表示企业负债越高，负债风险也就越大。

2.成本费用率（Cost Expense Ratio）= 总成本或费用 / 总销售额成本费用率是评估企业成本控制水平的指标，数值越低表明企业的盈利能力越强。

3.净利润率（Net Profit Margin）= 净利润 / 销售收入净利润率体现了企业在每一单位销售额中获得的净利润，是度量企业盈利能力的重要指标。

4.财务杠杆倍数（Financial Leverage Multiplier）= 总资产 / 所有者权益财务杠杆倍数反映了企业资产负债结构的稳定性，值越高表明企业资产配置中占比较大的是债务资本。

5.流动比率（Current Ratio）= 流动资产 / 流动负债流动比率是评估企业偿债能力的指标，数值大于1表示企业有足够的流动资产覆盖其流动负债。

6.速动比率（Quick Ratio）= (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率是一种更为严格的偿债能力指标，以剔除存货对流动资产的影响，更能反映企业在短期内偿付能力。

7.资产周转率（Asset Turnover Ratio）= 销售收入 / 总资产资产周转率是评估企业资产利用效率的指标，数值越高表明企业更有效地利用了资产。

8.应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）= 总销售收入 / 平均应收账款应收账款周转率反映了企业应收账款的回笼速度，数值越高表示企业更有效地管理了应收账款。

公司金融重要公式整理1.财务比率财务比率是评估公司财务状况和运营表现的重要工具。

以下是一些常用的财务比率公式：-期末比率=期末数值/总资产-资产收益率=净利润/总资产-股东权益收益率=净利润/股东权益-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=（流动资产-存货）/流动负债-应收账款周转率=净销售收入/平均应收账款余额2.评估指标在公司金融中，有几个重要的评估指标可以帮助投资者评估公司的价值和潜在回报。

以下是一些常用的评估指标公式：-市盈率=市值/净利润-市净率=市值/股东权益-市销率=市值/净销售收入-每股收益=净利润/总股本-每股股息=总股息/总股本-企业价值=市值+负债-现金3.现金流量相关现金流量是判断公司经营状况的重要指标。

以下是一些常用的现金流量公式：-净现金流量=现金流入-现金流出-经营现金流量=净利润+折旧+摊销-自由现金流量=经营现金流量-资本支出-现金流量回报率=净现金流量/投资额4.风险管理在公司金融中，有一些公式用于风险管理和投资组合优化。

以下是其中一些公式：-投资回报率=（期末收益额-期初投资额）/期初投资额-风险调整后回报率=投资回报率/波动率-夏普比率=（回报率-无风险利率）/波动率5.时间价值时间价值是公司金融的基本概念之一，也是投资决策中的重要因素。

以下是几个与时间价值相关的重要公式：-现值=未来现金流量/（1+折现率）^年数-折现率=（未来现金流量/现值）^(1/年数)-1-复利=本金*（1+利率）^年数总结以上列举的是一些在公司金融中常用的重要公式，涵盖了财务比率、评估指标、现金流量、风险管理和时间价值等方面。

这些公式有助于公司了解自身财务状况、评估投资回报和风险、优化投资组合等方面的决策。

当然，实际应用中还可能需要结合具体情况进行修正和调整，以满足特定的需求。

双因子模型公司金融公式
双因子模型是一种用于解释公司金融绩效的模型，它基于两个主要因素：市场风险和公司特定风险。

以下是双因子模型的公司金融公式：
Ri = Rf + βi(Rm - Rf) + αi + εi
其中：
- Ri表示公司i的预期回报率
- Rf表示无风险利率
- βi表示公司i的市场风险系数，表示公司i对市场风险的敏感程度
- Rm表示市场的预期回报率
- αi表示公司i的特定风险溢价，表示公司i相对于市场的超额回报
- εi表示公司i的特定风险，即无法通过市场风险和公司特定风险来解释的部分这个公式可以帮助分析师和投资者评估公司的绩效，并确定公司的风险和回报之间的关系。

通过计算βi和αi，可以了解公司在市场中的表现和相对于市场的超额回报。

公司金融复习第二章：财务报表、税收和现金表The balance sheet（资产负债表)Assets= Liabilities + shareholders’ equityAssets: current assets; fixed assetsCurrent assets: cash; accounts receivable； inventoryLiabilities：current liabilities； long—term debtCurrent Liabilities： Accounts payable; Notes payableOwners’ equity： common stock and paid—in surplus； retained earningsThe income statement（损益表）Revenues – expenses = incomeEBIT= net sales – cost of goods sold – depreciationTaxable income = EBIT – interest paidNet income = taxable income – taxes=dividends + addition to retained earningsEarnings per share = net income/ total shares outstandingDividends per share = total dividends/ total shares outstandingAverage versus Marginal Tax Rates(平均税率和边际税率）Average tax rate=total taxes paid/ total taxable incomeMarginal tax rate： the amount of tax payable on the next dollar earnedCash flow(现金流量)NWC=current assets-current liabilitiesCash flow from assets = cash flow to creditors + cash flow to stockholdersCash flow from assets = operating cash flow-net investment in fixed assets-change in NWC operating cash flow=EBIT +depreciation-taxesnet investment in fixed asset=ending net fixed assets-beginning net fixed assets + depreciation change in NWC=ending NWC – beginning NWCcash flow to creditors=interesting paid – net new borrowingcash flow to stockholders=dividends paid – net new equity raised第三章:与财务报表相关的工作Standardized financial statements（标准化的财务报表）Common—Size Balance sheets(共同比报表）：用百分比代替具体金额的报表Common-Size Income sheets(共同比损益表):同上Ratio analysis （比率分析)短期偿债能力比率Current ratio = current assets / current liabilities（流动比率)Quick ratio = (current assets — inventory）/current liabilities（速动比率）Cash ratio = cash/current liabilities长期偿债能力比率Total debt ratio = （total assets – total equity）/total assetsDebt—equity ratio=total debt/total equityEquity multiplier = total assets/ total equityTimes interest earned=EBIT/interestCash coverage ratio= （EBIT+ depreciation）/interest资产管理比率或周转率Inventory turnover=cost of good sold/inventoryDays' sales in inventory=365 days/inventory turnoverReceivables turnover=sales/accounts receivableDays' sales in receivable =365 day/ receivable turnoverTotal asset turnover = sales/total assetsCapital intensity=total assets/sales获利能力比率Profit margin = net income/salesReturn on assets （ROA ）= net income/total assetsReturn on equity(ROE)= net income/total equityROE=(net income/sales ）*(sales/assets ）*（assets/equity)(杜邦等式)市场价值比率EPS=net income/shares outstandingPrice —earnings ratio=price per share/earnings per sharePrice —sales ratio=price per share/sales per shareMarket-to —book ratio = market value per share/book value per sharebook value per share=book value of equity/shares内部增长率和可持续增长率Dividend payout ratio=cash dividends/net income （股利支付率)Retention ratio=addition to retained earnings/net income=1— Dividend payout ratio (盈利留存率 b ）Internal growth rate=（ROA*b)/（1-ROA ＊b ） （内部增长率)Sustainable growth rate==(ROE*b ）/（1—ROE*b ） (可持续增长率)ROE=profit margin * total assets turnover ＊ equity multiplier第四章：货币的时间价值Future value factor=（1+r)tPresent value factor=1/（1+r)tBasic present value equation: pv=fv/(1+r)t第五章：折现现金流的价值评估多重现金流的终值和现值根据贴现率计算即可fv=c ＊（(1+r ）t —1）/rpv=c*(1—（1/（1+r ）t ））/r年金(区别普通年金和预付年金付款时间）永续年金 pv=c/rEAR （有效年利率)=（1+quoted rate （名义利率）/m ）m —1EAR （有效年利率)=（1+APR （贷款的年百分率）/12)12—1贷款类型: enter N1/Y PMT PV FV315 1000 Solve for-657.50 So we need invest 657.50 today 答题格式Pure discount loans（纯贴现贷款）Interest-only loans（仅付息贷款)Amortized loans （分期摊销贷款)第六章：利率与债券价值用好这个公式即可名义收益率与实际收益率（费雪效应)1+R=（1+r)(1+h） R：名义收益率 r：实际收益率 h:通货膨胀率第七章：股票市场与股票定价P t=D t+1/（R-g) g为股利增长率 R为要求收益率考试有关事项1 零息债券必出题2 债券面值若未指出默认10003 未给出付息频次则默认年付息4 计算结果统一保留两位小数5 P198 T23 会考类似个人建议选做习题第二章 4 5 6 8 9 11 14 15 19 20 22第三章 1 2 3 4 5 6 7 13 16 17 22 23 25 27 30 34 36 38 42 44第四章 1 4 7 18 26（熟练掌握财务计算器用法即可）第五章 1 2（各做一问即可）10 13 19 20 22 23 30 31 35 44 46 48 55 58 第六章 3 4 5 9 11 15 16 18 20 21 22 23 25 26 28 31 32。

公司金融计算公式汇总一、差不多的财务比率（一）变现能力比率1、流淌比率流淌比率=流淌资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流淌资产－存货）÷流淌负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流淌负债（二）资产治理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流淌资产周转率流淌资产周转率＝销售收入÷平均流淌资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100%4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流淌资产－流淌负债）5、阻碍长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末一般股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝一般股每股市价÷一般股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末一般股股份总数4、股票获利率股票获利率＝一般股每股股利÷一般股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（一般股每股股利÷一般股每股净收益）×100%6、股利保证倍数股利保证倍数＝一般股每股净收益÷一般股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末一般股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流淌性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流淌负债比现金流淌负债比＝经营现金流量净额÷流淌负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、猎取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷一般股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保证倍数现金股利保证倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务推测与打算一、财务推测的步骤1、销售推测财务推测的起点是销售推测。