【课件】旅游企业投资与管理第一章(两课时)投资的含义、特征和分类

一.投资的特征。

（重点）1.投资效应的“供给时滞”性2.投资领域的广泛性和相关性3.投资周期的长期性4.投资实施的连续性和波动性5.投资的风险性和收益的不确定性。

二.投资活动的类型。

（重点）按照投资对象的存在形态分类，分为实体投资和金融投资按照投资时间的长短分为长期投资和短期投资按照投资的经营方式分类，分为直接投资和间接投资按照方案间的关系分类，分为独立性投资和相关性投资按照投资主体分类，分为国家或中央政府投资、地方政府投资、企业自筹投资、个人或家庭投资按照投资的范围分类，可分为广义投资和狭义投资三.旅游业和旅游企业。

（一般点）旅游产业是以旅游者为对象，为其旅游活动创造便利条件并提供其所需商品和服务的综合性产业。

交通运输业包括航空公司、海运公司、铁路公司和公共交通运输公司、长途汽车公司。

在我国，大型的交通运输企业，包括航空公司、铁路和轮船公司基本上以国有企业为主导。

旅游企业具有劳动密集型产业的特点。

四.旅游企业投资的特点。

（重点）旅游企业的投资活动是以旅行社、旅游交通企业、旅游饭店为代表的旅游消费供给者为获取经济效益而垫付货币或其他资源于某些事业的经济活动。

1.投资主体的多样性2.投资客体的复杂性3.投资目的的特殊性4.投资收益的不确定性五、旅游企业投资的作用。

（重点）1.旅游企业投资对自身发展的促进作用2.旅游企业投资对经济增长的影响六、资金时间价值观念。

（重点）1.资金时间价值是指一定量的资金在周转使用中由于时间因素而形成的价值增加额的一部分。

2、资金的风险价值观念。

（重点）系统风险：是指那些影响所有公司的因素引起的投资收益变动的可能性，如战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等。

非系统风险：是指发生于个别公司的特有事件造成投资收益变动的可能性，如罢工、新产品开发失败、诉讼失败等。

3、机会成本观念。

（重点）由于放弃次优方案而损失的“潜在利益”就是选取最优方案的机会成本。

4、沉落成本观念。

（重点）沉没成本是指由于过去的决策已经发生了的，而不能由现在或将来的任何决策改变的成本。

第一节：投资的经济学含义：资本是=货币+非货币资本,(如机器、厂房、人工等等)。

货币只有在其能够带来剩余价值时才能转化成资本。

筹资和融资的区别:筹资的概念要大于融资的概念。

融资是指从企业外部筹集资金的方式，包括直接融资和间接融资，其中：直接融资主要是指直接向资金持有人；间接融资主要是指通过金融机构，以借入长短期借款、发行债券等方式获得资金的方式。

筹资活动除包括从企业外部筹集资金，即融资之外，还应包括通过对企业内部资金的合理安排，如税后利润、折旧、投资收益等。

从狭义上讲,融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。

投资客体：投资客体的表现形式多种多样：可以是将资金直接投入建设项目形成的固定资产和流动资产，也可以是有价证券及其他对象。

投资目的：如果不能带来经济效益，投资便缺乏生命力。

穷则独善其身，达则兼济天下。

投资方式：直接投资方式是把资金直接投入建设项目，形成实物资产或投入社会生产经营活动。

间接投资方式是通过购置有价证券进行投资。

风险投资，例如开发高新技术的投资等。

广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。

投资有两大效应，一是需求效应，二是供给效应。

需求效应：投资必然伴随着用货币购买物资、支付工资等，引起对生产资料和消费资料的大量需求，从而引起社会需求总量的大幅度增长，包括物品需求量和就业需求量的增加。

供给效应是指因投资而形成新的生产能力，从而引起社会总供给能力的上升。

需求效应伴随于投资过程，而供给效应则要等投资项目完成之后才能实现，供给效应总是滞后于需求效应，形成所谓的“供给时滞”。

“供给时滞”长短不一，从而形成投资活动独特的特征。

例如，一个饭店或一个旅游景区在其建设期间可以产生很大的投资需求，包括建筑材料、电力、水等能源以及劳动力需求，但此时没有供给能力。

只有当建设完成，并且与地方的交通、通讯和能源供应结合起来，开始投入经营活动时，投资的供给效应才显现出来。

旅游企业投资与管理I 课程性质与设置目的要求（一）性质与特点"旅游企业投资与管理"是高等教育旅游管理专业（独立本科段）的必修课程，是将投资学的相关理论应用于旅游学理论体系中产生的一门边缘学科，"投资学"遵循市场经济的客观规律，坚持理论联系实际，宏观分析与微观分析相结合，表态分析与动态分析相结合，定性分析与定量分析相结合，静态分析与动态分析相结合，定性分析和定量分析相结合，既研究国的投资资金运动规律，又探讨国际间投资资金来源的运动规律，系统的阐述了投资相关的概念及其应用体系。

旅游企业投资与管理旨在让学生了解旅游投资决策的基本知识、基本概念和旅游投资的一般规律，为投资主体进行旅游投资决策提供参考，服务于社会主义市场经济。

（二）目标与基本要求1、使应试者能较系统地了解旅游投资的基本理论和知识。

2、使应试者学会旅游投资分析的方法，为具体的旅游投资项目决策作好准备。

3、使应试者能应用所学的知识处理实际问题，毕业后较好的适应旅游企业的管理工作。

（三）与本专业其他课程的关系旅游企业投资与管理是建立在旅游学、投资学、证劵投资学、管理学等学科的基础上，是一门新兴的应用性学科。

与同样研究投资活动规律的投资学、证劵投资学和财务相比，旅游企业投资与管理侧重研究的是微观经济领域的投资主体——旅游企业在投资活动中，对各种直接和间接投资渠道的运用和管理过程。

Ⅱ课程容与考核目标第一章概述一、学习目的和要求通过本章的学习，了解投资的基本概念，旅游企业投资的作用，旅游企业投资管理观念以及投资管理的容。

1、重点：旅游业和旅游企业的构成、投资的经济学含义、旅游企业投资活动的特点、旅游企业投资活动的作用。

2、难点：理解投资和资产、资本、筹资、融资等该概念的区别与联系、理解旅游业投资供给时滞的特殊性、理解风险和不确定性的区别。

3、学习应注意：风险是指在一定条件下和一定时期可能发生的各种后果的变动程度；理论与实际的结合，能运用所学的投资管理观念来阐述其在旅游企业投资活动中的实践意义。

旅游企业投资管理第一章旅游投资及项目一般理论分析第一节旅游投资的一般概念1.什么是旅游投资？P1旅游投资是指旅游企业为获取所筹集资本的增值，而将资本投入到特定旅游项目中，以经营某项旅游事业的经营行为。

它包括旅游业发展的基础设施的新建、改建、扩建和购置等活动，也包括购买股票、债券和以联营方式向其他单位投入资本等活动。

广义的旅游投资理念是指旅游经济主体为获取预期效益，投入一定量的资金（资本）而不断转化为资产的经济活动。

这一含义表明了旅游投资主体、旅游投资目的、旅游投资方式和旅游投资行为过程的内容及其内在联系。

2.投资的两大基本特征是什么？P1收益性和风险性。

第二节旅游投资的分类1.什么是旅游实业投资？P2旅游实业投资是指将资本投放于特定的旅游经营项目，以形成满足需求的供给能力。

如建设基础设施、购置机器设备、技术改造等劳动资料的投资，购置原材料、燃料、动力等劳动对象的投资，职工的培训、教育、职业训练等劳动力的投资。

2.什么是旅游证券投资？P2指将资本投放于各种旅游债券、旅游股票、旅游基金等有价证券，以获取收益或控制效应等。

对于一个旅游企业来说，证券投资有助于增加收益和拓展生存与发展的空间。

3.什么是旅游产权投资？P2指以产权为对象的投资。

旅游实业投资的投资要素是劳动力、生产资料、技术和信息等，证券投资的对象是各种有价证券，而旅游产权投资则是以旅游实业投资要素的部分或整合集合为投资要素。

旅游产权投资的主要形式有兼并、收购、参股、控股等，它是资本运营中的主要分类。

4.旅游投资风险的差别在于哪两方面？P3任何旅游投资都会有风险，差别仅在于风险的大小和可控程度。

第三节旅游投资的基本原则1.简述旅游投资的基本原则。

P4（1）利益兼顾的原则；（2）兼顾外延和内涵两种扩大再生产方式的原则；（3）结构优化和配套的原则；（4）适应多样化经营的原则；（5）以人为本的原则；（6）企业自主的原则。

2.各生产要素中最活跃和能动的因素是什么？P5人是各生产要素中最活跃和能动的因素。

第一节：投资的经济学含义：资本是=货币+非货币资本，(如机器、厂房、人工等等）.货币只有在其能够带来剩余价值时才能转化成资本。

筹资和融资的区别：筹资的概念要大于融资的概念。

融资是指从企业外部筹集资金的方式，包括直接融资和间接融资，其中:直接融资主要是指直接向资金持有人；间接融资主要是指通过金融机构,以借入长短期借款、发行债券等方式获得资金的方式。

筹资活动除包括从企业外部筹集资金，即融资之外,还应包括通过对企业内部资金的合理安排，如税后利润、折旧、投资收益等。

从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程.投资客体:投资客体的表现形式多种多样：可以是将资金直接投入建设项目形成的固定资产和流动资产，也可以是有价证券及其他对象。

投资目的：如果不能带来经济效益，投资便缺乏生命力。

穷则独善其身，达则兼济天下。

投资方式：直接投资方式是把资金直接投入建设项目，形成实物资产或投入社会生产经营活动.间接投资方式是通过购置有价证券进行投资.风险投资，例如开发高新技术的投资等。

广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资;狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。

投资有两大效应，一是需求效应，二是供给效应.需求效应：投资必然伴随着用货币购买物资、支付工资等，引起对生产资料和消费资料的大量需求，从而引起社会需求总量的大幅度增长，包括物品需求量和就业需求量的增加。

供给效应是指因投资而形成新的生产能力,从而引起社会总供给能力的上升。

需求效应伴随于投资过程，而供给效应则要等投资项目完成之后才能实现，供给效应总是滞后于需求效应，形成所谓的“供给时滞”。

“供给时滞”长短不一，从而形成投资活动独特的特征。

例如,一个饭店或一个旅游景区在其建设期间可以产生很大的投资需求，包括建筑材料、电力、水等能源以及劳动力需求,但此时没有供给能力.只有当建设完成，并且与地方的交通、通讯和能源供应结合起来,开始投入经营活动时，投资的供给效应才显现出来。