银华中证研发创新100交易型开放式指数
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交易型开放式指数基金名词解释交易型开放式指数基金是一种投资工具,它通过投资在特定基准指数上的股票、债券或其他金融资产,旨在追踪该指数的表现并获得相应的收益。
一、交易型开放式指数基金的定义交易型开放式指数基金,简称ETF,是指一种基金产品,类似于股票的交易方式,在市场上随时可以买入和卖出。
它通过购买和持有特定的资产组合,以跟踪一个特定的指数,如上证50指数或标普500指数等。
二、交易型开放式指数基金与传统基金的区别与传统的基金相比,交易型开放式指数基金具有以下特点:1. 市场流动性强:交易型开放式指数基金可以像股票一样在交易所上市交易,投资者可以随时买入和卖出,而不像传统基金需要等到交易日结束才能操作。
2. 价格实时透明:交易型开放式指数基金的价格实时公开,投资者可以随时查看交易价格,避免了传统基金中可能存在的价格滞后问题。
3. 低费用:由于交易型开放式指数基金采用 passively managed 的策略,不需要积极的基金经理进行研究和调整投资组合,因此通常费用比传统基金更低。
4. 投资范围广泛:交易型开放式指数基金可以投资在各种资产类别上,包括股票、债券、商品、外汇等,帮助投资者实现更多样化的资产配置。
三、交易型开放式指数基金的运作原理交易型开放式指数基金通过购买和持有跟踪指数的成分股票或其他金融工具,以实现对指数表现的复制。
它的运作原理可以简单概括为以下几个步骤:1. 设立基金:基金管理公司根据市场需求和投资策略设立交易型开放式指数基金,并向投资者发行基金份额。
2. 跟踪指数:基金管理公司根据基金的投资目标,选择要跟踪的指数,并购买该指数的成分股票或其他资产。
一般情况下,指数的成分股票比例会按照其在指数中的权重进行配置。
3. 发行基金份额:基金管理公司通过证券交易所发行基金份额,并在市场上交易,投资者可以通过证券账户购买和持有基金份额。
4. 市场交易:基金份额在证券交易所上市交易,投资者可以在开市时间内通过证券账户进行买卖操作。
中证100、中证200动态指数和稳定指数编制方案中证100、中证200动态指数和稳定指数编制方案中证100、中证200动态和稳定指数分别以各自母指数为样本空间,根据波动率因子和质量因子计算敏感性评分,选取对宏观环境和经济周期变动具有较高风险敞口的股票构成动态指数,选取具有较低风险敞口的股票构成稳定指数。
中证100、中证200动态指数和稳定指数能为投资者提供更具多元化风险收益特征的投资标的。
一、指数名称和代码指数名称指数简称英文名称英文简称指数代码中证100动态指数100动态CSI 100 Dynamic Index 100 Dynamic H30271 中证100稳定指数100稳定CSI 100 Stability Index 100 Stability H30272 中证200动态指数200动态CSI 200 Dynamic Index 200 Dynamic H30273 中证200稳定指数200稳定CSI 200 Stability Index 200 Stability H30274二、指数基日和基点中证100、中证200动态和稳定指数以2004年12月31日为基日,以1000点为基点。
三、样本选取方法1、样本空间以对应的母指数为样本空间。
2、选样方法(1)对样本空间的股票,计算其敏感性得分。
其中根据52周波动率和36月波动率计算波动率因子,根据债务权益比、总资产/净利润、盈利可变性和现金流可变性计算质量因子,然后根据波动率因子和质量因子确定股票对应的敏感性得分。
各指标采用极值调整后的Z 值进行计算,计算公式为:该变量的标准差值样本空间内该标量的均变量数值股票经过极值调整后的-x Z (2)将股票按照敏感性得分由高到低进行排名,中证100动态和稳定指数分别选择排名前50名与后50名的股票作为指数样本,中证200动态和稳定指数分别选择排名前100名与后100名的股票作为指数样本。
四、指数计算中证100、中证200动态指数和稳定指数的计算公式为1000除数值报告期样本股的调整市报告期指数其中,调整市值=∑(股价×调整股本数)。
我国主要的基金指数包括
为反映基金市场的综合变动情况,深圳证券交易所和上海证券交易所均以现行的证券投资基金编制基金指数,那么我国主要的基金指数包括哪些,一起来了解一下!
(一)、中证基金指数系列
1、反映中国开放式基金市场的整体(绩效)表现
2、共有 7 只指数,包括中证开放式基金指数和 3 个分类指数(中证股票型基金指数、中证混合型基金指数、中证债券型基金指数)
3、基点 1000 点
4、样本空间:所有开放式基金,不包括货币市场基金、保本型基金
5、选样方法:
①中证开放式基金指数:所有开放式基金,不含货币市场基金、保本型基金
②中证股票型基金指数:中证开放式基金指数样本中的股票型基金
③中证债券型基金指数:中证开放式基金指数样本中的债券型基金
④中证混合型基金指数:中证开放式基金指数样本中的混合型基金
6、计算方法:简单平均加权方法、基金单位净值非交易因素变动时,除数修正法修正
7、每年 8 月、2 月调整
(二)中证协基金行业股票估值指数(SAC 行业指数)
1、证券业协会和中证指数有限公司发布
2、样本涵盖沪深交易所市场,统一按证监会分类标准进行上市公司行业划分,长期停牌股票进行指数撤权处理
3、为基金公司、基金托管银行在选用指数收益法对相关证券估值时提供参考
4、基点 1000 点
(三)上证基金指数
1、样本空间:上交所上市所有证券投资基金
2、基点 1000 点
3、指数代码 000011
(四)深证基金指数
1、样本空间:深交所上市所有证券投资基金
2、基点 1000 点。
股票型基金最新排名(完整版)股票型基金最新排名截至2023年4月13日,股票型基金的最新排名如下:__长城品牌优选:最新规模为66.02亿元,近一年收益率____27.59%____,现任基金经理为沈晓峰。
__中欧研究精选股票A:最新规模为60.42亿元,近一年收益率____29.98%____,现任基金经理为周蔚文、贺树德。
__富国兴远优选12个月A:最新规模为58.52亿元,近一年收益率____24.18%____,现任基金经理为朱建明。
__银华心安混合A:最新规模为55.29亿元,近一年收益率____32.06%____,现任基金经理为刘建业。
__财通优势成长混合A:最新规模为49.22亿元,近一年收益率____22.09%____,现任基金经理为曹兰。
__景顺长城逆向策略混合A:最新规模为47.52亿元,近一年收益率____32.81%____,现任基金经理为刘彦春。
__富国天惠成长混合A:最新规模为45.61亿元,近一年收益率____36.62%____,现任基金经理为朱红裕。
__鹏华产业升级混合A:最新规模为43.19亿元,近一年收益率____29.15%____,现任基金经理为王石。
以上为部分符合条件的股票型基金,具体数据请参考官方发布的信息。
股票型基金最新排名包括哪些股票型基金的最新排名包括主动型股票型基金。
主动型股票型基金是指基金经理通过自己的投资策略,主动管理所投资的股票,以取得超越基准指数的表现。
这部分基金的业绩,主要取决于基金经理的投资策略,如行业选择、个股选择等。
请注意,投资有风险,投资者应该根据个人风险承受能力和投资目标进行投资决策。
股票型基金最新排名有哪些截至2023年4月10日,股票型基金的最新排名前五名分别是:__景顺长城新能源产业股票。
__中欧价值智选混合。
__交银施罗德新成长混合。
__富国中证信息技术ETF联接。
__易方达信息产业股票。
这些排名是基于多种因素,包括基金的收益率、基金经理的能力、基金公司的实力等等。
中小企业100指数交易规则
中小企业100指数交易规则是指在金融市场中,投资者可以通过交易所等平台
进行中小企业100指数的买卖交易。
该指数是衡量中小企业市场表现的重要指标之一,它反映了中小企业板块的整体走势和市场投资者的情绪。
1. 交易时间:中小企业100指数交易时间与交易所的个股交易时间相同,通常
为周一至周五的正常交易日。
2. 交易方式:投资者可以通过股票交易所等平台进行中小企业100指数的交易。
可以选择通过证券账户进行买卖,也可以选择通过衍生品工具如期货或期权进行交易。
3. 交易规则:中小企业100指数的交易规则与其他指数基本相似,投资者可以
根据市场行情和自身的投资目标选择买入或卖出。
买入时,投资者预期指数上涨,希望获得利润。
卖出时,投资者预期指数下跌,通过卖出获得差价利润。
4. 投资风险:中小企业100指数交易存在一定的投资风险。
市场行情的波动、
政策变化、经济形势等因素都可能影响指数的涨跌,投资者需要注意风险控制,做好风险评估和投资决策。
5. 交易策略:投资者可以根据自身的风险偏好和市场分析选择适合自己的交易
策略。
常见的交易策略包括趋势跟踪策略、均线交叉策略、技术指标信号策略等。
总之,中小企业100指数交易规则提供了一个投资中小企业市场的机会。
投资
者需要了解市场规则,以及市场风险,并制定合适的交易策略,以期获得稳定的投资回报。
中国排名前十基金(精选)中国排名前十基金中国排名前十基金的具体名单可能随时间变化而有所不同,但一些常见的基金包括:______易方达消费升级股票A。
____该基金在过去几年中表现优异,受到了众多投资者的青睐。
______中欧明睿新常态混合型基金。
____该基金的投资策略为“主动管理”,其投资方向包括创新、消费升级、产业升级、人力资本、金融科技等。
______广发鑫睿一年持有混合型基金。
____该基金在投资策略上注重风险控制,通过精选个股和分散行业投资,实现投资目标。
______富国中证军工指数增强型基金。
____该基金通过被动指数化投资和量化增强策略,力求实现投资目标。
______银华集成电路混合型基金。
____该基金在投资策略上,主要投资于集成电路产业链相关公司。
______汇添富中证新能源汽车产业指数基金。
____该基金通过投资中证新能源汽车产业指数,力求实现投资目标。
______南方新优享一年持有混合型基金。
____该基金通过精选个股和分散行业投资,实现投资目标。
______建信优化配置混合型基金。
____该基金在投资策略上,以低成本、高效率为原则,力求实现投资目标。
______工银瑞信深证红利指数增强型基金。
____该基金通过被动指数化投资和量化增强策略,力求实现投资目标。
______中证500交易型开放式指数基金。
____该基金通过投资中证500指数,力求实现投资目标。
请注意,这些基金的具体排名和投资策略可能会有所不同,请根据您的投资需求和风险承受能力进行选择。
中国排名前十基金包括哪些中国十大基金包括:华夏回报证券投资基金、南方稳健成长混合型证券投资基金、海富通股票型证券投资基金、易方达深证100指数证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金、富国天惠成长混合型证券投资基金、广发稳健增长混合型证券投资基金、嘉实稳健开放式证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、中邮创业优势增长股票型证券投资基金。
传统指数etf基金和普通基金区别都有哪些?etf基金和普通基金区别第一个不同:etf基金的主要特点就是综合了封闭式基金和开放式基金,跟其他的传统基金对比,理财用户可以像开放式基金一样办理赎回或者是申购,同时也可以在市场上进行买卖etf的份额。
而且其费用比较低廉,从持有成本来看,etf的管理费、托管费都较传统指数基金更低。
以华夏上证50etf为例,其管理费为0.5%,而国内封闭式指数基金为1.25%,开放式指数基金1.05%,托管费则分别为0.1%、0.25%、0.2%。
在税收方面,买卖和申购赎回etf免印花税,分红免缴所得税。
第二个不同:就是时间的不同。
传统指数基金或者是其他类型的基金都是一样的,都是当天三点之前进行详情申购,第二天开始计算其收益,再按照当天的收盘价计算其净值,而所说的etf的买卖和股票都是一样的,买进就开始计算收益,对习惯投资股票的问理财粉而言,当然是etf更加方便。
此外,etf的一个最大的优点是在股市下跌时,可以及时卖出,避免损失,而传统指数基金由于按收盘价计算,只能眼睁睁的看着股市下跌。
再说etf的一个最大优势就是“套利”操作,利用etf的一大特性,用户可以实现etf跨市场的交易方式,实现较为传统的基金,更加丰富了投资者的策略。
比如,当篮子股票市场交易价格高于基金份额净值时,投资者可以买入组合证券,用此组合证券申购etf基金份额,再将基金份额在二级市场卖出,从而赚取扣除交易成本后的差额。
如何购买ETF基金?两个选择,一是在银行买,二是在证券公司的股票交易软件上买。
一、银行购买:在银行买需要大额的起始资金,用100万份或者50万份基金的净值对于的股票去换取基金份额。
也就是一揽子的股票换得的基金,当你赎回的时候换回来的是一揽子的股票而不是现金。
二、在交易软件上买就很简单了,和买股票一样,最低买一百股的etf基金,卖出的时候以及所花费的费用和股票交易一样。
周一至周五的上午9:30-11:30和下午1:00-3:00,通过任何一家证券公司委托下单。
交易型开放指数基金的概念概述及解释说明1. 引言1.1 概述交易型开放指数基金(Exchange-traded fund, ETF)是一种旨在跟踪特定指数表现的投资工具。
与传统的共同基金不同,ETF以类似股票的形式进行交易,可以在证券交易所上市买卖。
它将投资者从传统基金中限制的赎回和申购期间束缚中解放出来,并通过提供实时市场报价和流动性,让他们可以随时以当前价格买入或卖出。
1.2 文章结构本文将分为五个部分来介绍交易型开放指数基金。
首先,在引言部分将简要介绍此文的背景和目的,并提供文章结构。
其次,在第二部分将重点阐述交易型开放指数基金的概念,包括定义、特点和投资策略。
第三部分将对交易型开放指数基金进行概述,包括历史发展背景、基金运作方式以及市场影响与规模发展。
第四部分将解释说明交易型开放指数基金的优势与劣势分析,投资者适用性与投资组合效果评估以及监管与风险管理措施。
最后,在结论部分总结文章的主要内容,并提供一些对未来发展的展望。
1.3 目的本文旨在全面介绍交易型开放指数基金,包括其定义、特点、投资策略以及市场影响与监管规模发展等方面。
同时,本文将分析交易型开放指数基金的优势与劣势,并评估其对不同类型投资者的适用性和对投资组合效果的影响。
此外,本文还将探讨交易型开放指数基金的监管措施和风险管理方法,以帮助读者更好地理解和评估这种新兴投资工具。
最后,通过全面总结文章中的观点和结果,我们可以得出一些关于交易型开放指数基金未来发展趋势的结论。
2. 交易型开放指数基金的概念2.1 定义交易型开放指数基金是一种可以在证券交易市场上直接买卖的指数基金。
它通过跟踪特定的指数,如股票指数或债券指数,来实现投资组合的多样化。
与传统的开放式基金不同,交易型开放指数基金可以像股票一样在证券交易所上市进行交易。
2.2 特点交易型开放指数基金具有以下主要特点:首先,它们跟踪标准化的指数,在投资组合中持有同样的证券,并根据指数成分股权重进行配置。
银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金托管协议基金管理人:银华基金管理股份有限公司基金托管人:招商证券股份有限公司目录一、托管协议当事人 (2)二、托管协议的依据、目的、原则和解释 (3)三、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 (4)四、基金管理人对基金托管人的业务核查 (10)五、基金财产保管 (11)六、指令的发送、确认及执行 (15)七、交易及清算交收安排 (18)八、基金资产净值计算和会计核算 (21)九、基金收益分配 (21)十、基金信息披露 (25)十一、基金费用 (28)十二、基金份额持有人名册的保管 (30)十三、基金有关文件档案的保存 (31)十四、基金托管人和基金管理人的更换 (32)十五、禁止行为 (33)十六、托管协议的变更、终止与基金财产的清算 (34)十七、违约责任和责任划分 (35)十八、适用法律与争议解决方式 (37)十九、托管协议的效力 (38)二十、托管协议的签订 (38)鉴于银华基金管理股份有限公司(以下简称“银华基金”)是一家依照中国法律合法成立并有效存续的股份有限公司,按照相关法律法规的规定具备担任基金管理人的资格和能力;鉴于招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)是一家依照中国法律合法成立并有效存续的机构,按照相关法律法规的规定具备担任基金托管人的资格和能力;鉴于银华基金为银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金的基金管理人,招商证券为银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金的基金托管人;为明确银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金基金管理人和基金托管人之间的权利义务关系,特制订本托管协议。
除非本托管协议另有约定,本托管协议所有术语与《基金合同》的相应术语具有相同含义,若有抵触应以《基金合同》为准,并依其条款解释。
一、托管协议当事人(一)基金管理人(或简称“管理人”)名称:银华基金管理股份有限公司注册地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层法定代表人:王珠林成立时间:2001年5月28日批准设立机关:中国证监会批准设立文号:证监基金字[2001]7号组织形式:股份有限公司注册资本:贰亿贰仟贰佰贰拾万元人民币经营范围:基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务存续期间:持续经营(二)基金托管人(或简称“托管人”)名称:招商证券股份有限公司住所:深圳市福田区福田街道福华一路111号法定代表人:霍达成立时间:1993年8月1日批准设立机关和批准设立文号:中国证监会证监机构字[2002]121号基金托管资格批文及文号:中国证监会和中国人民银行证监基字[2014]78号组织形式:股份有限公司注册资本:66.99亿元人民币经营范围:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;代销金融产品。
存续期间:持续经营二、托管协议的依据、目的、原则和解释(一)依据本托管协议依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《证券投资基金托管业务管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第7号〈托管协议的内容与格式〉》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下简称“《基金合同》”)及其他有关法律、法规制定。
(二)目的订立本托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金财产的保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等有关事宜中的权利、义务及职责,确保基金财产的安全,保护基金份额持有人的合法权益。
(三)原则基金管理人和基金托管人本着平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人合法权益的原则,经协商一致,签订本托管协议。
(四)解释除非本托管协议另有约定,本托管协议所有术语与《基金合同》的相应术语具有相同含义。
三、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查(一)基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权1、基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定,对下述基金投资范围进行监督。
本基金将投资于以下金融工具:本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。
在建仓完成后,本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。
同时,为更好地实现投资目标,本基金可少量投资于部分非成份股(包括中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券资产(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换公司债券、分离交易可转债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、中期票据、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券等)、银行存款(包括银行定期存款、协议存款及其他银行存款)、资产支持证券、债券回购、同业存单、现金、衍生工具(股指期货、期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。
本基金可以根据相关法律法规,参与融资及转融通证券出借业务,以提高投资效率及进行风险管理。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资原则及投资比例限制按法律法规或监管机构的相关规定执行。
2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资比例进行监督。
(1)按法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金的投资资产配置比例为:在建仓完成后,本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
(2)根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金投资组合遵循以下投资限制:1)在建仓完成后,本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%;2)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%;进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年,债券回购到期后不得展期;3)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;4)本基金总资产不超过净资产的140%;5)本基金参与股指期货交易,需遵守下列投资比例限制:①在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净值的10%;②在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的100%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等;③在任何交易日日终,持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%;④基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)应当符合《基金合同》关于股票投资比例的有关约定;⑤在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金;6)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的10%;本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;7)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10%;本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;8)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出;9)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计,不得超过基金资产净值的15%;因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;10)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与《基金合同》约定的投资范围保持一致;11)本基金参与融资的,每个交易日日终,本基金持有的融资买入股票与其他有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%;12)本基金参与转融通证券出借业务的,应当符合下列要求:①参与转融通证券出借业务的资产,不得超过基金资产净值的30%,其中,出借期限在10个交易日以上的出借证券,纳入《流动性风险管理规定》所述流动性受限证券的范围;②参与转融通证券出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总量的30%;③最近6个月内基金日均资产净值不得低于2亿元;④证券出借的平均剩余期限不得超过30天,平均剩余期限按照市值加权平均计算;13)本基金参与期权交易,需遵守下列投资比例限制:因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%;开仓卖出认购期权的,应持有足额标的证券;开仓卖出认沽期权的,应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物;未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。
其中,合约面值按照行权价乘以合约乘数计算;基金投资期权符合《基金合同》约定的比例限制(如股票仓位、个股占比等)、投资目标和风险收益特征;14)法律法规、《基金合同》规定的其他比例限制。
除上述8)、9)、10)、12)项外,因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动、标的指数成份股调整或价格变化、标的指数成份股流动性限制等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在可调整之日起10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。
法律法规另有规定的,从其规定。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述第12)项的,基金管理人不得新增出借业务。