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2020年期货从业资格《投资分析》模拟试题2020年期货从业资格《投资分析》模拟试题（1）一、单项选择题(在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，每题1分)1、债券投资组合和国债期货的组合的久期是( )。
A.(初始国债组合的修正久期+期货有效久期)/2B.(初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值)/(期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值)C.(初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值)/期货头寸对等的资产组合价值D.(初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值)/初始国债组合的市场价值参考答案：D参考解析：通过直接买卖现券改变久期的成本比较高昂，尤其在市场流动性有限的情况下，国债期货可以在不改变现券的情况下改变组合的久期。
组合的久期=(初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值)/初始国债组合的市场价值。
2、临近到期日时，( )会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。
A.虚值期权B.平值期权C.实值期权D.以上都是参考答案：B参考解析：当平值期权在临近到期时，期权的De1ta会由于标的资产价格的小幅变化而发生较大幅度的变动，因为很难在收盘前确定该期权将会以虚值或者实值到期，所以用其他工具对冲时就面临着不确定需要多少头寸的问题，或者所需的头寸数量可能在到期当日或者前一两日剧烈地波动，从而产生对冲头寸的频繁与大量调整。
这就是期权做市商卖出期权之后面临的牵制风险。
3、若存在一个仅有两种商品的经济：在2015年某城市人均消费4千克的大豆和3千克的棉花，其中，大豆的单价为4元/千克，棉花的单价为10元/千克;在2016年，大豆的价格上升至5.5元/千克，棉花的价格上升至15元/千克，若以2015年为基年，则2016年的CPI为( )%。
2020年期货从业资格考试试题：投资分析综合题1.8月31日，美元6个月期与1年期的无风险年利率分别为4.17%与4.11%。
市场上一种十年期国债现货价格为990美元，该证券一年期远期合约的交割价格为1001美元，该债券在6个月和12个月后都将收到60美元的利息，且第二次付息日在远期合约交割日之前。
问1：则该合约的价值为( )。
text-size-adjust： auto; -webkit-text-stroke-width：0px">A.-80.04B.-87.04C.80.04D.87.04【答案】BP style="BORDER-BOTTOM： 0px; TEXT-ALIGN： left; BORDER-LEFT： 0px; PADDING-BOTTOM： 0px; WIDOWS： 2; TEXT-TRANSFORM：none; BACKGROUND-COLOR： rgb(255,255,255); TEXT-INDENT： 0px; MARGIN： 15px 0px; PADDING-LEFT： 0px; PADDING-RIGHT： 0px; FONT： 14px/23px 微软雅黑; WHITE-SPACE： normal; ORPHANS： 2; LETTER-SPACING： normal; COLOR： rgb(51,51,51); BORDER-： 0px; BORDER-RIGHT： 0px; WORD-SPACING： 0px; PADDING-： 0px; -webkit-text-size-adjust： auto; -webkit-text-stroke-width：0px">2.以下数据是对于上海市2008年1—8月三大价格指数运行的统计结果。
PHANS： 2; LETTER-SPACING： normal; COLOR： rgb(51,51,51); BORDER-： 0px; BORDER-RIGHT： 0px; WORD-SPACING： 0px;PADDING-： 0px; -webkit-text-size-adjust： auto; -webkit-text-stroke-width： 0px">问1：2008年1—8月居民消费价格指数的涨幅比1—5月( )。
2023年期货从业资格之期货投资分析通关试题库(有答案)单选题（共100题）1、在BSM期权定价中，若其他因素不变，标的资产的波动率与期权的价格关系呈（）。
A.正相关关系B.负相关关系C.无相关关系D.不一定【答案】 A2、如果投资者非常看好后市，将50%的资金投资于股票，其余50%的资金做多股指期货，则投资组合的总β为（）。
A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】 C3、关丁CCI指标的应用，以下说法正确的是( )。
A.当CCI指标自下而上突破+100线，表明股价脱离常态而进入异常被动阶段，中短线应及时卖出B.当CCI指标白上而下跌破+100线，进入常态区间时，表明价格上涨阶段可能结束，即将进入一个比较长时间的盘整阶段，投资者应及时逢高卖出C.当CCI指标自上而下跌破-100线，表明价格探底阶段可能结束，即将进入一个盘整阶段，投资者可以逢低少量买入D.以上均不正确【答案】 B4、国内玻璃制造商4月和德国一家进口企业达到一致贸易协议，约定在两个月后将制造的产品出口至德国，对方支付42万欧元货款，随着美国货币的政策维持高度宽松。
使得美元对欧元持续贬值，而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线，人民币虽然一直对美元逐渐升值，但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势，相反，起波动幅度较大，4月的汇率是:1欧元=9.395元人民币。
如果企业决定买入2个月后到期的人民币/欧元的平价看涨期权4手，买入的执行价是0.1060，看涨期权合约价格为0.0017，6月底，一方面，收到德国42万欧元，此时的人民币/欧元的即期汇率在0.1081附近，欧元/人民币汇率在9.25附近。
问该企业执行到期的人民币/欧元外汇期权获得的收益是（）万欧元A.0.84B.0.89C.0.78D.0.79【答案】 A5、在产品存续期间，如果标的指数下跌幅度突破过20%，期末指数上涨5%，则产品的赎回价值为（）元。
2022年期货从业资格《期货投资分析》试题及答案(最新)1、[题干]季节性图表法中的月度收益率的含义为：( )。
A.本月底最高价与上月底最高价之差，再除以上月底最高价B.本月底最低价与上月底最低价之差，再除以上月底最低价C.本月底收盘价与上月底收盘价之差，再除以上月底收盘价D.本月底结算价与上月底结算价之差，再除以上月底结算价【答案】D2、[题干]()是国际上主流的判断股市估值水平的方法之一。
A.M模型B.DCFJ触C.FED模型D.乘数方法【答案】C绝对估值法主要采用DDM(股利贴现)模型、DCF(现金流贴现)模型和FED模型，计算市场合理估值水平，和当前市场估值进行比较，以判断市场的估值水平高低。
FED模型是国际上主流的判断股市估值水平的方法之一。
3、[多选题]非可交割券包括()。
【答案】A.B.C.D.B.浮动附息债券[判断题]核心C.PI是美联储制定货币政策较为关注的指标，一般认为核心C.PI低于2%属于安全区域。
()D.剩余期限过长的国债【答案】对4、[题干]即使所有的回归假设都能达到，仍有可能存在的潜在误差有()。
A.标准误差B.斜率误差C.随机误差D.均值误差【答案】BCD即使所有的回归假设都能达到，仍有可能存在三个潜在的误差;①均值误差，任何预测都会存在这个类型的误差;②斜率误差，在总体真正的回归系数P与拟合直线斜率P之间也存在一些误差;③随机误差，即使已知真正的总体回归直线，仍然会产生误差。
5、[题干]国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有( )在一定时期内生产活动的最终成果。
A.本国居民B.国内居民C.常住居民D.常住居民但不包括外国人【答案】C【解析】国内生产总值(GDP)是指一个国家或地区范围内的所有常住单位，在一定时期内生产最终产品和提供劳务价值的总和。
所谓“常住单位”，其内涵与“常住居民”相同。
一国的“常住居民”包括：(1)居住在本国的本国公民;(2)暂居(一年以内)外国的本国公民;(3)长期(一年及一年以上)居住在本国的外国居民。
期货从业资格考试：2020期货从业资格证《期货投资分析》真题及答案(3)共43道题1、下列关于利用衍生产品对冲市场风的描述，不正确的是（）。
（单选题）A. 构造方式多种多样B. 交易灵活便捷C. 通常只能消除部分市场风险D. 不会产生新的交易对方信用风险试题答案：D2、A省某饲料企业接到交易所配对的某油厂在B省交割库注册的豆粕。
为了节约成本和时间，交割双方同意把仓单串换到后者在A省的分公司仓库进行交割，双方商定串换厂库升贴水为－60元/吨，A、B两省豆粕现货价差为75元/吨。
另外，双方商定的厂库生产计划调整费为40元/吨。
则这次仓单串换费用为（）元/吨。
（单选题）A. 45B. 50C. 55D. 60试题答案：C3、假设产品发行时沪深300指数的点数是3200点，则该结构化产品中的期权的行权价为（）。
（不定项题）A. 3104和3414B. 3104和3424C. 2976和3424D. 2976和3104试题答案：B4、在一元线性方程的回归估计中，根据最小二乘准则，应选择使得（）最小。
（单选题）A. TSSB. ESSC. 残差D. RSS试题答案：D5、一般DF检验通常包括几种线性回归模型，分别是（）。
（多选题）A. 有漂移项，无趋势项的模型为：B. 无漂移项，有趋势项的模型为：C. 有漂移项，有趋势项的模型为：D. 无漂移项，无趋势项的模型为：试题答案：A,C,D6、中间投入W的金额为（）亿元。
（不定项题）A. 42B. 68C. 108D. 64试题答案：A7、在DW检验示意图中，不能判定是否存在自相关性的区域有（）。
（多选题）A. 区域ⅣB. 区域ⅢC. 区域ⅡD. 区域Ⅰ试题答案：A,C8、以沪深300指数为标的的结构化产品的期末价值结算公式是：价值=面值×{110%+150%×max（-30%，min(0，指数收益率)]}。
该产品中的保本率是（）。
（单选题）A. 74%B. 120%C. 65%D. 110%试题答案：C9、检验时间序列的平稳性的方法是（）。
2019-2020年期货从业资格考试《期货投资分析》真题汇编试卷第1题单选题（每题1分，共17题，共17分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．一家铜杆企业月度生产铜杆3000吨，上月结转库存为500吨，如果企业已确定在月底以40000元/吨的价格销售1000吨铜杆，铜杆企业的风险敞口为（）吨，应在上海期货交易所对冲（）手铜期货合约。
A．2500，500B．2000，400C．2000，200D．2500，2502．量化交易模型测试中样本外测试的目的是（）。
A．判断模型在实盘中的风险能力B．使用极端行情进行压力测试C．防止样本内测试的过度拟合D．判断模型中是否有未来函数3．央行下调存款准备金率0.5个百分点，与此政策措施效果相同的是（）。
A．上调在贷款利率B．开展正回购操作C．下调在贴现率D．发型央行票据4．若市场整体的风险涨价水平为10％，而β值为1.5的证券组合的风险溢价水平为（）。
A．10％B．15％C．5％D．50％5．量化模型的测试系统不应该包含的因素是（）。
A．期货品种B．保证金比例C．交易手数D．价格趋势6．若固息债券的修正久期为3，市场利率上升0.25％，考虑凸度因素，则债券价格为（）。
A．涨幅低于0.75％B．跌幅超过0.75％C．涨幅超过0.75％D．跌幅低于0.75％7．期权牛市价差策略，收益曲线为（）。
A．B．C．D．8．根据2000年至2019年某国人均消费支出（Y）与国民人均收入（X）的样本数据，估计一元线性回归方程为1nY＝2.00＋0.751nX，这表明该国人均收入增加1％，人均消费支付支出将平均增加（）。
A．0.015％B．0.075％C．2.75％D．0.75％9．按照销售对象统计，”全社会消费品总额”指标是指（）。
A．社会集团消费品总额B．城乡居民与社会集团消费品总额C．城镇居民与社会集团消费品总额D．城镇居民消费品总额10．某基金经理决定买入股指期货的同时卖出国债期货来调整资产配置，该交易策略的结果为（）。
2024年期货从业资格-期货投资分析考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(不定项选择题)(每题 1.00 分) 以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售。
黑龙江大豆的理论收益为（）元／吨。
A. 145．6B. 155．6C. 160．6D. 165．62.(多项选择题)(每题 1.00 分) 大量卖出股票组合产生的冲击成本的计算受到（）的影响。
A. 股票现货仓位的大小B. 股指期货仓位的大小C. 交易时机D. 交割价格3.(单项选择题)(每题 1.00 分) 需求价格弹性系数的公式是()A. 需求价格弹性系数=需求量／价格B. 需求价格弹性系数=需求量的变动／价格的变动C. 需求价格弹性系数=需求量的相对变动／价格D. 需求价格弹性系数=需求量的相对变动／价格的相对变动4.(判断题)(每题 1.00 分)点价方所面临的风险要比基差卖方小得多。
（）5.(多项选择题)(每题 1.00 分) 进口采购的农产品影响其价格的因素有()。
A. 港杂费和运输成本B. 到岸价格C. 港口库存量D. 汇率6.(单项选择题)(每题 1.00 分) 在买方叫价交易中，如果现货成交价格变化不大，期货价格和升贴水呈()变动。
A. 正相关B. 负相关C. 不相关D. 同比例7.(不定项选择题)(每题 1.00 分) 某投资者签订了一份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为3000点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为6%，则该远期合约的理论点位为多少？A. 3068.3B. 3067C. 3068D. 3065.38.(单项选择题)(每题 1.00 分) ISM采购经理人指数是在每月第（）个工作日定期发布的一项经济指标。
A. 1B. 2C. 8D. 159.(多项选择题)(每题 1.00 分) 若通过检验发现多元线性回归模型存在多重共线性，则应用模型会带来的后果是（）。
期货从业资格考试：2020期货从业资格证《期货投资分析》真题模拟及答案(5)共76道题1、在判断模型中是否存在自相关问题时，以下说法错误的是()。
（单选题）A. DW值为0的时候，认为存在正自相关B. DW值为4的时候，认为存在负自相关C. 一般DW值为2，认为不存在自相关性D. DW值为0时，认为不存在自相关试题答案：D2、根据我国国民经济的持续快速发展及城乡居民消费结构不断变化的现状，需要每（）年对各类别指数的权数做出相应的调整。
（单选题）A. 1B. 2C. 3D. 5试题答案：D3、下列关于季节性分析法的说法正确的包括()。
（多选题）A. 适用于任何阶段B. 常常需要结合其他阶段性因素做出客观评估C. 只适用于农产品的分析D. 比较适用于原油和农产品的分析试题答案：B,D4、（）是在持有某种资产的同时，购进以该资产为标的的看跌期权。
（单选题）A. 备兑看涨期权策略B. 保护性看跌期权策略C. 保护性看涨期权策略D. 抛补式看涨期权策略试题答案：B5、目前，我国国债采取定期滚动发行制度，对（）年的关键期限国债每季度至少各发行1次。
（单选题）A. 1、5、10B. 1、3、5、10C. 3、5、10D. 1、3、5、7、10试题答案：D6、经济周期的阶段包括()。
（多选题）A. 经济活动扩张或向上阶段B. 经济由繁荣转为萧条的过渡阶段C. 经济活动的收缩或向下阶段D. 经济由萧条转为繁荣的过渡阶段试题答案：A,B,C,D7、某个名义额为1000万元、期限3年的信用违约互换合约（CDS）的风险调整后的息期为2.5。
当前该CDS参考实体的信用利差为120个基点，若信用利差变为145个基点，则CDS买方的损益为（）。
（单选题）A. 亏损12500B. 亏损50000C. 盈利12500D. 盈利62500试题答案：D8、金融机构为了获得预期收益而主动承担风险的经济活动是（）。
（单选题）A. 设计和发行金融产品B. 自营交易C. 为客户提供金融服务D. 设计和发行金融工具试题答案：B9、下列关于程序化交易的说法中，不正确的是（）。
期货投资分析考试真题及答案详解解题思路供参考题型:单选题20道，多选题30道，判断题15道，综合题35道，每题1分一.单选题1.道氏理论的目标是判定市场主要趋势的变化，所考虑的是趋势的（）。
A.期间B.幅度C.方向D.逆转答案：C2. 经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，则该模型中存在（）。
A.多重共线性B.异方差C.自相关D.正态性答案：A3.为应对“次贷危机”引发的经济衰退，美国政府采取了增发国债的赤字财政政策。
当国债由（）购买时，对扩大总需求的作用最为明显。
A.美国家庭B.美国商业银行C.美国企业D.美联储答案：D4.2010年6月，威廉指标创始人LARRYWILLIAMS访华，并与我国期货投资分析人士就该指标深入交流。
对“威廉指标（WMS%R）”的正确认识是（）。
A.可以作为趋势性指标使用B.单边行情中的准确性更高C.主要通过WMS%R的数值大小和曲线形状研判D.可以单独作为判断市场行情即将反转的指标答案：C5.2011年5月4日，美元指数触及73。
这意味着美元对一篮子外汇货币的价值（）.A.与1973年3月相比，升值了27%B.与1985年11月相比，贬值了27%C.与1985年11月相比，升值了27%D.与1973年3月相比，贬值了27% 答案：D6.当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。
若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为（）元。
A.(30-5E-0.03)E0.06B.(30+5E-0.03)E0.06C.30E0.06+5E-0.03D.30E0.06-5E-0.03 答案：A7.利用MACD进行价格分析时，正确的认识是（）。
A.出现一次底背离即可以确认价格反转走势B.反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势C.二次移动平均可消除价格变动的偶然因素考试大－中国教育考试门户网站(www．D.底背离研判的准确性一般要高于顶背离答案：C8.当前沪深300指数为3300，投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利。
2020年从资资格考试《期货投资分析》模拟卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.假定无收益的投资资产的即期价格为S0，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，F0是远期合约的即期价格，那么当( )时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。
2.利用( )市场进行轮库，储备企业可以改变以往单一的购销模式，同时可规避现货市场价格波动所带来的风险，为企业的经营发展引入新思路。
A.期权B.互换C.远期D.期货3.就国内持仓分析来说，按照规定，国内期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面( )名会员额度名单即数量予以公布。
A.10B.15C.20D.304.我国某出口商预期3个月后将获得出口货款1000万美元，为了避免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行美元( )。
A.买入套期保值B.卖出套期保值C.多头投机D.空头投机5.关于收益增强型股指联结票据的说法错误的是( )。
A.收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率B.为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约C.收益增强类股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金D.收益增强类股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内6.下列不属于升贴水价格影响因素的是( )。
A.运费B.利息C.现货市场供求D.心理预期7.某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。
国债期货最便宜可交割券的修正久期为6．8，假如国债期货报价105。
该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是( )。
(参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=(被套期保值债券的修正久期×债券组合价值)／(CTD修正久期×期货合约价值))A.做多国债期货合约56张B.做空国债期货合约98张C.做多国债期货合约98张D.做空国债期货合约56张8.从历史经验看，商品价格指数( )BDI指数上涨或下跌。
A.先于B.后于C.有时先于，有时后于D.同时9.某货币的当前汇率为0．56，汇率波动率为15％，国内无风险利率为年率5％，外国无风险利率年率为8％，则根据货币期权的定价模型，期权执行价格为0．5的6个月期欧式货币看跌期权价格为( )美元。
A.0．005B.0．0016C.0．0791D.0．032410.债券投资组合与国债期货的组合的久期为( )。
A.(初始国债组合的修正久期+期货有效久期)／2B.(初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值)／(期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值)C.(初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值)／期货头寸对等的资产组合价值D.(初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值)／初始国债组合的市场价值11.投资者认为未来某股票价格下跌，但并不持有该股票，那么以下恰当的交易策略为( )。
A.买入看涨期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权12.下面关于利率互换说法错误的是( )。
A.利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按照不同的计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约B.一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息C.利率互换合约交换不涉及本金的互换D.在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于浮动利率进行计算的，则另一方支付的利息也是基于浮动利率计算的13.关于期权的希腊字母，下列说法错误的是( )。
A.Delta的取值范围为(-1，1)B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大C.在行权价附近，Theta的绝对值最大D.Rho随标的证券价格单调递减14.信用风险缓释凭证实行的是( )制度。
A.集中登记、集中托管、集中清算B.分散登记、集中托管、集中清算C.集中登记、分散托管、集中清算D.集中登记、集中托管、分散清算15.为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用( )。
A.t检验B.OLSC.逐个计算相关系数D.F检验16.( )是指持有一定头寸的、与股票组合反向的股指期货，一般占资金的10%，其余90%的资金用于买卖股票现货。
B.权益证券市场中立策略C.期货现货互转套利策略D.期货加固定收益债券增值策略17.宏观经济分析的核心是( )分析。
A.货币类经济指标B.宏观经济指标C.微观经济指标D.需求类经济指标18.在交易所规定的一个仓单有效期内，单个交割厂库的串换限额不得低于该交割厂库可注册标准仓单最大量的( )。
A.90％B.80％C.50％D.20％19.计算在险价值时，Prob(△Π≤-VaR)=1-a％。
其中Prob(·)表示资产组合的( )。
A.时间长度B.价值的未来随机变动C.置信水平D.未来价值变动的分布特征20.如果一家企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金。
所以企业可以通过( )交易将固定的利息成本转变成为浮动的利率成本。
A.期货B.互换C.期权D.远期21.上海银行间同业拆借利率是从( )开始运行的。
A.2008年1月1 日B.2007年1月4 日C.2007年1月1日D.2010年12月5日22.我国国家统计局公布的季度GDP初步核实数据，在季后( )天左右公布。
A.15B.45C.20D.923.用在无套利区间中，当期货的实际价格低于区间下限时，可采取( )进行套利。
A.买入期货同时卖出现货B.买入现货同时卖出期货C.买入现货同时买入期货D.卖出现货同时卖出期货24.某互换利率协议中，固定利率为7．00％，银行报出的浮动利率为6个月的Shibor的基础上升水98BP，那么企业在向银行初次询价时银行报出的价格通常为( )。
A.6．00％B.6．01％C.6．02％D.6．03％25.下列不属于压力测试假设情景的是( )。
A.当日利率上升500基点B.当日信用价差增加300个基点C.当日人民币汇率波动幅度在20～30个基点范围D.当日主要货币相对于美元波动超过10％26.影响国债期货价值的最主要风险因子是( )。
A.外汇汇率B.市场利率C.股票价格D.大宗商品价格27.在生产经营中，企业有时会面临产品价格持续上涨而企业却必须执行之前签订的销售合同的尴尬局面。
此时企业可以采取的措施是( )。
A.宁可赔偿违约金也不销售原材料产品B.销售原材料产品的同时，在现货市场上等量买入C.销售原材料产品的同时，在期货市场上等量买入D.执行合同，销售原材料产品28.下列关于场外期权说法正确的是( )。
A.场外期权是指在证券或期货交易所场外交易的期权B.场外期权的各个合约条款都是标准化的C.相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格D.场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方29.一般认为核心CPI低于( )属于安全区域。
A.10％B.5％C.3％D.2％30.期货现货互转套利策略执行的关键是( )。
A.随时持有多头头寸B.头寸转换方向正确C.套取期货低估价格的报酬D.准确界定期货价格低估的水平31.某机构投资者持有某上市公司将近5％的股权，并在公司董事会中拥有两个席位。
这家上市公司从事石油开采和销售。
随着石油价格的持续下跌，该公司的股票价格也将会持续下跌。
该投资者应该怎么做才能既避免所投入的资金的价值损失，又保持两个公司董事会的席位?( )A.与金融机构签订利率互换协议B.与金融机构签订货币互换协议C.与金融机构签订股票收益互换协议D.与金融机构签订信用违约互换协议32.如企业远期有采购计划，但预期资金紧张，可以采取的措施是( )。
A.通过期货市场进行买入交易，建立虚拟库存B.通过期权市场进行买入交易，建立虚拟库存C.通过期货市场进行卖出交易，建立虚拟库存D.通过期权市场进行卖出交易，建立虚拟库存33.在买方叫价基差交易中，确定( )的权利归属商品买方。
A.点价B.基差大小C.期货合约交割月份D.现货商品交割品质34.在下列宏观经济指标中，( )是最重要的经济先行指标。
A.采购经理人指数B.消费者价格指数C.生产者价格指数D.国内生产总值35.( )是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币对美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。
A.银行外汇牌价B.外汇买入价C.外汇卖出价D.现钞买入价36.大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况?( )A.国债价格下降B.CPI、PPI走势不变C.债券市场利好D.通胀压力上升37.下列利率类结构化产品中，不属于内嵌利率远期结构的是( )。
A.区间浮动利率票据B.超级浮动利率票据C.正向浮动利率票据D.逆向浮动利率票据38.某发电厂持有A集团动力煤仓单，经过双方协商同意，该电厂通过A集团异地分公司提货。
其中，串换厂库升贴水为-100元/吨，通过计算两地动力煤价差为125元/吨。
另外，双方商定的厂库生产计划调整费为35元/吨。
则此次仓单串换费用为( )元／吨。
A.25B.60C.225D.19039.在险价值风险度量时，资产组合价值变化△Ⅱ的概率密度函数曲线呈( )。
A.螺旋线形B.钟形C.抛物线形D.不规则形40.投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。
于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同期权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40%，不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动时多少？A.5．77B.5C.6．23D.4．5241.期权风险度量指标中衡量标的资产价格变动对期权理论价格影响程度的指标是( )。
A.DeltaB.GammaC.ThetaD.Vega42.行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略和上下游供需关系量化策略是采用( )方式来实现量化交易的策略。
