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投资银行学第三版教学设计项目背景随着经济全球化进程的加速，金融市场对投资银行及其服务的需求越来越多，因此对投资银行人才的需求也越来越大。
针对这一需求，各大高校需要对其金融专业进行深度的调整和学科建设，以顺应市场需求。
本次教学设计即是为高校金融专业中的投资银行学课程量身定制的第三版教材。
课程目标本课程旨在帮助学生：1.了解投资银行的基本概念和工作原理；2.掌握投资银行业务的具体内容和技能；3.理解投资银行的市场环境和发展历程；4.熟悉投资银行常用工具和技术。
教学内容第一章投资银行概述1.投资银行的定义和历史演变；2.投资银行的职能和定位；3.投资银行的组织架构和业务环节；4.投资银行业务的风险管理和监管政策。
第二章投资银行业务1.股权融资业务；2.债务融资业务；3.并购业务；4.其他业务：私募股权、资产证券化、股票发行等。
第三章投资银行理论基础1.财务管理原理；2.金融市场和证券市场理论；3.资产定价理论；4.投资组合理论。
第四章投资银行的行为1.投资银行的经营策略；2.投资银行的市场预测和分析；3.投资银行业务中的道德和道德风险；4.投资银行的社会责任。
第五章投资银行的工具和技术1.财务报表分析；2.估值技术；3.金融建模技术；4.金融市场监控技术。
教学方法采用讲授与案例相结合的方式进行教学。
在讲授环节，老师可以采用PPT演示、案例分析、互动答疑等多种方式，让学生更好地掌握相关理论知识。
在案例环节，老师可以选取国内外著名的投资银行案例，让学生分组进行深度分析和讨论，以帮助学生更好地理解相关知识和技能。
教材使用本教材是一本较为深入的投资银行学教材，适用于金融专业（或相关专业）本科生和研究生使用。
教材借鉴了国内外著名投资银行的理论和实践经验，通过案例、分析、课堂讨论等方式，帮助学生更好地掌握投资银行相关理论和技术。
结语投资银行学是金融专业中一门重要的课程，同时也是能力要求较高的一门课程。
本教材旨在帮助学生掌握投资银行的基本理论和技能，进行具体的业务分析和应用。
投资银行学教程第二版课程设计介绍本文档是《投资银行学教程》第二版的课程设计，旨在通过实际场景模拟，帮助学生理解投资银行的核心理念、业务流程和风险管理等方面的知识，并提高学生在现实工作中的综合能力和技能水平。
课程目标•理解投资银行的基本定义和运作模式•了解投资银行的各种业务类型和业务流程•掌握投资银行在管理风险方面的重要实践•培养学生在现实环境中的投资银行类问题解决能力和综合能力课程安排第一周课堂内容1.投资银行基本定义和运作模式2.投资银行历史演变及发展趋势3.投资银行在全球经济体系中的地位和作用作业任务•阅读相关文献，撰写500字读书笔记第二周课堂内容1.投资银行的IPO和定价原理2.投资银行的并购与重组业务3.投资银行的债务融资业务作业任务•对于一家公司进行IPO和定价分析•对于一场并购重组案例进行研究和分析第三周课堂内容1.投资银行的风险管理和风险控制2.投资银行的固定收益业务和金融衍生品业务3.投资银行的财富管理及其他业务作业任务•撰写一份综合报告，对投资银行进行综合评价，并提出自己的见解和建议第四周课堂内容1.投资银行的人才培养和组织结构2.投资银行的社会责任和伦理实践3.环保和可持续发展在投资银行业务中的应用作业任务•辅导学生准备期末论文，并为其提供指导和建议期末论文•学生需要选择一家投资银行进行研究，并撰写一份2000字的论文评分标准•作业任务完成情况（30%）•学生参与度和课堂表现（20%）•终身学习态度和习惯（10%）•期末论文和论文答辩（40%）以上是本次课程设计的全部内容，希望本次课程能够为学生提供实际帮助，并能够顺利完成学业任务。
投资银行理论与实务第二版教学设计一、学习目标和重点学习目标本课程旨在通过理论讲解和实践案例分析，让学生了解投资银行的核心业务、基本原理、行业趋势及其在国际市场中的地位，培养学生的投资银行业务实务能力，为下一步职业规划和学习提供必要的知识储备和思维逻辑。
学习重点投资银行业务的基本概念和组织结构、投资银行交易的流程和技术要点、投资银行的风险管理、国际市场中投资银行的地位和发展趋势。
二、教学内容第一章投资银行业务基本概念本章主要介绍投资银行的定义、历史及其在金融市场中的作用。
包括投资银行的组织结构、投资银行业务的种类和业务流程等。
第二章投资银行交易流程及技术要点本章主要介绍投资银行各类交易的流程及相关技术要点，包括股票承销、债券发行、并购重组、资产证券化等各类交易及其技术实践要点。
第三章投资银行的风险管理本章主要介绍投资银行的风险识别、度量、控制和报告等方面内容，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等方面的内容。
第四章国际市场中投资银行的地位和发展趋势本章主要介绍国际市场中投资银行的地位和发展趋势，包括全球投资银行业的发展历程、国际大型银行的竞争格局、中国投资银行业发展等方面的内容。
三、教学方法本课程采取理论讲解和实践案例分析相结合的教学方法。
教师将首先讲授相应的理论知识，然后在实践案例分析和小组讨论的基础上进一步深入剖析。
教师将为学生提供大量的案例阅读和分析材料，鼓励学生以小组为单位进行研讨和讨论，促进学生在理论与实践中的深度融合。
四、教学评估本课程采取多种教学评估方式，包括课堂参与度考核、小组讨论和分析报告、学术论文撰写、课程作业综合评估等。
其中，小组讨论和分析报告的比例占总分数的30%，学术论文撰写占30%，课堂参与度考核和课程作业综合评估各占20%。
五、教材与参考书目教材•《投资银行理论与实务》参考书目•《投资银行：商业银行与金融市场》•《投资银行原理与实践》•《金融市场分析》六、教学团队本课程由数位具有丰富教学经验和实践经历的金融专家组成的教学团队担任。
当前文档修改密码：第3章投资银行的监管体制与运作模式教案基本要求：近年来世界经济和金融体系发生深刻变化，重塑了投资银行发展的新格局。
通过本章的教学，使学生掌握投资银行运作模式的新趋势和监管体制的新变革。
重点与难点：重点是投资银行运作模式的新趋势和监管体制的新变革。
难点是传统的混合经营与目前国际上混合发展趋势的联系和区别。
第1节投资银行的监管体制本节主要讲授投资银行监管主体、我国投资银行监管体系、以及投资银行的资格和业务监管四个方面的内容。
一、投资银行的监管主体综观世界各国对投资银行业的监管方式，一般分为以政府主导型的外部监管和市场自律管理两个层次。
其一般架构如图3—1所示。
所谓外部监管主要是通过政府设立监管机构负责对全国市场进行监管，这种监管方式是带有强制性。
图3—1 证券市场监管的基本架构授课中注意突出投资银行业协会和投资公司协会的自律性质(一)以政府机构为主导的外部监管模式目前世界主要的外部监管模式1.以美国证券交易委员会(SEC)为最高管理层的监管主体。
它直属于美国总统，不受中央银行和财政部管辖，主要任务就是监督并实施美国的证券法律，具有立法和执法权。
2.以德国中央银行——德意志联邦银行作为最高的监管主体。
德国强调对投资银行的自律管理，联邦政府负责制定法律，各州政府负责法律的实施与监督。
3.以英国金融服务局为投资银行业的最高监管机构。
1998年6月1日，金融服务局成立，对英国的金融市场实行统一监管，原来较为松散的自律管理格局逐步被集中监管的格局所替代。
4.以日本金融监督局为主要监管主体的政府监管模式。
授课中注重分析美国监管体制的特征(二)以行业协会与交易所为主的自律管理模式除了政府机构实行外部监管以外，各国投资银行一般都成立行业协会与证券交易所一起对市场实行自律监督管理，并且交易所的自我监管具有重要作用。
在此从微观层面讲清以下3个问题一是保护投资者特别是中小投资者。
二是确保市场公平、公正和公开。
第3章投资银行的监管体制与运作模式教案基本要求：近年来世界经济和金融体系发生深刻变化，重塑了投资银行发展的新格局。
通过本章的教学，使学生掌握投资银行运作模式的新趋势和监管体制的新变革。
重点与难点：重点是投资银行运作模式的新趋势和监管体制的新变革。
难点是传统的混合经营与目前国际上混合发展趋势的联系和区别。
第1节投资银行的监管体制本节主要讲授投资银行监管主体、我国投资银行监管体系、以及投资银行的资格和业务监管四个方面的内容。
一、投资银行的监管主体综观世界各国对投资银行业的监管方式，一般分为以政府主导型的外部监管和市场自律管理两个层次。
其一般架构如图3—1所示。
所谓外部监管主要是通过政府设立监管机构负责对全国市场进行监管，这种监管方式是带有强制性。
图3—1 证券市场监管的基本架构授课中注意突出投资银行业协会和投资公司协会的自律性质(一)以政府机构为主导的外部监管模式目前世界主要的外部监管模式1.以美国证券交易委员会(SEC)为最高管理层的监管主体。
它直属于美国总统，不受中央银行和财政部管辖，主要任务就是监督并实施美国的证券法律，具有立法和执法权。
2.以德国中央银行——德意志联邦银行作为最高的监管主体。
德国强调对投资银行的自律管理，联邦政府负责制定法律，各州政府负责法律的实施与监督。
3.以英国金融服务局为投资银行业的最高监管机构。
1998年6月1日，金融服务局成立，对英国的金融市场实行统一监管，原来较为松散的自律管理格局逐步被集中监管的格局所替代。
4.以日本金融监督局为主要监管主体的政府监管模式。
授课中注重分析美国监管体制的特征(二)以行业协会与交易所为主的自律管理模式除了政府机构实行外部监管以外，各国投资银行一般都成立行业协会与证券交易所一起对市场实行自律监督管理，并且交易所的自我监管具有重要作用。
在此从微观层面讲清以下3个问题一是保护投资者特别是中小投资者。
二是确保市场公平、公正和公开。
不同投资者的身份不影响他们在市场交易地位，包括信息获得、市场准入等方面。
三是降低市场的系统性风险。
二、我国对投资银行的监管体系我国对证券市场监管的历史沿革目前的投资银行业监管模式(如图3—2所示)。
图3—2 中国投资银行监管模式(一)中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会简称证监会，是依照法律法规对证券期期市场的具体活动进行监管的国务院直属单位。
证监会设发行部负责我国证券发行监管事宜。
(二)证监会地方派出机构1998年，中国证监会将地方证券管理部门收归证监会直接管理，并将原来的35家机构缩减为9家大区派出机构。
此外，在北京和重庆等地还设立了直属派出机构。
在大区派出机构下，再设立了25家地方特派机构。
这些地方特派机构的主要任务是协助证监会和大区派出机构进行监管。
(三)证券业协会中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依法进行注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。
它的设立是为了加强证券业之间的联系、协调、合作和自我控制，以利于证券市场的健康发展。
(四)证券交易所作为自律性的监管机构，证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行监管，对会员进行监管以及对上市公司进行监管。
讲授中简要分析我国证券业监管体系形成的历史背景三、对投资银行的资格监管●投资银行设立的特许制与注册制的含义注册制是指投资银行只要符合有关设立标准的规定，只需要在相应的金融监管部门和交易部门注册登记，便可以经营投资银行业务。
采用这种方式的大多是成熟的市场经济国家，其典型代表是美国特许制是指投资银行在设立之前必须向有关监管机构提出申请，经监管机构核准以后才能设立。
采用这种方式的典型国家是日本。
●中国目前对投资银行的资格管理采用特许制。
(一)中国证券公司的设立、变更、终止事项的审批，统一由中国证券监督管理委员会负责(二)中国证监会对证券公司实行业务资格管理制度证券公司从事证券承销、证券自营、网上证券经纪、资产管理和证券投资咨询等业务须分别向中国证监会申请单项业务资格。
讲课中，注意从经济学角度分析特许制与注册制的比较四、投资银行的业务监管(一)投资银行业务管理的一般内容投资银行的主要业务分为发行与承销业务、自营业务与经纪业务、资产管理等。
这是证券监管部门对投资银行业务进行监管的重点所在。
1.在发行与承销业务方面，各国对投资银行的监管主要着眼于要求投资银行以诚信为本，禁止欺诈、舞弊、操纵市场和内幕交易。
据例说明（比如我国新股发行中的成都红光、琼民源事件等）2.在自营业务方面，主要从防止投资银行在交易中操纵证券价格、将自营业务与经纪业务合并经营而侵犯客户利益以及限制投资银行的风险等方面进行监控。
3.在经纪业务方面，各国监管部门要求投资银行的行为以保护客户利益和保证市场公正为基础，禁止投资银行在交易中的欺诈行为，为了自己的利益误导投资者等违法违规行为。
(二)我国对投资银行的业务监管主要从我国投资银行业实践角度来分析，要求学生大概了解即可1.中国证监会对证券公司高级管理人员实行任职资格管理和谈话提醒制度。
2.证券公司必须建立内部控制机制和制度。
3.证券公司或证券公司子公司必须依照法律、法规和国家财政主管部门制定的财务、会计规章制度，建立健全内部财务、会计管理办法。
4.公开发行股票的证券公司或证券公司子公司应根据中国证监会规定的信息披露编报规则要求进行公开信息披露。
5.证券公司或证券公司子公司必须按照法律法规和证券交易所的规定，制定安全保密措施，妥善保存客户开户记录、交易记录等资料，防止资料、数据丢失和泄密。
严禁篡改资料和数据。
6.证券公司须遵守有关的财务风险监管指标。
第2节投资银行运作模式本节主要讲授投资银行得分业经营和混业经营，以及未来发展趋势和我国投资银行业发展对策几个方面的内容。
一、分业经营型投资银行运作模式●美国分业经营产生的历史背景1927年《麦克法顿法》进一步放松了商业银行承销股票的权力，使商业银行大规模地进人证券市场。
而当时的联邦政府对证券市场采取放任自流的政策，致使恶性投机行为不断加重，最终导致1929年10月的股市大崩溃，美国经济乃至整个世界经济遭受了惨重的损失。
在经历20世纪30年代大危机之后，《1933年证券法》、《1933年银行法》、《1934年证券交易法》，以及以后的《1935年公用事业持股公司法》、《1938年马伦耐法》、《1939年信托契约法》、《1940年投资公司法》和《1940年投资顾问法》相继问世，美国证监会也于1934年正式组建。
一系列法律和监管组织的建立把美国的证券业与银行业彻底分开，开始了世界金融史上最严格的分业经营模式。
这一经营模式对世界证券市场的监管体系设计产生了重大影响。
●《格拉斯一斯蒂格尔法》与分业经营其中，1933年通过的《格拉斯一斯蒂格尔法》，最先在法律上确立了分业经营型投资银行运作模式。
《格拉斯一斯蒂格尔法》规定，任何以吸收存款为主要资金来源的商业银行除了可以进行投资代理、经营指定的政府债券、用自有资本有限制地购买某些股票和债券三类证券业务之外，不能经营证券投资业务，而经营证券业务的投资银行也不能经营吸收存款等商业银行的业务。
这样一来，《格拉斯一斯蒂格尔法》有效地限制了商业银行的证券投资活动，从而控制了商业银行的风险。
作为分割投资银行与商业银行业务的“防火墙”，《格拉斯一斯蒂格尔法》与其他美国金融法律一起保证了美国金融与经济在相对稳定的条件下持续发展。
讲授中注意：1，格拉斯一斯蒂格尔法产生的历史背景；2，对比1998年为什么废除该法案。
●分业经营型投资银行运作模式的要点是：(1)明确规定商业银行不准经营股票发行与交易业务，投资银行不准经营信贷业务；(2)投资银行的经营活动集中由政府任命的证券监管部门监管，而商业银行的经营活动由中央银行监管。
并主要从以下三个方面讲授分业经营的优点：1.建立防火墙制度，分散和降低金融风险。
2.便于专业化分工协作和管理。
3.有利于实现市场的公正、透明和有序。
当然，分业经营型模式也有自身不可避免的缺点，它使整个融资体系人为地分割为两块进行运行，客观上制约了银行业的发展规模和综合业务能力，限制了他们的竞争。
比较混业经营型模式的全能银行制度，分业经营模式在降低风险的同时也降低了自身的综合竞争能力。
二、混业经营型投资银行运作模式●混业经营模式的含义所谓混业经营型模式，是指在法律上允许同一家金融机构可以同时经营商业银行业务和投资银行业务，相互之间在业务上并没有法律上的限制。
其中最典型的是德国。
德国银行业的混业经营模式具有很长的历史，尽管作为第二次世界大战的战败国在分业经营方面承受着很大的压力，但它始终维持着传统模式。
这种在当时属于非主流的经营模式，为后来德国经济的起飞起到了极大的推动作用。
同时，其银行业也不断巩固和发展壮大。
这一巨大的成功不但使实行分业经营型模式国家的银行业刮目相看，而且也成为日后美国银行业要求取消分业经营、实行混业经营的一个成功例证。
除了德国之外，实行混业经营型投资银行运作模式的还有瑞士、奥地利、荷兰、比利时、卢森堡等欧洲国家。
混业经营型模式与美国、英国、日本的分业经营型模式完全不同。
在这一模式下，没有银行业务之间的界限划分，各种银行都可以全盘经营存贷款、证券买卖、租赁、担保等商业银行与投资银行业务。
至于每一家银行具体选择经营何种业务，则由其根据自身优势、各种主客观条件及发展目标等自行考虑，国家对其不作过多干预。
讲课中注意与分业经营的对比，便于理解●混业经营的特点对于混业经营的特点主要从以下三个方面价格阐述第一，混业经营型模式的资源利用效率要远远高于分业经营型模式。
商业银行与投资银行各自的硬件资源、资本资源和人力资源往往具有很强的互补性，双方在不增加资源的情况下进行合并，就可以获得比不合并情况下双方各自的效益之和还要大得多的效益。
第二，双方信息沟通能力的加强有助于提高工作效率，增加收入。
第三，混业经营型模式扩大了单个银行的规模，增强了全能银行的竞争实力。
另外，混业经营型投资银行不如分业经营型投资银行那样容易监管，容易自律。
它因信息的便利而容易产生内幕交易，如果内部不加防范，就会导致诸如挪用客户存款于证券投资等弊病，增加金融风险。
三、不同模式的比较分析主要对分业经营和混业经营的利弊进行分析1.分业经营型模式的利弊分析●分业经营型投资银行运作模式的最大优点在于其能有效地降低整个金融体制运行中的风险。
●有益于保障证券市场的公正与合理。
投资银行与商业银行分业经营型可以减少投资银行利用“内幕信息”的情况发生，有利于维护证券市场的公平与合理。
●投资银行与商业银行分业促进了金融行业内的专业化分工，两者分别可以利用有限的资源，●分业经营型投资银行模式的最主要缺点是它限制了银行的业务活动，从而制约了本国银行的发展壮大，严重影响和削弱了本国金融机构的国际竞争力。
