6 物流金融业务模式-仓单质押模式

供应链金融业务案例_从仓单质押到供应链金融仓单质押作为国内最早的物流金融服务模式，经过近10年的发展，得到了物流企业、银行与货主三方的认可。

在仓单质押过程中，作为监管方的第三方物流公司在具体的作业中起承上启下的作用，中国外运广东有限公司（以下简称广东外运）的仓单质押独具特色，具有一定的代表性。

由年关开始的业务广东外运物流金融业务的兴起源于一个和年关有关的小故事。

1999年，钢材市场的行情不好，一些生产商的资金周转困难。

当时一位客户找到广东外运公司，要求以他存在仓库里的货物为担保，借些钱度过眼下的年关。

这就是广东外运最早的仓单质押业务的雏形。

这其实是非标准仓单质押业务。

即申请人以仓单为质物，向银行申请短期融资的授信业务。

在债务人不履行债务时，银行有权依照《担保法》的规定，以该仓单折价或以拍卖、变卖该仓单的价款优先受偿。

非标准仓单是仓储单位签发给存储人或货物所有权人的记载仓储货物所有权的唯一合法的物权凭证，仓单持有人随时可以凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。

事实上，物流金融是中国人自己发明的一个词。

在国外，这一块的业务是专门由跟物流有关的银行来处理，甚至很多物流公司自己就有自己的银行，比如UPS。

颇具中国特色的物流金融即是第三方物流公司是企业和银行之间的一个桥梁。

以广东外运为例，作为一家大型的综合物流服务商，物流金融并不是其主要的业务。

据中外运广东有限公司负责该项业务的刁国华经理介绍：“这是我们为客户提供的一项增值服务。

客户有这个需求，而广东外运可以凭借跟银行的关系来满足客户的需要。

”刁国华介绍，一开始广东外运的仓单质押模式很简单，在质押期限到期以后，企业往往是“卖货还钱”。

现在，随着客户需求的不断提高，公司这一块业务的发展也在随着客户的需求在不断的提升――由供应链上的一个点逐步向多环节渗透。

从最初的仓单质押到物流金融，再到未来即将形成的供应链金融服务。

“广东外运已经跳出了过去以仓储为主的业务模式，在途运输的货物也将可以参与到仓单质押并取得融资”。

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11。

一、物流金融的5种模式(一)代收货款模式1.概念：物流公司为企业（多为攻擂邮购公司、电子商务公司、商贸企业、金融机构等）提供传递实物的同时，帮供方向买方收取货款，然后将货款转交投递企业，并从中收取一定比例费用。

是物流金融的初级阶段，从盈利来看，它直接带来的利益属于物流公司，同时厂家和消费者获得的是方便快捷的服务。

2.特点：该模式资金在交付前有一个沉淀期，在沉淀期内第三方物流获得一部分不用付息的租金。

1)代收货款业务附加值高，除了正常实物传送自费，另有结算手续费、退货服务费等。

2)运营成本低，这类业务普遍集中在东部大城市，代收货款业务有区域性集中特点，这样利于规模作业，单件揽收成本平均运输成本和内部处理成本都相对较低。

3)直接投资小，见效快，业务在原营业网店进行，需要追加投资少。

4)业务前景广阔，目前中国邮购行业、电子商务国际贸易等蓬勃发展，这些领域都是和代收货款紧密联系的，双方存在相互促进的作用，伴随这些领域蓬勃发展，代收货款前景广阔。

214 35 71.货物信息2.下单3.投递货物4.支付货款5.交付货物6.收取一定比例手续费7.支付货款(二)托收模式1.概念：当物流公司为发货人承运一批货物时，物流公司首先代提货人预付一半货款，当提货人取货时则交付货款。

为消除垫付货款对物流公司的资金占用，垫付货款还有另一种模式：发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资，当提货人向银行偿还货款后，银行向第三方物流企业发出放货指示，将货权还给提货人。

此种模式下，物流公司的角色发生了变化，由原来商业信用主体变成了为银行提供货物信息、承担货物运送，协助控制风险的配角。

2.特点：1)既可以消除发货人资金积压困扰，又可以让发货人与提货人规避风险，对第三方物流供应商而言，其盈利点是将客户与自己利益密切连在一起，客户群基础越来越稳定。

2)对于物流公司来讲，资金在交付前有一个沉淀期，在自己这个沉淀期内，物流公司等于获得了一笔不用付息资金。

仓单质押的模式有哪几种仓单质押是指将持有的仓单用作质押物，融资的一种方式。

在贸易、金融和物流行业，有多种仓单质押模式。

以下是几种常见的模式：1.一般仓库质押模式：这是最常见和传统的仓单质押方式。

持有仓单的借款人将仓单提供给贷款机构作为质押物，获得一定比例的贷款额度。

一般贷款额度为仓单价值的一定百分比，这取决于贷款机构的政策和仓单的品种、数量以及货物的存储条件等因素。

2.仓储联合贷款模式：在这种模式中，仓储公司和贷款机构合作，共同为借款人提供贷款。

仓储公司负责管理和监督仓单的存储和提取，贷款机构根据仓单的价值和信用评级来决定是否提供贷款，并负责放款和贷款的管理。

这种模式通过加强仓单质押的监管和管理，提高了贷款的可靠性和可用性。

3.仓单转让贷款模式：这种质押模式下，持有仓单的借款人将仓单转让给贷款机构，作为质押物。

贷款机构根据仓单的价值向借款人提供贷款。

一旦借款人偿还贷款本息，贷款机构将转让的仓单重新归还给借款人。

在这种模式下，贷款机构负责管理和监督仓单的转让和归还，借款人除了融资外无需关注仓单的存储和管理。

4.仓单互换质押模式：这是一种多方参与的仓单质押模式。

持有仓单的借款人和贷款机构之间签订仓单质押协议，借款人将仓单提供给贷款机构作为质押物，获得一定比例的贷款额度。

同时借款人可以选择将仓单转让给其他合作方，从而获得更多的融资。

这种模式的好处是可以提高融资额度和灵活性，但需要在多方之间进行协调和沟通。

5.仓单ABS模式：这是一种借助资本市场进行仓单质押融资的模式。

借款人将仓单交给证券公司，由证券公司发行基于仓单资产的资产支持证券（ABS），通过向投资者出售这些证券来融资。

投资者购买ABS证券后，享受仓单质押的利息和回报。

这种模式将仓单质押和资本市场结合起来，提供了一种多元化的融资渠道。

总结起来，仓单质押的模式有一般仓库质押模式、仓储联合贷款模式、仓单转让贷款模式、仓单互换质押模式和仓单ABS模式等多种模式。

物流金融仓单质押物流金融/仓单质押物流金融/仓单质押谭先生是一位专门从事铝锭贸易的公司总经理，由于资金和资产有限，而很多流动资金又大都被途中的货物所占压，业务量始终没有做大。

2001年8月，在一次银行业务部门请客户来讲述需求的沟通会上，他提出能否用自己手中的待售货品和货权单证以及产品销售合同等作为质押品，从银行获得授信。

学习情境物流金融/仓单质押没想到，不久深圳发展银行广州分行便使这一设想变成了现实，在5000万元的货权质押贷款帮助下，这位谭先生的公司销售收入从原来的500多万，作到了现在的6个多亿。

物流金融/仓单质押问题：1、何谓物流金融或仓单质押？2、物流金融/仓单质押流程？3、物流金融/仓单质押的模式？物流金融/仓单质押类似名称：库存商品融资仓单质押物资银行物流银行融通仓货权融资什么是物流金融/仓单质押物流金融/仓单质押[实例]中国物资储运总公司1999年中储开始了仓单质押业务，通过6年实践，已探索出了多种仓单质押融资监管业务模式，并不断创新，业务量逐年扩大。

目前中储与中信银行、广发银行、招商银行、光大银行、浦发银行、交通银行、华夏银行、工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、深发展等包括四大国有商业银行等数十家金融机构建立了合作关系。

物流金融/仓单质押已经为近500家企业提供质押融资监管服务，质押融资规模累计达150亿元。

抵押产品涉及黑色金属材料、有色金属材料、建材、食品、家电、汽车、纸张、煤炭、化工等诸多种类。

目前没有出现过一起呆、死帐，银行和企业十分满意。

资料来源：洪水坤.中国诚通物流金融业务的探索与实践[A].中国物流学术前沿报告（2005-2006）. 北京：中国物资出版社，2005.337-340.物流金融/仓单质押“物流金融”，从广义上理解，是指面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。

仓单质押一、仓单质押的定义及类似业务的基本定义：仓单是仓库业者接受顾客（货主）的委托，将货物受存入库以后向存货人开具的说明存货情况的存单。

仓单的直接作用是提取委托寄存物品的证明文件，间接作用则是寄托品的转让及以此证券委担保向银行等金融机构借款的证书，因此，仓单是一种公认的“有价证券”。

仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。

仓单质押作为一种新型的服务项目，为仓储企业拓展服务项目，开展多种经营提供了广阔的舞台，特别是在传统仓储企业向现代物流企业转型的过程中，仓单质押作为一种新型的业务应该得到广泛应用。

二、仓单质押的操作模式、流程：首先货主（借款人）与银行签订《银企合作协议》、《帐户监管协议》；仓储企业、货主和银行签订《仓储协议》；同时仓储企业与银行签订《不可撤销的协助行使质押权保证书》。

货主按照约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接到通知后，经验货确认后开立专用仓单；货主当场对专用仓单作质押背书，由仓库签章后，货主交付银行提出仓单质押贷款申请。

银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管帐户。

贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管帐户，银行按约定根据到帐金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后发货；贷款到期归还后，余款可由货主（借款人）自行支配。

见下图：三、仓单质押各方职责和定位：这种质押业务对仓储企业来说风险较低,由于银行作为非贸易商对经营的把握相对较低,所以风险方在银行。

四、仓储物流企业开展仓单质押应具备的条件：五、重庆开展仓单质押或类似业务的银行、物流企业及其业务介绍：物流企业没有收集到资料，部分开展此业务的银行见附表。

六、仓单质押主要的质押物品种类：质押商品的种类有一定的限制。

要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。

七、仓单质押的风险及规避举措：一是客户（货主企业）资信风险。

物流金融仓单质押物流金融/ 仓单质押物流金融/ 仓单质押谭先生是一位专门从事铝锭贸易的公司总经理，由于资金和资产有限，而很多流动资金又大都被途中的货物所占压，业务量始终没有做大。

2001年8 月，在一次银行业务部门请客户来讲述需求的沟通会上，他提出能否用自己手中的待售货品和货权单证以及产品销售合同等作为质押品，从银行获得授信。

学习情境物流金融/ 仓单质押没想到，不久深圳发展银行广州分行便使这一设想变成了现实，在5000 万元的货权质押贷款帮助下，这位谭先生的公司销售收入从原来的500 多万，作到了现在的6 个多亿。

物流金融/ 仓单质押问题：1、何谓物流金融或仓单质押？2、物流金融/ 仓单质押流程？3、物流金融/ 仓单质押的模式？物流金融/ 仓单质押类似名称：库存商品融资仓单质押物资银行物流银行融通仓货权融资什么是物流金融/ 仓单质押物流金融/ 仓单质押[ 实例] 中国物资储运总公司1999 年中储开始了仓单质押业务，通过6 年实践，已探索出了多种仓单质押融资监管业务模式，并不断创新，业务量逐年扩大。

目前中储与中信银行、广发银行、招商银行、光大银行、浦发银行、交通银行、华夏银行、工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、深发展等包括四大国有商业银行等数十家金融机构建立了合作关系。

物流金融/ 仓单质押已经为近500 家企业提供质押融资监管服务，质押融资规模累计达150亿元。

抵押产品涉及黑色金属材料、有色金属材料、建材、食品、家电、汽车、纸张、煤炭、化工等诸多种类。

目前没有出现过一起呆、死帐，银行和企业十分满意。

资料来源：洪水坤. 中国诚通物流金融业务的探索与实践[A]. 中国物流学术前沿报告( 2005-2006). 北京：中国物资出版社，2005.337-340.物流金融/ 仓单质押物流金融”，从广义上理解，是指面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。

物流金融运作模式探讨物流金融运作模式探讨引导语：物流金融是一项创新型的物流增值服务，它是物流业与金融业发展到一定阶段的产物。

下面是yjbys店铺为你带来的物流金融运作模式探讨，希望对大家有所帮助。

根据金融机构参与程度的不同，把物流金融运作模式分为资本流通模式、资产流通模式两种。

资产流通模式是指第三方物流企业利用自身综合实力、良好的信誉，通过资产经营方式，间接为客户提供融资、物流、流通加工等集成服务。

这种模式中，基本上没有金融机构的参与，完全是由物流企业自己给借款企业提供融资服务。

典型的资产流通模式有两种：替代采购模式和信用证担保模式。

资本流通模式是指金融物流提供商(第三方物流企业)利用自身与金融机构良好的合作关系，为客户和金融机构创造良好的合作平台，协助中小型企业向金融机构进行融资，提高企业运作效率。

在这种模式中，主要是由金融机构向借款企业提供融资，但由物流企业替借款企业向金融机构提供担保，然后金融机构根据物流企业提供的担保向借款企业提供直接的或间接的融资。

典型的资本流通模式主要有：仓单质押模式、买方信贷模式、授信融资模式和垫付货款模式四种。

1、垫资—代收货款模式1.1、垫资—代收货款模式业务过程垫资一代收货款服务模式是物流公司为供应商承运货物时先预付一定比例的货款(比如一半)给供应商，并且按约定取得货物的运输代理权，同时代理供应商收取货款，采购方在提货时一次性将货款付给物流公司的服务模式。

物流公司在将余款付给供应商之前会有一个时间差，这样该部分资金在交付前就有了一个沉淀期。

简要业务流程如图4-1所示。

(1)物流公司依照供应商和采购方签订的购销合同，取得货物承运权;(2)物流公司代采购方先预付一定比例货款，获得质物所有权;(3)采购方支付物流公司所有货款并取得货物;(4)物流公司在一定的期限后将剩余货款扣除服务费后支付给供应商。

1.2、垫资—代收货款模式SWOT分析垫资—代收货款业务的SWOT分析，如图4-2所示。

物流金融业务模式物流金融业务模式目前常用的有：代客结算业务模式(包括代收货款、垫付货款两种模式)、融通仓业务模式（包括仓单质押、保兑仓、动产质押逐笔控制(静态）、动产质押总量控制（核定库存)4种模式）、物流保理业务模式3种。

一、代客结算业务模式1、代收货款模式⑴概念：代收货款是指第三方物流企业在将货物送至收货方后,代发货方收取货款,并在一定的时间内将贷款返还发货方。

出于方便或电子结算的要求，供货方与收货方可能委托第三方物流代为收取货物款项，以加快资金回笼速度⑵特点：业务的附加值高；运营成本低；有区域性集中的特点，利于规模作业；直接投资小，见效快；需要追加的投资很少；业务前景广阔.⑶代收货款模式适合的条件和范围：①发货方和第三方物流企业具有较强的合作关系②货物质量较稳定，货差损失较小.③货物利于计量.④收货方信誉较高，能够做到货到付款。

⑷代收款业务对第三方物流的作用：①提高顾客满意度。

②改善第三方物流企业的现金流状况。

⑸代收款业务的基本流程：①发货 ②交货③返还贷款④代收货款2、垫付货款模式⑴ 概念：垫付货款是指发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资，当提货人向银行偿还贷款后，银行向第三方物流企业发出放贷指示，将货权还给提货人.⑵ 代付货款模式适用的条件和范围:①物流企业应具备完善的信息系统.②货物质量和市场价格稳定。

③第三方物流企业能向银行提供相关货物情况。

④物流企业与银行能形成战略合作关系。

⑶垫付贷款业务对物流企业的作用：物流企业因为提供了物流信息、物流监管服务而活的了利润。

⑷垫付贷款业务的基本流程：二、 融通仓库模式1。

仓库质押业务模式⑴概念：仓库质押是仓库接受货主的委托，将货物货接受存入库以后向货主开具的说明存货情况的存单。

所谓仓库质押是指货主把货物存在仓库中,然后可以凭仓库开具的仓单向银行申请贷款，银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款。

⑵特点(具有的功能)：①有利于生产企业的产品销售。

舒辉主编《物流学》参考答案（10）舒辉主编《物流学》物流学》（ISBN 978-7-111- 49905-3），机械⼯业出版社舒辉主编《第⼗章物流⾦融⼀、名词解释、物流⾦融：：从⼴义上理解，是指⾯向物流运营的全过程，应⽤各种⾦融产品，实施物流、资⾦流、信息流的有效整合，组织和调节供1、物流⾦融应链运作过程中货币资⾦的运动，从⽽提⾼资⾦运⾏效率的⼀系列经营活动。

从狭义上讲，物流⾦融是银⾏和第三⽅物流服务提供商向客户提供的结算和融资等服务的过程，也可以理解为借助物流企业的帮助⽽开展的企业融资服务，即物流企业参与下的存货与应收账款融资。

代收货款服务模式：：垫资—代收货款服务模式是物流企业为供应商承运货物时先预付⼀定⽐例的货款（⽐如⼀半）给供应商，并2、垫资-代收货款服务模式且按约定取得货物的运输代理权，同时代理供应商收取货款，采购⽅在提货时⼀次性将货款付给物流企业的服务模式。

、替代采购模式：：替代采购模式是在物流企业的采购过程中,物流企业通常向供应商开具商业承兑汇票并按照借款企业指定的货物内容签3、替代采购模式订购销合同,物流企业同时负责货物运输、仓储、拍卖变现,并协助客户进⾏流通加⼯和销售，除了供应商与借款企业签订的购销合同之外,物流企业还应该与供应商签订物流服务合同,在该合同中供应商应⽆条件承担回购义务。

4、信⽤证担保模式、信⽤证担保模式：：信⽤证担保模式是在物流企业的采购过程中，物流企业通常以信⽤证⽅式向供应商⽀付货款并按照采购商指定的货物内容签订购销合同，此时物流企业负责货物运输、仓储、拍卖变现，还要协助客户进⾏流通加⼯和销售。

、仓单质押模式：：仓单质押模式业务过程仓单是保管⼈(物流公司)在收到仓储物时向存货⼈(借款企业)签发的表⽰收到仓储物的有价证5、仓单质押模式券。

仓单质押贷款是仓单持有⼈以所持有的仓单作质押，向银⾏等⾦融机构获得资⾦的⼀种贷款⽅式。

仓单质押贷款可在⼀定程度上解决中⼩企业尤其是贸易类企业的融资问题。