《私募基金管理人及契约型基金产品纳税筹划》-王阳

私募管理人增值税纳税人身份困局——资管征税带来的新问题[税务筹划优质文档]56号文以正列举的方式列举了应当缴纳增值税的资管产品和资管产品管理人的范围，列举的范围中包括私募投资基金和私募基金管理人。

如下图所示：但是，这里的私募投资基金指的是契约型基金，契约型基金实质是一种信托结构，不具有法律主体资格，属于资管产品范畴，涉及的增值税应税行为由私募管理人为纳税义务人，但是常见的有限合伙基金，其本身是独立的纳税主体，投资行为发生的增值税纳税义务在合伙企业层面申报，不是由私募管理人缴纳。

两者区别如下：契约型基金增值税业务的纳税申报，由私募管理人按照规定的纳税期限，汇总申报缴纳基金产品运营业务和其他业务增值税。

其中基金产品运营业务按照3%简易计税，但是其他业务（即自有业务）按照适用税率缴纳增值税，但是在申报层面，是用一套申报表，也是按照管理人自有业务的申报期限进行申报的。

管理人主要的业务是取得的管理费收入，属于直接收费金融服务，按照6%缴纳增值税；如果私募管理人是小规模纳税人，管理费收入和资管产品都是简易计税，在增值税申报上只涉及征收率3%。

这里会存在一个问题，小规模纳税人在增值税申报时只涉及一张申报表。

资管业务和管理人的管理费收入都在这一张申报表中申报，如下图所示：需要注意的是，私募基金不同于公募，可能私募管理人本身资产管理规模很大，但是管理费收入却很少，比如管理规模是2个亿，按照千分之二收取管理费，其一年的管理费收入为40万，达不到500万的一般纳税人的认定标准。

但是2月份申报时，私募管理人需要将这2亿规模的产品的应税销售额在申报表层面和管理费收入一起申报。

根据《关于增值税一般纳税人登记管理办法》（国家税务总局令43号）第二条的规定，增值税纳税人（以下简称“纳税人”），年应税销售额超过财政部、国家税务总局规定的小规模纳税人标准（以下简称“规定标准”）的，除本办法第四条规定外，应当向主管税务机关办理一般纳税人登记。

私募股权投资基金的税务处理2016-06-02 高金平点击标题下「蓝色微信名」可快速关注私募股权投资基金（PE）以其灵活性、高收益性日益活跃于资本市场，按其设立形式的不同，私募股权投资基金本身及基金投资者税负差异较大。

本文依据《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《关于私募投资基金幵户和结算有关问题的通知》等文件，参照《公司法》、《合伙企业法》、《信托法》及相关税收政策，对各类私募股权投资基金的业务模式及税务处理作简要分析。

一、私募股权投资基金概述私募投资基金按其投资对象的不同可分为私募证券投资基金与私募股权投资基金。

私募证券投资基金主要投资于股票、证券、资产支持计划等，本文不予详述。

私募股权投资基金是指在我国境内，以非公幵方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类投资基金。

（一）类型私募股权投资基金主要设立为下列三种形式：1.公司型将私募股权投资基金设立为有限责任公司或股份有限公司，基金投资者即为基金公司的股东（股东人数需受《公司法》限制），公司成立后，对外以股权投资的形式投资于非上市企业，取得投资收益后按基金公司《公司章程》的约定或出资比例进行股息、红利的分配。

同时，可另成立一家基金管理公司管理该基金公司的投融资运作。

2.有限合伙型这是私募股权投资基金较为常见的一种类型。

通常，某项目的发起人先设立一家有限责任公司，然后以该有限责任公司作为GP （普通合伙人）、其他基金投资人作为LP （有限合伙人）共同成立有限合伙型私募股权投资基金，再以该有限合伙对外进行股权投资，取得投资收益后按《合伙协议》约定的比例在GP与各LP之间进行利润分配。

有限合伙型私募股权投资基金在投资人数上受《合伙企业法》二至五十个合伙人的限制。

3.契约型契约型私募股权投资基金不设立一个单独的法律主体对外投资，而是通过信托计划或是基金合同等契约形式募集资金，单独核算并对外投资。

私募投资基金(公司制、合伙制、契约制)三种组织方式的比较分析2013年6月1日，修订后的《中华人民共和国证券投资基金法》（中华人民共和国主席令第七十一号）正式发布，标志着私募投资基金的法律基础正式完全形成。

2014年8月21日，证监会发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》（中国证券监督管理委员会令第105号），根据该办法，私募证券投资基金和私募股权投资基金统称为私募投资基金。

在修订的《合伙企业法》实施之前，合法的私募投资基金主要采用两种方式：一种是公司制，另外一种是借道信托计划的形式。

在这一时期，有限合伙型私募投资基金是缺少法律基础的；而契约型私募投资基金也是一种非法的形式，只能充当信托计划的投资顾问，间接地实施投资管理行为；阳光私募就是一种典型的借道信托计划进行证券市场投资的私募基金组织形式。

2007年6月1日，修订后的《合伙企业法》正式出台，其中明确规定了有限合伙企业的形式。

在这种形式中，有限合伙人作为财务投资人以出资额为限对债务承担有限责任，普通合伙人承担无限责任，从而有效地对普通合伙人进行了道德约束。

自此，私募股权投资基金开始较多地采用有限合伙企业制。

2013年6月1日，修订后的《中华人民共和国证券投资基金法》正式实施，成为了契约制私募证券投资基金存在的法律基础。

2013年6月，中央机构编制委员会办公室发布了《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确将包括创业投资基金在内的私募股权基金的管理职责赋予证监会。

2014年8月21日，证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，明确了私募投资基金的三种设立方式：公司制、合伙制以及契约制，并将私募基金财产的投资对象拓展到“买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。

”至此，私募投资基金的三种设立方式（公司制、合伙制与契约制）均具备了相应的法律法规基础。

私募投资基金三种设立方式的优劣势比较：1、成本角度比较分析1）从投资人数量分析公司制私募投资基金要遵循《公司法》关于公司股东人数的相关规定：有限责任公司由五十个以下股东出资设立；设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人。

私募基金该如何处理税务问题？这一篇全讲清了（附合理避税宝典）私募基金的税务很复杂，又存在政策模糊，加上营改增税制改革，很多私募小伙伴们对此其实还一头雾水。

现跟大家分享私募基金、基金管理人以及基金投资方面的税务处理问题，当然还包括了私募基金的税收优惠，囊括了私募基金税务问题的方方面面~一、增值税增值税的纳税人可以划分成两类，一类是一般纳税人，一类是小规模纳税人。

二者区分的标准为：工业企业，销售额超过50万；商业企业，销售额要超过80万。

营改增的试点企业目前标准是500万。

上述标准说的是如果公司的销售额达到上述的标准就一定是一般纳税人了。

如果达到这个标准，而没有及时申请一般纳税人，税收上会有处罚的。

如果基金公司它的销售额没有达到上述标准，也是可以自主申请的，向主管税务机关提出一般纳税人的申请，一般只要会计核算健全，有固定的生产经营的场所，即可给予一般纳税人的资格的。

1一般纳税人增值税应纳税额等于销项税额减去进项税额。

销项税额根据销售额计算，按照一定的税率，一般来说私募的基金有一些涉税服务，或者买卖金融商品，是按6%的增值税税率来确定销项税额的。

然后，再减去进项税额，进项税额就是公司里日常一些经营活动当中取得的增值税专用发票上面确定的税额，税率可能是6%的，可能是3%的，也可能是17%的。

2增值税小规模纳税人应纳税额等于不含增值税的销售额乘以征收率，它没有进项税额抵扣的问题，这种计算方式和原来营业税的方法比较像。

3公司型和合伙型的增值税对于增值税来讲，公司型的和合伙型的主体从增值税的纳税主体来说，都是应当缴纳增值税的单位，二者在增值税上是不存在差异的，这可以从销项端和采购端分别来介绍。

（1）销项私募证券投资基金的主要业务可能就是买卖股票、债券，或者是买卖金融商品这样的一些业务，交税是按照营改增【2016】36号文的规定，它属于金融服务下面的金融商品转让服务的税目。

金融商品转让按照文件规定，是指转让一些外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。

私募股权基金出资人的纳税标准私募股权基金出资人的纳税标准1. 纳税标准的定义私募股权基金出资人的纳税标准是指私募股权基金在投资运营过程中，出资人所需要缴纳的税费或税种，包括但不限于个人所得税、资本利得税、遗产税等。

私募股权基金出资人的纳税标准直接关系到投资回报率和风险分担，同时也对私募股权基金的运营和发展具有重要影响。

2. 纳税标准的深度分析（1）个人所得税在私募股权基金的投资过程中，出资人通过股权投资获得的收益属于个人所得税范围。

根据我国相关税法规定，个人所得税税率采取分级超额累进税率，纳税标准较为复杂。

应根据出资人所得收益的不同来源和金额计算个人所得税，并及时缴纳。

（2）资本利得税对于私募股权基金出资人来说，获得的股权收益属于资本利得，根据不同持有周期和收益额度，可能需要缴纳相应的资本利得税。

资本利得税率一般较高，而且还存在不同国家间的税收协定和避免双重征税协议，因此需要对各项条款进行细致分析。

（3）遗产税在私募股权基金运营过程中，出资人如果发生意外，其股权收益可能涉及遗产税问题。

遗产税属于一种财产性税收，涉及遗产继承和转让方面的法律规定，需要与专业律师进行合理规划和遗产转移。

3. 总结回顾私募股权基金出资人的纳税标准不仅涉及到个人所得税、资本利得税，还可能需要考虑遗产税等多种纳税方式。

在投资前，出资人需要结合具体情况，合理规划自己的纳税策略，避免因纳税问题而损失投资回报。

4. 个人观点和理解对于私募股权基金出资人来说，纳税标准是投资过程中需要重点关注和合理规划的一个环节。

合理的纳税策略不仅能够降低税负，还能提高投资回报率和风险控制能力。

需要与专业的律师和税务顾问进行深入沟通，以确保纳税标准的遵从和合规。

以上是我对私募股权基金出资人的纳税标准的深度和广度分析，希望对您有所帮助。

私募股权基金是一种非公开发行的股权投资基金，其出资人通常是高净值个人或机构投资者。

私募股权基金出资人的纳税标准对于他们的投资决策和资产管理具有重要影响。

财税实务证券类私募管理人的税收问题全在这里了！(含合理避税宝典）一契约基金税收制度现状（一）现状在契约制中, 国内私募基金传统上常借助通道形式, 如信托、券商资管、基金专户、基金子公司、期货资管等, 私募登记备案制实行后开始出现以直接私募形式存在的契约型私募。

但与私募类型和通道的丰富化形成对比的是, 与私募有关的税收制度多以“点状”存在、未形成一个统一涵盖所有私募类型的税收框架。

私募的税收制度尚存在许多模糊地带, 例如直接型私募的税收尚无明确说法、形式各异的私募基金如何体现税法公平原则等。

私募税收制度建设滞后于管理人等制度的建设。

（二）相关法律法规1、《公司法》2、《证券法》3、《证券投资基金法》4、《信托法》5、《企业所得税法》6、《个人所得税法》7、《印花税法》8、“营改增”相关法律文件二主要业务模式1、客户资产管理：主要包括私募证券基金投资管理, 这项客户资产管理业务是公司向客户募集资金, 并将募集的资金用于投资, 公司则收取管理费及投资收益分成。

2、自有资金投资：主要包括使用自有资金对各类金融产品的投资, 这项投资业务都是通过使用自有资金投资直接获得投资收益。

三增值税（一）私募基金管理人增值税涉税业务1、客户资产管理：目前本公司客户资产管理业务比较单纯, 主要作为私募证券基金管理人, 负责基金产品的投资管理等日常运营, 这块业务涉及到增值税的有两点：①收取的管理费收入和业绩报酬应当按照直接收费金融服务缴纳增值税；（备注：直接收费金融服务, 是指为货币资金融通及其他金融业务提供相关服务并且收取费用的业务活动。

包括提供货币兑换、账户管理、电子银行、信用卡、信用证、财务担保、资产管理、信托管理、基金管理、金融交易场所（平台）管理、资金结算、资金清算、金融支付等服务。

）②基金管理人运用基金买卖金融产品的转让收入要分情况讨论：购买股票、债券类金融产品的暂免增收, 购买其他金融衍生品如股指、商品期货之类的, 暂不在增值税免税范围内, 要看地方税务局具体征纳规定。

基金募投管退的书籍
关于基金募投管退的书籍，推荐以下两本：
1. 《私募基金与资管行业：募、投、管、退中的疑难精解》是2022年首都经济贸易大学出版社出版的图书，作者是孟庆君。

这本书是关于私募基金和资管行业中募、投、管、退中争议解决疑难案例研究的法律实务用书，案例分为诉讼类仲裁案例和非诉讼类案例两大类。

对于私募领域的法律风险的预防具有较强的参考意义，从私募合同、合伙人协议、信托、股权回购、资金拆借等易发生法律纠纷的领域提出了相应的法律观点。

2. 《私募股权：“募投管退”全流程实战指南》由陈雪涛、郑刚著，于2023年04月由中国经济出版社出版。

这本书对于想要了解私募股权投资全流程的人非常有用，涵盖了募、投、管、退各个环节，从理论到实践都有详细的阐述。

以上书籍从不同角度介绍了基金的募投管退，具有较高的参考价值，可以根据需要选择阅读。

目录一、合伙企业基本介绍二、私募股权基金分类及各层面税收三、案例解析四、明股实债问题五、全国各地对私募股权基金的税收优惠一.合伙企业基本介绍1合伙企业的优势2合伙企业的法定类型普通合伙企业：由普通合伙人组成，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。

有限合伙企业：由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

特殊的普通合伙企业：采用合伙制的以专业知识和专门技能为客户提供有偿服务的专业服务机构。

如律师事务所、会计师事务所、医生诊所等组织。

3税收对比1997年合伙企业法在全国人大通过，但没有大行其道，2006年合伙企业法修订后，投资界最惯常使用的架构就是合伙企业。

二.私募股权基金的分类及各层面税收1私募股权基金分类①.公司型将私募股权投资基金设立为有限责任公司或股份有限公司，基金投资者即为基金公司的股东，公司成立后，对外以股权投资的形式投资于非上市企业，取得投资收益后按基金公司《公司章程》的约定或出资比例进行股息、红利的分配。

②.合伙型GP与其他投资人LP共同成立有限合伙型私募股权投资基金，再以该有限合伙对外进行股权投资，取得投资收益后按《合伙协议》约定的比例在GP与各LP之间进行利润分配。

③.契约型不设立一个单独的法律主体对外投资，而是通过信托计划或是基金合同等契约形式募集资金，单独核算并对外投资。

取得投资收益后，以基金投资人、基金管理人、基金托管人按《基金合同》进行分配。

没有GP，LP，只有大股东，小股东。

有限合伙型私募股权基金契约型私募股权基金信托制基金的组织结构图相关税收政策合伙企业先分后税，先合伙人分别纳税2007年《合伙企业法》修订“合伙企业的生产经营所得和其他所得，按照国家税收有关规定，由合伙人分别缴纳所得税。

《关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》财税[2008]159号二、合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。

私募基金会计和税务(问题研究实务操作案例解析)摘要：一、私募基金的收入确认和涉税事项1.私募基金的收入来源2.私募基金管理公司的收入确认3.私募基金的涉税事项二、有限合伙型私募基金份额转让程序及税务问题1.合伙人的权利和义务2.转让方和受让方的资格要求3.转让方通知义务4.工商部门对份额转让的手续办理三、私募基金的会计处理1.私募基金的会计科目设置2.私募基金的会计分录3.私募基金的财务报表四、私募基金的税务处理1.私募基金的税收优惠政策2.私募基金的纳税义务3.私募基金的税务申报正文：一、私募基金的收入确认和涉税事项私募基金的收入主要来自两部分：一部分为公司收取的基金管理费，另一部分为基金投资的收益。

对于私募基金管理公司来说，其收入确认主要是在收到管理费和投资收益时进行。

在涉税事项方面，私募基金需要按照国家税收法规的规定，缴纳企业所得税、增值税等税种。

二、有限合伙型私募基金份额转让程序及税务问题有限合伙型私募基金中，合伙人有权转让其持有的合伙份额。

转让方和受让方需要符合合格投资者资质，并且转让方需要履行通知义务。

在份额转让过程中，工商行政管理部门对合伙企业份额转让操作相关问题进行监管，例如：转让方/受让方文件签署、份额转让手续办理等。

三、私募基金的会计处理私募基金的会计处理主要包括会计科目设置、会计分录和财务报表。

会计科目设置主要包括资产类科目、负债类科目、所有者权益类科目、收入类科目和费用类科目等。

会计分录是根据公司的业务活动，按照会计法规和会计政策，对公司的财务状况和经营成果进行记录和反映。

财务报表是反映公司财务状况和经营成果的重要工具，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表等。

四、私募基金的税务处理私募基金的税务处理主要包括税收优惠政策、纳税义务和税务申报。

税收优惠政策是指国家为鼓励私募基金发展，给予私募基金一定的税收优惠。

纳税义务是指私募基金需要按照国家税收法规的规定，缴纳企业所得税、增值税等税种。