国有股份转持社保基金指引

关于划转部分国有资本充实社保基金有关事项的操作办法为积极稳妥、规范有序做好划转部分国有资本充实社保基金工作，根据《国务院关于印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知》（国发〔2017 〕49 号）（以下简称《实施方案》），制定本操作办法。

一、关于划转范围和划转对象的确定（一）以《实施方案》印发日确定划转范围和划转对象。

纳入划转范围的企业，对其由国家直接出资形成的国有资本实施划转。

（二）大中型企业的划型标准，按照《国家统计局关于印发〈统计上大中小微型企业划分办法（2017 ）〉的通知》（国统字〔2017 〕213 号）等有关规定执行。

（三）大中型金融机构的划型标准，按照《中国人民银行中国银行业监督管理委员会中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会国家统计局关于印发〈金融业企业划型标准规定〉的通知》（银发〔2015 〕309 号）有关规定执行。

（四）企业规模的认定及划转口径以合并财务报表为准。

（五）公益类企业的确定按照《国资委财政部发展改革委关于印发〈关于国有企业功能界定与分类的指导意见〉的通知》（国资发研究〔2015 〕170 号）予以明确。

（六）文化企业是指由各级政府和文化部门出资设立的文化企业。

七）政策性和开发性金融机构包括国家开发银行股份有限公司、中国进出口银行、中国农业发展银行和中国出口信用保险公司。

（八）国有资本投资、运营公司或具有持股平台性质的企业，应按照《实施方案》的要求履行划转义务。

可直接划转国有资本投资、运营公司或持股平台自身的国有股权，也可划转国有资本投资、运营公司或持股平台所属一级子公司国有股权。

（九）《实施方案》印发日至划转实施日，企业因实施重组改制等改革事项，导致划转范围和划转规模发生变化的，需追溯划转。

确实无法追溯的，可按《实施方案》印发前一年度末，即2016 年末测算应划转的权益，并以上缴资金等方式替代或补足。

（十）因企业集团未完成公司制改制划转子公司股权的，划转企业集团股权时，已划转子公司国有股权不再划转；已完成划转的企业集团开展重组的，已划转的国有股权不再重复划转。

作者： 张航
作者机构： 宁波大红鹰学院经济与管理学院,宁波315175
出版物刊名： 财会月刊（上）
页码： 123-123页
年卷期： 2013年 第11期
主题词： 国有股权 社保基金 全国社会保障基金理事会 会计处理 首次公开发行股票 划转 证券市场 2009年
摘要：国有股权转持是指将国有股权由国有股转给全国社会保障基金理事会持有，国有股权充实社保基金是现阶段解决社保基金缺口的务实之举。

2009年6月，财政部、国资委、证监会和全国社会保障基金理事会联合发布了《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号），规定股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，。

从国有资本划转到社保基金的角度看再分配作者：朱聪影来源：《财会学习》 2018年第16期摘要：划转企业国有股权的10% 来充实我国的社保基金是我国社会保障制度建设过程中极为引人关注的一步。

康德的法哲学及其再分配观的构建，与我国将国有资本划转到社保基金的制度方面有着相关的法理基础。

由于我国社保基金存在历史欠账等其他原因，我国的社保基金需要充实，但国有资本划转社保基金的正当性以及此中涉及机会平等的问题需要论证。

关键词：再分配；社保基金；机会平等2017 年11 月18 日，国务院印发《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》，确定划转比例统一为企业国有股权的10%。

划转国有资本充实社保基金是全面贯彻落实党的十九大精神，深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，加强社会保障体系建设的重要举措。

国有资本划转社保基金是我国调节社会再分配的一种形重要形式，也是推动我国社会保障制度发展的一种重要举措。

中国劳动和社会保障科学研究院院长金维刚说，划拨国有资本充实社保资金，主要是解决国有企业职工基本养老保险制度初期遗留的已经参加工作的企业员工没有缴费而视同缴费形成的缺口问题，有利于实现我国养老保险制度的可持续发展，为应对未来我国进入人口老龄化高峰时期养老保险基金支出压力不断增大而做好战略储备。

一、康德的再分配观“把各人自己的东西归给他自己。

”是我们通常意义上理解的“正义”，康德将之称为“分配正义”，它指的是权利的分配，是对人作为权利主体之地位的承认。

[1] 可见康德所阐述的分配正义其实是指人作为权利主体所享有的机会平等的正义。

对于再分配的问题，康德讨论了为救助穷人而向富人征税的责任以及保证机会平等的责任。

[2] 税收作为调节社会再分配的一种方式，国家干预分配并保证机会平等，这是维持合法权状态的法定手段，康德主张必须通过税收来救助穷人，“最好是每一代人照顾好他们那一代的穷人”。

征税以及救助穷人的独特责任属于公共权利的范围。

浅谈划转部分国有资本充实社保基金1. 引言1.1 引言划转部分国有资本充实社保基金是当前在中国经济发展中备受关注的一个话题。

面对人口老龄化问题日益严重和社会保障体系亟需完善的现实挑战，划转国有资本充实社保基金被视为一种有效的政策举措。

通过这一举措，可以有效改善社会保障水平，缓解养老金不足、医疗保障不完善等问题，为社会提供更好的保障。

随着我国国有资本的积累和增值，划转部分国有资本充实社保基金已成为一种必然选择。

这不仅有利于优化国有资本配置，实现资本有效利用，也有助于完善社会保障制度，提高国民生活水平。

在当前国际国内形势下，划转国有资本充实社保基金有着重要的意义和作用。

这一举措能够推动我国社会保障体系的进一步完善，增强人民群众的获得感和幸福感，促进经济的可持续健康发展。

划转国有资本充实社保基金是一个具有重要意义和深远影响的改革举措。

我们有理由相信，在党中央的坚强领导下，划转国有资本这一务实举措将取得积极成效，为我国经济社会发展注入新的活力。

2. 正文2.1 背景介绍近年来，随着我国经济社会的快速发展，人口老龄化问题日益突出，社会保障体系的稳定和健全成为亟待解决的问题。

为了充实社会保障基金，提高养老、医疗、失业等社会保障水平，我国开始探索划转部分国有资本充实社保基金的举措。

这一举措的背景是我国国有企业数量众多，拥有资源丰富，国有资本也在不断增值。

随着经济结构调整和国有企业改革的推进，传统的国有企业面临着诸多挑战，包括盈利能力不强、效率低下、经营不够灵活等问题。

将部分国有资本划转用于充实社保基金，可以有效优化国有资本的配置，提高国有资本的使用效率，同时又能够为社会保障体系提供更为稳健的资金保障。

通过划转部分国有资本充实社保基金，不仅可以缓解社会保障基金的压力，还可以推动国有资本的有效流动和再利用，促进国有资本的增值和增效。

这一举措将为我国经济社会的可持续发展提供更为有力的支持和保障。

2.2 划转国有资本的意义划转国有资本的意义在于优化国有资产配置，提高国家财政的可持续性和稳定性，推动国家经济的结构性调整和转型升级。

背景和意义阐述1、7月10日召开的国务院常务会议决定，今年全面推开将中央和地方国有及国有控股大中型企业和金融机构10％国有股权划转至社保基金会和地方相关承接主体，并作为财务投资者，依照规定享有收益权等权利。

2、2018年中国联通等3家中央管理企业，中国再保险等2家中央金融机构，浙江省和云南省开展试点。

中央层面又对15家中央管理企业和4家中央金融机构实施了划转，完成两批24家企业的划转工作。

加上近期将实施划转的35家中央管理企业，预计中央层面59家企业划转国有资本总额将达到6600亿元左右在此背景下，各省国资划转社保会让很多二级市场的投资者嗅到了一丝丝风声，股权划转后尤其是：国有上市公司股权划转对于上市公司的影响有多大？划转后的公司治理会发生较大的变化？划转后的承接主体是谁？划转后的承接主体的国有资本运营能力如何？对于上市公司委派的董事会发生变化？对于上市公司分红的要求会更高？对于中小股民和机构投资者而言意味着好事还是？为了解答上述问题，我们先熟悉下国有股权划转的基础背景一、战略意义社保以及各类基本养老保险基金的现实需求（此处省略几百字）二、划转原则“试点先行、分级组织、稳步推进”（一）坚持目标引领，与基本养老保险制度改革目标紧密结合。

（二）坚持系统规划，与深化国有企业改革目标紧密结合。

（三）坚持立足长远，与弥补企业职工基本养老保险基金缺口的目标相结合。

通过划转实现国有资本多元化持有，但不改变国有资本属性。

划转承接主体作为财务投资者，管理运营所划入的国有资本，建立国有资本划转和企业职工基本养老保险基金缺口逐步弥补相结合的运行机制。

（四）坚持独立运营，与社保基金多渠道筹集的政策目标相结合。

坚持独立运营，与社保基金多渠道筹集的政策目标相结合。

划转的国有资本具有充实社保基金的特定用途和政策目标，运营收益根据基本养老保险基金的支出需要上缴，专项用于弥补企业职工基本养老保险基金缺口。

划转的国有资本应集中持有，独立运行，单独核算，接受考核和监督。

浅谈划转部分国有资本充实社保基金2020年4月20日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于划转部分国有资本充实社会保障基金的指导意见》(以下简称“指导意见”)，提出要划转部分国有资本充实社会保障基金。

社会保障基金是指政府在社会保障领域设置的专项基金，主要用于支持和改善社会保障事业发展，确保基本养老、医疗、失业、工伤和生育保险制度稳定运行。

目前，我国的社会保障基金主要来源包括财政拨款、社会保险费、国债收益等。

此次提出划转部分国有资本充实社保基金，是实施宏观调控、加强宏观调控手段、稳定社会保障基金财政来源等多重考虑后，对社会保障事业参与国有资本管理调整的一个重要举措。

划转部分国有资本充实社保基金的具体步骤是，国务院对央企、国有金融企业等中央属企业和部分地方国有企业进行划转，划转基数为企业上一年度国有资本收益的10%。

划转的国有资本充实社保基金后，由国务院财政部门负责专项管理，按照国家规定的节约使用要求进行使用。

划转资本的比例决定于企业上一年度国有资本收益的情况。

如果上一年度国有资本收益大于全国工业增加值的平均增速，划转比例为10%；如果国有资本收益低于全国工业增加值的平均增速，划转比例不超过10%。

也就是说，对于表现好的国有企业，可以多划转更多资金，支持社会保障发展。

划转部分国有资本充实社保基金的优点是显而易见的。

首先，这次划转可以为社会保障事业提供更加稳定的、可持续的经费来源。

社会保障基金是我们现在的社会福利体系支撑，社会保障领域的资金难以长期保持稳定的拨款是很大的问题。

而通过划转国有资本，即使经济形势发生变化，社保基金的经济来源也可以得到更多保障，从而更好地实现社会保障制度的可持续发展。

其次，划转国有资本还可以发挥压缩政府负债的作用。

目前我国的政府负债问题较为突出，而对于政府要承担的社会保障方面，尤其需要较多的财政支持。

但如果通过划转国有资本进行社保支持，就可以减轻政府承担的相关财政负担，降低政府的借债压力。

关于印发《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的通知财企〔2009〕94号国务院有关部委，有关直属机构，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、国有资产监督管理委员会（办公室），中国证券登记结算有限责任公司，有关国有股东、上市公司：经国务院批准，现将《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》印发给你们，请认真贯彻执行。

财政部国资委证监会社保基金会二○○九年六月十九日境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法第一章总则第一条按照中央关于多渠道筹集社会保障基金的决定精神，根据国务院关于在境内证券市场实施国有股转持的有关政策，制定本办法。

第二条本办法所称国有股东是指经国有资产监督管理机构确认的国有股东。

第三条本办法所称国有资产监督管理机构，是指代表国务院和省级以上（含计划单列市）人民政府履行出资人职责、负责监督管理企业国有资产的特设机构和负责监督管理金融类企业国有资产的各级财政部门。

第四条本办法所称国有股是指国有股东持有的上市公司股份。

第五条本办法所称国有股转持是指股份有限公司首次公开发行股票并上市时，按实际发行股份数量的10%，将上市公司部分国有股转由全国社会保障基金理事会（以下简称社保基金会）持有。

第二章转持范围、比例和方式第六条股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的10%，将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。

第七条股权分置改革新老划断后至本办法公布前首次公开发行股票并上市的股份有限公司，由经国有资产监督管理机构确认的上市前国有股东承担转持义务。

经确认的国有股东在履行转持义务前已发生股份转让的，须按其承担的转持义务以上缴资金等方式替代转持国有股。

第八条本办法公布后首次公开发行股票并上市的股份有限公司，由经国有资产监督管理机构确认的国有股东承担转持义务。

关于划转部分国有资本充实社保基金有关事项的操作办法为积极稳妥、规范有序做好划转部分国有资本充实社保基金工作，根据《国务院关于印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知》（国发〔2017〕49号）（以下简称《实施方案》），制定本操作办法。

一、关于划转范围和划转对象的确定（一）以《实施方案》印发日确定划转范围和划转对象。

纳入划转范围的企业，对其由国家直接出资形成的国有资本实施划转。

（二）大中型企业的划型标准，按照《国家统计局关于印发〈统计上大中小微型企业划分办法（2017）〉的通知》（国统字〔2017〕213号）等有关规定执行。

（三）大中型金融机构的划型标准，按照《中国人民银行中国银行业监督管理委员会中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会国家统计局关于印发〈金融业企业划型标准规定〉的通知》（银发〔2015〕309号）有关规定执行。

（四）企业规模的认定及划转口径以合并财务报表为准。

（五）公益类企业的确定按照《国资委财政部发展改革委关于印发〈关于国有企业功能界定与分类的指导意见〉的通知》（国资发研究〔2015〕170号）予以明确。

（六）文化企业是指由各级政府和文化部门出资设立的文化企业。

（七）政策性和开发性金融机构包括国家开发银行股份有限公司、中国进出口银行、中国农业发展银行和中国出口信用保险公司。

（八）国有资本投资、运营公司或具有持股平台性质的企业，应按照《实施方案》的要求履行划转义务。

可直接划转国有资本投资、运营公司或持股平台自身的国有股权，也可划转国有资本投资、运营公司或持股平台所属一级子公司国有股权。

（九）《实施方案》印发日至划转实施日，企业因实施重组改制等改革事项，导致划转范围和划转规模发生变化的，需追溯划转。

确实无法追溯的，可按《实施方案》印发前一年度末，即2016年末测算应划转的权益，并以上缴资金等方式替代或补足。

（十）因企业集团未完成公司制改制划转子公司股权的，划转企业集团股权时，已划转子公司国有股权不再划转；已完成划转的企业集团开展重组的，已划转的国有股权不再重复划转。