发行优先股对于银行的意义

2014/02总第442期商业研究COMMEＲCIAL ＲESEAＲCH文章编号：1001－148X （2014）02－0138－04关于我国发行优先股融资的相关探讨范利民1，张辉锋2，谢鸿华1（1．广西大学商学院，南宁530004；2．中国人民大学新闻学院，北京100872）摘要：作为一种特殊的证券形式，优先股兼具股票与债券的特点，是企业传统融资工具之外的补充，发行优先股可作为解决我国企业目前融资困难的一种创新方式。

本文通过比较不同类型的优先股合约及优先股、债券、普通股三类证券的主要特征，阐释了优先股的性质;在分析国内外优先股发展概况的基础上，探讨了我国发行优先股融资的必要性与可行性;并就优先股的发行提出了相关的政策建议。

关键词：优先股;融资;证券形式中图分类号：F224文献标识码：A收稿日期:2013－09－05作者简介:范利民(1971－)，男，湖南邵阳人，广西大学商学院副教授，管理学博士，研究方向:金融投资与财务管理;张辉锋(1973－)，男，山东蓬莱人，中国人民大学新闻学院副教授，新闻学博士，研究方向:传媒经济;谢鸿华(1986－)，男(壮族)，广西宾阳人，广西大学商学院研究生，研究方向:金融投资与管理。

自2008年国际金融危机以来，中国企业的发展陷入了前所未有的融资困境，通过银行借贷、发行债券及发行普通股这三种传统的融资方式已不能满足企业的资金需求，因而寻找新的融资方式就显得尤为重要和迫切。

作为一种在国外使用已久的融资工具，优先股兼具债券、股票特征，形式多样、灵活，满足了不同融资者、投资人的需要，是传统融资工具之外较好的补充，在资本市场上发挥着重要作用。

一、优先股的属性（一）不同类型的优先股合约对于优先股属性的讨论，可先从不同类型的优先股合约的比较开始。

投资者在认购优先股时通常最为关心分红收益安排，故优先股的结构安排重点在于分红收益的安排，发行人可通过不同方式来设计优先股的结构，而不同的结构设计体现不同的合约属性，对于不同投资者的吸引力也是不同的。

我国商业银行优先股和永续债的比较研究
商业银行优先股和永续债是商业银行融资的两种重要方式，本文将从发行主体、特点和风险等方面对这两种融资工具进行比较研究。

就发行主体而言，商业银行优先股的发行主体为商业银行，而永续债的发行主体可以是商业银行或者其子公司。

这意味着商业银行可以选择发行优先股或永续债来满足自身的融资需求。

就特点而言，商业银行优先股是指在股权层次上处于优先位置的股票，持有优先股的投资者在分红及资产分配方面享有优先权。

而永续债是指没有固定到期日的债券，是一种永久性的债务工具。

持有永续债的投资者在利息支付、债务清偿方面享有优先权。

由于商业银行优先股和永续债均具有优先性质，这使得商业银行能够降低融资成本，提高自身的资本实力。

商业银行优先股和永续债在市场定价和流动性方面有所不同。

商业银行优先股的定价更为复杂，取决于多种因素，如分红水平、股息率等。

商业银行优先股的流动性较差，市场交易较少，对投资者的可变现性较低。

而永续债的定价相对简单，主要取决于债券市场的利率水平。

永续债的流动性较好，可以在债券市场进行交易，具有较高的可变现性。

商业银行优先股和永续债是商业银行融资的两种重要方式，它们在发行主体、特点和风险、市场定价和流动性等方面存在差异。

商业银行可以根据自身的融资需求和风险承受能力来选择合适的融资工具，以满足自身的发展和资本补充需求。

优先股会计处理一、优先股的概念与特点优先股是公司发行的一种特殊类型的股票，其持有者在公司盈利和分配股息时具有优先权。

优先股的特点包括：优先获得股息、优先分配公司资产、无表决权等。

相较于普通股，优先股具有固定的股息收益和较低的风险。

二、会计处理的基本原则在会计处理上，优先股遵循《企业会计准则》的相关规定。

主要包括以下几个方面：1.发行优先股：按照发行价格与股数计算的发行溢价部分，应当计入资本公积；2.股息支付：优先股股息作为公司费用扣除，按照实际支付的金额计入财务费用；3.回购优先股：回购价格与发行价格之间的差额，计入资本公积。

三、优先股的会计处理方法1.发行优先股的会计处理：假设一家公司发行1000万股，每股发行价格为10元，扣除发行费用后，溢价部分为1000万元。

会计分录为：借：银行存款1亿元贷：股本8000万元贷：资本公积2000万元2.股息支付的会计处理：假设公司年度净利润为1亿元，优先股股息率为5%，当年支付的优先股股息为500万元。

会计分录为：借：财务费用500万元贷：应付股利500万元3.回购优先股的会计处理：假设公司回购500万股，回购价格为每股12元，账面价值为10元。

会计分录为：借：库存股5000万元贷：银行存款6000万元贷：资本公积1000万元四、我国相关会计处理规定及实例我国财政部发布了《企业会计准则第37号——优先股》，对优先股的发行、交易、股息支付、回购等事项进行了明确规定。

在实际操作中，企业需按照这些规定进行会计处理，以确保财务报表的真实性和准确性。

五、优先股会计处理的重要性优先股会计处理对于企业来说具有重要意义。

正确的会计处理能够反映企业财务状况、股东权益变动情况，有助于投资者、债权人等利益相关者更好地评估企业的经营状况和风险。

目录一、绪论 (3)1、研究背景 (5)2、研究目的 (5)3、国内外研究现状 (5)二、优先股与企业融资概述 (7)1、优先股概念及其特征 (7)2、企业融资概述 (7)3、上市公司发行优先股融资的重要意义 (7)三、上市公司发行优先股融资的优点 (8)1、完善公司治理结构 (8)2、发挥财务杠杆的作用 (9)3、规范和稳定股票市场 (9)4、增加企业资本充足率 (9)四、上市公司发行优先股进行融资的缺点 (9)1、融资成本高.。

. (9)2、股息支付金额固定。

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93、法律制约严格.。

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.10五、发挥上市公司发行优先股融资优势的建议 .............. 错误!未定义书签。

1、建立并完善我国国情的优先股制度 (12)2、建立并完善优先股股东权益保障制度 (12)3、设立优先股股东表决权复活制度....................... 错误!未定义书签。

4、合理安公司的资本结构..。

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.125、设立合理的优先股股息率 (12)六、结论 (14)参考文献 (15)上市公司发行优先股融资的利与弊摘要：随着世界经济的飞速发展,优先股在提高企业的融资能力、保护中小股东的权益和充实企业资金等方面都起到了很好的作用，所以越来越多的上市公司采用优先股的方式进行融资.在发达国家，优先股已经是投融资活动中被广泛应用的一种金融工具。

随着我国证券监督管理委员会在2014年3月21日正式公布《优先股试点办法》，这意味着优先股在我国得到正式实施，这将为我国上市公司带来翻天覆地的变化。

本文将在分析优先股融资国内外研究现状的基础上，分析上市公司利用优先股进行融资的利与弊，最后得出在我国如何降低上市公司利用优先股进行融资的风险的相关建议，从而使得优先股的发行在我国能够取得很好的效果。

浦发银行发行优先股动因浅析肖瑞摘要：优先股作为一种重要的融资工具，在成熟的国外资本市场上已广泛应用。

国务院为促进我国资本市场和金融工具的改革完善，决定开展优先股试点工作。

浦发银行作为优先股制度试点银行，在2014年已完成150亿元优先股的首期发行工作。

本文主要针对浦发银行发行优先股前的发展现状，探讨浦发银行发行优先股的动机。

关键词：优先股；浦发银行；动因一、浦发银行发行优先股概况优先股是指在股利分配和剩余财产分配有比普通股优先的权利，同时，优先股股东不享有选举权的公司治理表决权。

2013年11月30日，国务院发布了《国务院关于开展优先股试点的指导意见》，国务院决定开展优先股试点工作。

在指导意见中对优先股的含义、优先股股东的权利和义务、优先股发行和交易事宜和组织管理配套政策做了相关规定。

随后在2014年3月21日，证监会发布了《优先股试点管理办法》，对优先股试点的具体细节问题和发行优先股资格审核问题等做了进一步的要求和规定。

我国开放优先股政策以后，浦发银行身先士卒，积极进行优先股研究工作，率先推出优先股发行预案，成为首家发行优先股的股份制商业银行。

浦发银行4月28日召开董事会，审议通过了优先股发行的相关议案，成为首家披露优先股发行方案的银行。

随后，8月14日浦发银行优先股发行取得银监会批复；11月24日取得证监会批文；11月28日发行150亿元优先股，每股账面价值100元，票面股息率6.00%；12月5日收到总计26家合格投资者的认购资金人民币150亿元；12月8日，本次发行的优先股在中国结算上海分公司登记托管。

12月18日实现挂牌转让。

本次优先股发行成功实现资本工具创新突破，募集资金将用于补充浦发银行其他一级资本。

二、浦发银行发行优先股主要动因首先，监管标准提高，核心资本补充压力巨大。

此次浦发银行积极参与优先股试点研究，引入优先股制度，除了优先股试点政策提供了有利的时机，还因为在国内外银行监管部门不断加强对商业银行资本充足性监管，提高监管标准，使得浦发银行日益恶化的资本充足性现状无法满足资本监管的要求，急需亟待寻求新的融资方式、引入新的创新资本工具来弥补一级资本缺口，以支撑业务和资产规模的稳定发展。

我国商业银行优先股和永续债的比较研究
商业银行优先股和永续债是商业银行融资工具的两个重要类别。

优先股是商业银行发行的具有较高优先权的股票，持有人享有优先股权益，如分红优先、财务决策优先等。

而永续债是指商业银行发行的期限没有确定的债券，一般没有到期日，永无偿还义务。

从发行方式和对象来比较，商业银行优先股的发行对象是合格投资者，一般为机构投资者和高净值个人投资者，而永续债的发行对象也可以是个人投资者，散户投资者都可以购买。

这使得永续债更容易民众投资，而优先股更多用于机构投资者。

从收益方式来比较，商业银行优先股的收益主要来自分红，但分红率并不固定，受发行银行的盈利情况和经济形势等因素影响较大。

而永续债的收益主要来自于固定利率，一般根据利率波动率和发行银行的信用评级等因素而定。

相较于优先股，永续债的收益较为稳定，且更容易被投资者接受。

商业银行优先股在银行风险管理中扮演着重要角色。

优先股的发行可以提高商业银行的资本充足率，增强抵御风险的能力，使其在金融市场中具备更强的竞争力。

而永续债的发行对于商业银行来说，可以增加债务结构的多样性，减轻流动性压力，提高风险抵御能力。

优先股和永续债在稳定银行资本结构和经营风险方面都发挥着积极作用。

商业银行优先股和永续债在发行对象、收益方式和风险管理等方面存在一定差异。

优先股更受机构投资者青睐，收益相对较高但波动性也较大，而永续债更容易被个人投资者接受，收益相对较稳定。

尽管二者在商业银行资本市场中发挥的角色和作用不同，但都能够为商业银行提供稳定的融资渠道，提高其竞争力和风险抵御能力。

优先股纳入银行理财投资范围
优先股试点的消息甫一出炉，银行和保险资金便迫不及待地表达对其的青睐。

近日，光大银行在其官网发布公告称，将优先股纳入了一款理财产品的投资范围。

与此同时，不少保险公司表达了对优先股的投资意向。

银行理财将优先股
纳入投资范围
证监会此前公布的《优先股试点管理办法》，明确允许商业银行、信托公司、保险公司等多类金融机构可通过自营资金或发行的理财产品、信托产品、投连险等投资优先股。

合格范围外的中小投资者，亦可以通过投资银行理财产品、基金产品等方式间接投资优先股。

光大银行近日一则公告称，为拓展投资渠道、分散风险、优化投资结构、实现资产配置的多元化、提升养老产品的中长期收益，经研究，该行决定将优先股、信贷资产支持证券等固定收益类产品纳入颐享阳光养老理财产品的投资范围，具体投资事宜将于未来收益公告中发布。

对此，广发证券银行业分析师沐华表示，优先股是一种介于普通股和债券之间的投资品种，比较适合养老金等长期、稳健的投资者，为长期投资资金提供更高效投资渠道。

光大银行称，该行颐享阳光养老产品A 和养老产品B 已于1 月在中登公司上海分公司、深圳分公司完成相关账户的开立工作。

沐华表示，原则上银行的自营资金或理财资金都可以用作投资优先股，至于动用哪块资金要看具体细则出炉，优先股的品种多、条款也不完全一样，。

我国商业银行优先股和永续债的比较研究引言商业银行优先股和永续债是商业银行资本补充的两个主要方式。

优先股是投资者持有商业银行股票中的优先级资产，而永续债则是投资者持有商业银行固定收益资产中的一种。

本文将分别从优先股和永续债的定义、区别、优缺点等角度进行比较研究，旨在深入了解商业银行优先股和永续债的发行方式、特点及其对商业银行的影响。

一、优先股和永续债的定义及区别优先股是指在公司破产或清算时，优先于普通股股东获得资产权益的一种股票，同时也具有固定的欠息和优先股红利的权益收益。

在商业银行中，优先股相当于是银行股票中的一种新的资本形式，可以向国内外机构投资者发行。

商业银行优先股具有的优点是：一是灵活性高，可以根据市场需求从容灵活的调整发行计划，对商业银行资本结构进行优化和调整；二是在风险的控制上更加有优势，如在股息的支付上也可以采取递延支付；三是在商业银行资本风险管理方面，优先股对于所有者权益的保障更具有确定性和优势。

而永续债是指在公司债务到期前，银行不会要求偿还本金，而只支付利息的一种债券工具。

在商业银行中，永续债则是指以固定息率和永久期限为特点的一种资本工具，可以作为资本补充工具向投资者发行。

商业银行永续债相比优先股而言，具有的优点是：一是可以协助商业银行维持稳定的资本结构，用于补充资本需求；二是具有较低的财务成本，由于其债务本质，因此它的利息支出可以作为债务成本列入利润表或资产负债表中，使公司净利润不受利息支出的影响。

（1）优先股的优点a) 灵活安排：商业银行可以根据市场条件自由调整发行计划和规模，这种灵活性使银行能够针对不断变化的市场环境进行资本结构的优化调整。

b) 稳定投资者基础：优先股的持有者更多的是大型机构投资者，对于银行而言，这种投资者基础更加稳定可靠。

c) 有利于风险管理：在风险控制方面，商业银行根据优先股的特点，通过股息支付和递延支付等不同方式进行风险管理，保证资本的安全。

（2）永续债的优点a)较低的财务成本：银行债券相较其他融资方式的要优势很多，其中永续债的利率水平相对较低，避免了银行持续发行股票、拆借和重大资产负债等。

摘要：中国银保监会、中国证监会于2019年7月联合发布《商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见(修订)》，旨在疏通非上市银行优先股发行渠道。

继2019年推出无固定期限资本债券之后，放宽非上市中小银行发行优先股的条件，对于非上市中小银行补充一级资本具有积极的促进作用。

然而，非上市银行发行优先股的通道还不畅通，自政策推出以来，尚未有非上市中小银行发行优先股补充一级资本，非上市中小银行发行优先股面临诸多困难。

本文基于丰富的工作实践，分析在新政策下，非上市中小银行发行优先股的要点、难点，并给出措施建议。

关键词：非上市中小银行；优先股；难点；建议一、银行优先股定义与特征依照公司法，优先股是指在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。

(一)优先股与普通股比较。

优先股相对普通股，具有“两优先、一限制”的特点。

优先股股东按照约定的票面股息率，优先于普通股股东分配利润。

因解散、破产等原因进行清算时，银行优先股的受偿顺序在存款人、一般债权人、普通金融债、二级资本债券等之后，但是在股东持有的普通股之前。

但是，优先股的表决权受到限制，除一些特殊事项外，优先股股东不出席股东大会会议，所持股份没有表决权。

(二)优先股与其它资本补充工具比较。

银行其它常见资本补充工具包括可转债、无固定期限资本债、二级资本债等。

优先股没有期限，但是可设置回购选择权，一般第5年之后发行人可回购；权益性相对强，有强制转股条款，并可设置转换选择权；票面利率可以采用固定利率，也可以采用浮动利率；没有减记条款；不强制分红等。

具体参见表1。

表1 银行资本补充工具比较性质可转债优先股无固定期限资本债二级资本债期限固定，5—6年无期限，可赎回，赎回期一般为5年无期限，可赎回，一般在5年后有期限，一般为5+5权益性较强较强较弱较弱转股有有，强制转股条款可有(转股型)可有(转股型)减记无无可有(转记型)可有(转记型)续表利率调整无有，浮动利率可调整有基本为固定利率强制分红有无无无二、非上市中小银行发行优先股的难点虽然指导意见删除了非上市银行在“新三板”挂牌作为发行优先股的前置条件，给非上市中小银行发行优先股创造了条件，但是当前非上市中小银行发行优先股仍然面临一些困难，阻碍了非上市中小银行发行优先股补充资本，主要包括：(一)发行条件相对严格。

目录一、引言 (2)（一）研究背景 (2)（二）研究意义 (3)（三）企业简介 (4)二、优先股发行原因分析 (4)（一）理论分析 (4)（二）优先股发行动因 (5)1.提升公司整体经营效益 (6)2.改善财务指标 (6)3.拓宽公司的融资渠道 (6)4.形成稳定的分红预期 (7)三、结果分析 (7)（一）财务影响 (7)（二）利益相关者影响 (10)1.公司管理层 (10)2.债权人 (10)3.股东 (11)四、研究结论与建议 (11)（一）结论 (11)（二）启示与建议 (12)1.加强监管，规范优先股发行的市场环境。

(12)2.多元化优先股发行方案。

(12)3.加强上市公司对优先股的认识 (13)优先股融资的财务效应分析——以中原高速为例摘要：随着经济发展和金融进步，优先股这一“亦股亦债”的新型融资工具正逐渐走入人们视野。

本文对中原高速发行优先股融资后所带来的财务效应影响进行了研究。

本文分析了中原高速决定发行优先股融资的动因。

随后通过对数据的查阅和搜集，从融资企业的角度在持续经营效益、企业财务结构、企业融资结构、普通股股东的影响四个层面分析了整个案例融资过程的合理性，并且延伸讨论了对于相关利益者的影响。

得出发行优先股对企业的经营发展会产生正面积极影响的结论。

关键词：优先股中原高速融资财务效应Analysis on the Financial Effect of Preferred Stock Financing-- A Case on Zhongyuan Expway Co.,Ltd Abstract:With the development of economy and financial progress, the new financing too l of "preferred shares" is also gradually entering the field of vision. This paper studied th e Zhongyuan Expway issue preferred shares financial effect brought after financing. This p aper analyzes the motivation of the decision to issue preferred stock. Then through check and collect of data, from the perspective of financing enterprises in continuous operation b enefits, corporate financial structure, corporate financing structure, common shareholders fo ur aspects analyzes the influence of the case and the rationality of the financing process a nd extension for the influence of the stakeholders are discussed. It is concluded that issuin g preferred stock has positive influence on the business development of the enterprise. Keywords:Preferred stock Zhongyuan Expway Co.,Ltd Financing Financial effect一、引言（一）研究背景优先股融资是一种兼有普通股融资特性和债券融资特性的新型融资方式，具有很强的理论研究价值与现实价值。

银行资本补充工具银行作为金融市场中的重要参与者，承担着账户储蓄、贷款及其他金融服务等职能。

然而，随着金融风险的增加和监管要求的提高，银行资本的充足性显得尤为重要。

为了确保银行在遭遇经济衰退或金融危机时有足够的资本来承受损失，各国银行监管机构制定了资本要求，同时也发展了一系列的银行资本补充工具。

一、银行资本补充工具的定义和作用银行资本补充工具是指银行在满足监管要求的基础上，通过发行各类优先股、次级债券、可转债、永续债等金融工具，以充实自身资本，提高资本充足率，增强抗风险能力的一种方式。

银行资本补充工具的作用主要有以下几个方面：1. 提高银行的资本充足率：通过发行资本补充工具，可以增加银行的资本储备，提高资本充足率，增强抵御风险的能力。

2. 分散银行风险：发行不同种类的资本补充工具，可以吸引不同类别的投资者参与，帮助银行分散风险。

3. 降低银行融资成本：通过发行债券等资本补充工具，可以降低银行的财务成本，提高盈利能力。

4. 增强市场信心和透明度：银行通过公开发行资本补充工具，可以增加市场对银行的信心和透明度，促进金融市场稳定。

二、常见的1. 优先股：优先股是指具有固定股息、具有优先权分红和清偿本金权益的股票。

银行发行优先股可以吸引投资者参与，以补充资本。

2. 次级债券：次级债券是居于资本结构较低层次的债券，具有次级偿付优先权。

银行发行次级债券可以提高资本充足率，提升债务融资水平。

3. 可转债：可转债是一种特殊的债券，具备债券的特点，但在一定条件下可以转换为股票。

银行发行可转债不仅可以补充资本，还可以吸引风险投资基金等机构的投资。

4. 永续债：永续债是一种没有固定到期日的债券，发行人永远不需要偿还本金。

银行发行永续债可以增加资本充足率，提高抵抗风险的能力。

三、银行资本补充工具的发展及应用银行资本补充工具的发展经历了几个阶段：1. 第一阶段：发展初期，主要依赖国内法规要求和自愿发行的优先股和次级债券。

2. 第二阶段：受到国际金融危机的冲击，各国监管机构提高了资本要求，并推动了各种创新的资本补充工具的应用，如可转债和永续债。

我国商业银行优先股和永续债的比较研究我国商业银行在资本补充工具中，优先股和永续债是两种比较常见的形式。

它们在商业银行的资本结构中起着重要的作用。

本文将对我国商业银行优先股和永续债进行比较研究，探讨它们的特点、优劣势以及在资本补充中的应用和影响。

一、优先股与永续债的定义和特点优先股是商业银行发行的一种特殊股票，持有者在分配利润时享有优先权，但在公司清算时处于次要地位。

优先股具有固定的股息，不同于普通股票的股利，其股东享有的权益也不同于普通股股东。

永续债则是一种长期的债务工具，具有无固定到期日和永久性质的特点，与普通债券相比更加灵活。

优先股和永续债的持有者在分配利润和清算时的优先权不同。

优先股股东有优先分配股息的权利，但在公司清算时处于次要地位；而永续债持有者在公司清算时优先于股东，但在分配利润时处于次要地位。

这也是两者的区别之一。

两者在资本结构中的地位也有所不同。

优先股被视为Tier 1资本，永续债则被视为Additional Tier 1资本或Tier 2资本。

在商业银行的资本监管框架下，Tier 1资本和Additional Tier 1资本是最优质的资本，对于保障银行的偿付能力起着至关重要的作用。

二、我国商业银行优先股和永续债的发展现状近年来，我国商业银行资本补充工具中优先股和永续债的发展迅速。

以优先股为例，我国自2009年开始试点发行商业银行优先股，并逐步形成了一系列政策和制度措施。

截至目前，中国工商银行、中国建设银行、中国银行、交通银行等国有大型商业银行纷纷发行了优先股，丰富了其资本补充工具的多样性。

而在永续债方面，我国商业银行也积极开展相关工作。

2014年，中国人民银行发布《商业银行资本补充工具管理办法》，开放商业银行永续债市场。

截至目前，中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行等商业银行均已在国内外市场成功发行了永续债。

1. 盈利性质优先股在分配利润时享有优先权，其股息一般为固定值。

商业银行发行优先股对银行业的影响随着市场的变革以及金融行业的发展，商业银行面临的各种挑战和风险也不断增加。

为了应对这些挑战和风险，商业银行不断寻找适合自身的资本融资方式，其中发行优先股是常用的一种方式。

本文将探讨商业银行发行优先股对银行业的影响。

一、优先股的定义及特征优先股是指在公司股东中排名较高的股份，具有优先获得股息分配和公司资产分配的权利。

优先股分为可转换优先股和不可转换优先股两种，其中可转换优先股可以在一定条件下转换成普通股，而不可转换优先股则不能。

优先股的股息通常比普通股高，但其股价相对较为稳定。

二、商业银行发行优先股的原因1.资本充足率的要求在银行监管中，资本充足率被认为是一个关键的指标，可以反映出银行偿还债务的能力。

当银行的资本充足率低于监管机构要求的水平时，银行就需要寻找其他资本融资方式，优先股便成为了一种选择。

2.风险承担能力的提升商业银行的业务规模以及业务范围都在不断拓展，面临的风险也逐渐增加。

通过发行优先股，银行可以增加自身的风险承担能力，减少风险带来的影响。

3.优化资产负债表结构商业银行的资产负债表结构通常是长期负债与短期负债之间的平衡，通过发行优先股可以优化其资产负债表结构，平衡各种负债，减少负债风险。

三、商业银行发行优先股对银行业的影响1.扩大银行的融资渠道发行优先股可以增加商业银行的融资来源，扩大了银行的融资渠道，为银行的业务拓展提供更广阔的空间。

2.减少财务成本相比于其他融资方式，优先股的发行成本相对较低，且其股息支付可以列为负债，减少了银行的财务成本。

3.提升资本价值优先股投资者通常会选择稳定的股息收益，因此银行的股权价值可以得到提升。

4.降低财务风险通过发行优先股，商业银行可以增加资本充足率，提升风险承担能力，降低了银行的财务风险。

四、商业银行发行优先股应注意的问题1.股息支付的限制商业银行发行优先股时，需要支付股息。

但是，商业银行在支付股息前还需要面对其他优先支付的贷款和债券，因此需要注意在合理的范围内支付股息，避免超过其支付能力。

我国商业银行资本筹集实例
我国商业银行资本筹集的实例有很多种，下面我将从不同的角
度给出一些常见的实例。

1. 首次公开发行（IPO），商业银行可以通过首次公开发行股
票来筹集资本。

这意味着银行将自己的股份出售给公众，以换取资金。

这种方式可以增加银行的股东基础，提高银行的资本实力。

2. 增发股票，商业银行可以通过增发股票的方式筹集资本。

增
发股票是指银行向现有股东发行新的股票，以增加股本和筹集资金。

这种方式可以在不引入新的股东的情况下增加银行的资本。

3. 发行优先股，商业银行可以发行优先股来筹集资本。

优先股
是指具有优先分红权和优先清算权的股票，持有优先股的股东在分
红和清算时享有优先权。

发行优先股可以吸引投资者投资银行，并
增加银行的资本。

4. 发行债券，商业银行可以通过发行债券来筹集资本。

债券是
一种借款工具，银行发行债券后，投资者可以购买债券并获得一定
的利息收益。

这种方式可以为银行提供长期资金，并增加银行的资
本。

5. 内部资本积累，商业银行可以通过内部资本积累的方式筹集
资本。

这包括保留盈余、资本公积金等。

银行可以将部分利润留作
未分配利润或转入资本公积金，以增加银行的资本。

6. 吸收合并，商业银行可以通过吸收合并其他银行来筹集资本。

通过吸收合并，银行可以整合资源，增加规模，提高资本实力。

以上是我国商业银行资本筹集的一些常见实例，不同的银行可
能会选择不同的方式来筹集资本，具体选择的方式取决于银行的需
求和市场情况。

作者： 付微 李媛琳
作者机构： 中国农业银行董事会办公室
出版物刊名： 农村金融研究
页码： 30-34页
年卷期： 2014年 第12期
主题词： 优先股 金融工具会计准则 财务影响 会计核算 发行 企业会计准则 农行 会计处理
摘要：创新型金融工具会计准则及解析 （一）会计准则要求 企业发行优先股、永续债等创新型金融产品，主要需遵循《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号—金融工具的列报》和财会[2014]13号《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》（以下简称“会计处理规定”）等相关规定。

企业应按照该金融工具的合同条款及所反映的经济实质而非仅以法律形式，运用金融负债和权益工具区分的原则（见表1），正确地确定该金融工具或其组成部分的会计分类，不得依据监管规定或工具名称进行会计处理。