证券法第二章

证券公司监督管理条例经2008年4月23日国务院第6次常务会议通过，根据2014年7月9日国务院第54次常务会议《国务院关于修改部分行政法规的决定》修订。

目录第一章总则第二章设立与变更第三章组织机构第四章业务规则与风险控制第一节一般规定第二节证券经纪业务第三节证券自营业务第四节证券资产管理业务第五节融资融券业务第五章客户资产的保护第六章监督管理措施第七章法律责任第八章附则第一章总则第一条为了加强对证券公司的监督管理，规范证券公司的行为，防范证券公司的风险，保护客户的合法权益和社会公共利益，促进证券业健康发展，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)，制定本条例。

第二条证券公司应当遵守法律、行政法规和国务院证券监督管理机构的规定，审慎经营，履行对客户的诚信义务。

第三条证券公司的股东和实际控制人不得滥用权利，占用证券公司或者客户的资产，损害证券公司或者客户的合法权益。

第四条国家鼓励证券公司在有效控制风险的前提下，依法开展经营方式创新、业务或者产品创新、组织创新和激励约束机制创新。

国务院证券监督管理机构、国务院有关部门应当采取有效措施，促进证券公司的创新活动规范、有序进行。

第五条证券公司按照国家规定，可以发行、交易、销售证券类金融产品。

第六条国务院证券监督管理机构依法履行对证券公司的监督管理职责。

国务院证券监督管理机构的派出机构在国务院证券监督管理机构的授权范围内，履行对证券公司的监督管理职责。

第七条国务院证券监督管理机构、中国人民银行、国务院其他金融监督管理机构应当建立证券公司监督管理的信息共享机制。

国务院证券监督管理机构和地方人民政府应当建立证券公司的有关情况通报机制。

第二章设立与变更第八条设立证券公司，应当具备《公司法》、《证券法》和本条例规定的条件，并经国务院证券监督管理机构批准。

第九条证券公司的股东应当用货币或者证券公司经营必需的非货币财产出资。

《证券法》
《证券法》（Securities Law）是指中华人民共和国对于证券市场的法律规定，旨在维护证券市场的正常运行，保护投资者的合法权益，防止证券市场腐败，不断改进证券市场的发展环境。

《证券法》于1998年1月1日开始施行，是中国证券市场的主要的法律依据。

《证券法》第一章总则，明确了本法的适用范围、原则及释义。

第二章规定了证券市场的管理机构和监管机构，第三章规定了证券发行、转让和中介机构的管理。

第四章规定了投资者的权利义务，第五章规定了证券市场的程序和处罚，第六章规定了证券交易所及其他有关部门的职责。

《证券法》的立法意图是促进证券市场健康有序发展，保障投资者的合法权益，加强市场监管，维护市场秩序，规范市场活动，防止证券市场腐败，提高市场运行质量，推动证券市场发展。

证券法的核心内容包括：一是建立了证券发行与交易的管理体制，规定了证券发行、转让、中介服务等活动的管理规则；二是规范了投资者的行为，明确了投资者的权利义务，以及禁止投资者从事的行为；三是加强了市场监管，规定了证券交易所和其他监管机构的职权和职责；四
是明确了市场的处理程序和处罚措施，以保护投资者的合法权益；五是规定了处罚机制，以惩戒违法行为，维护市场秩序；六是规定了其他有关内容，比如证券公司的设立、信息披露、上市企业的财务报告审计等。

《证券法》的实施不仅保护了投资者的合法权益，而且也有效地推动了证券市场的发展。

在《证券法》的保护下，投资者的风险得到了很好的防护，同时也使得证券市场的秩序更加规范和市场活动更加有序，为证券市场的发展提供了良好的环境。

《证券与期货法学》课程笔记第一章：导论一、证券与期货市场的概念1. 证券市场证券市场是资本市场的重要组成部分，它是指股票、债券、基金等有价证券发行和交易的场所。

证券市场具有以下特点和功能：（1）特点- 集资功能：为企业提供直接融资的渠道，帮助公司筹集资金。

- 投资功能：为投资者提供多样化的投资选择，实现资本增值。

- 资本定价功能：通过市场供求关系，为证券资产提供合理的定价。

- 资本配置功能：促进资本在不同行业、企业间的合理流动，优化资源配置。

（2）分类- 按照交易性质，可分为发行市场和流通市场。

- 按照组织形式，可分为场内市场和场外市场。

2. 期货市场期货市场是一种衍生金融市场，它以期货合约为主要交易对象，期货合约是一种标准化的合约，约定在未来某一特定时间、地点，按照规定价格买卖一定数量的某种商品或金融工具。

（1）功能- 价格发现功能：通过集中竞价，形成未来商品价格的预期。

- 风险规避功能：通过套期保值，帮助生产商和投资者规避价格波动风险。

- 投资和投机功能：为投资者提供投资和投机的平台。

- 促进现货市场发展：通过期货市场的价格信号，指导现货市场的生产和交易。

（2）主要期货品种- 商品期货：包括农产品、金属、能源等。

- 金融期货：包括股指期货、利率期货、外汇期货等。

二、证券与期货法的重要性1. 维护市场秩序证券与期货法律为市场参与者提供了明确的行为规范，包括发行、交易、信息披露、投资者保护等方面的规定，有助于维护市场的公平、公正和透明，防止市场操纵和欺诈行为。

2. 保护投资者权益证券与期货法律通过建立健全的监管体系，保护投资者的合法权益，包括确保信息的真实性、完整性和及时性，防止内幕交易和虚假陈述，以及提供有效的纠纷解决机制。

3. 促进金融市场稳定证券与期货法律通过规定市场参与者的权利和义务，以及监管机构的监管职责，有助于防范和化解金融风险，保障金融市场的稳定运行。

4. 深化金融改革证券与期货法律为金融市场的改革提供了法治保障，包括推动市场准入、交易机制、产品创新等方面的改革，有助于提高金融市场的效率和竞争力。

证券从业《证券基本法律法规》第二章第一节考点精解简介：（1）执业申请的条件；（2）从业人员申请执业证书的程序。

详解：1. 执业申请的条件取得从业资格的人员，符合下列条件的，可以通过机构申请执业证书：表2-1 执业证书的申请2.从业人员申请执业证书的程序对于符合条件的申请人，协会通过执业证书管理系统向中国证监会有关部门备案后，颁发执业证书，并在协会的互联网站公告。

执业证书由所在机构向协会统一领取。

对不予颁发执业证书的人员，协会以书面方式通知所在机构并说明原因。

例题1. 申请人符合规定条件的，证券业协会应当自收到申请之日起（）天内，向中国证监会备案，颁发执业证书。

A. 15B. 20C. 30D. 45答案：C解析：申请人符合规定条件的，证券业协会应当自收到申请之日起30天内，向中国证监会备案，颁发执业证书。

2. 下列属于证券业从业人员申请执业证书条件的是（）。

I.已被机构聘用II.最近3年未受过刑事处罚III.未被中国证监会认定为证券市场禁人者，或者已过禁入期的IV.品行端正，具有良好的职业道德A. I 、II 、IIIB. II、III、IVC. I、III 、IVD. I、II、III、IV答案：D解析：取得从业资格的人员，符合下列条件的，可以通过机构申请执业证书：(1)已被机构聘用。

(2)最近3年未受过刑事处罚。

(3)不存在《中华人民共和国证券法》第一百二十六条规定的情形。

(4)未被中国证监会认定为证券市场禁人者，或者已过禁入期的。

(5)品行端正，具有良好的职业道德。

(6)法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件。

申请执业证券投资咨询以及证券资信评估业务的，申请人应当同时符合《中华人民共和国证券法》第一百五十八条规定的情形，以及其他相关规定。

3. 取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件是（）。

A. 未被机构聘用B. 存在《中华人民共和国证券法》第一百二十六条规定的情形C. 被中国证监会认定为证券市场禁入者D. 最近3年未受过刑事处罚答案：D解析：取得证券业从业资格的人员，符合下列条件的，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书：（1）已被机构聘用。

《证券法》新旧条文对照表目录目录 (2)第一章总则 (2)第二章证券发行 (3)第三章证券交易 (9)第四章上市公司的收购 (17)第五章信息披露 (20)第六章投资者保护 (24)第七章证券交易场所 (26)第八章证券公司 (30)第九章证券登记结算机构 (36)第十章证券服务机构 (39)第十一章证券业协会 (40)第十二章证券监督管理机构 (41)第十三章法律责任 (44)第十四章附则 (55)目录 原《证券法》（现行有效 2014年修订）新《证券法》 （2020年3月1日起施行） （红色字体为新增部分，黄色为修改部分） 目录第一章 总则第二章 证券发行第三章 证券交易第一节 一般规定第二节 证券上市第三节 持续信息公开第四节 禁止的交易行为第四章 上市公司的收购第五章 证券交易所第六章 证券公司第七章 证券登记结算机构第八章 证券服务机构第九章 证券业协会第十章 证券监督管理机构第十一章 法律责任第十二章 附则目录 第一章 总则 第二章 证券发行 第三章 证券交易 第一节 一般规定 第二节 证券上市 第三节 禁止的交易行为 第四章 上市公司的收购 第五章 信息披露 第六章 投资者保护 第七章 证券交易所 第八章 证券公司 第九章 证券登记结算机构 第十章 证券服务机构 第十一章 证券业协会 第十二章 证券监督管理机构 第十三章 法律责任 第十四章 附则第一章 总 则第二章证券发行（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。

非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

（一）向不特定对象发行证券；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。

非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

第十一条发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。

One reason for suffering, is the pursuit of the wrong things.（页眉可删）公司并购法律法规的内容有哪些导读：证券法：第二章-证券发行、第四章上市公司的收购，是并购重组法律体系的基础与核心。

公司法：第九章-公司合并、分立、增资、减资，对并购重组中的吸收合并、分拆上市、定向增发、缩股等进行规范。

公司并购过程比较复杂，涉及到证券法、公司法、企业破产法等相关法律规定。

企业要进行并购重组必须要了解相关法律法规，从而按照规范并购流程进行，达到并购的目的。

接下来将为大家详细介绍公司并购法律法规的相关内容。

公司并购法律法规(一)公司并购相关法律1、《证券法》：第二章-证券发行、第四章上市公司的收购，是并购重组法律体系的基础与核心。

2、《公司法》：第九章-公司合并、分立、增资、减资，对并购重组中的吸收合并、分拆上市、定向增发、缩股等进行规范。

(1)吸收合并《公司法》第173条：“公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。

一个公司吸收其他公司为吸收手柄，被吸收的公司解散。

两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散”。

第一种：同一证券市场交易所多个上市公司的吸收合并，如攀钢钢钒吸收合并ST长钢和攀渝钛业、盐湖钾肥吸收合并ST盐湖。

第二种：不同证券交易所多个上市公司的跨市场吸收合并(08年1月开始允许跨市场合并)，如潍柴动力吸收合并湘火炬、云天化吸收合并ST马龙和云南盐化、唐钢股份吸收合并邯郸钢铁和承德钒钛。

(2)异议股东股份收买请求权《公司法》第143条：“公司不得收购本公司股份。

但是，有下列情形之一的除外：(四)股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的”。

3、《企业破产法》新增破产重整制度，为上市公司并购重组提供新的法律路径。

注意：上市公司破产重整中慎用出资人权益削减方式，如果一定要用，应采取保护股东尤其是社会公众股东的权益的措施，如提供网络投票方式等。

第一章总则第一条为了规范转融通证券业务，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，促进证券市场健康发展，根据《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规，制定本法。

第二条本法所称转融通证券业务，是指证券公司以自有资金或者依法筹集的资金，向客户出借资金或者证券，并由客户以自有资金或者依法筹集的资金偿还该资金或者证券的行为。

第三条转融通证券业务应当遵循公平、公正、公开的原则，实行风险控制，维护证券市场稳定。

第四条国务院证券监督管理机构负责转融通证券业务的监督管理，其他有关部门在各自的职责范围内依法进行监督管理。

第二章业务规则第五条证券公司开展转融通证券业务，应当具备下列条件：（一）注册资本不低于人民币5亿元；（二）净资本不低于人民币2亿元；（三）具备健全的内部控制制度；（四）具备完善的业务管理规则；（五）具备合格的风险控制人员；（六）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

第六条证券公司开展转融通证券业务，应当与客户签订书面合同，明确双方的权利、义务和责任。

第七条证券公司出借资金或者证券，应当对客户进行信用评估，并根据评估结果确定出借金额或者证券数量。

第八条证券公司应当建立风险监控机制，对转融通证券业务的风险进行实时监控，确保业务安全。

第九条证券公司应当定期对转融通证券业务进行审计，并向国务院证券监督管理机构报告。

第十条证券公司不得以任何形式挪用客户的资金或者证券。

第十一条证券公司应当建立健全信息披露制度，及时、准确地向投资者披露转融通证券业务的相关信息。

第三章风险控制第十二条证券公司开展转融通证券业务，应当建立风险控制指标体系，包括但不限于：（一）融资比例；（二）担保比例；（三）负债比例；（四）流动性比例；（五）风险覆盖率；（六）国务院证券监督管理机构规定的其他指标。

第十三条证券公司应当根据风险控制指标体系，制定相应的风险控制措施，包括但不限于：（一）设置风险控制线；（二）实行风险准备金制度；（三）建立健全风险预警机制；（四）国务院证券监督管理机构规定的其他措施。

证券法2022修订
《中华人民共和国证券法》2022修订（以下简称“本法”）是针对调整证券发行透明度、提高防范市场风险的技术对接、优化监管机制等事项而启动的修订。

本法共八章：第一章总则，第二章证券交易市场，第三章发行人和承销机构，第四章投资者，第五章证券投资基金，第六章中介机构，第七章期货，第八章行政许可、纪律处分和行政复议。

本法的主要修改内容如下：
1、重点推进证券发行透明度改革，做到发行和发行机构充分披露，投资者权利得到充分保护。

2、推动技术与监管的有机结合，通过大数据、人工智能等技术，促进市场风险的及时防范和发现，维护投资者合法权益。

3、完善宏观调控政策，进一步增强对金融市场运行的时空性调控，充分考虑宏观经济运行态势、投资者守则等因素，更好地维护投资者的合法权益。

4、优化监管机制，实行多部门多层次协同监管，建立完备的规则和市场机制，确保市场秩序。

本法对于完善市场规则和秩序，提升证券发行透明度，加强市场技术对接和风险防范，促进证券市场健康稳定发展有重要意义。