上海机场2020年三季度经营风险报告

东方航空2020年三季度经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年三季度利润总额为负80,400万元，与2019年三季度的338,500万元相比，2020年三季度出现亏损，亏损80,400万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2、营业利润
2020年三季度营业利润为负91,500万元，与2019年三季度的323,600万元相比，2020年三季度出现亏损，亏损91,500万元。

以下项目的变动使营业利润增加：财务费用减少915,300万元，营业成本减少911,700万元，销售费用减少60,600万元，管理费用减少7,800万元，营业税金及附加减少5,000万元，共计增加1,900,400万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少5,300万元，公允价值变动收益减少1,300万元，共计减少6,600万元。

各项科目变化引起营业利润减少415,100万元。

3、投资收益
2020年三季度投资收益为400万元，与2019年三季度的5,700万元相比有较大幅度下降，下降92.98%。

4、营业外利润
2020年三季度营业外利润为11,100万元，与2019年三季度的14,900万元相比有较大幅度下降，下降25.50%。

5、经营业务的盈利能力。

上海机场2023年三季度行业比较分析报告一、总评价得分62分，结论一般二、详细报告（一）盈利能力状况得分87分，结论良好上海机场2023年三季度净资产收益率(%)为4.2%，高于行业平均值3.7%，低于行业良好值6.3%。

总资产报酬率(%)为4.08%，高于行业平均值2.6%，低于行业良好值4.3%。

销售(营业)利润率(%)为16.87%，高于行业优秀值10.9%。

成本费用利润率(%)为18.88%，高于行业优秀值11.2%。

资本收益率(%)为69.69%，高于行业优秀值14.0%。

盈利能力状况（二）营运能力状况得分34分，结论较差上海机场2023年三季度总资产周转率(次)为0.18次，低于行业极差值0.2次。

应收账款周转率(次)为3.81次，低于行业极差值4.0次。

流动资产周转率(次)为0.73次，低于行业极差值1.1次。

资产现金回收率(%)为5.12%，高于行业平均值3.5%，低于行业良好值6.9%。

存货周转率(次)为193.4次，高于行业优秀值29.8次。

营运能力状况（三）偿债能力状况得分89分，结论良好上海机场2023年三季度资产负债率(%)为39.7%，优于行业优秀值53.6%。

已获利息倍数为3.76，高于行业良好值3.3，低于行业最优值5.6。

速动比率(%)为174.01%，高于行业优秀值91.9%。

现金流动负债比率(%)为9.07%，低于行业平均值12.8%，高于行业较差值3.8%。

带息负债比率(%)为8.93%，优于行业优秀值33.5%。

偿债能力状况（四）发展能力状况得分36分，结论较差上海机场2023年三季度销售(营业)增长率(%)为2.99%，低于行业平均值7.9%，高于行业较差值2.2%。

资本保值增值率(%)为99.87%，低于行业平均值103.3%，高于行业较差值93.9%。

销售(营业)利润增长率(%)为-149.43%，低于行业极差值-6.5%。

总资产增长率(%)为0.16%，低于行业平均值5.5%，高于行业较差值-2.6%。

上海机场2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供147,052.32万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供693,435.98万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕840,488.3万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为700,651.75万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但经营业务亏损。

资金链断裂风险等级为1级。

2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供694,092.23万元的营运资金。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

上海机场2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为负52,474.76万元，与2019年三季度的170,284.08万元相比，2020年三季度出现亏损，亏损52,474.76万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化，应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为170,953.97万元，与2019年三季度的133,011.39万元相比有较大增长，增长28.53%。

2020年三季度管理费用为5,682.46万元，与2019年三季度的5,500.06万元相比有所增长，增长3.32%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为5.87%，与2019年三季度的2%相比有较大幅度的提高，提高3.87个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

本期财务费用为-8,970.79万元。

三、资产结构分析2020年三季度应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，上海机场2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为841,144.55万元。

本企业无带息负债，不存在负债经营风险。

五、盈利能力分析上海机场2020年三季度的营业利润率为-54.24%，总资产报酬率为-7.11%，净资产收益率为-4.68%，成本费用利润率为-31.28%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,135,599.96万元，经营资产的收益率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

中航飞机2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为1,421,266.21万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为817,395.31万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供880,202.28万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为541,063.93万元。

4.短期负债规模
从当前的财务状况来看，该企业短期贷款规模已较大。

从其盈利情况来看，如果要求企业立即偿还其短期贷款，则资金缺口为144,043.17万元。

在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业偿还部分短期贷款后仍存在53,959.02万元的资金缺口，企业实际短期带息负债为817,395.31万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，两年内该企业无力偿还的负债金额为99,001.1万元，三年内该企业无力偿还的负债金额为76,480.06万元，当前实际的带息负债合计为825,395.31万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为369,543.17万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营11.37个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动不存在
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

东方航空2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供5,065,200万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为20,010,600万元，2020年三季度已有长期带息负债为2,596,200万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为14,945,400万元。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为672,300万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为265,800万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营0.79个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动存在资金缺口，负债水平偏高，资金总缺口在扩大。

资金链断裂风险等级为9级。

2.是否存在长期性资金缺口
该企业存在长期性资金缺口7,618,000万元，但这个资金缺口部分被经内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

东方航空2020年三季度财务风险分析详细报告
东方航空2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供5,065,200万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为20,010,600万元，2020年三季度已有长期带息负债为2,596,200万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为14,945,400万元。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为672,300万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为265,800万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营0.79个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动存在资金缺口，负债水平偏高，资金总缺口在扩大。

资金链断裂风险等级为9级。

2.是否存在长期性资金缺口
该企业存在长期性资金缺口7,618,000万元，但这个资金缺口部分被经内部资料，妥善保管第1 页共4 页。