跨国公司现金管理4

跨国公司现金管理一、跨国公司面临的现金管理风险跨国公司面临着和国内企业不同的政治经济环境，所以现金资产暴露在不同的风险下，跨国公司的现金管理较国内企业来说也更加困难。

总的来说，跨国公司面对的现金管理风险主要有：利率风险、汇率风险、流动性风险、经济风险、道德风险等。

1、利率风险。

不管是借入资金还是拥有多余资金的企业，都会面临利率风险，这是一种因为利率水平变动的不确定性引起的风险。

利率风险在任何企业都存有，但对跨国企业来说更加复杂，因为它的子公司可能在很多国家实行经营，所以需要在不同国家实行资金筹措。

利率水平国际间差异很大，企业借入或借出资金都可能因所在国的利率变动遭受损失，具体表现为：对借入的资金支付的利息费用高于应该支付的金额；从银行中获得的利息收入少于应该获得的收入。

2、汇率风险。

汇率风险（ExchangeRateRisk）又叫外汇风险(ForeignExchangeRisk)，是因为汇率不利变动引起的，汇率一般受外汇市场上每种货币的供应量大小而持续变化。

国际资金市场瞬息万变，跨国公司持有的资产（如外币债权）或承担的外币债务会因为汇率的不利变动而造成损失。

外汇汇率的不利变动可能从以下几个方面对公司产生影响：减少现金收入；增加现金支出；减少账面利润；减少外币资产的账面价值；增加其外币负债的价值；在外国竞争对手的优势面前，破坏公司在国内和国外市场上的竞争地位。

3、流动性风险。

流动性主要是指企业按时偿还现有或潜在债务的水平，这种水平的获得途径包括企业拥有的自有资金，或将非现金资产迅速转化为现金资产，或从银行等金融机构获得的贷款额度等。

缺乏流动性，无论是短期还是长期的，都表明企业的经营情况出现了问题。

实际上，流动性可能是很多中小企业倒闭的原因，即使它们可能并不缺乏光明的前景。

跨国公司业务范围超出了一国之外，出现资金支付困难的影响比在一国之内要严重，因为公司苦心经营的良好形象可能因为一次迟延付款毁于一旦，而试图修复这个形象比在一国之内要困难得多。

初探跨国公司现金管理［摘要］随着世界经济的一体化，跨国公司发展迅速，已成为世界经济的重要组成部分。

世界跨国公司平均41%的资产在国外，美国80%的出口是由跨国公司来完成的。

经济全球化，应该说实际上不是以国家而是以各个跨国公司为轴心和载体来推动和完成的。

本文将从现金管理的角度对中石油公司进行分析，研究方法采用案例研究。

这主要是考虑到现金管理越来越多的受到公司财务管理层的高度重视，以及现金管理的成败关系到公司的经营目标的实现。

［关键词］跨国公司现金管理中石油案例研究在国内，关于国际财务管理的著作也很多，其中王化成在1998年编著《国际财务管理》比较全面地叙述了国际财务管理的理论基础；夏乐书也多次编著《国际财务管理》，介绍国际财务管理的理论与实务。

从期刊上看，关于国际财务管理的研究方法集中在规范研究，从中国期刊网上搜索到国际财务管理文章共有261篇，以实证研究跨国公司财务管理的不足10%。

本文正是基于该点，以我国中石油公司的现金管理作为研究对象，采用案例研究方法，以实际的数据来进行我国跨国公司的现金管理思路。

一、案例背景中石油（全称为中国石油天然气集团公司，以下简称为CNPC）是一家世界领先的集石油和天然气上下游业务、油气田工程技术服务、石油物资装备制造和供应于一体的综合性能源公司。

在世界50家大石油公司中排名第9位。

中石油每天为社会提供超过219万桶原油和28亿立方英尺天然气，加工原油180万桶。

目前在海外22个国家开展石油投资活动。

从经营活动的范围来看，中石油是一家跨国公司。

2003年，中石油为了实现其跨国公司战略目标，在制定现金管理目标时表现在以下几个方面（1）以最少量的资金支持ＣＮＰＣ在全球范围内的生产经营活动（2）加速资金流动（3）提供金融缓冲，从ＣＮＰＣ整体上进行资金管理，保证资金平衡（4）从整体上提高资金调度、使用和储存的经济效益（5）规避风险和管制（6）减轻税负（7）实现对ＣＮＰＣ全球资金的监控和授权管理（8）从全球角度进行债务融资集中管理，保持强大的外部融资功能和优化的债务结构。

跨国公司跨境资金管理制度在如今全球经济一体化的背景下，跨国公司越来越需要有效管理跨境资金。

跨国公司跨境资金管理制度的建立和执行对于公司的财务稳定和业务发展至关重要。

本文将探讨跨国公司跨境资金管理制度的重要性，以及如何建立和执行这样的制度。

一、跨国公司跨境资金管理的重要性跨国公司的业务范围涵盖多个国家，涉及不同货币、法律和监管体系。

有效管理跨境资金可以带来许多好处：1. 风险管理：跨国公司的资金流动面临汇率风险、利率风险和流动性风险等，建立跨境资金管理制度可以降低这些风险。

2. 费用控制：通过优化资金流动，跨国公司可以降低跨境转账费用和汇兑损失，提升资金利用效率。

3. 税务合规：各国的税务规定不同，跨国公司需要确保资金在不同国家之间的流转符合税务法规，避免不必要的税务风险和罚款。

二、建立跨国公司跨境资金管理制度的步骤要建立一个有效的跨国公司跨境资金管理制度，以下步骤是必不可少的：1. 评估现状：了解公司的跨境资金流动情况和面临的风险。

这包括资金来源、资金流向、资金汇兑情况等。

2. 制定政策和程序：基于评估结果，制定一套明确的政策和程序，规范公司的跨境资金管理行为。

这些政策和程序可以包括资金转账的权限和审批流程，资金汇兑的操作规定，以及风险管理策略等。

3. 建立内部控制：确保公司内部有足够的控制措施来监督和执行跨境资金管理制度。

这可以包括建立跨境资金管理部门，明确职责和权限，并实施有效的内部审计和风险控制机制。

4. 培训和意识提升：向公司员工提供相关培训，提高他们对跨境资金管理制度的理解和遵守意识。

加强沟通，确保员工了解公司政策和程序的重要性以及遵守的必要性。

三、跨国公司跨境资金管理制度的执行与监督建立一个跨国公司跨境资金管理制度只是第一步，执行和监督同样重要：1. 监测与报告：建立有效的跨境资金监测与报告机制，及时掌握资金流动和风险状况，为管理层决策提供准确的数据和分析。

2. 风险管理：跨国公司应制定相应的风险管理策略，包括汇率风险和利率风险的对冲和管理。

跨国公司营运资金管理是跨国公司财务管理的重要内容之一,其目的是通过跨国公司资金在母公司以及子公司之间合理有效的流动,实现其流动资产持有水平的最优化,降低流动资产余额,保证公司全球战略目标的实现;跨国公司营运资金管理的内容主要包括营运资金的存量管理和营运资金流量管理;对营运资金存量管理的目的是确定现金、应收账款、存货等流动资产最佳持有水平,而对营运资金流量管理目的是通过跨国公司内部资金转移机制实现资金最佳配置,降低资金成本;一．跨国公司现金管理的意义跨国公司现金管理是跨国公司财务管理的重要内容之一,主要是对跨国公司生产经营过程中的货币资金包括备用金、银行存款、存单等的管理;现金的共同特点就是流动性强而赢利能力差;现金管理的主要目的是通过确定现金最佳投量,促进现金在母公司以及子公司之间合理有效流动,在保证生产经营需要前提下,节约现金,加速流动,降低余额,降低风险,降低成本,提高现金的使用效率和公司的经济效益;二．跨国公司现金管理的特殊性在跨国公司现金管理过程中主要呈现出：1、跨国公司现金数量大;跨国公司一般规模较大,世界上500强企业,基本上为跨国公司,公司的业务特点决定了其现金数量较大；2、管理目标具有全球战略性;现代企业财务管理目标是财富最大化,跨国公司考虑到外汇汇率风险和各国现金管制情况有时会牺牲局部利益以公司整体利益为核心,保证公司战略目标的实现；3、现金管理体制双重性;跨国公司管理要遵循跨国公司所在母国财务管理的规定,又要遵从跨国公司内部管理规定；4、现金管理风险多样性;跨国公司的经营环境复杂性决定了现金管理的风险具有多样性;如汇率变动风险、利率变动风险,还有政治风险,战争风险等,这就要求跨国公司现金管理要采用科学方法减少风险损失;三.跨国公司现金管理方法1、集中现金管理跨国公司财务管理的环境非常复杂,资金的流动受汇率、利率变动的影响;为了实现跨国公司全球战略性目标,跨国公司往往选择高度集中的现金管理体制,对母公司及诸国子公司的现金余缺统一调度,采取主要方法是设立现金管理中心,象国内企业现金管理制度要求一样现金管理中心为每个子公司设定最低现金需要余额,超过部分必须汇往现金管理中心;设立现金管理中心,实行集中现金管理有利于跨国公司财务管理目标的实现,使整个公司上下协调,正确决策,降低了公司现金持有量,减少资金持有成本;同时资金在各子公司间进行调剂使用可以降低筹资成本;特别是子公司设在外汇管制的国家,尽可能地降低了公司的损失,减少了资金因汇率变动,利率变动的损失,提高了资金使用效益;2、双边或多边净额结算跨国公司为了集中现金管理,对于母公司与子公司以及子公司与子公司之间购销业务、劳务服务等造成结算活动,跨国公司需要对整个公司内部的收付款项统一调度,公司间的结算最终按净额进行,这种方法称为净额结算法;在净额结算法中,有两个结算主体称为双边净额结算,有多个结算主体称为多边净额结算;现以双边净额结算为例,ABC公司是一家美国的跨国公司,该公司在日本和韩国各有一家子公司,在日本的子公司甲销售20万美元的商品给韩国子公司乙,而韩国子公司向日本的子公司销售40万美元的配件;若甲、乙两个公司不是跨国公司的子公司,或者是跨国公司的子公司但没有采用双边净额结算,需要流动资金60万美元;而采用双边净额结算,只需日本的子公司甲向韩国的子公司乙支付20万美元的净额,可以节约流动资金40万美元;假设资金的转移成本包括汇费、机会成本、手续费为资金转移额的1%,则可降低转移成本4000美元40×1%;双边或多边净额结算可以减少资金转移规模,降低资金转移成本,而且交易越频繁,数额越大,成本节约效益越明显;同时净额结算有利于加强风险管理;母公司把各子公司独立承担的结算风险统一管理,集中承担,减少了外汇汇率变动的风险,但要注意各子公司所在东道国对外汇管制情况,要了解该国金融和结算法规;3、现金预算预算和计划是现代财务管理的重要手段;跨国公司的现金管理中心更需要在全面、系统、准确了解子公司的财务信息基础上对母公司或子公司未来财务状况,未来现金余缺和未来现金流量作出科学的计划和预算;现代网络与信息技术的发展为现金管理中心掌握各公司每月每周甚至每日财务信息提供了技术支持,使得现金管理中心科学地编制现金预算变成了现实的现金管理方法;4、全局资金调度跨国公司为充分发挥集中管理现金制度的作用,要在准确把握各子公司现金余额情况下合理调度资金,统一调配、调剂资金;以上是跨国公司现金管理呈现出的特点和管理方法,作为跨国公司的财务管理者,应遵循其客观规律、严格管理现金的流量和存量,才能促使跨国公司的现金有序、低成本的有效周转,从而大大提高跨国公司财务管理的效率,促进跨国公司效益的快速、持续、稳定发展;。

跨国公司资金管理目标及策略简介资金管理是跨国公司管理的核心，由于跨国公司经营战略的全球化，决定了跨国公司资金管理仍然以公司总体战略目标为中心，再此背景下，跨国公司资金管理对于某一个国家来讲,必然会出现两种效应：一方面有利于本国资金流动，但另一方面又给该国的资金、税收管理与控制增加了难度。

而我国是吸引跨国公司投资最多的国家之一，直接受跨国公司资金管理行为的影响也最大,有效管理跨国公司资金管理就显的很有必要.一．资金管理目标跨国公司资金管理和一般企业资金管理的目标基本相同，既要保证公司资金的安全，又要使资金发挥最大效用，促使资金效率最大化。

1．资金安全跨国公司资金管理的首要目标是保证资金安全。

所谓资金安全就是要确保资金在正常运转过程中，不流失、无浪费、不切留，使资金流动完全在体内循环，避免流出体外，从而发挥资金的增值作用。

按照跨国公司资金管理的安全目标，跨国公司的所有经营管理行为，都必须遵循公司的管理流程，严格按照资金管理条例和资本运作程序，以避免资金的人为流失而带来的损失。

2．资金效率最大化实现资金效率最大化，是任何企业都必须追求的目标。

跨国公司开展全球化经营，目的也是为了使资金的增值效率最大化。

这在客观上要求跨国公司的资金决策和资金使用，科学决策、合理使用，保持资金正常的流动速度和频率。

同时，除提高资金效率外，还要做到现金余额最小化，尽量降低现金持有量，这样可以降低资金成本，提高资金收益率。

由于跨国公司在全球范围内开展经营活动，必然涉及不同货币之间的交易和汇兑，要提高资金效率还必须最大限度地降低货币交易费用。

二．筹资管理策略跨国公司资金管理的重要环节就是筹资管理，只有确保资金来源畅通，跨国公司才有持续发展的根本保障，所以，跨国公司通常采用各种筹资策略，作到资金来源有保证，资金结构科学合理，实现资金管理安全与效率目标。

1．确定资金来源跨国公司的资金来源可以说是多渠道、多形式，一般来讲，跨国公司的资金来源分为两个方面：国际贷款和国际资本市场融通。

跨国公司现金池管理模式应用一、集团概况V集团成立于1923年，是一家在欧洲上市的大型汽车零配件跨国公司，主要致力于世界轿车及卡车主机配套及售后维修市场的汽车零配件供应。

其业务范围包括设计、开发、生产并销售汽车零部件、集成系统及模块，其产品同时供应于主机配套及售后维修市场。

V 集团为世界领先的汽车零部件供应商，集团执行财务健康的增长战略，实现可持续的发展。

V集团目前在全世界27个国家共设有120 家工厂，65 个研究开发中心以及9 家备件销售中心，全球雇员52200 人。

2009年，V集团全球销售额达到75亿欧元。

V集团早在80年代即通过产品销售和许可证等方式进入中国市场。

自90年代初以来，V更通过合资方式为中国的主机市场客户以及最终用户提供各种零部件产品和服务。

目前，V集团在中国设有中国总部、18家制造企业、零部件贸易公司，集团亚洲采购办公室以及三个研发中心。

V集团在中国的18家制造企业分别是位于12个城市，在中国生产和销售汽车空调、灯具、雨刮、离合器、起动机、压缩机、发电机、安全系统、制动系统、传动系统、发动机冷却系统等产品。

二、集团资金管理概况作为一家国际性知名企业集团，V 集团在资金管理上一贯使用先进的资金管理技术，推行高效的资金集中管理模式，并始终在努力实现全球范围的资金集中管理。

为了更好的推行全球范围内的资金集中管理，V 集团的资金主管部门几经变革。

从早期的集团财务部，全职负责集团具体金融业务运作的一个职能部门，到20 世纪90 年代末，该职能部门进一步发展成为集团100%控股的独立法人，即V集团财务公司，为V集团旗下不同的业务提供跨部门金融服务。

组织结构上，作为是集团的全资子公司，V集团财务公司接受集团的直接领导CFO主要负责整个集团的金融战略与政策制定以及金融政策的执行和金融业务运作。

在各个国家的地区总部设立专门的资金管理部门，由V集团财务公司派出管理人员协助当地进行资金管理，这些派驻在当地的财务资金管理人员都是经验丰富的专家，一方面协助当地子公司或者区域进行资金管理，V 另一方面负责与集团财务公司进行沟通与协作。

国际企业现金管理的方法作为一家国际企业，现金管理是至关重要的。

有效的现金管理可以帮助企业降低财务风险，提高流动性，并为企业的发展创造更多机会。

在这篇文章中，我们将探讨一些国际企业现金管理的方法。

国际企业可以通过制定全面的现金管理政策来管理现金流。

这一政策应明确规定企业的现金收入来源、付款方式以及资金转移的流程。

通过制定明确的政策，企业可以更好地控制现金流，并及时采取必要的措施来应对市场变化。

国际企业可以利用现代技术来管理现金流。

例如，企业可以使用电子支付系统来加速收款流程，并减少现金交易的风险。

此外，企业还可以利用财务软件来监控和分析现金流，以及制定预算和计划。

国际企业还可以通过优化现金流的管理来提高现金的使用效率。

例如，企业可以与供应商协商延迟付款的条件，以延长自己的账期。

同时，企业也可以与客户协商提前收款的条件，以加速现金流的回笼。

此外，企业还可以通过减少库存和优化资金使用方式来降低现金持有成本。

国际企业应积极寻找并利用外部资金来满足其资金需求。

企业可以通过银行贷款、债券发行等方式来获得资金，以满足业务扩张和投资的需求。

然而，企业在寻找外部资金时应注意风险管理，并确保能够按时偿还债务。

国际企业还应定期进行现金流预测和风险评估。

通过对现金流的预测，企业可以更好地规划和管理其资金需求。

同时，通过风险评估，企业可以及时识别和应对潜在的财务风险，以保护企业的现金流。

国际企业现金管理的方法包括制定全面的现金管理政策、利用现代技术管理现金流、优化现金流的管理、积极寻找外部资金以及定期进行现金流预测和风险评估。

通过采取这些方法，国际企业可以更好地管理现金流，降低财务风险，并为企业的发展创造更多机会。