2011证券市场适当性原则介绍与相关法规解读(共3套)

证券公司营业部投资者适当性管理办法证券公司营业部投资者适当性管理办法第一章总则第一条为引导投资者理性参与证券市场投资，保护投资者合法权益，并贯彻落实投资者适当性要求，规范公司相关业务开展，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》、证监会令【第130号】《证券期货投资者适当性管理办法》等规章制度及文件，结合营业部实际，制定本办法。

第二条营业部遵循投资者与金融业务、产品或服务适配的投资者适当性管理基本准则，为合适的客户，以合适的方式、合适的时间，提供合适的产品或服务，诚实守信、勤勉尽责，公开公正，主动维护投资者权益，妥善处理利益冲突。

第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。

第二章组织架构和职责分工第四条营业部成立投资者适当性管理工作小组,由总经理任组长，XX总监任副组长，各部门经理负责执行。

小组工作内容：负责制定投资者适当性管理的工作战略和长期规划；研究和指导工作的发展方向和阶段性重点；决策并执行投资者适当性管理工作事项等。

第五条根据投资者适当性管理的工作内容和操作要求，适当性管理工作小组统筹资源，分工协作，各尽其职，工作内容主要涵盖：制度和流程设计、投资者分类和了解、产品评价和分类、投资者适配和落实、系统实现和优化、组织推动和改进、督导核查和控制。

第六条营业部向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：（一）自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息；（二）收入来源和数额、资产、债务等财务状况；（三）投资相关的学习、工作经历及投资经验；（四）投资期限、品种、期望收益等投资目标；（五）风险偏好及可承受的损失；（六）诚信记录；（七）实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人；（八）法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息；（九）其他必要信息。

证券行业的法律法规与合规要求解读在证券行业发展的过程中，法律法规和合规要求扮演着至关重要的角色。

它们旨在保护投资者的权益，维护市场的健康稳定运行。

本文将对证券行业的法律法规和合规要求进行解读，以便更好地理解和应对这个行业的挑战和机遇。

一、证券法律法规的制定背景与意义证券法律法规的制定是为了规范证券市场的运行，提供有效监管和保护各方利益的机制。

它们旨在确保信息的透明度、市场的公平性和投资者的权益。

1. 证券法证券法是我国证券市场的基本法律。

它规定了发行、交易、持有和披露证券等行为的规范，明确了交易所、券商、投资者等各方的权利和义务。

2. 证券投资基金法证券投资基金法针对证券投资基金的监管进行了详细的规定。

它确保了投资者在基金管理人、基金托管人等专业机构监督下进行投资，保障了他们的权益。

3. 公司法公司法对证券市场上的上市公司行为进行了全面的规范。

它要求上市公司及其董事、高级管理人员等履行信息披露责任，确保股东的知情权和投票权。

二、证券行业的合规要求合规要求是指证券行业各参与主体在经营活动中需要遵守的规定和标准。

它们有助于维护市场的健康运行，促进行业的可持续发展。

1. 内部控制与风险管理证券公司应建立有效的内部控制制度，确保业务的合规性和风险的有效管理。

这包括制定风险管理政策和流程、建立内部监督和内部审计机构等。

2. 投资者保护证券行业应注重投资者教育和保护。

各参与主体应提供准确、完整、及时的信息披露，防范虚假宣传和操纵市场行为。

此外，应加强投资者适当性管理，确保投资产品与投资者的风险承受能力相匹配。

3. 反洗钱与反欺诈证券行业要加强反洗钱和反欺诈工作，防止非法资金流入市场。

证券公司应建立合规风控体系，加强客户身份识别、交易监测和报告等措施，防范洗钱行为和市场操纵等违法行为。

三、法律法规与合规要求的挑战和机遇1. 挑战证券行业的法律法规和合规要求繁杂，变动频繁，对从业人员的要求较高。

同时，市场快速发展和创新带来了新的挑战，需要法律法规和合规要求不断更新和完善。

证券投资者适当性制度范本第一章总则第一条为了保护投资者的合法权益，防止投资者因投资决策不当而遭受损失，确保证券市场的公平、公正、有序运行，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》等相关法律法规，制定本制度。

第二条本制度适用于在我国证券市场从事证券投资活动的投资者、证券公司、证券投资基金管理公司、证券投资顾问机构、证券分析师等证券服务机构及其从业人员。

第三条投资者适当性制度的核心原则是：适当性原则、公平对待原则、信息披露原则和风险自担原则。

第二章投资者分类第四条投资者分为普通投资者和专业投资者。

普通投资者是指不具备证券投资专业知识和经验，无法准确判断证券投资风险和收益的投资者。

专业投资者是指具备证券投资专业知识和经验，能够准确判断证券投资风险和收益的投资者。

第五条普通投资者与专业投资者的具体划分标准由证券监督管理机构另行规定。

第三章证券产品风险等级划分第六条证券公司、证券投资基金管理公司、证券投资顾问机构等证券服务机构应当根据证券产品的风险特性、投资对象、投资范围、投资策略等因素，将证券产品划分为高风险、较高风险、中等风险、较低风险和低风险五个等级。

第七条证券服务机构在销售证券产品时，应当向投资者充分揭示产品的风险等级，并告知投资者适合购买的风险等级。

第四章适当性匹配第八条证券服务机构在销售证券产品或者提供证券服务时，应当根据投资者的风险承受能力、投资经验、财务状况等因素，将其与相应的证券产品或者服务进行适当性匹配。

第九条证券服务机构在销售证券产品或者提供证券服务时，不得向投资者推荐与其风险承受能力不相适应的证券产品或者服务。

第十条投资者在购买证券产品或者接受证券服务前，应当如实告知证券服务机构其风险承受能力、投资经验、财务状况等信息。

投资者提供的信息应当真实、准确、完整。

第五章信息披露与告知义务第十一条证券服务机构在销售证券产品或者提供证券服务过程中，应当向投资者充分披露产品或者服务的风险、收益、费用、投资目标、投资策略等信息。

证券投资实务中的投资伦理与道德规范在证券投资实务中，投资者常常需要面对各种道德和伦理问题。

由于市场的不确定性和激烈的竞争环境，一些投资者可能会试图通过不正当手段获取利益，而忽视了道德和伦理规范。

然而，投资伦理和道德规范对于稳定和健康的证券市场至关重要。

本文将探讨证券投资实务中的投资伦理与道德规范，并介绍一些应对这些问题的方法和措施。

1. 投资者诚信与诚实在证券投资实务中，投资者应当秉持诚信和诚实的原则。

这包括提供真实、准确且完整的信息，不进行虚假宣传，以及遵守交易规则和法律法规。

投资者的诚信和诚实是建立良好市场秩序和信任的基础。

只有通过诚实的行为，投资者才能够树立良好的声誉，获得广大投资者的信任。

2. 禁止内幕交易投资者在证券投资实务中必须遵守禁止内幕交易的规定。

内幕交易是指利用未公开的信息进行买卖证券的行为。

内幕交易不仅违反了公平公正的原则，也损害了其他投资者的利益。

因此，投资者应当遵守内幕交易规定，不得利用未公开的信息谋取自己的私利。

3. 投资者适当性原则投资者适当性原则是指投资者应当根据自身的风险承受能力、投资目标和经济状况来选择适合自己的投资产品和策略。

投资者应当了解自己的投资目标，并根据自己的实际情况做出明智的投资决策。

在向投资者推荐投资产品时，投资者适当性原则也适用于金融从业人员。

4. 遵守保密义务在证券投资实务中，投资者可能会接触到敏感和机密的信息。

投资者应当严格遵守保密义务，不得泄露相关信息或利用这些信息谋取私利。

保持信息的保密性对于维护证券市场的公平公正和健康发展至关重要。

5. 投资者教育和信息披露投资者教育和信息披露是促进投资伦理和道德规范的重要手段。

投资者应当加强自身的投资知识和技能，提高风险意识和决策能力。

同时，证券市场相关机构应当及时、准确地向投资者披露重要信息，确保投资者获得足够的信息来做出理性的投资决策。

6. 强化监管措施为了维护证券市场的秩序和稳定，监管部门应当加强对证券投资实务中的道德和伦理问题的监管和执法力度。

证券从业资格考试证券交易教材电子版第一章概述第一节证券交易的概念和基本要素一、证券交易的概念及原则(一)证券交易的定义及其特征证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。

证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。

证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促进、相互制约。

一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。

证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。

同时，这些特征又互相联系在一起。

证券需要有流动机制，因为只有通过流动，证券才具有较强的变现能力。

而证券之所以能够流动，就是因为它可能为持有者带来一定收益。

同时，经济发展过程中存在许多不确定因素，所以证券在流动中也存在因其价格的变化给持有者带来损失的风险。

(二)我国证券交易市场发展历程新中国证券交易市场的建立始于1986年。

当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务；9月，上海开办了股票柜台买卖业务。

从1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。

1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。

1992年初，人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。

同一时期，证券投资基金的交易转让也逐步开展。

1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)正式开始实施，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。

进入21世纪以后，随着我国加入W T O，证券交易市场的对外开放也稳步向前迈进。

结合我国经济发展的历程，从以上情况可见，我国证券交易市场是随着我国市场经济体系的建立和发展而逐渐成长起来的。

(三)证券交易的原则证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，它应该贯穿于证券交易的全过程。

为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循三个原则。

2011证券从业资格考试《证券交易》讲义下载（第二章）（5篇材料）第一篇：2011证券从业资格考试《证券交易》讲义下载(第二章) 2011证券从业资格考试《证券交易》讲义下载（第二章）第二章证券经纪业务本章共分六节内容第一节证券经纪业务的含义和特点一、证券经纪业务的基本含义1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。

2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。

(重要考点)3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。

4、证券经纪商的定义及作用二、证券经纪关系的确立经纪关系的建立1、签定《证券交易委托代理协议书》2、开立证券交易结算资金账户委托人、证券经纪商的权利与义务(一般了解)经纪业务中的禁止行为(重点掌握，重要知识点和考点)三、证券经纪业务的特点(考点，经常以多项选择题出现)业务对象的广泛性证券经纪商的中介性客户指令的权威性客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管一、证券账户管理(一)证券账户的种类(二)开立证券账户的基本原则合法性(重点掌握不准开户的情况)真实性(三)开立证券账户的要求1、境内自然人开户要求2、境内法人开户要求3、境外投资者开户要求4、特殊法人机构证券账户开立要求(四)证券账户挂失与补办(五)证券账户查询二、证券登记(2007年教材较2006年变换较大)(一)初始登记1、股份登记2、基金登记3、债券登记(二)变更登记1、证券过户登记2、其他变更登记(三)退出登记三、证券托管与存管(一)证券托管与存管的概念(二)我国目前的证券托管制度1、上海证券交易所交易证券的托管制度。

从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。

全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。

但境外投资者从事B股交易除外。

李瑞民参加2011《证券经纪业务营销执业规范与案例分析》之二 C10017 1学时必修证券业从业人员违法违规行为案例分析 C10016 2学时必修《证券营业部信息技术指引》解读 C10013 2学时必修《证券经纪业务营销执业规范与案例分析》之一 C10005 1学时必修深圳证券交易所中小企业板块特别规则解读 C09008 2.00学时必修《上海证券交易所股票上市规则》解读 C09006 2.00学时必修《股票估值》C09020 3.00学时选修证券投资基金评价方法与实务应用 C10010 3学时选修关于参加2011年度证券业从业人员后续职业培训的通知各总部、分公司、营业部：根据中国证券业协会《证券从业人员后续职业培训大纲》要求，自2008年起，证券从业人员应当每年完成不少于15学时的后续职业培训。

其中必修学时不少于10学时，选修学时不少于5学时。

未完成相应职业培训学时者，不得参加从业人员年检，并取消从业资格。

现根据协会要求，公司组织各相关人员参加2011年度证券后续培训。

（一）参加培训人员范围（1）、所有已取得及正申请执业资格证书的正式员工（内退人员也可报名参加培训，如不参加培训，资格将因培训学时不足而被取消）。

参加今年协会组织的保荐代表人持续培训的相关人员，可不参加后续培训。

公司员工工作部门如有变动的，请在现部门报名，勿重复报名。

（2）、所有已取得证券执业资格及正在申请执业资格证书的营业部市场营销员、营销代表、证券经纪人。

（3）、营业部辅助用工、派遣人员不参加后续培训。

（4）、拟辞职人员请勿报名。

（二）后续培训课程中国证券业协会远程培训系统已公布的今年后续培训课件，具体课程见下表：备注：红色字体课程为前两年公司集体报名时，供大家所选课程。

为避免报名中出现已学课程重复报名的现象，建议尽量不要选择红色字体课程。

经咨询协会教培委，后续培训的必修学时可替代选修学时，如学员出现选修课程已全部学习过，请用必修课程代替。

证券从业考试证券交易2011年真题答案解析参考答案一、单项选择题1．【解析】答案为D。

委托是指投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令。

委托根据买卖证券的方向划分为买进委托和卖出委托。

2．【解析】答案为A。

证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。

成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。

成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。

先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。

3．【解析】答案为D。

我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价和连续竞价。

集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

4．【解析】答案为C。

交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。

5．【解析】答案为C。

佣金是指投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，或证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。

上海证券交易所B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

6．【解析】答案为A。

1990年11月26日，经国务院授权、中国人民银行批准，上海证券交易所于1990年11月26日正式成立，并于同年12月19日在上海开张营业。

7．【解析】答案为B。

电话自动委托就是用电话拔通委托人开设资金账户的证券营业部柜台的电话自动委托系统，用电话上的数字和符号键输入委托人想买进或卖出股票的代码、数量和价格从而完成委托。

电脑自动委托就是委托人在证券营业部大厅里的电脑上亲自输入买进或卖出股票的代码、数量和价格，由电脑来执行委托人的委托指令。

电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭密码识别。

8．【解析】答案为B。

证券指数的编制遵循公开透明的原则。

证券指数设置和编制的具体方法由证券交易所规定。

2011年11月证券从业资格（证券交易）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．结算参与人向中国证券登记结算有限责任公司申请开立的资金交收账户，就是其( )。

A．结算支票账户B．储蓄账户C．证券账户D．结算备付金账户正确答案：D解析：结算参与人应当开立资金交收账户(即结算备付金账户)和证券交收账户，用于买断式回购初始结算资金和证券交收。

另外，中国结算公司在结算系统中分别设立资金及证券集中交收账户，用于完成与结算参与人资金和证券的交收。

2．证券经纪商在证券交易中承担一定的义务，这些义务体现了( )。

A．为委托人服务和公平买卖的原则B．为受托人服务的原则C．扩大交易量的原则D．利益至上的原则正确答案：A解析：证券经纪商必须承担一定的义务。

这些义务主要体现了为委托人服务和公平买卖的原则。

例如，坚持信誉为本、客户至上；坚持客户优先、委托优先；坚持为客户负责，但不代替客户进行决策；坚持公平交易，不得以非正当手段牟取私利。

具体地说，证券经纪商应承担下列义务：①在客户办理开户手续时，证券经纪商应指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险，提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险；②按规定与客户签订载入中国证券业协会统一制定的必备条款的《证券交易委托代理协议》，并严格遵守协议约定；③坚持客户适当性管理原则；④必须忠实办理受托业务；⑤坚持为客户保密制度；⑥如实记录客户资金和证券的变化；⑦不接受全权委托。

3．证券清算业务主要是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券( )分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。

A．种类与价款B．数量与种类C．数量与价款D．数量与投资者正确答案：C解析：证券交易的清算具体指在每一营业日中对每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。

【关键字】资料一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1．目前，投资者在我国债券市场上进行证券交易时采用【】。

A．挂名制B．匿名制C．代码制D．实名制【答案解析】：答案为D。

目前，投资者在我国债券市场上进行证券交易时采用的是实名制。

2．国债在净价交易的情况下应计利息是根据【】按天计算的。

A．同业拆借利率B．银行利率C．市场利率D．票面利率【答案解析】：答案为D。

从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。

实行净价交易后，采用净价申报和净价撮合成交，报价系统和行情发布系统同时显示净价价格和应计利息额。

根据净价的基本原理，应计利息额的计算公式应为：应计利息额=债券面值×票面利率÷365(天)×已计息天数。

3．交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过【】。

A．70%B．90%C．95%D．80%【答案解析】：答案为B。

上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%；国债折算率最高不超过95%；其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%；交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%。

4．境外证券经营机构设立的驻华代表处，若符合条件，经申请可成为我国证券交易所的【】。

A．正式会员B．临时会员C．普通会员D．特别会员【答案解析】：答案为D。

在我国，证券交易所接纳的会员分为普通会员和特别会员。

境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可成为我国证券交易所的特别会员。

5．参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在【】办理债券的质押登记。

A．全国银行问同业拆借中心B．中央国债登记结算有限责任公司C．证券登记结算公司D．证券交易所【答案解析】：答案为B。

中央国债登记结算有限责任公司是为中国人民银行制定办理债券的登记、托管和结算的机构。