基金从业资格《证券投资基金基础知识》模拟试卷七(精选)

基金从业资格《证券投资基金基础知识》模拟试卷七（精选）

[单选题]1.下列选项中不得列入基金产品的（江南博哥）本期已实现收益的是()。

A.公允价值变动损益扣减相关费用后的余额

B.投资收益扣减相关费用后的余额

C.利息收入扣减相关费用后的余额

D.其他收入扣减相关费用后的余额

参考答案：A

参考解析：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额，反映基金本期已经实现的损益。

[单选题]2.国债收益率曲线是反映()的有效途径。

A.所有者权益

B.资产

C.负债

D.远期利率

参考答案：D

参考解析：国债收益率曲线是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。

[单选题]3.关于利润表，以下表述错误的是()。

A.利润表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因

B.评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润

C.利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润

D.利润表分析用于评价企业的经营绩效

参考答案：B

参考解析：B项，在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润(EBIT)减去利息费用和税费。

[单选题]4.关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是()。

A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高

B.当物价不断下降时，名义利率比实际利率低

C.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率

D.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率也是包含通货膨胀补偿以后的利率

参考答案：B

参考解析：实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。根据费雪方程式，名义利率=实际利率+通货膨胀率，因此当物价不断下降时，通货膨胀率为负，名义利率低于实际利率。

[单选题]5.有4家上市公司，过去5年的净利润增长率都为9％，则增长最稳定的公司是()。

A.5年净利润增长率标准差为1.8％的公司

B.5年净利润增长率标准差为1.7％的公司

C.5年净利润增长率标准差为2.9％的公司

D.5年净利润增长率标准差为3.0％的公司

参考答案：B

参考解析：标准差衡量偏离期望值的程度，数值越小，表示偏离期望值的程度越小，越稳定。B项，该公司的标准差最小，表明其波动性最小，即增长最稳定。

[单选题]6.A公司2015年的总资产、总负债、销售收入、净利润均较2014年上升1亿元，则以下说法正确的是()。

A.A公司2015年净资产收益率高于2014年

B.A公司2015年总资产收益率高于2014年

C.A公司2015年总资产收益率低于2014年

D.A公司2015年销售利润率高于2014年

参考答案：A

参考解析：A项，净资产收益率=净利润总额／所有者权益总额，而所有者权益总额=总资产一总负债，由于总资产、总负债、净利润均较2014年上升1亿元，所以，净利润总额增加，所有者权益总额不变，A公司2015年净资产收益率增加；BC两项，总资产收益率=净利润总额／总资产总额，总资产和净利润都上升1亿元，总资产收益率的变化情况不确定；D项，销售利润率=净利润总额／销售收入总额，销售收入、净利润均较2014年上升1亿元，所以销售利润率变化情况不确定。

[单选题]7.某企业上一年度的资产收益率为20％，净资产收益率为40％，该企业上一年度的权益乘数为()。

A.100％

B.300％

C.200％

D.150％

参考答案：C

参考解析：净资产收益率=资产收益率×权益乘数，本题中，该企业上一年度的权益乘数=净资产收益率／资产收益率=40％／20％=2，即200％。

[单选题]8.证券A与证券B的收益率相关系数为0.4，证券A与证券C的收益率相关系数为-0.7，则以下说法正确的是()。

A.当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大

B.当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大

C.当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大

D.当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大

参考答案：D

参考解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。证券A与证券B的收益率相关系数为0.4，说明当证券A上涨时，证券B可能会跟着上涨；证券A与证券C的收益率相关系数为-0.7，说明当证券A上涨时，证券C可能会下跌。

[单选题]9.要了解一组数据分布的离散程度，可以用()衡量。

A.方差

B.均值

C.分位数

D.中位数

参考答案：A

参考解析：对于投资收益率，用方差(σ2)或者标准差(σ)来衡量它偏离期望值的程度。其中，σ2=E(r-Er)2，它的数值越大，表示收益率偏离期望收益率Er=r的程度越大，反之亦然。

[单选题]10.()高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。

A.COE

B.ROA

C.ROE

D.ROS

参考答案：B

参考解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率(ROS)、资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。其中，资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一。资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。

[单选题]11.表1—1列示了对某证券的未来收益率的估计：

该证券的期望收益率等于()。

A.15％

B.5％ C.0％

D.10％

参考答案：B 参考解析：

[单选题]12.企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是()。

A.权责发生制

B.收付实现制

C.现收现付制

D.即收即付制

参考答案：B

参考解析：现金流量表，也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。

[单选题]13.A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10％，则二者在第三年年末时的终值相差()元。

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

参考答案：A

参考解析：A方案在第三年年末的终值为：100×(1+10％)3+(1+10％)2+(1+10％)]=364.1(元)，B方案在第三年年末的终值为：100×[(1+10％)2+(1+10％)+1]=331(元)，二者的终值相差：364.1-331=33.1(元)。

[单选题]14.股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。这说明股票具有()的特征。

A.收益性

B.风险性

C.永久性

D.参与性

参考答案：D

参考解析：股票具有参与性的特征。参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策。

[单选题]15.投资者参与以下投资，要求风险溢价最低的是()。

A.某国有银行发行的一年期理财产品 B.一年期国债

C.沪深300指数

D.某股份制银行发行的一年期债券

参考答案：B

参考解析：对于投资者而言，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬。风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢价，其期望收益率一般也较高。因此，权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券(如债券)。而国债的风险较银行债券的风险更低，所以风险溢价最低的是一年期国债。

[单选题]16.一般情况下，以下证券中有投票权的是()。

A.公司债

B.优先股

C.可转债

D.普通股

参考答案：D

参考解析：普通股代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。

[单选题]17.()同时考虑“税盾效应”和“破产成本”，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。

A.代理理论

B.权衡理论

C.无税MM理论

D.有税MM理论

参考答案：B

参考解析：B项，权衡理论认为，随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点，这一均衡点D*就是最佳负债比率(如图2—1所示)。图2—1中，K表示公司的负债水平，V表示公司价值，Ve表示在“税盾效应”下无破产成本的企业价值，Vu表示无负债时的公司价值，K表示存在“税盾效应”但同时存在破产成本的企业价值，FA表示公司的破产成本，TB表示“税盾效应”给企业带来的价值增值，D*表示公司的最佳负债水平。

[单选题]18.股票风险的内涵是指()。

A.投资收益的确定性

B.预期收益的不确定性

C.股票容易变现

D.投资损失

参考答案：B

参考解析：股票风险的内涵是预期收益的不确定性。股票可能给股票持有者带来收益，但这种收益是不确定的，股东能否获得预期的股息红利收益，完全取决于公司的盈利情况。

[单选题]19.下列关于债权资本与权益资本说法错误的是()。

A.债权资本是通过借债方式筹集的资本

B.权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本

C.债权资本在正常经营情况下不会偿还给投资人

D.两种最主要的权益证券是普通股和优先股

参考答案：C

参考解析：C项，债权资本是通过借债方式筹集的资本。公司向债权人(如银行、债券持有人及供应商等)借人资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。与债权资本不同的是，权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。

[单选题]20.()是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

A.存托凭证

B.可转换债券

C.权证

D.可转让存单

参考答案：A

参考解析：存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。对发行人来说，发行存托凭证可