存款准备金调整

存款准备金制度最初起源于 18 世纪的英国，一般意义上的存款准备金制度可以追溯到 19

世纪 20 年代的苏福克制度，而作为货币政策操作工具的存款准备金制度则起源于 1913 年美国颁布的《联邦储备法》。虽然存款准备金制度的最初目的是为了保证存款机构的存款支付和清算，但随着时间推移，存款准备金制度正在被越来越多的国家作为一项重要的货币政策操作工具而广泛应用，从 20 世纪 50 年代到 80 年代期间在许多国家均受到极大重视。

存款准备金、再贴现、公开市场业务并称为货币政策的“三大法宝”。其中，作为最古老的货币政策工具之一，存款准备金政策因其本身能同时对基础货币和货币乘数进行调整，相对于其他货币政策工具,存款准备金率政策一般被视为货币调控的“巨斧”或“猛药”,是不轻易被用于宏观调控的。尤其是20世纪 80年代以来,在一些西方国家,由于公开市场业务操作频繁等原因,法定存款准备金率普遍偏低, 如美国、加拿大、瑞士、新西兰、澳大利亚等国的央行都降低或取消了法定准备金率，零存款准备金率正逐渐成为一种趋势。

而在我国，存款准备金政策从未淡出人们的视线，我国在最近的 24 年中对法定存款准备金率进行了 28 次调整（截至 2008 年 10 月 15 日），尤其是2006 年 7 月以来，连续变动存款准备金率达 20 次之多，运用的频繁度令人惊叹。另外，已从多个方面对存款准备金制度实行了较大改革。存款准备金作为货币政策工具常规化的趋势在我国已经非常的明显,它现在已经实实在在地被央行用来配合公开市场回收流动性的货币政策工具之一。

1983 年 9 月 17 日,国务院发布了《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》,初步理顺了中国人民银行与专业银行的关系。中国人民银行专门行使中央银行职能后便开始实行存款准备金制度。1984 年，中国人民银行按存款种类规定了法定存款准备金率：企业存款为 20％，城镇储蓄存款为 40％，农村存款为 25％。1986 年 1 月 7 日，国务院颁布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，对存款准备金制度进一步作了法律规定。

存款准备金作用

公开市场操作、再贴现、存款准备金被视为中央银行实施货币政策的三大工具。其中，存款准备金因为其货币乘数效应而会给社会金融及经济带来较大的影响，所以往往是中央银行慎用的货币政策工具。当前，在已经建立了完善的存款保险制度的西方国家，法定存款准备金率有逐渐趋于零的发展趋势，而我国却恰恰相反，人民币存款准备金率从2003年的6%逐渐提升至2007年末的14.5%，2007年年内竟上调存款准备金率达10次之多，存款准备金跃然成为我国实施货币政策的常规工具。

一、存款准备金制度概述

存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款并实行资金清算需要而存入中央银行一定数额的资金，金融机构按规模向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。一般来说，实施存款准备金制度的国家中吸收存款的金融机构一旦获得储户存入的存款，就须将一定比例的存款再存入作为货币管理当局的中央银行。这种货币管理制度就是通常所说的存款准备金制度。

建立存款准备金制度的最初目的是为了保证银行券和客户存款的兑付。随着中央银行制度的建立它正演变为央行调控金融机构存款派生水平和货币供应量的重要手段之一。在这个制度下，商业银行等存款机构通过存款准备金账户实行资金清算和流动性管理，中央银行通过调整存款准备率能够影响金融机构信贷资金供应水平，从而间接调控货币供应量。

有研究认为，完整的存款准备金制度工具的内涵不但包括法定存款准备金率的确定和调整，还包括所需缴存的金融机构、不同类型存款(资产)的存款准备金率、能够作为存款准备金的资产类型、存款准备金的计提方式、存款准备金是否付息与(付息时)付息利率的确定和调整，以及违反这个制度的相关罚则等。但存款准备金率的确定和调整仍然是存款准备金制度的核心，也是本文阐述的重点。 存款准备金制度具有较强的告示效应。存款准备金比率升降是中央银行货币政策的预示图，中央银行调整准备金比率是公开的、家喻户晓的行动，并立即影响各商业银行的准备金头寸。所以，调整准备金比率实际上是中央银行的一种有效宣言；存款准备金制度有强制性。存款准备金比率一经调整，任何存款性金融机构都必须依法执行；另外存款准备金制度通过决定或改变货币乘数来影响货币供给，会引起货币供应量的巨大波动。所以存款准备金制度通常被认为货币政策的一剂“猛药”。

浅析我国是怎么样运用法定存款准备金

专 业： 市场营销 班级: 0902

学生姓名: 黄姿超 学 号: 0912050232

指导教师: 肖文兴

湖南工业大学科技学院教务部 制

2011年6 月28 日

1定义 ................................................................................................................................ 3

2目的 ................................................................................................................................ 3

3当前国内现状 ................................................................................................................ 3

3.1物价快速上涨，决定央行要有政策出台 ......................................................... 3

3.2存准率成为最后可选工具 ................................................................................. 4

3.3外汇占款是存准率上调的直接动因 ................................................................. 4

3.4存准率还要上调几次？ ..................................................................................... 5

存款准备金

准备金本来是为了保证支付的，但它却带来了一个意想不到的“副产品”，就是赋予了商业银行创造货币的职能，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。现已成为中央银行货币政策的重要工具，是传统的三大货币政策工具之一。

银行（bank）起源于意大利语banco，意为坐在长凳上的人。起初只是兑换货币，后来增加新业务，替有钱人保管金银，别人把金银存放在他的保险柜，它给人开张收据，并收取一定的保管费。天长日久，有人看出其中门道，虽然每天都有人存，有人取，但他们的保险柜里，总有些金银处于闲置状态，很少有保险柜被提空的情况。于是兑换商玩起“借鸡下蛋”的把戏，别人每存一笔钱，他们只在手中保留一部分，剩下的则悉数贷出去。被兑换商保留在手里的那部分金银，就是后来的存款准备金。

中国的存款准备金制度是在1984年建立起来的，至今存款准备金率经历了二十七次调整（1984-2004年仅调整8次，2005年0次，2006年3次，2007年至今16次）。最低的一次是1999年11月存款准备金率由8%下调到6%；最高一次为由2011年4月的20.5%上调至2011年6月的21.5%。

金融机构必须将存款的一部分缴存在中央银行，这部分存款叫做存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例则叫做存款准备金率。打比方说，如果存款准备金率为7%，就意味着金融机构每吸收100万元存款，要向央行缴存7万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为93万元（在中国银行中还有一个存贷比的限制，实际上可用于发放贷款的资金大幅小于93万元，商业银行最高的存贷比例为75%）。倘若将存款准备金率提高到7.5%，那么金融机构的可贷资金将减少到92.5 万元。

在存款准备金制度下，金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，必须保留一定的资金即存款准备金，以备客户提款的需要，因此存款准备金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付。随着金融制度的发展，存款准备金逐步演变为重要的货币政策工具。当中央银行降低存款准备金率时，金融机构可用于贷款的资金增加，社会的贷款总量和货币供应量也相应增加；反之，社会的贷款总量和货币供应量将相应减少。