实用投融资分析师-AIFA考试基础知识部分攻略总结

2021年(财务知识)投融资基础知识总结（财务知识）投融资基础知识总结项目投中小企业融资基础知识壹、什么是中小企业融资：中小企业融资是企业或个人于自身发展和创业过程中，或于产品开发和市场推广过程中，通过银行、金融机构、外资机构、投资_公司、其他企业和个人等渠道和媒介，以股权形式和债权形式取得适量的资金，满足自身发展的壹种途径。

二、企业中小企业融资的合作形式：企业中小企业融资所采取的合作形式主要有俩种：1、股权中小企业融资：企业或个人以壹定量的固定资产、土地、厂房设备、拥有自主知识产权的专利技术，及少量流动资金入股，投资方以资金来参股、入股的合作形式。

股权中小企业融资多常见于高新技术企业、农业深加工和养殖、种植项目，多采用中外合资或合作双方共同出资成立_公司的形式。

股权中小企业融资所要确定的主要问题是，投资方的持有股份的比例问题，及投资方是否参和企业的运营管理。

2、债权中小企业融资：企业或个人通过固定回报、借贷的形式，筹集资金，到期仍本付息的合作形式。

债权中小企业融资常见于个人、房地产、基础设施建设、石油、化工、交通、运输、冶金、矿产等大型或综合型项目。

债权中小企业融资所要确定的主要问题是企业借款的仍款期限，壹般情况下仍款期以3—5年较为适宜，某些大型基础设施建设和房地产项目可超过8年。

另外债权中小企业融资仍要询问企业所能承受的仍款利率，壹般民间借款利率要比银行同期存款利率高2-3个百分点。

3、风险投资：风险投资主要是针对高新技术、IT、计算机、软件、电子商务或网络信息技术、生物、医药等新兴行业，及少量具有高增长率的传统行业，风险投资是以种子资金、高风险、高回报为前提的投资行为，投资方壹般采用股权合作，待企业发展到壹定阶段回购股权来实现超额赢利。

但国内风险投资机构的资金投入十分有限，壹般前期很少超过20_万元人民币。

风险投资壹般适用于技术含量较高的客户，需要询问客户持有技术的先进性、竞争情况等，要告诉客户风险投资商于投入资金的同时能够利用自身资和市场推广经验，委派专业人才协助企业运营管理和开拓市场。

投资决策分析方法及考试要点大家好，今天我们将一起探讨投资决策的分析方法及考试要点。

投资决策是管理学和财务学中一个重要的主题，无论是个人投资者还是企业经理人，都需要通过科学的方法做出明智的投资决策。

下面我们将介绍几种常见的投资决策分析方法，以及在考试中需要重点掌握的要点。

投资决策分析方法财务指标法财务指标法是一种常用的投资决策分析方法，主要通过对投资项目的财务指标进行评估来判断其盈利能力和收益水平。

其中，常用的指标包括投资回收期、净现值、内部收益率等。

投资者可以通过对这些指标的分析，来评估投资项目的风险和回报，从而做出是否投资的决策。

敏感性分析法敏感性分析法是一种通过对关键变量进行多次假设，分析这些变量对投资项目的影响程度，从而评估投资项目的风险敏感性的方法。

通过敏感性分析，投资者可以了解不同变量对投资项目的影响，进而制定相应的风险管理措施，提高投资决策的准确性和可靠性。

决策树分析法决策树分析法是一种通过构建决策树模型，对不同决策路径进行比较和分析，从而选择最优的投资方案的方法。

决策树可以清晰地展现各种决策路径的可能性和结果，帮助投资者在复杂的情况下做出理性的投资决策。

考试要点在学习投资决策的过程中，有几个重要的考试要点需要特别注意：熟练掌握财务指标的计算方法和应用场景，例如投资回收期如何计算，净现值怎么应用等。

理解敏感性分析的概念及其在投资决策中的作用，能够对关键变量的变化进行分析和评估。

掌握决策树分析的基本原理和构建方法，能够根据具体情况建立决策树模型，并进行决策路径的比较和选择。

在考试中，除了要熟练掌握上述知识点外，还需要能够灵活运用这些方法解决实际问题，理性分析投资项目的优劣势，做出符合实际情况的决策。

投资决策分析方法和考试要点是投资者和学习者们需要重点关注和掌握的内容。

只有通过系统学习和实践，才能在投资领域获得更好的成果。

投资决策领域充满挑战，但也有巨大的机遇等待着我们去发掘和把握。

希望大家能够在学习和实践中不断提升自己，在投资决策的道路上走得更稳更远。

投行面试知识投行面试涉及到许多金融知识和技能要求，包括财务分析、资本市场、投资银行业务等等。

在这篇文章中，我将为大家总结一些投行面试中常见的知识点和技巧，希望对大家有所帮助。

一、财务分析财务分析是投行面试中最重要的一部分。

面试官会考察你对财务报表的理解和分析能力。

1.资产负债表：资产负债表是反映企业财务状况的重要报表。

你需要了解资产负债表的基本结构和内容，包括资产、负债和所有者权益的各项指标。

2.利润表：利润表是反映企业盈利能力的报表。

你需要能够分析和解读利润表中的各项指标，如营业收入、净利润等。

3.现金流量表：现金流量表是反映企业现金流动情况的报表。

你需要能够分析和解读现金流量表中的各项指标，如经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量等。

4.财务比率：财务比率是评估企业财务状况和盈利能力的重要工具。

你需要掌握各种财务比率的计算方法和解读技巧，如流动比率、资产负债率、净利润率等。

二、资本市场投行是连接企业和资本市场的桥梁，所以对于资本市场的了解也是投行面试必备的知识。

1.股票市场：你需要了解股票市场的基本概念和运作机制，包括股票的发行和交易方式、股票指数等。

2.债券市场：债券市场是企业和政府融资的重要渠道。

你需要了解债券的种类和特点，以及债券市场的运作机制。

3.期货市场：期货市场是金融衍生品市场的重要组成部分。

你需要了解期货合约的基本概念和交易方式，以及期货市场的风险管理工具。

4.外汇市场：外汇市场是全球最大的金融市场之一。

你需要了解外汇市场的基本知识，包括外汇交易的方式和影响外汇市场的因素。

三、投资银行业务投行是金融业中最具挑战性和高回报的行业之一。

面试官会问及你对投行业务的理解和相关经验。

1.并购与重组：并购与重组是投行业务中的核心业务之一。

你需要了解并购与重组的基本概念、流程和技巧。

2.股权融资：股权融资是企业获取资金的一种方式。

你需要了解股权融资的各种形式，如IPO、定向增发等。

投顾考试知识点总结投资顾问（投顾）是为投资者提供理财建议和投资方案的专业人士。

在金融行业中，投顾的工作非常重要，因为他们的建议和决策直接影响着客户的财务状况和投资收益。

因此，投资顾问需要经过专业的培训和考试，以确保他们具备足够的知识和技能来为客户提供优质的服务和建议。

投资顾问考试是评估投顾专业素质的重要途径之一。

投顾考试通常包括理论知识考核和实践技能考核两部分。

理论知识考核主要包括金融市场、金融产品、风险管理、投资组合管理等领域的知识，而实践技能考核则主要考察投顾的投资分析、投资决策、客户服务等方面的能力。

以下是投顾考试的一些主要知识点的总结：一、金融市场1. 金融市场的类型和功能：包括股票市场、债券市场、期货市场、外汇市场等，以及它们在资本配置、风险管理、流动性管理等方面的功能。

2. 金融市场的交易规则和流程：包括交易所的交易规则、交易所的交易流程、交易所的结算流程等。

3. 金融市场的监管机构和监管制度：包括证监会、银监会等监管机构的职责和权力，以及金融市场监管制度的基本框架和流程。

二、金融产品1. 金融产品的种类和特点：包括股票、债券、基金、期货、期权、外汇等金融产品的定义、特点和风险。

2. 金融产品的定价和评估：包括股票的估值方法、债券的定价方法、基金的净值计算、期货的价格形成机制等。

3. 金融产品的投资组合：包括投资组合的构建原则、投资组合的风险管理、投资组合的绩效评价等。

三、风险管理1. 风险的种类和特点：包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等风险的概念和特点。

2. 风险管理工具和方法：包括保险、衍生品、资产配置、风险控制等风险管理工具和方法的原理和应用。

3. 风险管理的实践经验：包括风险管理的案例分析、风险管理的注意事项、风险管理的前沿技术等。

四、投资组合管理1. 投资组合的构建和管理：包括投资组合的资产配置、投资组合的风险管理、投资组合的绩效评价等。

2. 投资组合的理论基础：包括有效市场假说、现代投资组合理论、行为金融学等对投资组合管理的影响。

cfa知识点总结中文一、量化方法量化方法是CFA考试中的第一大部分，主要包括基础数学、概率论、统计学、线性代数和微积分等内容。

这一部分内容是金融学习的基础，也是理解金融统计和资产定价等内容的前提。

具体包括：1. 基础数学：包括数字与数学符号、代数、几何和初等函数等内容。

2. 概率论：包括概率基础、随机变量、概率分布、多维随机变量和数理统计等内容。

3. 统计学：包括随机样本、统计描述和基础推断、回归分析和时间序列等内容。

4. 线性代数：包括向量、矩阵、行列式和特征值等内容。

5. 微积分：包括微分和积分的基本概念、微分方程和多元微积分等内容。

二、金融市场与制度这一部分内容主要介绍了金融市场的结构和金融制度的功能及运作方式。

其中包括了货币市场、债券市场、股票市场、金融衍生品市场等的基本知识。

具体包括：1. 货币市场：包括存款机构、联邦基金利率、贴现利率、LIBOR等内容。

2. 债券市场：包括债券种类、债券定价、债券收益率的确定等内容。

3. 股票市场：包括股票种类、股票交易所、交易成本等内容。

4. 金融衍生品市场：包括期货合约、期权合约、互换合约等内容。

5. 金融制度：包括中央银行、商业银行、投资银行、保险机构、证券公司等内容。

这一部分内容可以帮助考生了解金融市场的运作机制，为后续的投资和证券分析打下基础。

三、计量经济学计量经济学是CFA考试的另一大部分，主要介绍了经济学与金融学的相关内容。

具体包括：1. 经济增长：包括经济增长的基本概念、经济增长理论、经济增长模型等内容。

2. 经济循环：包括经济周期的特征、经济衰退、复苏和繁荣等内容。

3. 消费者行为：包括消费者效用函数、需求理论、消费函数等内容。

4. 生产者行为：包括生产函数、成本函数、企业行为理论等内容。

5. 市场均衡：包括供需曲线、市场均衡分析、市场失灵等内容。

这一部分内容有助于考生理解宏观经济与微观经济的基本原理和理论，为后续的投资组合分析及投资策略提供理论依据。

通关CFA考试秘笈：卡片高效学习法距2015年6月的CFA考试不到一个月，在此预祝广大考友考试顺利过关。

不过我作为一名考过了CFA考试的过来人，即高兴又有些责任感，庆幸自己不用再考试了，真的很费心的，想到还有数以万计的考生在奋斗，又担心，所以分享这篇经验，希望能帮到你们。

在考试前就想着考过后写点什么。

成绩一般但是过了。

在11月21号作模拟的时候感觉是不可能过的，那时正确率将将50%。

道德部分更是惨不忍睹，但是到11月28号的时候，我就知道应该能考过，但成绩不会太好，考完后就确定会过，最后对于成绩反而有点不满意，不过总算没有意料之外。

所以可想而知，21号到28号那一周对我有多重要。

所以我开头就说想写点什么的。

我的情况特殊，在读金融博士，工程背景，所以我考CFA，是来补背景的。

所有的金融相关知识源于博士课程和学术论文。

不能说没有，但就是那样。

九月份报名，十月底开始找到notes,有时间就看点，集中在道德，经济和会计方面的notes。

但一直很忙，所以不能真正集中复习也是没办法的事。

感恩节前急急忙忙模考了一下，吓了一大跳，差呀。

但是不想扔了1000多刀，就拼一拼吧。

当时总结几点：1、道德必须过，否则一切其他努力都是徒劳。

2、金融也要抓起来，至少notes要系统看一遍，而且保证记住。

3、financial report 是重点，关键要短时间记住。

4、经济微观问题不大，宏观是难点。

5、数学统计部分就顺其自然。

我想到的对策是：1、道德：注重理解，我想有时间应该好好研究一下教材，但是对于我来说是不可能了。

我的方法是用题来理解内容。

我开始只做道德题，做完了就一道一道的去对notes里的内容，就像总结中心思想一样，对照题，找出notes 中的对应的点，记在旁边。

我发现这样很容易掌握一个一个关键点，到考试前两天，18道题也就错两三道了。

对于道德的第二部分，我干脆用最笨的办法手抄了一遍，边抄边划线，就好像这会出填空题，那会出改错题一样。

CFA考试必备的答题技巧，你都会了吗？所谓细节决定成败，在CFA考试中，考场的严密性和report的危险尤为需要考生们注意。

首先让高顿网校cfa 小编带大家看一下cfa一二三级的考试侧重和考试题型。

Level I: 240个多选题，侧重考核投资工具（investment tools）。

分上下午完成，上午120道，下午120道；每道题就是一个独立的问题或一句陈述，要求从ABC三个选项中选出最合适的答案。

Level II: 20道微型案例分析，侧重考核资产评估（asset evaluation）。

简单说就是一大段背景信息（1-2.5页），后面跟着6个多项选择，都要根据文章中给出的信息作答。

同样是上午10道，下午10道。

这一级别的体量是第一级的一半，但是平均每一道题都要花费两倍的时间。

Level III: 上午10-15道阅读后回答问题，题目给出一些背景信息和数据，需要你回答题目后的问题，基本为主观题，每一个问题可能会分为好几个部分；下午10个微型案例分析题，格式跟Level II一样。

Level III侧重于考核投资组合管理(portfolio management)，题型主观性比较强，知识点覆盖比较全面。

在上述描述中不难看出，CFA考试题型，除了一级考试以外，大都以给数据做应用题，和做案例分析题为主。

看到这里，小编我忽然想起在学生时代面对专业课解析大量案例分析的头痛，而偏偏这样的题目都占有较高的分数比重。

在答题时，一边要大脑飞速运转，思索理论应用；一边要跟时间赛跑，奋笔疾书写到手抽筋的场面；真是不堪回首。

好在面对这样的题型，小编自有一套答题方法。

首先，请大家记住：态度成就结果，细节决定成败。

每一个考生对待的CFA考试的态度，往往决定了你在备考期间的备考状态，而且会直接影响到最终的考试结果。

所以，认真对待CFA考试这一点，是每一个备考CFA的考生们都要做到的基本要素。

在应试方面，面对笔考的CFA考试，考生要注意以下几个细节：>>>> 答题字迹工整，段落清晰考生要注意了！没有一位阅卷老师喜欢在潦草的、一长串的答题内容里，揣测你的某个字母是a，还是q。

CFA考试重点解析1.数理方法（比重12%，难度B）一上来首先应该看这门，这章会详细说到计算器的用法，这样看后面几门也会方便些，这门注意下什么是MAD，CV，连续复利计算，critical value，p-value，两种假设检验的错误，4种抽样方法的不同，parametric tests 和unparametric tests，还有年金的计算就差不多了。

不过要小心年金的计算，是不是先付年金等等，这边计算起来还是要格外小心的~~~我考试的时候感觉这部分是比较简单的，基本上1分钟1题，在刚刚结束道德的摧残后，做到这里感觉格外舒心~~哈哈2.经济学（比重10%，难度B-）个人认为是CFA1级里最简单的一门，可能在第一轮准备的时候并不觉得，不过真到最后就会发现，其它科目知识点虽然简单但是庞杂得很，只有这门，只要抓住精髓，考试的时候简直是轻松的很。

这门需要注意：什么是MC，MB，MP，MRP，等各种M的东西，所有者和消费者surplus部分要认真理解下，何为资源分配的有效，各种事情对surplus，MC，MB的影响，对于各种曲线，分清楚长期和短期，公司和行业，线移动的因素，何处交点为最佳，何处交点最有效，何处是surplus，各种效应，D，MB，MR的关系，wage rate的准确含义，还有一个很重要的就是LAS，SAS和AD的影响因素（这点几乎是这门后半部分的精髓）~~~~我考试的时候这门写的最轻松写意，平均半分钟一题就画过去了~~~3.财务报表分析（比重20%，难度E）没悬念的，这部分是1级的重点也是难点，再怎么强调多多复习这部分也不为过主要知识点有：Session 7 主要讲的IFRS 和U.S. GAAP在不同情况下的区别，还有各种statements的元素构成。

Session 8 就是集中在Income statement, Balance Sheet, Cash flow statement 和各种Ratio analysis。