江西省2015年下半年证券从业资格考试：金融远期、期货与互换考试试题

江西省2015年下半年期货从业资格：期货及衍生品概述考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、在正常情况下，期货价格高于现货的价格主要是由于__。

A．人们总是偏好于现货导致现货的需求上升B．现货为人们带来很大的方便C．现货可以为人们带来收益D．持有现货所发生的持有成本的存在2、如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是__。

A．有广度的B．窄的C．缺乏深度的D．有深度的3、期货交易与期权交易相比，相同之处是。

A：买卖双方的权利和义务相同B：买卖双方都需要缴纳保证金C：买卖双方的风险和收益一致D：交易的对象都是标准化合约4、期货公司申请金融期货经纪业务资格，申请日前（）的风险监管指标须持续符合规定的标准。

A．1个月B．12个月C．6个月D．2个月5、下列不属于期货交易所职责的是（）。

A．提供交易的场所、设施和服务B．组织并监督交易、结算和交割C．保证合约的履行D．按照法律规定对期货市场进行管理6、第一份COT报告是美国农业部在____年公布的。

A：1969B：1976C：1962D：19587、当一种期权处于极度实质或极度虚值时，其时间价值A：达到最大B：趋向于零C：为零D：无法判断8、从交易头寸来看，期货市场上的投机者可以分为．A：多头投机者和空头投机者B：大投机商和中小投机商C：基本分析派和技术分析派D：长线交易者、短线交易者、当日交易者和抢帽子者9、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。

A．理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过B．理事长不得兼任总经理C．主持会员大会、理事会会议是理事长的职权D．理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权10、关于金融产品，以下说法正确的有__。

A．对于同一种金融品种而言，是高度同质的B．金融产品具有绝对的耐久性和易保存性C．金融产品不存在运输成本，同一金融产品不同地区价格差异D．金融产品价格具有稳定性11、（）是期货交易所的权力机构。

江西省2015年下半年证券从业资格考试：金融远期、期货与互换考试试题一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、—反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。

A.零售物价指数B.生产者物价指数C.国民生产总值物价平减指数D.国内生产总值物价指数2、—又被称为“跨期套利”。

A.市场内价差套利B.市场间价差套利C.期现套利D.跨品种价差套利3、下列对证券投资基金的产生发展的认识，正确的是（）。

A.是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的B.基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益C.由于风险较大，刚开始没有获得政府支持D.证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金4、—是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。

A.行业B.产业C.企业D.工业5、证券的风险通常由收益率的—来衡量。

A.方差B.几何平均值C.协方差D.算术平均值6、按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。

A.上市交易的股票B.期货C.上市交易的国债D.上市交易的企业债券7、工业总产值采用“工厂法”计算，即以工业企业作为一个整体，按企业工业生产活动的最终成果来计算，—不允许重复计算。

A.企业内部B.地区之间C.行业之间D.企业之间8、下列影响股票投资价值的因素中，属于外部因素的是_。

A.公司净资产B.公司的股利政策C.股份分割D.市场因素9、在过去的几十年内，计算机和复印机行业表现了—行业的形态。

A.增长型B.周期型C.防守型D.幼稚型10、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的分析方法称为_。

A.定量分析B.基本分析C.定性分析D.技术分析11、下列关于机构投资者的说法，不正确的是_。

A.在我国证券市场上，资金量超过100万元的投资者被称为机构投资者B.机构投资者包括基金公司、证券公司、保险公司、QFII,还包括投资公司和企业法人C.机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征D.在成熟的证券市场上，机构投资者的发育程度被视为评价市场稳定性的重要指标12、会计师事务所申请证券相关业务许可证，其60周岁以内的专职人员不少于()名。

2015年下半年浙江省证券从业资格考试：金融远期、期货与互换试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题〔共50题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意〕1.深圳证券交易所配股认购于______开始日，认购期为______个工作日。

__A．R；5B．R+1；10C．R+1；5D．R-1；102.基金管理公司的核心业务是__。

A．基金设立B．基金投资C．基金发行D．风险管理3.在投资者赎回ETF时，如现金差额为__，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金；如现金差额为__，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。

A．正数；正数B．正数；负数C．负数；负数D．负数；正数4.在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券称为__。

A．有价证券B．存托凭证C．证券化产品D．资产证券5. 基金托管人应当具备的条件有__。

A．总资产和资本充足率符合有关规定B．设有专门的基金托管部门，取得基金从业资格的专职人员到达法定人数C．有安全保管基金财产的条件，有安全高效的清算、交割系统，有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施D．有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度6. 拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织结构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当到达或者超过__。

A．1/3B．1/2C．2/3D．1/47. 某公司在未来无限时期内每年支付的股利为3元/股，必要收益率为15%，则该公司股票的理论价值为〔〕。

A．10元B．20元C．30元D．45元8. 《标准券折算率管理方法》规定，每__收市后，中国结算公司根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种在下一个有交易安排的星期分别适用的标准券折算率。

A．星期B．星期三C．星期四D．星期五9. 某A股的股权登记日收盘价格为30元每股，送配股方案为每10股配5股，配股价格为每股10元，那么该股票的除权价格为__。

期货从业资格考试题及答案一、期货市场基础知识1.什么是期货合约？期货合约是在期货交易所交易的具有标准化合约规格的衍生品合约，约定了买卖双方在未来某个特定时间、特定价格交割一定数量标的物的权利和义务。

2.期货市场参与者主要有哪些？主要的期货市场参与者包括投资者、期货公司、期货交易所、交易所交易结算机构等。

3.期货合约的交割方式有哪些？常见的期货合约交割方式有现货交割和现金交割两种方式。

4.什么是多头和空头？多头是指在期货市场上购买合约，希望合约价格上涨以获取利润的投资者；空头是指在期货市场上卖出合约，希望合约价格下跌以获取利润的投资者。

5.期货保证金是什么意思？期货保证金是投资者在期货交易中按照一定比例交纳的资金，用于履行合约义务或者抵押给期货公司作为交易保证。

二、期货市场监管与风险管理1.什么是期货市场监管？期货市场监管是指相关机构对期货市场交易活动进行监督检查、规范和管理，以维护市场秩序、保护投资者权益和维护金融市场稳定。

2.期货交易风险有哪些？期货交易风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。

3.期货市场交易的风险管理措施有哪些？风险管理措施包括设置风险预警线和强制平仓线、制定风险控制规则、建立风险准备金制度等。

4.期货公司的风险管理工具有哪些？期货公司的风险管理工具包括保证金制度、强制平仓制度、风险准备金制度、风险控制指标等。

5.期货市场的自律机制是什么？期货市场的自律机制是由期货交易所和期货公司自主组织的行业组织，负责监督会员及从业人员的行为，维护期货市场的正常运行和交易秩序。

三、期货交易策略与分析方法1.什么是技术分析？技术分析是指通过研究历史价格和成交量等市场数据，运用各种技术工具和指标，预测市场未来走势和趋势的方法。

2.什么是基本面分析？基本面分析是指通过研究相关的经济、政治、供需等基本因素，分析市场的供求关系和价格走势的方法。

3.期货交易中的套利策略有哪些？套利策略主要包括正向套利、反向套利、跨市场套利等多种形式，旨在通过利用不同市场、不同合约间的价格差异获取利润。

2015年下半年台湾省证券从业资格考试：金融远期、期货与互换考试试卷一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、价值培养型投资理念是一种—的投资理念。

A.收益相对分散B.风险相对分散C.投资收益共享型D.投资风险共担型2、—也被称为“酸性测试比率”。

A.流动比率B.速动比率C.保守速动比率D.存货周转率3、下列各项不属于专项资产管理业务特点的是（）。

A.综合性B .特定性C.通过专门账户经营运作D.证券公司于客户必须是一对一4、通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额的方法称为_。

A.绝对估值B .资产价值C.相对估值D.风险中性定价5、凭证式债券是（）。

A.具有标准格式实物券面的债券B.债权人认购债券的收款凭证C.利用证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券D.发行主体为银行或者非银行金融机构的债券6、LIBOR 是指__。

A.香港同业拆借利率B.伦敦同业拆借利率C.伦敦银行回购利率D.纽约同业拆借利率7、投资者拥有较多资金欲投资于股票现货，又担心建仓期内大盘出现非预期大幅上涨导致建仓成本过高，这时可采取的措施是（）。

A.多头套期保值B.股票指数期货投机C.空头套期保值D .套利8、高通胀下的GDP增长，将促使证券价格_。

A .快速上涨B.下跌C.平稳波动D.呈慢牛态势9、股票的理论价格用公式表示为（）。

A.预期股息/必要收益率B.每股净资产/必要收益率C.预期股息/无风险利率D.预期股息义市场利率10、价值发现型投资理念是一种—的市场投资理念。

A.收益相对分散B.风险相对分散C.投资收益共享型D.投资风险共担型11、债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间是指（）。

A.债券交易期限B.债券发行期限C.利息偿还期限D.债券到期期限12、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（）。

A.短期国债B.中期国债C.长期国债D.无期国债13、《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成一个门类。

江西省2015年下半年期货从业资格：外汇衍生品考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、4月初黄金现货价格为200元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓，7月初，黄金现货价格跌至192元/克，该企业在现货市场将黄金售出，则该企业期货合约对冲平仓价格为一元/克（不计手续费等费用）。

A.203B.193C.197D.1962、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（）。

A.中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会B.中国期货业协会的章程由理事会制定C.中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案D.中国期货业协会理事会成员通过选举产生3、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职资格还要经过（）的批准。

A.中国证监会B.期货业协会C.中国证监会派出机构D.期货交易所4、操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是_。

A.共同基金B.对冲基金C.商品投资基金D.套利基金5、成交量和持仓量等，对未来期货价格的走势进行的判断分析方法。

人.心理分析B .技术分析C.基本分析D .价值分析6、统一、严格的监管。

A.英国B.新加坡C.美国D.日本7、中国证监会对从事境外期货业务的企业实行（）制度。

A.配额B.依法征税C.许可证D.审核8、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会报告。

A. 2B.7C.10D.159、下列关于期货公司的说法，不正确的是（）。

A.期货公司的股东有虚假出资行为的，国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公司股权，但不得限制其股东权利B.国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿C.期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的，国务院期货监督管理机构可以对其进行接管D.期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的，国务院期货监督管理机构可以责令调整有关部门负责人员10、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。

2015年下半年江西省基金从业资格：远期、期货合约等区别考试试卷本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。

一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

本大题共30小题，每小题2分，60分。

)1、基金面临的外部风险包括__。

A．市场风险B．政策风险C．信用风险D．经营风险2、下列关于公募证券与私募证券的说法，不正确的是__。

A．公募证券与私募证券是按募集方式不同而对有价证券进行的分类B．私募证券比公募证券面临更严格的审查条件C．公募证券面向的是不特定的社会公众投资者，私募证券则是面向少数特定的投资者D．公募证券需要采取公示制度，而私募证券不需要3、根据目前有关规定，对__买卖基金份额的差价收入征收营业税。

A．个人B．保险公司C．证券公司D．非金融机构4、商品证券是具体包括__。

A．提货单B．购物券C．仓库栈单D．运货单5、目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有__。

A．LOFB．封闭式基金C．ETFD．一般的开放式基金6、对__投资者而言，短期的投资波动并不会对其造成大的影响，追求较高的回报是其关注的目标。

A．积极型B．保守型C．投机D．稳健型7、某股份公司拟向社会公众公开发行股票并上市，该公司发行前注册资本为1.2亿元，公司没有内部职工股，则其首次发行的普通股数量不得少于__万股。

A．1800B．2000C．3000D．40008、基金产品的风险等级一般不包括__。

A．高风险等级B．中风险等级C．低风险等级D．无风险等级9、证券市场两个最基本和最主要的品种是__。

A．股票B．基金C．债券D．证券衍生品10、以下不属于基金设立申报材料的是____A：申请报告B：基金合同草案C：上市公告书D：招募说明书草案11、__是用来分析货币市场基金的指标。

A．融资比例B．保本期C．安全垫D．担保人12、企业补充流动资金的重要手段是__。

2015年下半年台湾省基金从业资格：互换合约之利率互换考试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.根据基金__的不同，可以将基金分为主动型基金和被动型基金。

A．运作方式B．投资对象C．投资目标D．投资理念2.根据运作方式的不同，基金可以分为__。

A．封闭式基金和开放式基金B．契约型基金和公司型基金C．公募基金和私募基金D．主动型基金和被动型基金3.关于债券的基本性质，下列描述错误的是__。

A．债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B．债券与其代表的权利联系在一起，转让债券也就将债券代表的权利一并转移C．债券的流动意味着它所代表的实际资本也同样流动D．债券代表债券投资者的权利，这种权利是一种债权4.基金年度报告披露的主要内容有__。

A．基金管理人报告B．审计报告C．投资组合报告D．托管人报告5. 基金管理公司的股东均应具备的条件有__。

A．具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录B．注册资本、净资产应当不低于3亿元人民币C．持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善D．最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚6. 下列情况中，有利于公司股票价格上升的有__。

A．货币供应量宽松B．公司业绩稳定增长C．公司股息提高D．印花税税率提高7. 根据《证券投资基金法》，基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的__以上，并且基金份额持有人人数符合国务院证券监督管理机构规定的，基金管理人应当自尊集期限后满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

A．60%B．70%C．80%D．90%8. 划分基金评价等级时，目前常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置为（）个等级。

A．3B．5C．6D．109. 在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为__。

证券资格（证券基础知识）金融远期、期货与互换章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

多选、少选、错选均不得分。

1．根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，市场交易的组织形态有()。

A．金融互换B．远期交易C．现货交易D．期货交易正确答案：B,C,D解析：根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为：①现货交易，其特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易；②远期交易，是双方约定在未来某时刻(或时间段内)按照现在确定的价格进行交易；③期货交易，是在交易所进行的标准化的远期交易。

知识模块：金融远期、期货与互换2．与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在()。

A．结算方式不同B．交易对象不同C．交易价格不同D．交易目的不同正确答案：A,B,D解析：与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在：①交易对象不同；②交易目的不同；③交易价格的含义不同；④交易方式不同；⑤结算方式不同。

知识模块：金融远期、期货与互换3．关于人民币远期利率协议交易，下列说法正确的有()。

A．全国银行间债券市场参与者中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行远期利率协议交易B．全国银行间债券市场参与者中，其他金融机构可以与所有金融机构进行远期利率协议交易C．全国银行间债券市场参与者中，非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的远期利率协议交易D．远期利率协议交易既可以通过全国银行间同业拆借中心的交易系统达成，也可以通过电话、传真等其他方式达成正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：金融远期、期货与互换4．下列关于欧洲美元期货的说法正确的有()。

A．其报价指数为100与合约最后交易日的三个月期经特别处理的伦敦银行同业拆放利率的差B．其报价指数为100与合约最后交易日的三个月期伦敦银行同业拆放利率的差C．其合约规模为300万美元D．其基础资产是3个月期欧洲美元定期存款正确答案：A,D解析：C项，欧洲美元期货的合约规模为100万美元。

金融远期、期货与互换考试试题及答案解析一、单选题（本大题31小题．每题0.5分，共15.5分。

请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。

）第1题有些交易所规定了一系列涨跌幅限制，达到这些限幅之后交易暂停，十分钟后再恢复交易，目的是( )。

A 寻找交易对手B 给市场充分的时间以消化特定信息的影响C 维持期货价格稳定D 防范期货市场风险【正确答案】：B【本题分数】：0.5分第2题1975年10月，利率期货产生于( )。

A 美国证券交易所B 堪萨斯农产品交易所C 纽约证券交易所D 芝加哥期货交易所【正确答案】：D【本题分数】：0.5分【答案解析】[解析] 1975年10月，利率期货产生于美国芝加哥期货交易所(CBOT)。

第3题下列各项不属于金融期货交易制度的是( )。

A 逐日盯市制度B 连续交易制度C 限仓制度D 保证金制度【正确答案】：B【本题分数】：0.5分【答案解析】[解析] 除ACD三项外，金融期货的交易制度还包括集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、每日价格波动限制及断路器规则、大户报告制度。

第4题目前工商银行、中信银行、汇丰银行等在彭博系统上提供人民币协议FRA报价，参考利率为( )个月期Shibor。

A 2B 3C 4D 6【正确答案】：B【本题分数】：0.5分第5题套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易( )的期货交易。

A 品种不同、数量相当、期限相当、方向相同B 品种相当、数量不同、期限不同、方向相反C 品种相当、数量相当、期限相当、方向相反D 品种不同、数量不同、期限相当、方向相同【正确答案】：C【本题分数】：0.5分【答案解析】[解析] 套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易，以期在未来某一时间通过期货合约的对冲，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而规避现货价格变动带来的风险，实现保值的目的。