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融资难的原因分析及对策：我市中小企业融资难的原因分析及解决对策我X中小企业融资难的原因分析及解决对策长期以来，中小企业已成为促进我X经济发展、X场繁荣和实现就业的重要基础。
然而，“融资难、融资贵”一直困扰着中小企业，严重阻碍了实体经济的发展。
如何有效解决中小企业融资难，以促进中小企业健康持续发展是当前急需解决的难题。
为此，X政协主席会议根据X委安排开展了专题协商调研，现将调研情况汇报如下：一、中小企业融资难的原因分析(一)中小企业自身存在的问题一是投资过于单一。
中小企业的初始资本主要取决于发起人的资本力量和所规划的事业规模，从事大企业的配套协作生产或服务业等对规模要求不高的生产经营。
企业业主实行家族式管理，资本来源过于单一,不愿吸收外来资本，一门心思想贷款，因而初始资本不会很大。
一旦资金链断裂或脆弱，企业的生产经营活动将会受到沉重打击。
二是财务制度不健全。
绝大多数中小企业处于创新成长期，未能形成一套完整的、科学的管理制度。
财务管理体系及制度缺乏，存货管理与债务债权方面缺少内部控制、无严密的资金使用计划、重视利润而忽视现金流量的管理等问题，更加加剧了企业融资的困难。
三是有效担保不足。
中小企业融资难最大的障碍就是不能提供有效的信贷保证，一些单位怕银行追究连带责任，都不愿意冒风险为别人提供担保，即使能找到一个为自己担保的往往也会因为经营不善、资产质量差等原因而不具备担保能力。
其次，中小企业融资时难以提供相应的抵押品，提供的一些产品、设备变现能力低，银行都不愿接受。
另外，抵押担保的程序也很复杂，企业如要办理一批财产的抵押，需要办理财产评估、登记、保险、公正等复杂手续，涉及到许多的职能部门，并需要提供很多相关的资料。
由于中小企业抵押担保的质量低和难以落实，致使金融机构都不愿意贷款给中小企业。
(二)银行方面存在的问题一是银行不愿承担风险。
商业银行是中小企业融资的主要渠道，然而，现实情况却是，银行出于资产质量和风险收益的考虑，在对中小企业融资支持上都十分谨慎，最易受到宏观调控、压缩贷款规模的影响而具有很大不确定性。
浅析我国中小企业融资难的问题及解决对策摘要：本文主要探讨了我国中小企业融资难的问题及其解决对策。
首先分析了中小企业融资难的原因，包括信息不对称、抵押品不足、信用评级不高等。
然后，提出了解决中小企业融资难问题的对策，包括完善金融市场、推进信用体系建设、加强政府引导、加强企业自身管理等方面。
最后，针对我国中小企业融资难的现状，提出了发展支持中小企业金融服务的可行性建议。
关键词：中小企业、融资、难题、对策、支持正文：一、中小企业融资难的原因我国中小企业融资难的问题已经存在多年，主要原因是：1.信息不对称中小企业自身信息不充分，难以向金融机构提供全面的融资信息，导致金融机构难以对企业进行全面、准确的信用评估。
2.抵押品不足中小企业往往缺乏抵押品，银行通常会要求有足够的担保物才能放贷。
但拥有大量抵押品的中大型企业占据了市场中的绝大多数，这使得中小企业在竞争中处于劣势。
3.信用评级不高中小企业信用评级较低，难以获得金融机构的信任。
在中国，评级指数的建立和评估是缺乏完善的体系支持的，评级体系存在一定的失真。
二、解决中小企业融资难问题的对策1.完善金融市场完善各种金融市场，股票、债券和借贷资本市场等，为中小企业提供融资平台。
同时建立相关的中介机构，为企业挖掘融资渠道，降低融资成本。
2.推进信用体系建设打造公正、透明的信用体系，通过信用评级等手段来降低中小企业的融资成本。
各地政府还需建立金融对接平台，创造公司互动和共同受益的机会，帮助企业树立品牌，提高企业的诚信度。
3.加强政府引导政府应当有针对性地加强中小企业支持政策，优化中小企业融资环境，例如投融资政策、税收优惠政策等。
加强创新型中小企业的支持，推广科技、创新、人才优势，鼓励企业不断创新。
4.加强企业自身管理加强管理能力、提升企业价值。
不仅要保证企业的运行效率，还要注重企业制度体系的建设。
企业内部进行普及财务、税务知识，推广金融管理手段，以提高企业的内在竞争力。
中小企业融资难问题及对策一、引言中小企业是我国国民经济的重要组成部分，对于促进经济增长、增加就业、推动技术创新和满足市场需求等方面具有不可替代的作用。
然而，中小企业在发展过程中普遍面临融资难的问题，这已经成为制约中小企业发展的瓶颈。
本文将对中小企业融资难的问题进行分析，并提出相应的对策。
二、中小企业融资难的问题1. 金融机构对中小企业支持不足金融机构在贷款审批过程中，往往对中小企业的资信状况、经营风险和还款能力进行严格审查。
由于中小企业规模较小、资产较少、经营风险相对较高，金融机构对中小企业的贷款审批较为谨慎，导致中小企业获得贷款的难度较大。
2. 融资渠道单一中小企业融资渠道相对单一，主要依赖银行贷款。
然而，银行贷款通常需要提供抵押物或担保，而中小企业往往缺乏足够的抵押物或担保人，导致贷款难度增加。
3. 融资成本高由于中小企业融资风险相对较高，金融机构通常会收取较高的利率和手续费，导致中小企业融资成本较高。
此外，中小企业在融资过程中还需要承担评估费、担保费等额外费用，进一步增加了融资成本。
4. 信用体系不完善我国信用体系尚不完善，中小企业信用记录不足，金融机构难以获取准确的信用评估信息。
这使得金融机构对中小企业的贷款审批更加谨慎，进一步加剧了中小企业融资难的问题。
三、中小企业融资难的对策1. 加大金融机构支持力度金融机构应加大对中小企业的支持力度，优化贷款审批流程，提高贷款审批效率。
同时，金融机构可以推出针对中小企业的特色金融产品，满足中小企业的融资需求。
2. 拓宽融资渠道中小企业应积极拓宽融资渠道，除了银行贷款外，还可以考虑其他融资方式，如股权融资、债券融资、融资租赁等。
此外，中小企业还可以利用互联网金融平台，通过P2P借贷、众筹等方式筹集资金。
3. 降低融资成本政府可以通过财政补贴、税收优惠等方式，降低中小企业的融资成本。
同时，金融机构也可以适当降低贷款利率和手续费，减轻中小企业的融资负担。
浅析中小企业融资难的原因及对策摘要中小企业融资难的最直接表现就是银行信贷融资渠道不畅，中小企业面临的信贷融资困境已成为制约企业发展的“瓶颈”.通过分析目前我国中小企业融资的现状，论述了我国中小企业融资难的各种原因,最后对解决我国中小企业融资难的问题提出了各种对策和建议.关键词：中小企业，贷款，融资,信用改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛的发展，对我国国民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进经济增长,创造就业机会，增加农民收入，转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。
但是，最近几年,我国中小企业的发展面临着很大的困难。
尤其影响我国中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄，融资数量少，融资结构不合理、融资成本高。
如对工业增加值贡献率不到30%的国企占用了70%以上的银行贷款，但创造了70%的国民生产总值的非国有企业只获得30%的银行贷款。
如果这种现象得不到充分改善，中小企业将难以持续快速发展，会直接影响到整个国民经济的发展.1、我国中小企业融资现状分析1。
1 融资渠道比较狭窄中小企业融资渠道主要分为内源融资渠道和外源融资渠道两大类。
其中，内源融资渠道包括内源性权益资本融资渠道和内源性债务资本融资渠道，外源融资渠道包括直接融资渠道、间接融资渠道和政策性融资渠道等。
在实际中,我国中小企业的融资渠道比较狭窄，主要是依赖业主投资、内部集资和银行贷款等融资渠道，尽管风险投资、发行股票和债券等融资渠道也被使用，但对中小企业的作用仍很有限.1。
2从银行贷款的难度较大随着中小企业规模的不断发展，其资金需求增速迅猛。
从资金需求的角度来看，单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大，但大部分中小企业都存在资金短缺问题,整体上存在一个较大的资金需求总量。
但由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，以及财务管理水平较低等，再加上基层银行发放贷款的权限相对有限，致使银行发放贷款的积极性普遍不高。
中小企业融资难的原因及解决策略近年来，中小企业已成为我国经济发展的重要力量，但是中小企业在融资方面却面临着许多困难。
有多少中小企业因为融资难、融资贵而无法发展，甚至不得不停业倒闭。
所以，探究中小企业融资难的原因及解决策略成为一项必要的研究。
本文将分析中小企业融资难的原因，并提出相应的解决策略。
一、中小企业融资难的原因1.信息不对称信息不对称是指在某一方面拥有更多或者更准确的信息而另一方面无法完全获取该信息的情况。
在中小企业融资市场中，银行拥有大量的客户信息，可以准确了解企业的财务状况，而企业则往往只有有限的信息可供银行了解。
此时，银行的权力与信息优势使其在谈判过程中占据更大的主导地位，从而对企业在融资市场中的地位与融资成本造成影响。
2.金融机构的理性限制金融机构的主要目标是风险控制和获得合理的回报，而中小企业在银行看来是高风险、低回报的对象。
对金融机构来说，中小企业的规模较小、资产规模较少、资质储备差，融资风险相对较高，因此如果金融机构向中小企业提供贷款，必须具有更高的利润。
3.法律和制度障碍中小企业未能获得融资的原因还在于法律和制度障碍。
银行对中小企业的贷款不仅纳入了内部控制的考虑因素，同时也受到国家金融监管政策和财务监管的限制。
这些机制导致一些信用较差的中小企业不能得到融资，不仅限制了中小企业发展，而且也限制了银行发展。
4.中小企业经营风险大相较于大型企业，中小型企业面临的经营风险更大，尤其是刚刚起步的企业，其经营风险显著，因此中小企业在商业贷款方面融资的利率相对较高。
二、中小企业融资难的解决策略1.建立中小企业融资保障机制在银行贷款方面，应当对中小企业借款提供较宽松的权限和优惠贷款利率，采取公开标准化的风险评估系统；实施政府财政支持制度切实解决小微企业融资担保难的问题；加大对中小企业创业的支持力度，减轻企业的负担。
同时加强金融监管，建立中小企业贷款监管系统，防止不良贷款的增加。
2.建立中小企业融资咨询服务中心在信息不对称方面，中小企业的融资咨询服务与需求应相互配合，以数据共享和信息整合为主要手段，促进金融与信息之间的互补，缩小金融机构与中小企业的信息差距，加强对中小企业的融资咨询服务，为中小企业提供全方位、全学科、全时空的贷款政策推介，提升贲赙蹩企业的融资能力。
中小企业融资存在的问题及解决措施研究一、概述中小企业融资问题一直是困扰企业发展的重要难题。
由于规模相对较小、经营风险较高、信用记录不完善等原因，中小企业在融资过程中往往面临诸多挑战。
这些挑战不仅限制了企业的扩张和发展，也影响了整个经济体系的活力和稳定性。
中小企业融资存在的问题主要包括融资渠道单融资成本高、融资门槛高以及信息不对称等。
融资渠道单一使得中小企业难以通过多元化方式获得所需资金融资成本高则增加了企业的财务负担，降低了盈利能力融资门槛高则限制了中小企业的融资机会，使得许多有潜力的企业无法获得足够的资金支持信息不对称则可能导致投资者对中小企业的信任度降低，进一步加剧了融资难的问题。
针对这些问题，需要采取一系列有效的解决措施。
政府应加大对中小企业的扶持力度，通过出台优惠政策、完善融资服务体系等方式降低中小企业融资难度和成本。
金融机构应积极创新金融产品和服务，满足中小企业融资的多元化需求。
中小企业自身也应加强内部管理，提高信用评级和融资能力，为获得更多融资机会奠定基础。
研究和解决中小企业融资问题对于促进企业发展、推动经济增长具有重要意义。
本文将从多个角度深入分析中小企业融资存在的问题及原因，并提出相应的解决措施和建议，以期为中小企业的发展提供有益参考。
1. 中小企业在国民经济中的地位和作用中小企业作为我国经济体系的重要组成部分，在国民经济中占据着举足轻重的地位。
它们广泛分布于各行各业，数量众多、灵活性强，是推动经济发展、促进就业、增强市场活力的重要力量。
中小企业在促进经济增长方面发挥着关键作用。
它们凭借敏锐的市场洞察力和高效的创新能力，能够快速响应市场需求变化，推动产业升级和结构调整。
中小企业的发展也带动了相关产业链的发展，形成了良好的产业生态，为经济增长提供了源源不断的动力。
中小企业在解决就业问题方面具有显著优势。
由于中小企业数量众多、分布广泛，它们能够吸纳大量的劳动力，为社会提供丰富的就业机会。
中小企业融资困境及其解决对策中小企业（以下简称中小企业）是国民经济发展的基石，也是创新力、竞争力和活力的重要来源。
然而，中小企业融资仍存在很大的困境，如何解决中小企业融资问题已成为一个不得不关注的话题。
一、中小企业融资困境1.融资难目前，中小企业在获得融资方面遭遇到了比较大的困难。
其主要原因是中国金融市场发展不成熟，银行贷款难度大，并且串门难度高、时间长，担保方式单一，担保材料要求高、审批流程复杂等问题。
同时，中国的资本市场仍处于发展阶段，投资者对中小企业投资信心不足，无法有效补充中小企业的资金需求，导致中小企业融资难度增加。
2.融资成本高由于中小企业规模有限，无法扩大经济规模与成立跨国公司相比，银行等金融机构对中小企业的放贷额度和贷款利率均高于大型企业。
另外，中小企业在申请银行贷款时，需要先提供较高的抵押物或质押物。
贷款给予的方式和贷款利率占用资本，减少了其正常经营的资金，因此融资成本居高不下。
3.信息不对称在融资过程中，借款人和投资人之间的信息不对称是一个常见的问题。
具体来说，主要体现在以下两个方面：（1）借款人的信息并不充分，银行等金融机构不清楚客户的信用评估状况和财务状况，因此会提高中小企业的贷款利率和贷款门槛。
（2）金融机构的信息和客户的信息不对称。
金融机构通常比中小企业更熟悉市场情况，而中小企业通常对市场不了解，这使得金融机构可以利用信息不对称来获得更高的利润。
二、中小企业融资解决对策1.借助科技手段降低融资成本随着信息技术、云计算、大数据等各种新技术的不断发展，中小企业融资的手段和方式正在发生革命性变化。
中小企业可以利用互联网的优势摆脱融资难的问题，并大幅降低融资成本。
通过互联网金融平台，中小企业可以跨越地域界限，将“融资”的“借”和“投”双方信息共享和匹配，实现更加便捷、快速的融资服务。
2.多元化融资方式新的日趋多样化除了传统的银行贷款外，中小企业还有其他融资途径，如债券融资、股权融资、私募股权融资、保理融资等多种融资方式。
浅析金融创新视角破解小微企业融资难题【摘要】小微企业是我国国民经济和社会发展的重要组成部分，在促进经济增长、增加就业、科技创新等方面发挥着不可替代的作用。
金融是支持小微企业发展的核心，加大金融创新力度，支持小微企业健康快速发展，对于保持我国经济平稳较快发展、增强国民经济活力具有重要的战略意义。
【关键词】小微企业；融资；金融创新一、企业自身缺失性因素影响1. 小微企业规模相对较小，技术水平不高由于小微企业自身规模和自有资金欠缺，小微企业受外部市场经济形势影响很大，一旦市场经营环境发生变化，小微企业往往很难适应。
同时，我国小微企业虽然总量较多，但大多仍处于小规模运转状态，产业结构趋同，众多小微企业缺乏核心技术，产品易被替代，小微企业市场占有率低，从而难以得到外部融资。
2. 小微企业内部管理制度不健全目前，我国小微企业真正做到运用现代企业管理手段，治理公司结构的只在少数，大部分小微企业负责人及其一般管理者还停留在作坊式、家族式管理模式，没有建立起现代市场经济所要求的基本条件。
突出表现为日常管理决策简单化、会计制度不健全、财务管理混乱等问题。
小微企业往往成立时间较短，缺乏有效的“信誉”累积，在经营过程中，过于注重企业资本的快速积累，忽略了诚信为本和持续经营。
有些小微企业想方设法逃避债务，造成不良信用记录，同时由于缺乏信用和法律约束，虚假注册资本、转移资产、隐藏收益、偷税漏税等现象经常出现。
3. 小微企业难以提供银行要求的有效担保资产小微企业多数是注册资金较少、经营规模小的民营企业，其自有资金有限基本上投入到流动资产上面，固定资产投资占企业资金比例相对较少，因不能提供足额的抵押物并不符合向银行申请贷款的要求。
大多数小微企业不具备现代企业组织管理制度的要求，小微企业规模小，资信低，昔理不规范，抗风险能力差，信息透明度低等现实问题，不具备直接融资的条件，使小微企业要通过发行企业债券或股票上市等手段直接融资，比间接融资更为困难。
中小企业的融资难题及解决方案中小企业是推动经济发展的重要力量，但面临着融资难的问题。
本文将探讨中小企业所面临的融资难题，并提出相应的解决方案。
一、中小企业融资难题的现状1.1 银行贷款难目前，银行普遍更倾向于向大型企业提供贷款，对于中小企业的审核标准较高，融资门槛难以满足。
1.2 资金链紧张中小企业的资金链常因账期、贸易融资等问题而紧张，导致连续经营的艰难。
1.3 缺乏抵押品许多中小企业缺乏可用于抵押担保的资产，无法满足银行等金融机构的要求。
1.4 高利率贷款中小企业贷款利率普遍较高，这增加了企业的负担，也使得借款成本增加。
二、中小企业融资解决方案2.1 政府支持政府可以通过财政补贴、减税政策等方式，为中小企业提供财务支持，降低融资难度。
2.2 创业投资鼓励创业投资者对中小企业进行投资，提供风险投资和股权融资，使得中小企业得到更多发展机会。
2.3 发展多元化融资渠道建立中小企业专属的融资平台，鼓励发展股权融资、债券融资、租赁融资等多种融资方式，满足中小企业灵活的融资需求。
2.4 培育信用体系建立中小企业的信用体系，通过评级机构对企业进行评估，为中小企业提供更多融资渠道。
2.5 加强金融机构服务金融机构应当加强对中小企业的服务，降低融资门槛，提供更灵活的融资产品，帮助中小企业解决资金问题。
2.6 增加技术金融支持科技金融的发展为中小企业提供了新的融资渠道，金融科技公司可以通过大数据和智能风控，提供更精准的融资服务。
三、中小企业融资难题的启示3.1 守住底线，防范风险中小企业在融资过程中要守住底线，避免出现过度融资或高利率贷款等风险。
3.2 创新经营模式中小企业可以通过创新经营模式，提升企业的价值和竞争力，从而吸引更多投资者。
3.3 加强企业内部管理中小企业要加强内部管理，提升财务报表的透明度，提高企业的信用评级，为融资提供更多选择。
3.4 发展新兴产业中小企业可以选择发展新兴产业，如新能源、互联网科技等，这些行业具有巨大的发展潜力和吸引力，更容易获得投资。
中小企业融资难的原因和解决办法随着经济的发展和市场的竞争，中小企业融资成为了一个越来越浮出水面的问题。
无论是新兴企业还是传统企业，都难以避免融资难的问题。
那么中小企业融资难的原因是什么？如何有效地解决融资难的问题呢？下面就来探讨一下这个话题。
一、中小企业融资难的原因1. 融资渠道单一中小企业通常很难通过银行渠道获得融资。
一方面，银行往往会将资金倾向优质企业，而中小企业由于缺乏品牌知名度、市场竞争力等因素，被视为高风险企业，难以获得银行的资金支持。
另一方面，银行贷款通常需要提供充足的抵押品或担保，但中小企业的抵押品或担保受限、难以达到要求，从而难以获得银行的融资。
2. 缺乏信用记录中小企业往往缺乏信用记录，对于债权人来说，缺乏可供证明的信用记录会增加贷款的风险。
因此，中小企业如果想要获得融资，就必须建立起良好的信用记录。
但事实上，中小企业往往无法轻易地获得这种证明，难以建立起可靠的信用记录。
3. 信息不对称中小企业在融资方面，经常面临信息不对称的困扰。
一方面，中小企业对于金融市场的了解相对较少，不太清楚如何申请贷款，申请什么样的贷款更能满足自己的需求。
另一方面，银行方面也往往对于中小企业的情况不太了解，而且对于与企业相关的信息了解不全面，这种信息不对称会导致银行在评估企业的可信度时犹豫不决。
4. 法律环境差中小企业在融资方面，往往面临着法律环境差的问题。
一方面，缺乏针对中小企业的法律保障制度，很难保护中小企业的合法权益。
另一方面，法律制度不完善，使银行在同意为中小企业提供贷款时，面临着诸如贷款拖欠这样的风险，进一步加大了银行贷款的风险。
二、中小企业融资难的解决办法1. 增加融资渠道面对中小企业的融资难，增加融资渠道是关键。
除了传统的银行融资，政府、社会资本、企业间的互联网金融等都是有利的融资渠道。
加大对于中小企业的兼顾、强化第三方代理机构监管、增加金融产品的创新力度等措施可以使得中小企业更容易地获得融资。
近年来，我国中小企业、个体工商户、产业经营户、各类种养专业户、区域产业集群等经济实体已成为推动经济增长、促进财政增收、破解就业难题的有生力量。
但这些经济实体由于受担保抵押物不足、组织化程度不高、内部管理不规范等信息不对称因素影响，难以与现代金融服务所要求的标准和条件实现对接，导致“贷款难”问题比较突出，成为金融支持的薄弱经济环节和制约区域经济发展的瓶颈。
余姚农村合作银行通过把信贷项目的利益相关者组织起来，建立“信用共同体”，形成一种共担风险、共享信誉的信贷运作机制，一定程度地破解了经济薄弱环节贷款难题，也为金融机构解决信息不对称问题提供了一种思路。
本文以余姚农村合作银行扶持朗霞裘皮经济发展为实例，深入剖析由“中小企业联保”模式建立的“信用共同体”在破解中小企业融资难方面的作用和启示，揭示出一条既有效满足薄弱经济非正规金融需求，又有效防范和分散金融风险，从而实现“信用为本，合作共赢”的新思路。
一、余姚朗霞裘皮经济与现代金融对接的难题与矛盾余姚朗霞裘皮经济在开始发展阶段之所以成为金融支持的薄弱环节，其关键是因为裘皮城的绝大部分经济实体与银行现代金融服务所要求的条件存在对接难题和矛盾，主要表现在：1.朗霞裘皮经济实体普遍存在抵押物不足与现代金融严格的抵质押条件之间的矛盾。
朗霞裘服始于1988年，最初只有2家近万元产值的小企业，余姚朗霞裘皮城的中小企业，在2003年前发展到几十户。
由于规模小，资产少、缺乏规范财务管理，不仅第一还款来源（经营效益）难以确定，而且普遍存在抵质押难题。
作为经营第三方资金、靠管理风险盈利的金融企业，首先必须遵循审慎经营原则，即在为各类经济实体提供金融服务特别是信贷支持时，必须建立有效的还款保证和风险弥补机制，其中一条重要措施就是要求被支持对象提供充足有效的抵质押物，确保把风险控制在可承受范围之内。
2.朗霞裘皮经济实体资料获取难与现代金融所要求的全面信息管理之间的矛盾。
发展之初的朗霞裘皮经济普遍存在经营分散，规模偏小、管理水平低、经营不稳定、收益波动性大等弱质性，普遍缺乏规范的财务和统计报表，缺乏信用评级和评级记录，缺乏信息披露机制。
现实中，银行很难从这些经济实体中获取真实、准确、全面、有效、动态的经营信息。
致使出现严重信息不对称问题。
3.朗霞裘皮经济季节性强、风险高、组织化程度不高，获取金融成本高与现代金融追求规模效益、降低经营成本之间的矛盾。
裘皮经营周期长、季节性强，加之规模较小、分散、量大等特征，特别是规模化组织化程度较低，难以与现代金融所追求的规模经营、规模效益实现对接。
二、余姚朗霞裘皮经济信贷模式选择在这样的背景下，针对以上的问题与矛盾，2004年，针对朗霞裘皮经济实情，开始试行“裘皮中小企业联保贷款”模式。
即以朗霞裘皮商贸企业为载体，以资源、信息、技术整合较好，资金实力和销售业绩相对较强的企业与各方面情况相对较弱的企业结成联保组，一般3-4户一组，其中至少一户资源、信息、技术整合较好，资金实力和销售业绩相对较强。
保证方式上实行联保组成员承担连带责任保证。
联保企业形成“信用共同体”，在充分明确责权利的基础上，企业自愿组合。
为解决银企信息不对称问题。
在联保组确立后，我行对联保组内部成员开展全面深入的调查，了解实际的生产经营情况及融资需求状况，联保组成员对其所提供的情况是否属实提供佐证。
在全面调查掌握企业真实情况的基础上，在支行贷款管理小组会议上对各企业经济实力、销售状况，市场资源等因素充分公议，确定的组与组、组内成员间有差别贷款额度。
并定期与联保组成员沟通，作相关信息交流。
三、余姚朗霞裘皮经济信贷模式的发展2004年，余姚农村合作银行朗霞支行以小企业联保贷款方式全年发放贷款40户，累计金额2700万元，极大地缓解了当地裘服加工经营企业的融资难、担保难问题。
当地裘服加工经营企业在资本积累、经营规模和抗风险能力方面有较好的增长。
在其业务合作中实现了“双赢”，成为余姚农村合作银行朗霞支行业务增长点，至2005年春节前后，全部贷款回流，并带来相当一部分低成本存款。
其他商业银行也开始对其的发展状况进行充分关注。
针对上述状况，2005年上半年，余姚农村合作银行朗霞支行决策层经充分的酝酿，并报经余姚农村合作银行有关部门同意，出台了与小企业联保贷款方式相配套的贷款利率优惠和授信服务优先的政策。
一、授信权限下放，单户授信余额300万元以内，由支行决策，报总行备案。
二、贷款利率根据经营户的上年日均存款和所需授信额度的比率状况，分别给予一定的差别优惠。
三、授信时间在一个经营年度结束后的二个月内完成，以便裘服加工经营企业更好地作出相应的市场规划和生产计划。
通过上述政策的配套，极大地支持当地的裘服经济。
2005年，余姚农村合作银行朗霞支行以小企业联保贷款方式全年发放贷款70余户，累计金额8420万元，日均存款1422万元，至2006年春节前后，全部贷款回流，实现了较好的效益增长。
2006年，余姚农村合作银行朗霞支行制定较为宽松的授信政策，以小企业联保贷款方式全年发放贷款112户，累计金额12985万元，日均存款1906万元；2007年，累计发放贷款11740余万元。
截至2008年9月17日已累放裘服贷款14375万元。
随着产业的发展，经营户的资本的快速增长，其他相关产业开始纷进驻该经济区域，包括房地产商，开始着手规划建设“余姚·中国裘皮城”；广告商，开始开设门面，为经营户作相关的产品宣传和店铺装修；酒店旅馆业也随之应运而生；商业银行也开始利用其产品优势和机制优势，逐步向该行业渗透，在经营大户和其他优势客户上与余姚农村合作银行朗霞支行展开全面竞争……在当地政府政策引导下和外来投资者的资本作用下，以裘服为核心的产业经济链，已初步形成。
同时，余姚农村合作银行朗霞支行以小企业联保贷款方的信贷支持，以裘服为核心的产业经济链，已初具规模，成为当地区域经济内的新亮点，有力地促进了当地经济的发展。
如今，朗霞生产的裘服，一部分已走出国门，远销欧美、日本、俄罗斯等国家和地区。
四、余姚朗霞裘皮经济贷款模式的作用与启示经过实践证明，中小企业联保形成“信用共同体贷款模式”在破解余姚朗霞裘皮经济发展融资难问题上起到了积极作用。
（转第59页）“中小企业联保”贷款模式剖析———破解小企业融资难与现代金融对接的难题□沈红波（接第57页）1.通过“信用共同体”风险共担有效破解了中小企业、产业经营户等薄弱经济实体抵质押物不足、获取金融服务成本高、信息不对称、管理和分散风险难等诸多难题。
2.有效破解了中小企业担保不规范问题，找到了一条有效的相互联保、相互约束的信贷担保机制。
中小企业联保形成的“信用共同体”贷款解决了规范联保机制的问题，即同一产业共同利益各方组成一个联保体，联保体提供担保是为了自身利益，还往往形成了一种反担保机制。
3.有效破解了现代金融与中小企业信息不对称问题，找到了一条充分利用各种信息资源有效防范和分散金融风险的思路。
中小企业联保通过把信贷项目利益相关者纳入到“信用共同体”中，签订责权清晰的协议书，充分发挥各利益相关者的收集信息、帮助监督的作用，在金融企业与经济实体之间搭起信息沟通的桥梁，有效解决了信息不对称的问题。
4.有效破解了中小企业获取金融服务门槛高、成本大、诚信约束力弱的难题，找到了一条金融与经济互动发展，提升分散经济组织化程度的路子。
中小企业联保模式建立的“信用共同体”使企业相关企业绑成一个信用整体，互相承担联保责任，诚信约束力显著增强；对企业实行统一授信，并实行动态调整，企业在授信额度和期限内随用随贷、不用即还，企业做大做强后还可以申请增加授信，既有利于企业根据市场变化随时融资，及时把握商机，又能有效减少企业的融资成本。
我行还对中小企业联保形成的“信用共同体”贷款实行利率优惠和存贷利差返还，降低了客户的利息成本，真正实现了“信用为本、合作共赢”。
5.中小企业联保形成“信用共同体”实质是金融企业针对有效益、有还本付息能力但又有风险、不易管理的项目，通过发掘与信贷项目相关的利益相关者，建立一种共担风险的机制，从而解决风险管理和风险分散的问题，寻找到了一条以综合利用资源为核心的农村金融创新之路，尤其对金融产品相对匮乏的农村金融机构市场拓展具有非常重要的意义。
[作者：宁波余姚农村合作银行]限。
大部分情况下，融资租赁的租金用等额年金法计算，因而每次租金相等。
所以，融资租赁现金流的基本特征是：（1）租赁期限固定不变；（2）内含利率固定不变；（3）整个租赁期限内的每次租金金额固定不变。
但是，由于承租人有提前偿还的选择权，因此，融资租赁的现金流实际上并不能确定为已知。
另外，融资租赁现金流的入项除了等额租金外，还包括向承租人收取的手续费和设备供应商提供的佣金。
当然，融资租赁业务的维持费用（收款、寄送还款通知、预期处理、咨询服务、诉讼等费用）是出项，可以在手续费和佣金中抵扣。
因此，我们可以将融资租赁的现金流分解为三个部分：（1）扣除维持费用的手续费和佣金；（2）每次租金中包含的租赁利息；（3）每次租金中包含的本金。
融资租赁信托计划的现金流依赖于融资租赁的现金流。
基本上也包括上述三个部分。
但是，融资租赁资产池现金流的金额和发生时间都不与传递至受益人的现金流完全相同。
例如，按照国内普遍的做法，租金是每月或每季度收取，而支付受益人的投资收益则是每年支付一次。
融资租赁信托计划的预期收益率一般低于融资租赁的内含利率，差额等于维持费用加上受托人的信托收益分配。
现将各参数设定如下：A0：融资租赁资产总额N：租赁期限m：租金每年偿还次数r：租赁内含利率r1：融资租赁信托计划预期收益率s：服务费，包含承租人、设备供应商等融资租赁主体向信托发行机构支付的服务费用及销售佣金。
C:融资租赁信托计划发行及运作费用Mn：每次租金，由每次偿还的本金P n和利息I n组成An：第n个期末的未偿还本金余额。
由于A0=Mn(1+r/m)m +Mn(1+r/m)2m+…+Mn（1+r/m)Nm（1）所以M n＝A0·r·(1+r/m)Nmm(1+r/m)Nm－m（2）在N年内融资租赁产生的净现金流量：CFn=m·N·（Mn+S-C）（3）在不考虑每次收到的租金和支付的信托收益产生的时间价值的情况下，融资租赁信托计划预期总收益为A0(1+N·r1)，应与租赁产生的总净现金流量相等，即：m·N·（Mn+S-C）=A0(1+N·r1)（4）结合（2）式整理后，得：r1＝r·(1+r/m)(1+r/m)Nm－1-1N+m(S-C)A0（5）上式即为融资租赁信托计划的无提前偿付情况下的预期收益率模型。
可以看出，该模型由三部分组成，一是内含利率、租金支付频率等因素的组合对现值的影响，二是期限的影响，三是收益的影响。
