2017年10月金融理论与实务真题
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出。错选、多选或未选均无分。
1、【题干】世界上最早的货币是（）
【选项】
A、实物货币
B、金属货币
C、纸币
D、银行券
【答案】A
【解析】世界上最早的货币是实物货币。
【考点】货币与货币制度——货币的起源与货币形式的演变——货币形式的演变
2、市政债券属于
A、商业信用
B、银行信用
C、国家信用
D、消费信用
【答案】C
【解析】国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。其中地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券。
【考点】信用——现代信用形式——国家信用
3、商业票据有效性的依据是
A、商业活动内容
B、取得票据的过程
C、交易规模
D、票据的真实性
【答案】D
【解析】商业票据是一种无因票证。商业票据的有效性与商业活动的内容和取得票据的过程无关，只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付。
【考点】信用——现代信用形式——商业信用
4、在多重利率并存的条件下起决定作用的利率是
A、实际利率
B、差别利率
C、基准利率
D、行业利率
【答案】C
【解析】基准利率实在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的变动。
【考点】利息与利率——利率的计量与种类——利率的种类
5、绝对购买力平价理论的理论基础是
A、马歇尔——勒纳条件
B、J 曲线效应
C、蒙代尔分配原则
D、一价定律
【答案】D
【解析】绝对购买力平价理论是以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓一价定律是指在不考虑交易成本的条件下，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品的价格应该是一样的。
【考点】汇率与汇率制度——汇率的决定与影响因素——汇率决定的各种理论解说
6、贷款承诺降低了商业票据发行人的
A、信用风险
B、流动性风险
C、利率风险
D、系统性风险
【答案】B
【解析】贷款承诺降低了商业票据发行人的流动性风险。
【考点】货币市场——票据市场——商业票据市场
7、按照出价的高低顺序，购买者以不同的价格依次购得国库券，直到售完为止。这种国库券发行方式被称为
A、荷兰式招标
B、美国式招标
C、英国式招标
D、德国式招标
【答案】B
【解析】每个购买者支付的价格都不相同，这是国库券发行市场中典型的“美国式招标”；如果发行价格按照所有购买人实际报价的加权平均价确定，不同购买人支付相同的价格，这是“荷兰式招标”。
【考点】货币市场——国库券市场——国库券的发行市场
8、份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是
A、公司型基金
B、契约型基金
C、开放式基金
D、封闭式基金
【答案】C
【解析】按照投资运作和变现方式的不同，证券投资基金可分为封闭式基金和开放式基金，开放式基金是指，可以无限向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。
【考点】资本市场——证券投资基金——证券投资基金的种类
9、公司股票的初始发行价为 8 元，若该股票某日的收盘价为 10元，每股盈利为 0.5 元，则该股票的市盈率为
A、4
B、6
C、16、
D、20
【答案】D
【解析】市盈率是股票的每股市价与每股盈利的比率，计算公式为市盈率=每股市价÷每股盈利=10÷0.5=20。
【考点】资本市场——股票市场——股票的流通市场
10、以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要投资于分红高的质优蓝筹股和公司债券等的基金类型是
A、收入型基金
B、平衡型基金
C、成长型基金
D、货币型基金
【答案】A
【解析】收入型基金是以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要投资于盈利长期稳定、分红高的质优蓝筹股和公司债券、政府债券等稳定收益证券。【考点】资本市场——证券投资基金——证券投资基金的种类
11、期货合约的特点不包括
A、在交易所内交易
B、流动性强
C、采取盯市原则
D、保证金额高
【答案】D
【解析】金融期货合约的特点包括在交易所内进行交易、具有很强的流动性、采取盯市原则每天结算。
【考点】金融衍生工具市场——金融期货市场——金融期货合约的含义与特点
12、投资者预期某种金融资产价格要下跌时通常会买入
A、美式期权
B、欧式期权
C、看跌期权
D、看涨期权
【答案】C
【解析】看跌期权也称卖权，是在赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约投资者通常会在预期某种金融资产的价格将要下跌时买入看跌期权。
【考点】金融衍生工具市场——金融期权市场——金融期权的种类
13、下列关于金融远期合约表述正确的是
A、每日结算
B、流动性强
C、竞价确定交易价格
D、标准化程度低
【答案】D
【解析】金融远期合约最大的特点是非标准化，在场所外交易，违约风险较高，因此流动性较差；交割价格、交割时间由双方协商决定。
【考点】金融衍生工具市场——金融远期合约市场——金融远期合约的含义与特点
14、商业银行附属资本中不包括
A、股本
B、未公开储备
C、重估储备
D、长期次级债务
【答案】A
【解析】监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任，监管资本由两部分构成：一级资本也称为核心资本，包括股本和公开储备；二级资本也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。
【考点】商业银行——商业银行的管理——资本管理
15、银行卡业务属于商业银行的
A、负债业务
B、资产业务
C、表外业务
D、衍生产品交易业务
【答案】C
【解析】表外业务是指商业银行所从事的、按照通行的会计准则不计入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债却能影响银行当期损益的业务。国内银行开办的表外业务大致分为：支付结算业务、银行卡业务、代理业务、信托业务、租赁业务、投资银行业务、担保与承诺业务、金融衍生交易业务。
