Portfolio

portfolio management manager 工作职责
作于投资银行或资产管理公司的投资组合管理经理是负责组织和管理投资组合的人。

以下是该职位的一些常见工作职责：
1. 客户咨询和支持：与客户合作，了解他们的投资目标和需求，并提供有关投资策略和产品的咨询和支持。

2. 投资策略制定：基于市场趋势、风险偏好和资产配置目标，制定适当的投资策略，以实现客户的投资目标。

3. 资产配置管理：根据投资策略，管理投资组合的资产配置，包括股票、债券、商品和其他投资工具。

4. 交易执行：负责执行投资决策，并进行交易以买卖股票、债券和其他金融产品。

5. 风险管理：监测投资组合的风险水平，并采取适当的措施来减少风险和保护客户的投资。

6. 绩效评估和报告：定期评估投资组合的绩效，并向客户提供报告，解释投资组合的表现和可能的风险。

7. 市场研究：跟踪全球金融市场的动向，并进行研究以寻找潜在的投资机会。

8. 团队管理：指导和管理投资组合管理团队，确保团队的协作和效率。

9. 持续教育：保持与投资市场的最新趋势和最佳实践保持熟悉，并持续学习和提升专业知识。

以上只是投资组合管理经理的一些常见职责，具体的职责可能会因公司和行业而有所不同。

第三讲 投资组合(portfolio)理论基础一．单个资产的收益和风险 1．期望收益(expected return)数学期望(mathematical expectation)的定义：若离散型随机变量X 的可能值为),2,1( =i x i ，其概率分布为{}i i p x X P ==， ,2,1=i则当：∞<∑∞=i i ip x1时，称X 的数学期望存在，并且其数学期望记作EX ，定义为：i i i p x EX ∑∞==1对于风险资产而言，其未来的收益是一个随机变量。

在不同的经济条件下，这个随机变量将取不同的值，而每一种经济条件的出现都有其概率。

把资产收益的不同取值乘以不同经济条件出现的概率，就能够对该资产未来的收益做出估计。

用公式表示为：i ni i i i r p p p r E ∑=---=111)( 式中，i r 为该资产收益的第i 状态的取值；i p 为资产收益取值i r 的概率；)(r E 为该资产的期望收益。

例题：已知某种证券在市场状况较好的情况下的投资收益率为45%，在市场状况较差的情况下的投资收益率为-15%，又已知未来市场状况转好的可能性为60%，市场状况转坏的可能性为40%，则该证券的期望收益为多少？%2121.006.027.0%)40%15(%60%45)r (E ==-=⨯-+⨯=练习题：假设某种证券资产在A 情况下的收益率为35%，在B 情况下的投资收益率为15%，在C 情况下的投资收益率为-20%。

A 、B 、C 三种情况发生的概率分别为20%，50%和30%，求这种证券资产的预期收益。

2．收益的方差(Variance)方差(variance)和标准差(standard deviation)的定义：设X 为一个随机变量(random variable)，其数学期望EX 存在，则称EX X -为X 的离差(deviation)，进一步，如果2)(EX X E -也存在，则称2)(EX X E -为随机变量X 的方差，记作DX 或VarX ，并称DX 为X 的标准差。

cfa中的portfolio risk analysis
CFA（Chartered Financial Analyst）考试中的 Portfolio Risk Analysis 是投资组合风险分析的缩写，是 CFA 考试中的一个重要部分。

以下是关于 Portfolio Risk Analysis 的一些基本内容：
1. 投资组合理论：了解投资组合的构建和优化，包括多元化、资产配置和投资决策规则。

2. 风险度量：学习使用标准差、方差、Beta 系数等指标来衡量投资组合的风险。

3. 风险归因：分析投资组合风险的来源，包括个别资产的风险贡献、资产类别风险和系统性风险。

4. 风险管理：掌握风险控制的方法，如使用对冲、保险等工具来降低投资组合风险。

5. 绩效评估：学习如何评估投资组合的绩效，包括回报率、风险调整后的回报率等指标。

6. 情景分析和压力测试：通过模拟不同的市场情景和经济环境，评估投资组合在极端情况下的表现。

7. 风险模型：了解各种风险模型，如 VaR（Value at Risk）、CVaR（Conditional Value at Risk）等，以及它们在风险管理中的应用。

通过学习 Portfolio Risk Analysis，考生将能够评估和管理投资组合的风险，制定有效的投资策略，以及在实际投资决策中做出更明智的选择。

这对于 CFA 持证人在金融行业中的职业发展和实际工作中都具有重要意义。

Portfolio在初中英语写作教学中的应用摘要：英语写作是初中英语教学中听、说、读、写四种能力培养的重要能力之一，英语写作能力不高原因是多方面的，除了部分学生本身词汇量贫乏、语法基础不扎实以外，其教学模式单一也是原因之一。

本文就英语写作过程中采用Portfolio的教学模式在写作教模式的实施特点和原则以及模式的实施过程作了详细的介绍。

关键词：Portfolio 英语写作英语教学英语写作是初中英语教学中听、说、读、写四种能力培养的重要能力之一，每年中考写作比例占15—20分，谁的英语写作分数高，他的分数自然胜人一筹，每年在英语中考中，英语写作失分是比较大的。

尽快提高学生的英语写作水平，已经成为英语教学中的面临的重要课题，英语写作能力不高原因是多方面的，除了部分学生本身词汇量贫乏、语法基础不扎实以外，其教学模式手段单一也是原因之一。

传统的教学模式手段，完全是在教师的支配下完成的，教师教得很沉重，学生学得很苦闷，但往往收效甚微，似乎已经形成了一套固定的教学模式，已经养成了一稿定论的习惯。

如何提高学生的写作积极性，进而激发他们的写作灵感和兴趣，如何充分发挥学生的主导作用，处理好教与学的关系，构建师生交流沟通的桥梁，这些都是每位英语教师必须思考的问题。

基于以上种种原因，作者在高年级的英语写作教学中就利用Portfolio的教学模式作了尝试，普遍反应学生的写作能力有了一定程度的提高。

1 什么是PortfolioPortfolio中文意思是“学习档案袋”也叫“评价档案（Assessment Portfolio）”，指在某个过程中为达到某个目的所收集的相关资料的有组织呈现，通过这些资料和材料，可以展示事情的进展过程或者个人的成长经历。

这种教学模式开始于上世纪80年代的美国，在国外教育实践中的应用迄今已有二十多年。

建立Portfolio 的目的是要通过大量材料的收集和学生本人对材料的反思，客观而形象地反映出学生在某个特定阶段，比如一个学期，在英语学习方面的（包括语言知识、语言技能、情感态度、学习策略等）进步、成就及其问题，以增强学生的自信心，培养学生自我评价、自我反思的能力和自我教育的习惯。

从语义分析来看，档案袋，其英文单词portfolio，有“代表作选辑”的意思。

最初使用这种形式的是画家及后来的摄影家，他们把自己有代表性的作品汇集起来，向预期的委托人展示。

它所选择或提交的东西，是由出示档案袋的人自己创作的。

把这种做法应用到教育上，就发展成为今天的档案袋评估方法。

虽然不能有一个非常确切的定义，但是对于档案袋，教育人士有一个比较广泛认可的共识：档案袋评估中的档案袋是根据评价的目的和内容对学生作品的样本汇集，其主要目的是为了展示学生的学习和进步状况。

档案袋评价(portfolio assessment)又称为“学习档案评价”或“学生成长记录袋评价”，是以档案袋为依据而对评价对象进行的客观的综合的评价，它是20 世纪90 年代伴随着西方“教育评价改革运动”而出现的一种新型质性教育教学评价工具。

档案袋是指由学生在教师的指导下，搜集起来的，可以反映学生的努力情况、进步情况、学习成就等一系列的学习作品的汇集。

它展示了学生某一段时间内、某一领域内的技能的发展。

[类型1、教学型（课堂型）指教师根据本年度的课程和教学计划，对于学生的学习情况和学业成绩的综合性评价，它的材料构成：教师本年度的课程和教学计划；教师对学生表现的总结；教师给学生的评语。

2、评价型。

指由教师按一定标准建立的学生作品集。

3、展示型。

由学生自己选择出来的最好的或最喜欢的作品。

幼稚的作品真实展示自己，反映成长中的快乐和成长中的烦恼。

不少实验区学校运用。

4、文件型。

包括学生的平时作品和形成性检查表格（行为检查和观察记录），对于学生的评价更客观与全面。

5、理想型。

研究者认为是一种比较理想化的档案袋评价。

它鼓励学生自我反思，对于被选入的作品好的、坏的方面加以评价。

组成部分1、封面：后面做上去的，可以是对档案袋的介绍，也可以是写给读者或自己的信。

2、目录：也是后面做上去的。

3、内容（是主题部分）：包括作品，阅读文章后体会，课堂中表现的录音，调查问卷等。

portfolio的用法
"Portfolio"这个词在不同语境中有以下几种主要用法：
1. 文件夹或公事包：它可以指用来装文件、文档或其他材料的物理容器，如一个文件夹或公文包。

2. 作品集：在艺术、设计、写作等领域中，portfolio指的是个人的作品集合，用于展示一个人的技能、风格和成就。

3. 投资组合：在金融领域，portfolio指的是一个投资者持有的各种资产（如股票、债券、商品、房地产等）的集合。

这个用法强调的是资产的多样性及其风险和回报的平衡。

4. 业务组合或服务组合：在商业环境中，portfolio可能指一个公司提供的所有产品、服务或项目的集合。

以下是一些使用"portfolio"的例句：
I keep all my important documents in a leather portfolio.
She presented her design portfolio to the hiring manager.
He manages a diverse investment portfolio that includes stocks, bonds, and mutual funds.
The company's product portfolio includes software, hardware, and consulting services.。