【精品课件】财务管理基础教程

2.1.1.1.1货币时间价值的产生原因
不同时间的资金之所以不能直接对比，关键在于货币具有 时间价值，也就是货币的价值会随着时间的推移而发生变 化。原因如下。
(1) 投资收益的存在
当前的一笔资金能够立即用来投资并带来收益，而将来才 可获得的资金无法用于当前的投资，也无法获取相应的收 益，从而现在的一笔资金比将来的一笔同样数额的资金更 值钱。
例如，某人在银行存入1000元钱，在银行利率 12%的情况下，一年后可得到1120元。从绝对额 上看，1000元与1120元不等，但在货币时间价值 条件下，可以说一年后的1120元与今天的1000元 相等，或者说今天的1000元与一年后的1120元相 等。这就是货币等值的直观解释。
2.1.1.1.2货币等值的概念
2.1.1.1.2货币等值的概念
在进行上述分析的过程中可以看出，影响资 金等值的因素主要有三个：一是利率的高低 ；二是时间的长短；三是金额的大小。根据 这三个因素，就能确定不同时间的不同数量 金额是否等值。
2.1.1.Байду номын сангаас.3货币时间价值的计算基础
在利润平均化规律的影响下，等量货币资本 在相同时间内应获得等量利润。从这个意义 上看，货币时间价值的相对量形式就是在不 考虑风险和通货膨胀条件下社会平均的资本 利润率。由于货币时间价值的计算方法与利 息的计算方法相同，很容易将货币时间价值 与利息率相混淆。但通行的利息率中通常都 包括一定的风险价值和通货膨胀因素。
G,——产出资金；
G——资金增值部分，也就是货币的时间价值。
所以，简单地说，货币的时间价值就是资金随着 时间的推移而产生的增值部分。
2.1.1.1.2货币等值的概念
在货币时间价值的计算中，等值是一个十分重要 的概念。

反映企业在某一特定日期 的财务状况，包括资产、 负债和所有者权益。
利润表
反映企业在一定会计期间 的经营成果，包括收入、 费用和利润。
现金流量表
反映企业一定时期内现金 流入和流出的状况。
财务分析方法
比率分析法
通过比较不同会计期间或 同行业之间的财务比率， 来分析企业的财务状况和 经营成果。
趋势分析法
业整体的影响。
转移策略
通过购买保险、外包等方式， 将财务风险转移给其他机构或
个人。
2023
PART 05
财务控制与审计
REPORTING
内部控制的重要性
1 2
保证财务信息的真实性和完整性
有效的内部控制系统可以防止财务欺诈和舞弊行 为，确保财务信息的准确性和可靠性。
提升企业经营效率
健全的内部控制制度可以帮助企业优化内部流程 ，提高经营效率，降低不必要的成本和风险。
财务预算的编制流程
财务预算的编制通常包括目标确定、预算计划、预算执行和预算调 整等步骤。
财务预算的编制方法
常见的财务预算编制方法有固定预算、弹性预算、滚动预算和零基 预算等。
投资决策的方法
投资决策的考虑因素
01
投资决策需要考虑的因素包括投资回报率、风险评估、资金成
本和项目可行性等。
投资决策的方法
02
财务合规与法规遵循
合规性要求
确保企业的财务活动符合相关法律法规、行业标准和监管要求。
法规遵循策略
制定并执行符合法律法规的财务管理策略，降低企业面临的法律风 险。
合规性审查
定期进行财务合规性审查，及时发现并纠正不合规行为，确保企业 持续合规经营。
2023
PART 06

能力等方面的信息。
财务比率与指标分析
财务比率分析
通过比较不同报表项目之间的财务比 率，可以了解企业的偿债能力、营运 能力和盈利能力等方面的信息。
指标分析
通过分析一系列财务指标，如流动比 率、速动比率、存货周转率、应收账 款周转率等，可以全面了解企业的财 务状况和经营绩效。
预算管理
03
预算的种类与编制方法
现金流量表
现金流量表概述
现金流量表是反映企业在一定会 计期间内现金流量情况的财务报 表，它列出了企业在该期间内的
现金流入和现金流出。
现金流量表的编制
现金流量表根据收付实现制原则 ，将企业在一定时期内的现金流
量进行分类和汇总。
现金流量表的分析
通过对现金流量表的分析，可以 了解企业的现金流入来源、现金 流出用途、现金周转能力和偿债
财务管理基础课件
contents
目录
• 财务管理概述 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策 • 筹资决策 • 企业财务风险管理
财务管理概述
01
财务管理的定义与目标
总结词
财务管理的定义与目标概述
详细描述
财务管理是对企业资金运动及其所体现的财务关系所行使的直接管理，目标是 实现企业价值最大化。
投资风险与回报
投资风险与回报是指投资项目所面临的风险和预期的收益 。
在投资决策中，企业需要对投资项目进行风险评估和收益 预测，以确定项目的风险和回报是否符合企业的战略目标 和风险承受能力。同时，企业还需要制定相应的风险管理 措施，以降低投资风险和提高投资回报。
筹资决策
05
筹资方式与选择
01
02
对预算偏差进行深入分析，找 出原因并提出改进措施。

第一章 财务管理概述
11
3、营运资金管理
1）流动资产管理
现金管理 短期投资管理 应收帐款管理 存货管理
第一章 财务管理概述
12
2）流动负债管理
银行借款管理
商业信用管理 短期融资券管理
第一章 财务管理概述
13
4、财务管理者的作用与功能
具有良好投资项目的企业需要资金，拥 有资金的个人与机构需要投资项目。前 者成为实际资产（real assets）的拥有 者或潜在拥有者；后者构成金融市场上 的投资者。财务管理就是要把企业的实 际资产与金融市场上的投资者利息起来。 财务管理人员是上述二者间的纽带。
第一章 财务管理概述
14
三、财务管理的几个概念
1、筹资：在资本市场向投资者出售金融资产(如借款、 发行股票和债券等)而取得资金。 2、投资：将筹措的资金购置真实资产(如固定资产、流 动资产等)用于企业生产经营。 3、分析：将筹措现金流量与投资现金流量进行对比分 析。 4、再投资：将投资或生产经营产生的现金流量(税后利 润)的一部分用于再投资，即扩大再生产。 5、分红付息：将部分税后利润以利息、股息或红利的 形式分配给债权人、股东，即将经营活动产生的部分 现金回流到投资者手中。
财务管理基础
主讲人：
管理系 史继坤
1
课程目标：
《财务管理基础》是财务、会计专业主 干课程之一，通过本课程的学习，使学 生系统掌握财务管理的基本理论、基本 方法、基本技能，从而培养学生独立分 析解决实际问题的能力，增强学生管理 决策素质，为学习财务管理的各专门方 法和经营决策提供基础支持。
第一章 财务管理概述
2
课程内容介绍：
通过本课程的学习，使学生了解和掌握一下几方面 内容：财务管理的含义、特点、目标及其实现的途 径；财务管理中的基本价值观；营运资金日常管理 的基本方法；财务预算与财务分析的基本方法。从 而明确财务管理工作在企业经营管理中的核心地位， 领会作好财务管理基础工作的重要性，为后续课程 的学习打下坚实的基础。

支付率过高：影响企业后劲 支付率过低：股东不满
都使股价降低
股利决策的影响因素 税法
公司未来投资机会
各种资金来源及其成本
股东对股利的偏好
a
16
第一节 财务管理概述
四、企业财务管理环境 经济环境 法律环境 金融环境
（一）经济环境：这是外部环境中最重要的 包括 经济体制
选择筹资渠道、方式 确定筹资结构 降低筹资风险和成本 （3）来源 权益资金 债务资金
a
4
第一节 财务管理概述 一、财务管理基础 （一）财务活动
4、资金分配活动 （1）概念 广义：对企业各种资金进行分割和分派
狭义：对净利润分配 （2）要求 依法合理确定分配规模和分配方式
确保企业取得最大长期利益
a
5
第一节 财务管理概述 一、财务管理基础
（2）体现合作共赢的价值理念。
（3）较好地兼顾了各利益主体的利益，使各利益主
体相互作用，相互协调，并在使股东财富和企业财富最大
化的同时，也是其他利益相关者的利益最大化。
（4）体现了前瞻性和现实性的统一（体现在评价指
标体系上）
a
13
第一节 财务管理概述
三、企业财务管理的内容
企业价值最大化
提高报酬率 减少风险
企业长期稳定发展的基础上，强调在企业价值增值中满足
以股东为首的各利益群体的利益。
a
11
第一节 财务管理概述
二、企业财务管理目标
（四）相关者利益最大化
2、相关者利益最大化目标的具体内容：
（1）强调风险与报酬均衡，将风险控制在企业可承
受范围内。
（2）强调股东的首要地位，创造企业与股东间的利
益协调关系。

总结词
阐述财务管理的功能和应遵循的原则
详细描述
财务管理的职能包括决策、计划、组织、控制和监督等，这些职能相互关联、相互渗透，共同构成一 个完整的企业财务管理体系。在实施财务管理过程中，应遵循系统性原则、现金收支平衡原则、收益 风险均衡原则、利益关系协调原则等，以确保财务管理工作的有效性和合规性。
财务管理的环境
SUMMAR Y
06
利润分配管理
利润分配的原则与程序
利润分配原则
依法分配原则、弥补亏损原则、积累与消费合理平衡原 则、投资与收益对等原则。
利润分配程序
弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、支付股 利。
股利政策类型与选择
股利政策类型
固定股利政策、稳定增长股利政策、固定股利支付率 政策、剩余股利政策。
财务比率分析
财务比率定义
财务比率是用于比较和分析财务报表中相关项目之间关系 的数值，它可以反映企业的财务状况、经营成果和现金流 量等方面的情况。
财务比率分类
财务比率可以分为偿债能力比率、盈利能力比率和营运能 力比率等几类，每类比率都有一系列的指标用于评估企业 的相应能力。
财务比率分析方法
财务比率分析方法包括比较分析法、趋势分析法和因素分 析法等几种，通过这些方法可以深入了解企业的财务状况 和经营成果。
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
04
投资管理
投资决策的程序与方法
投资决策的程序
确定投资目标、进行投资项目可行性分析、制定投资方案、评估投资方案、实施投资方 案、监督与评价。
投资决策的方法
定性分析法（如专家调查法、德尔菲法等）、定量分析法（如净现值法、内部收益率法 等）。
流动资产投资管理

收益分配的原则
包括依法分配原则、兼顾各方利益原则、分配与积累并重原则等，确保收益分配的公平、合 理和可持续性。
收益分配的顺序
按照弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向投资者分配利润的顺序进行。
股利政策选择与实施
01
股利政策的类型
包括剩余股利政策、固定或持续增长股利政策、固定股利支付率政策、
发展
随着经济全球化、信息技术的发展以及企业竞争的加剧，财务 管理不断面临新的挑战和机遇，其理论和方法也在不断发展和 完善。例如，现代财务管理已经融入了风险管理、战略管理、 公司治理等新兴领域的内容。
02 财务报表分析
资产负债表分析
资产负债表结构分析
通过比较资产、负债和所有者权益的 构成，揭示企业财务状况的稳定性和 风险性。
现金流量表比率分析
通过计算现金流动负债比、现金再投资比率等指标，评估企业的 偿债能力和支付能力。
财务报表综合分析
杜邦分析法
利用几种主要的财务比率 之间的关系来综合地分析 企业的财务状况，从财务 角度评价企业绩效。
沃尔评分法
把若干个财务比率用线性 关系结合起来，以此来评 价企业的信用水平。
财务报表附注分析
关注会计政策变更、关联 方交易、或有事项等重要 信息，揭示财务报表中可 能存在的潜在风险。
03 筹资管理
筹资概述与分类
筹资定义
指企业为满足生产经营资金需求，通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的行 为。
筹资分类
按资金来源可分为权益筹资和债务筹资；按是否通过金融机构可分为直接筹资 和间接筹资；按资金使用期限可分为长期筹资和短期筹资。
资产负债表趋势分析
资产负债表比率分析
通过计算流动比率、速动比率、资产 负债率等指标，评估企业的短期和长 期偿债能力。

✓1.融资财务活动 ✓2.投资财务活动 ✓3.经营财务活动 ✓4.分配财务活动
8
、企业财务关系
财务关系是指企业组织财务活动的过程中 与各方面发生的经济关系。包括：
企业与所有者的财务关系、企业与其债权 人的财务关系、与其被投资单位的财务关系、 与其债务人的财务关系、企业内部各单位的 财务关系、与职工之间的财务关系、与税务 机关的财务关系。
6
一、财务管理的定义
财务管理(financial management)是企 业管理的一个组成部分，它是根据财经法 规制度，按照财务管理的原则，组织企业 财务活动，处理财务关系的一项经济管理 工作。财务管理的实质是利用价值形式对 企业经营活动进行的综合性管理。
7
二、企业财务活动
企业财务活动是以现金收支为主的企 业资金收支活动的总称。
转效率。
（3）注意流动资产和流动负债各自内部结构
的优化，以是企业短期资金周转得以顺利进
行和短期信用能力得以维持。
24
第4节 财务管理的职能
1.财务管理的预测职能 2.决策职能 3.计划职能 4.组织职能 5.控制职能 6.分析、评价与考核职能
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第5节 财务管理的环境
一、财务管理的内部环境 二、财务管理的外部环境 法律环境 金融环境 经济环境
财务管理
FINANCIAL MANAGEMENT
2011.3
1
教学要求及考试
➢ 以财务管理学（人大版、荆新编）为基础教材, 辅助教材为东财版财务管理（陆正飞主编）及 注册教材财务成本管理，教学形式采用案例教 学与理论知识讲授相结合
➢ 课程实习：一篇财务分析实习报告 ➢ 考试：期末70%，平时30% ➢ 平时成绩：课堂表现50%，作业50% ➢ 期末考试：闭卷考试（选、填、简答、计算）

风险价值观念
总结词
风险价值观念是指投资者对于投资风险的偏好程度和承担意愿。
详细描述
风险价值观念强调投资的风险性，即不同的投资项目具有不同的风险水平。投资者需要根据自己的风险偏好和承 担意愿，选择合适的投资项目。在财务管理中，风险价值观念可以帮助投资者评估投资项目的风险和潜在收益， 从而做出更明智的决策。
绩效评估
财务管理通过财务指标的设定、核算 和考核，对企业各部门进行绩效评估 ，促进企业整体绩效的提升。
02 财务管理的环境
CHAPTER
财务管理的内Байду номын сангаас环境
01
02
03
组织结构
描述企业的组织结构，包 括各个部门的职责和相互 关系，以便在财务管理中 明确责任。
内部控制
强调内部控制的重要性， 并提供建立健全内部控制 的方法和步骤。
识别投资项目中的风险因素， 制定相应的风险防范措施。
投资后评估
对已实施的投资项目进行跟踪 评估，及时调整投资策略。
融资决策
融资方式选择
根据企业资金需求和资 本结构，选择合适的融
资方式。
资本成本分析
比较不同融资方式的资 本成本，为企业融资决
策提供依据。
杠杆效应分析
合理运用财务杠杆，降 低财务风险并提高企业
机会成本观念
要点一
总结词
机会成本观念是指为了得到某种东西而放弃的其他机会的 价值。
要点二
详细描述
机会成本观念强调选择的机会成本，即选择一个方案而放 弃的其他方案中最好的一个的价值。在财务管理中，机会 成本观念可以帮助决策者评估不同方案的潜在收益和成本 ，从而选择最优方案。例如，在选择投资项目时，机会成 本观念可以帮助决策者比较不同项目的潜在收益和成本， 从而选择能够带来最大净现值的项目。

投资组合与风险管理
01
进行资产配置，确定各类资产的比例
02
定期评估和调整投资组合
风险管理
03
投资组合与风险管理
风险识别
风险应对
识别潜在的风险因素，为风险管理提 供基础。
采取相应的措施来控制和降低风险。
风险评估
对各类风险发生的可能性和影响程度 进行评估。
05
CATALOGUE
筹资管理
筹资的种类与渠道
03
CATALOGUE
预算管理
预算的种类与编制方法
营业预算
根据销售预测或销售订单，预测 未来一定期间内的生产和销售活 动，并据此编制预算。
财务预算
根据企业的财务状况、经营成果 和现金流量等财务指标，预测未 来一定期间内的财务状况和经营 成果，并据此编制预算。
预算的种类与编制方法
• 专门决策预算：根据企业未来的专门业务活动，如投资决 策、筹资决策等，编制的专门决策预算。
总结词
通过财务比率对企业财务状况进行分析的方 法
详细描述
财务比率分析是通过计算各种财务指标之间 的比率，对企业财务状况进行分析的方法。 常见的财务比率包括流动比率、速动比率、 资产负债率、利息保障倍数等。通过财务比 率分析，可以了解企业的偿债能力、营运能 力和盈利能力，从而评估企业的财务风险和 经营风险。
CATALOGUE
投资管理
投资决策的程序与原则
投资决策的程序 确定投资目标
搜集相关信息
投资决策的程序与原则
制定投资方案 评估投资方案
选择最优方案
投资决策的程序与原则
实施投资方案
投资决策的原则
监控与反馈
投资决策的程序与原则
01

10. 财务活动
财务活动是指资金的筹集、投放和使用、收回及分
配等一系列经济行为。即筹资活动、投资活动、收
益分配活动。
财务管理基础
9
筹资活动
筹资活动是指企业从内外各个方面筹集 生产经营活动所需资金的过程。
企业资金的筹集，表现为资金的流入；企业偿还借款以及各种筹资费用等，表现 为企业资金的流出。这种由于资金筹财集务管而理产基础生的资金收支，就是企业的筹资活动 10 引起的财务活动，是企业财务管理的主要内容之一。
筹资
投资
利润分配
借自
入有 资资 金金
货
币 资 金
储
备 资 金
原 材
料
生
产 资 金
在 产
品
成
品 资 金
产 成
品
结
算 资 金
应 收
款
货
币 资 金
留支
存付 收股 益利
支付人工费
项目投资
固定
折 旧
资产
证券投资
有价 证券
财务管理基础
收回投资
补内 偿部 消积 耗累8ຫໍສະໝຸດ 1.2 财务管理的基本概念
9. 财务管理
财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务 活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、 处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。
企业是依法设立、以营利为目的的社会经济组织。
2. 我国的企业形式？
3. 西方的企业形式？
独资企 合伙企
业
业
公司
财务管理基础
3
1.1 企业的组织形式
独资企业：资本金属于某一所有者的企业，包括国有 独资企业，集体独资企业和私人独资企业。 股份制企业：资本金属于若干所有者的企业，包括有限 责任公司，股份有限公司和股份合作企业。 合资企业：资本金属于多个所有者的股权企业，分为中外合资企业和 国内合资企业。 合作企业：资本金属于多个所有者的契约型企业，按合作契约规定享 有的权利和义务。

• V≤B, S=0,
非财务2人02员1/的8/财30务管理 Page 31
债权人索偿权≤ B
公司价值 （V）
31
3. 股东伤害债权人利益的具体表现
☆ 股东不经债权人同意，可能要求经营者改变借入资金的原定用 途，将其投资于风险更高的项目。
☆ 股东可能未征得债权人同意，而要求经营者发行新债券或举借 新债，致使债权人旧债价值降低。
非财务2人02员1/的8/财30务管理 Page 34
34
百年粘合剂老店富勒公司（H. B. Fuller): 客户第一，员工第二，股东第三，社区第四。这是我们的信条。
联想集团：
为客户：联想将提供信息技术、工具和服务，使人们的生活和工 作更加简便、高效、丰富多彩
为股东：回报股东长远利益 为员工：创造发展空间，提升员工价值，提高生活质量 为社会：服务社会文明进步
根据对待顾客（2）、雇员和社会责任三项
标准的分析显示：在这三方面得分最高的公 非财务2人02员1/的8/财30务管理 Page 23
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财务管理的目标： 综合平衡各方面利益，实现真实价值增长。
非财务2人02员1/的8/财30务管理 Page 24
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二、目标实施与代理问题
契约模型
股东
管理者
职工 社区
8. 如果能够出现一套全球统一的会计准则和财务报告标准，将大大简化企业的披 露成本。
CFO将成为企业战略的领导人与执行者
非财务2人02员1/的8/财30务管理 Page 9
9
学习与职业
角色：CFO、投资银行、投资公司、咨询 顾问
趋势：资本化（证券化）过程需要大量的 新一代财务精英
准备：CPA作、业C（F选A做）：职业生涯规划