基本面分析(投资学-厦门大学金融系

厦门大学金融学本科课程大纲厦门大学本科课程大纲课程名称金融学英文名称 Finance课程编号开课学期三年级上学期学分/周学时 3/51课程类型经济学一级学科类通修课程开课专业经济学院各个专业先修课程经济数学，统计学、会计学、微观经济学选用教材 Bodie and Merton(2002)FINANCE, Pearson Education North Asia Limited and High Education Press.博迪、莫顿著，伊志宏、金李译校(2000)，《金融学》，中国人民大学出版主要参考书:黄达，《金融学》。

Allen and Gale, Financial innovation and risk sharing . Cambridge: MIT Press 1994.Merton, "A functional perspective of financial intermediation", Financial Management 24, Summer 1995.Bodie, Kane and Marcus, Investment , 4thEd. Boston: Irwin/ MacGraw-Hill.Sharpe, "Capital Asset Prices: A theory of market equilibrium", Journal of Finance 19, September 1964.Hull, Options, Futures, and other derivatives , 3 rd Ed. Prentice-Hall, 1997.Black and Scholes, "The pricing of options and corporate liabilities", Journal of Political Economy 81, May-June 1973.Moligliani and Miller," the cost of capital, corporation finance and the theory of investment", American Economic Review 48, June 1958.一、课程性质、目的与任务金融学是研究不确定性环境下稀缺资源(资金)跨期有效配置的专门学科，《金融学》将重点讲授跨期最优配置、资产定价和风险管理的基础理论和基本原理，为《公司金融》、《投资学》和《金融机构管理》等更专门学科的学习和研究打下结实的理论基础。

如何进行金融市场的基本面分析金融市场的基本面分析是投资者为了预测和评估金融市场变动的一种方法。

通过分析经济、金融和政治等基本因素，投资者可以更好地了解市场的走势和风险，从而做出明智的投资决策。

本文将介绍如何进行金融市场的基本面分析。

一、宏观经济数据分析宏观经济数据是进行基本面分析的主要依据之一。

投资者可以关注国内外的经济数据，如国内GDP增长率、通货膨胀率、失业率等，以及全球经济大国的相关数据，如美国的非农就业数据、零售销售数据等。

通过分析这些数据的走势和变化，可以判断经济的整体健康程度，从而预测金融市场的发展趋势。

二、公司财务数据分析除了宏观经济数据，投资者还需要关注公司的财务数据。

财务报表是评估一家公司经营状况的重要依据，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。

通过分析这些财务数据，投资者可以了解公司的盈利能力、成长潜力和财务健康状况，从而评估其股票的投资价值。

三、行业研究和趋势分析行业研究是进行基本面分析的另一个重要环节。

投资者需要了解所投资行业的发展趋势、供求关系、竞争格局等因素。

可以通过阅读行业研究报告、调研分析师的观点、关注行业动态等方式获取相关信息。

同时，趋势分析也是重要的一环，通过比较历史数据和当前市场情况，判断行业的走势和未来发展方向。

四、政治和地缘政治因素分析政治和地缘政治因素对金融市场有着重要影响。

投资者需要关注国际关系、地缘政治冲突、政策调整等因素，以及选举、政府改革等国内政治因素。

这些因素可能导致市场波动和不确定性，对投资者的决策产生重要影响。

通过分析政治和地缘政治因素，投资者可以更好地理解金融市场的动态和风险。

五、消息面分析消息面对金融市场的影响也不可忽视。

投资者需要及时获取市场相关消息，并对其进行分析和判断。

重大事件、政策调整、公司盈利预警等消息都可能对市场产生较大影响。

通过及时掌握和分析消息面，投资者可以更准确地预测市场走势，从而调整投资策略。

六、风险评估和资产配置基本面分析的最终目标是为投资者提供风险评估和资产配置建议。

厦门大学金融专硕考研难度分析及就业编辑：凯程金融考研厦门大学由著名爱国华侨领袖陈嘉庚先生于1921年创办，是中国近代教育史上第一所华侨创办的大学，是国内最早招收研究生的大学之一，中国首个在海外建设独立校园的大学，被誉为“南方之强”。

学校是教育部直属的副部级大学，综合性研究型全国重点大学，教育部、国家国防科技工业局、福建省和厦门市共建高校，是国家“双一流”世界一流大学建设高校、国家“2011计划”牵头高校，入选“211工程”、“985工程”，“111计划”、“珠峰计划”、首批20所学位自主审核高校、“卓越工程师教育培养计划”、“卓越法律人才教育培养计划”、“卓越医生教育培养计划”、“海外高层次人才引进计划”、“国家建设高水平大学公派研究生项目”、“中国政府奖学金来华留学生接收院校”。

一厦门大学金融系厦门大学于1921年在商学部设银行科，1928年正式设立“银行学系”，迄今已有80年多年的办学历史。

除了国内学术界、政界和金融界外，厦大金融学的毕业生遍布东南亚商务部门和金融界，有的成为院校的著名专家教授。

本学科点在东南亚，尤其在南洋地区享有盛誉。

本学科点是中国东南沿海和经济特区唯一一所国家级重点金融学科（全国排序第三位），对该地区的金融教学与科研具有引导、示范和带动作用，并可辐射台港澳和东南亚，区位优势相当明显！本学科点在1983年和1986年先后获得硕士学位和博士学位授权点。

本学科点设有金融学、金融工程和保险学三个专业，涵盖了银行、证券和保险三大领域。

在高层次教学科研的带动下，本学科教学与改革得到了不断的提高。

以张亦春教授为总召集人的九院校教育部重点项目“金融学课程体系和教学内容改革研究与实践”获得中国高等教育国家级教学成果一等奖。

本学科点有稳定的国内外学术交流关系。

先后与美国的康耐尔大学和加州大学、加拿大的达尔豪西大学和圣玛丽大学、法国巴黎商学院、日本东京大学、中央大学商学部等建立了院系际关系，与英国、德国、澳大利亚、新加坡、菲律宾、台港澳等国家和地区的高校建立了学术交流。

厦门大学网络教育2012-2013学年第一学期《投资学（本科）》复习题一、单项选择题1.系统性风险可以用来衡量？（ A ）A贝塔系数 B 相关系数 C收益率的标准差 D收益率的方差。

2.无风险资产的特征有______。

（ D ）A 它的收益是确定的B 它的收益率的标准差为零C 它的收益率与风险资产的收益率不相关D 以上皆是3.特雷诺业绩指数以______为基础。

（ B ）A 资本市场线B 证券市场线C 有效边界D 可行边界4.债券的收益率曲线体现的是______和______的关系。

（ D ）A 债券价格收益率B 债券期限收益率C 债券期限债券价格D 债券持续期债券收益率5.某一附息债券的票面金额为100元，期限为3年，票面利率为5％。

投资者认为该债券的必要收益率为8％，计算该债券的内在价值为_____。

（ A ）A 92.27B 93.28C 95D 1006.在传统的证券组合理论中，用来测定证券组合的风险的变量是______。

( A )A . 标准差 B. 夏普比率 C. 特雷诺比率 D. 詹森测度7.在CAPM的实际应用中，由于通常不能确切的知道市场证券组合的构成，因此一般用______来代替。

（ C ）A 部分证券B 有效边界的端点C 某一市场指数D 预期收益最高的有效组合8.收益最大化和风险最小化这两个目标______。

（ A ）A 是相互冲突的B 是一致的C 可以同时实现D 大多数情况下可以同时实现9.詹森业绩指数以______为基础。

（ B ）A 资本市场线B 证券市场线C 有效边界D 可行边界10.某可转换债券的面值为100元，规定转换比例为20，则转换价格为_____。

（ B ）A 100元B 50元C 25元D 5元11.具有优先认股权的是_____。

（ B ）A 公司债务人B 公司原有股东C 公司债权人D 公司独立董事12.国库券支付6%的收益率，有4 0%的概率取得1 2%的收益，有6 0%的概率取得2%的收益。

一、判断正误（15×1%）1.弱势有效市场假说认为通过对公开信息的分析无法获利。

错2.根据远期利率公式计算出的远期利率通常会等于未来对应期限的短期利率。

错3.托宾Q是市值对历史成本的比率。

错4.一张处于虚值状态的看涨期权的内在价值等于零。

（F）5.估价比率测算的是每单位非系统风险所带来的超额收益。

对6.资本配置线的斜率等于贝塔系数。

错7.当无风险资产不存在时，每个投资者在有效边界上选择风险资产组合。

对8.由于未来通胀的不确定性，保证获得名义利率的资产实际上存在着风险。

对9.可转债的股票的流通性越强，可转换债券的价值越高。

对10.债券组合收益率是组合中的各个债券到期收益的加权平均收益率。

错11.免疫不是严格意义上的消极策略，因为随着到期时间和利率的变动它要求有不断的再平衡。

对12. 市场预期理论认为收益率曲线的形状本质上是由长、短期债券的供求关系决定的。

错13.投资于高ROE股票与投资于低ROE股票相比，前者为投资者带来的收益率较低，这意味着高ROE的股票定价过高。

对14.贝塔系数与标准差作为对风险的测度，其不同之处贝塔系数测度的是系统风险，而标准差测度的是非系统风险。

错。

15.一个错误定价证券组成的积极投资组合和市场投资组合共同构成的风险性投资组合，其一个特性在于，当被优化时，它的夏普比率的平方随着积极投资组合的增值比率的平方的增加而增加。

对二、单项选择（10×1%）1.不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（）。

A. 无差异曲线向左上方倾斜B. 收益增加的速度快于风险增加的速度C. 无差异曲线之间可能相交D. 无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关2.与股票认股权证类似,可转换债券实质上也是股票期权一种变形。

除了具有债权性与股权性之外,更重要的特点是期权性。

下列____不是可转换债券所含有的期权。

A.转股权；B.回售权；C.优先认股权；D.转股价格修正权3.生活中到处充斥的期权，下面____既可以看成看涨期权又可以看成看跌期权。

课程统计★课程设置专业基础课程:概率论、数理统计、多元统计、时间序列、统计调查、统计软件、高级宏观经济学、高级微观经济学、高级计量经济学Ⅱ选修课程:投资经济理论、风险管理与精算、证券投资、公司理财、数据挖掘技术、项目投资、国民经济统计与分析、金融投资决策理论、数据分析案例实务、统计调查案例实务、投资决策案例实务金融★课程设置核心课程:金融理论与政策、金融机构与市场、财务报表分析、投资学、公司金融、金融衍生工具、高级宏观经济学、高级微观经济学、高级计量经济学Ⅰ选修课程:商业银行经营管理案例、财富管理、固定收益证券、企业并购与重组案例、私募股权投资、资产定价与风险管理、金融营销、金融危机管理案例、金融企业战略管理、金融法、行为金融学、金融史研究生金融学(020204)本专业创建于1928年,1982年获硕士学位授予权,1986年获博士学位授予权,是国家级重点学科点,师资力量雄厚,科研成果丰硕,与国内外学术交流频繁,在金融界颇具影响。

主要研究方向:金融理论与政策、商业银行经营与管理、金融制度与金融监管金融工程(020223)本专业系教育部正式批准设立金融工程专业的首批学科点之一,目前拥有金融工程本科、硕士和博士点,与厦门大学“金融数学”协作,教学科研实力雄厚,在金融工程、资产定价、利率期限结构、利率衍生产品、汇率、证券市场投资和金融危机等领域有丰富的研究成果。

主要研究方向:金融产品设计与定价、金融风险管理、公司金融保险学(020224)本专业目前拥有本科,硕士和博士点,教学科研队伍齐全,成果丰硕。

该专业以金融型保险为平台,研究我国保险市场宏观调控、风险量化和监管等一系列重要理论与实际问题。

主要研究方向:保险理论与政策、保险精算、保险经营风险与控制、社会保险理论与政策投资学(020226)本专业目前拥有投资学硕士和博士点,该专业有雄厚的教学科研队伍,成果丰硕,着重研究现代投资管理与投资银行的基本理论、主要方法和最新发展,突出理论与实务并重。

厦大金融专业就业情况全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：厦门大学金融专业是一个拥有悠久历史和丰富教学资源的专业。

该专业不仅拥有优秀的师资力量和完善的教学体系，还有良好的就业前景。

那么，厦大金融专业的就业情况如何呢？首先，厦大金融专业的学生毕业后往往能在金融领域找到很好的就业机会。

由于金融行业前景广阔，需求量大，厦大金融专业毕业生的就业前景非常广阔。

他们可以在银行、证券公司、基金公司、保险公司、金融机构等单位从事金融相关工作。

此外，他们还可以选择从事金融风险管理、金融市场研究、金融产品设计等方面的工作。

其次，厦大金融专业的学生在就业过程中往往能得到较高的薪资水平。

随着金融行业的发展壮大，对于金融专业人才的需求也在逐渐增加。

厦大金融专业毕业生在就业刚开始的时候可能会面临一定的竞争压力，但随着工作经验的积累和专业技能的提升，他们往往能够获得很好的薪资待遇。

据相关数据显示，大部分厦大金融专业毕业生的起薪在10K以上，有的甚至能够达到20K以上。

再者，厦大金融专业的学生在就业中往往能得到较好的职业发展空间。

金融行业是一个涉及面广泛、发展迅速的行业，对于金融专业人才的要求也在不断提高。

厦大金融专业的学生在工作中可以不断学习进步，提升自己的专业技能和知识水平，从而逐步走上事业成功之路。

总的来说，厦大金融专业的就业情况是非常乐观的。

学生们在校期间努力学习，提升自己的综合素质和专业技能，相信他们一定能够在金融领域取得成功，实现自己的职业梦想。

【结尾】第二篇示例：厦门大学金融专业是厦门大学经济学院下设的重要专业之一，培养了大批金融领域人才，广受用人单位欢迎。

该专业的毕业生就业情况一直备受关注，下面就厦大金融专业的就业情况做一份分析。

厦大金融专业的就业前景是非常乐观的。

厦门大学的较好声誉为其毕业生提供了很好的求职基础。

许多大型金融机构和企业都愿意选择厦大金融专业的毕业生，认为他们具备扎实的金融理论知识和实践能力。

厦大金融专业的课程设置和教学质量十分丰富和高水平，为学生提供了广阔的就业选择空间。

2017厦门大学金融学考研资料及专业综合解析专业名称、代码：金融学（020204）专业所属门类、代码：经济学（02）一级学科名称、代码：应用经济学（0202）所属院系：王亚南经济研究院金融学专业介绍：金融学是经济学门类中的“应用经济学”一级学科下设的二级学科。

金融学（Finance）是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，具体研究个人、机构、政府如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科，是从经济学中分化出来的学科。

考试科目：①101思想政治理论②201英语一③303数学三④807经济学研究方向：05金融计量经济学06公司理财07投资学2017金融学专业课考研参考书目：IntermediateMicroeconomics:AModernApproach（中级微观经济学现代观点(第七版)）《宏观经济学(第7版)》《计量经济学(第2版)》《计量经济学导论:现代观点(第4版)（英文影印版）》《金融学》《金融学笔记和课后习题详解》《IntermediateMicroeconomics:AModernApproach（中级微观经济学现代观点(第七版)）》《宏观经济学(第7版)》；2017金融学考研专业课资料：《厦门大学经济学院2005-2014考研真题及答案解析》；《厦大经院高分学长的专业课宏微观经典考研笔记》；《2017厦门大学经济学院考研复习精编》《2017厦门大学经济学院考研冲刺宝典》；《2017厦大经济学院考研模拟五套卷与答案解析》；《厦门大学经济学院考研复试一本通》；《2017厦门大学宏微观经济学考研题库精粹》；《微观经济学考研核心考点解析》（平狄克.鲁宾费尔德版）；《宏观经济学考研核心考点解析》（曼昆版）；《名校考研专业课常考知识点西方经济学分册》姚开建中国人民大学出版社；《名校宏微观经济学考研真题汇编》（2012-2014合订本）历年考研复试分数线：2015年总分：360，政治/外语：55；业务1/业务2：90；2014年总分：380，政治/外语：55；业务1/业务2：90；【17金融学考研辅导】2017厦门大学考研高端保录班2017厦大专业课考研无忧通关班2017厦门大学专业课考研一对一班2017厦大专业课考研面授集训班金融学就业方向：金融学专业作为近些年研究生报考的十大热门专业之一，此专业的毕业生职业前景看好。