财务与会计_第二章 第三节 企业财务状况的综合分析_2013年版

第1篇一、引言财务报告是企业对外披露财务信息的重要方式，它反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量。

通过对财务报告的综合分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展前景等，为投资者、债权人、政府监管机构等提供决策依据。

本文将从以下几个方面对财务报告进行综合分析。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析资产结构分析主要包括流动资产、非流动资产和无形资产的比例。

通过对资产结构的分析，可以了解企业的资产配置情况。

以下为某公司资产负债表资产结构分析：流动资产：10000万元非流动资产：30000万元无形资产：2000万元从上述数据可以看出，该公司流动资产占比相对较低，说明企业资产流动性较差，可能存在短期偿债压力。

非流动资产占比相对较高，说明企业长期资产投资较大，可能存在投资风险。

（2）负债结构分析负债结构分析主要包括流动负债和非流动负债的比例。

以下为某公司资产负债表负债结构分析：流动负债：5000万元非流动负债：10000万元从上述数据可以看出，该公司流动负债占比相对较低，说明企业短期偿债能力较强。

非流动负债占比相对较高，说明企业长期负债压力较大。

2. 利润表分析（1）收入结构分析收入结构分析主要包括主营业务收入、其他业务收入和投资收益的比例。

以下为某公司利润表收入结构分析：主营业务收入：20000万元其他业务收入：3000万元投资收益：1000万元从上述数据可以看出，该公司主营业务收入占比相对较高，说明企业主营业务稳定。

其他业务收入和投资收益占比相对较低，说明企业收入来源较为单一。

（2）成本费用结构分析成本费用结构分析主要包括主营业务成本、期间费用和税金及附加的比例。

以下为某公司利润表成本费用结构分析：主营业务成本：15000万元期间费用：5000万元税金及附加：2000万元从上述数据可以看出，该公司主营业务成本占比相对较高，说明企业成本控制能力较差。

期间费用和税金及附加占比相对较低，说明企业费用控制能力较好。

第1篇一、引言财务报告是企业对外披露财务状况、经营成果和现金流量的重要文件，它反映了企业的经营状况、盈利能力和偿债能力。

对企业财务报告进行综合分析，有助于投资者、债权人、监管机构等利益相关者了解企业的真实经营状况，为决策提供依据。

本文将对某企业的财务报告进行综合分析，以期为读者提供参考。

二、企业概况某企业成立于2000年，主要从事制造业，主要产品为电子产品。

经过多年的发展，企业已成为行业内的领军企业，市场份额逐年提高。

近年来，企业加大研发投入，提高产品竞争力，取得了良好的经济效益。

三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从资产负债表可以看出，该企业资产总额为100亿元，其中流动资产占比60%，非流动资产占比40%。

流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，表明企业具有较强的短期偿债能力。

非流动资产主要包括固定资产、无形资产等，表明企业具有较强的长期发展潜力。

（2）负债结构分析企业负债总额为50亿元，其中流动负债占比60%，非流动负债占比40%。

流动负债主要包括短期借款、应付账款等，表明企业短期偿债压力较大。

非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等，表明企业长期偿债能力较好。

2. 利润表分析（1）营业收入分析企业营业收入为80亿元，同比增长10%。

这表明企业在市场竞争中具有较强的竞争力，产品销售情况良好。

（2）毛利率分析企业毛利率为30%，较上年同期提高5个百分点。

这主要得益于企业加大研发投入，提高产品附加值，降低生产成本。

（3）净利率分析企业净利率为15%，较上年同期提高2个百分点。

这表明企业在提高盈利能力方面取得了显著成效。

3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析企业经营活动现金流量净额为20亿元，同比增长5%。

这表明企业在日常经营活动中产生的现金流量较为稳定。

（2）投资活动现金流量分析企业投资活动现金流量净额为10亿元，主要用于购买固定资产和无形资产。

这表明企业在长期发展方面具有较强的投资能力。

第1篇一、课程背景财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的综合体现，是企业对外沟通的重要工具。

通过对财务报告的综合分析，可以帮助企业内部管理层了解企业的财务状况，为决策提供依据；同时，也能让外部投资者、债权人等利益相关者了解企业的经营状况，做出相应的投资或信贷决策。

本课件旨在帮助学员掌握财务报告分析的基本方法，提升财务分析能力。

二、课程目标1. 了解财务报告的基本构成和作用。

2. 掌握财务报表分析的基本方法。

3. 学会运用财务指标进行综合评价。

4. 提升财务分析的实际操作能力。

三、课程内容第一部分：财务报告概述1. 财务报告的定义与作用2. 财务报告的构成- 资产负债表- 利润表- 现金流量表- 所有者权益变动表- 附注3. 财务报告的编制依据与要求第二部分：资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产分析- 非流动资产分析2. 负债结构分析- 流动负债分析- 非流动负债分析3. 资产负债率分析4. 产权比率分析第三部分：利润表分析1. 营业收入分析2. 营业成本分析3. 营业利润分析4. 利润总额分析5. 净利润分析6. 毛利率、净利率分析第四部分：现金流量表分析1. 经营活动现金流量分析2. 投资活动现金流量分析3. 筹资活动现金流量分析4. 现金流量比率分析第五部分：财务比率分析1. 流动比率2. 速动比率3. 资产负债率4. 产权比率5. 存货周转率6. 应收账款周转率7. 总资产周转率8. 毛利率9. 净利率10. 股东权益回报率第六部分：财务综合评价1. 财务状况综合评价2. 经营成果综合评价3. 现金流量综合评价4. 财务风险评价第七部分：案例分析1. 案例选择2. 案例分析步骤3. 案例分析结果四、课程总结通过对财务报告的综合分析，我们可以全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。

财务报告分析是企业管理层和外部利益相关者做出决策的重要依据。

本课件旨在帮助学员掌握财务报告分析的基本方法，提升财务分析能力。

正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册税务师考试辅导《财务与会计》第二章讲义6企业财务状况的综合分析2.3 企业财务状况的综合分析一、杜邦分析法杜邦分析法是利用各个财务比率指标之间的内在联系，对企业财务状况进行综合分析的一种方法。

从考试的角度来看，需要重点掌握以下三个方面的内容：（1）核心指标（综合性最强的财务比率）：净资产利润率（2）核心公式：净资产利润率＝销售净利润率×资产周转率×权益乘数（3）权益乘数的涵义及其计算如果资产负债率提高，则权益乘数提高，所以，权益乘数和资产负债率二者是同方向变动的。

经典例题-41【多选题】影响净资产利润率的因素有（）。

A.流动负债与长期负债的比率B.资产负债率C.销售净利润率D.资产周转率E.权益乘数[答疑编号6312020301]『正确答案』BCDE『答案解析』净资产利润率＝销售净利润率×资产周转率×权益乘数，而权益乘数＝1/（1－资产负债率），由此可见，选项BCDE正确。

经典例题-42【单选题】某企业20×6年平均资产总额为5 000万元，实现销售收入净额1 500万元，实现净利润300万元，平均资产负债率为60%，则该企业的净资产利润率为（）。

A.5.6%B.9.3%C.15%D.14%[答疑编号6312020302]『正确答案』C『答案解析』所有者权益的平均余额＝平均资产总额×（1－平均资产负债率）＝5 000×（1－60%）＝2 000（万元），净资产利润率＝300/2 000×100%＝15%。

经典例题－43【2012年多选题】下列关于杜邦分析体系各项指标的表述中，正确的有（）。

A.净资产利润率是核心指标，是所有者利润最大化的基本保证B.净资产利润率＝销售净利率×资产周转率，提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。

财务综合分析和评价财务综合分析和评价是对企业财务状况进行全面评估和分析的过程。

通过综合分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长潜力等关键财务指标，帮助投资者和管理层了解企业的风险和潜在机会。

下面将从几个方面介绍财务综合分析和评价的方法和重要性。

首先，财务综合分析和评价需要考虑的几个关键指标包括营业收入、净利润、资产总额、负债总额以及权益总额等。

这些指标可以帮助我们了解企业的盈利能力和偿债能力。

同时，还可以通过计算盈利能力指标，如净利润率、毛利率、息税前利润率等，来判断企业在同行业内的竞争力以及盈利能力的可持续性。

其次，运营能力是财务分析中一个重要的方面。

通过计算资产周转率和应收账款周转率等指标，可以评估企业的资产利用效率和应收账款回收能力。

此外，还可以通过计算存货周转率来了解企业的库存管理水平。

这些指标能够帮助企业管理层了解企业的运营状况，并从中找出潜在的改善空间。

另外，财务综合分析和评价还需要关注企业的财务风险。

通过计算负债比率、资产负债率和流动比率等指标，可以评估企业的偿债能力和流动性状况。

此外，还可以通过计算利息保障倍数来评估企业的偿债能力。

这些指标能够帮助企业管理层了解企业的财务稳定性和经营风险。

最后，财务综合分析和评价还需要考虑企业的成长潜力。

通过计算回报率指标，如总资产回报率、净资产回报率和股东权益回报率等，可以评估企业的投资回报。

此外，还可以通过计算销售增长率和利润增长率来评估企业的成长潜力。

这些指标能够帮助投资者和管理层判断企业的未来发展趋势和潜在增长空间。

在财务综合分析和评价的过程中，有几个重要的方法和工具可以应用。

例如，比较分析法可以通过将企业的财务指标与同行业其他企业进行比较，找出企业的优势和劣势。

趋势分析法可以通过分析企业财务指标的动态变化趋势，了解企业的发展情况。

比率分析法可以通过计算不同指标之间的比率，找出企业财务状况存在的问题以及可能的改善空间。

综上所述，财务综合分析和评价是对企业财务状况进行全面评估和分析的过程。

公司财务报告综合分析一、引言公司财务报告是一项重要的管理工具，可以帮助企业管理层和投资者了解公司的财务状况和经营绩效。

本文将对公司财务报告进行综合分析，以揭示公司的财务健康状况和潜在风险。

二、财务状况分析1. 资产负债表分析资产负债表是反映公司在特定时间点上的资产、负债和所有者权益的情况。

通过分析资产负债表，可以评估公司的资产结构、负债结构和资本结构。

重点关注以下几个指标：- 流动比率：流动比率反映了公司的流动性和偿债能力。

较高的流动比率表示公司有足够的流动资金来偿还短期债务。

- 速动比率：速动比率是一种更严格的流动性指标，排除了库存等不易变现的资产。

较高的速动比率意味着公司更容易偿还短期债务。

- 负债比率：负债比率反映了公司的负债水平。

较高的负债比率可能意味着公司承担了过多的债务，增加了偿债风险。

2. 利润表分析利润表反映了公司在特定时期内的收入、成本和利润情况。

通过分析利润表，可以评估公司的盈利能力和经营效率。

重点关注以下几个指标：- 毛利率：毛利率反映了公司的销售利润能力。

较高的毛利率意味着公司能够以较低的成本生产产品或提供服务。

- 净利润率：净利润率反映了公司的净利润与销售收入之间的关系。

较高的净利润率表示公司能够在销售中获得更高的利润。

- 营业利润率：营业利润率反映了公司在经营活动中的盈利能力。

较高的营业利润率表示公司的经营效率较高。

三、财务绩效分析1. 资本回报率分析资本回报率是衡量公司利润与投入资本之间关系的指标。

通过分析资本回报率，可以评估公司的盈利能力和资本利用效率。

重点关注以下几个指标：- 总资产回报率：总资产回报率反映了公司利润与总资产之间的关系。

较高的总资产回报率意味着公司能够有效地利用资产创造利润。

- 净资产回报率：净资产回报率反映了公司利润与净资产之间的关系。

较高的净资产回报率表示公司能够为股东创造更高的回报。

2. 现金流量分析现金流量表反映了公司在特定时期内的现金流入和流出情况。

一、资产质量和资本结构质量分析（一）2013年度资产情况（金额单位：万元）项目2013/12/312012/12/31增减序号1 总资产721,235.05 413,794.47 74.30%2 流动资产339,314.81 279,386.95 21.45%3 货币资金113740.09 64153.09 77.29%4 应收账款114,718.43 100,073.10 14.63%5 固定资产31,659.41 27,279.58 16.06%1、2013年总资产行业内企业总资产排名行业资产平均值为12.68亿，华谊资产总额远远高于行业平均值奥飞动漫主营业务与华谊有差别，奥飞动漫主营业务动漫影视片制作、发行、授权以及动漫玩具和非动漫玩具的开发、生产与销售、媒体广告的经营。

13年资产组成情况：华谊应收账款年限相关情况通过13年资产组成饼状图及与12年资产组成对比及应收账款年限相关情况可得知如下几点：1.华谊流动资产额占比较高，这与影视业的业务特点有关，电影的制作、发行及衍生业务；电视剧的制作、发行及衍生业务需要大量的资本来获取人力资源、广告宣传等，所需的自有固定资产相对较少。

2.华谊流动资产主要由货币资金和应收账款组成。

华谊应收账款大部分是一年以内。

3.影视作品的发行时间与期末应收账款余额的大小有较强的关系。

如果期末影视作品的发行量较大，一般会形成较大金额的应收账款。

华谊年末数比年初数增加十几个百分点，其主要原因为本公司年末发行影视剧票房结算款增加所致。

公司期末应收账款欠款客户主要为各大电视台，尽管各大电视台资金实力雄厚，信用记录良好，应收账款的坏账风险较低，但仍不能完全排除坏账损失风险。

4.可供出售金融资产和长期股权投资占比较高5.无形资产很少，归因于整个行业特点。

负债项目组成（占负债总额比率）应付账款明细负债序号项目2013/12/31 2012/12/31 增减1 短期借款66,802.23 59,316.00 12.62%2 应付账款50,103.96 49,610.23 1.00%3 其他流动负债60,000.00 30,000.00 100.00%4 流动负债224,332.70 162,068.69 38.42%5 非流动负债101,056.77 39,252.76 157.45%6 负债合计325,389.47 201,321.45 61.63%所有者权益表序号项目2013/12/31 2012/12/31 增减1 股本120,960.00 60,480.00 100.00%2 资本公积163,190.81 98,855.06 65.08%3 盈余公积13,650.84 6,794.65 100.91%4 未分配利润96,445.61 45,842.89 110.38%5 少数股东权益1,598.33 500.42 219.40%6 所有者权益合计395,845.58 212,473.02 86.30%负债和所有者权益相关数据显示：1.华谊2011、2010年短期借款为零，而在2012和2013年猛增，13年较12年仍有小增，这主要在于华谊近年在发展战略上的变化，华谊采用全产业链扩张战略，通过频繁并购、参股必然需要大量资金。