毕业论文-冀中能源股份有限公司盈利能力分析

本科毕业设计（论文）开题报告设计（论文）题目冀中能源集团有限责任公司营运能力分析二级学院商学院专业年级财务管理Ａ１101班学号11０１0４040111学生姓名高照指导教师苏珊珊本科毕业设计(论文）开题报告２．基本框架和研究思路(技术方案)、难点等２.运营能力理论综述2.1 运营能力的定义2.2 运营能力的特征2．３企业运营能力的分类2.３.1筹资风险2.3.2投资风险2.３.3资金回收风险2.3.4收益分配风险3. 冀中能源公司运营能力现状（需要用相关指标进行评估）4．冀中能源公司营运能力存在的问题及原因分析3.1 资金结构不合理，导致筹资风险3.2 长期占用资金，偿还债务能力被制约3.３收益变动带来股利收益问题3．4 投资随意性较大,引发投资风险3.4.1经营杠杆系数3.4.2获利能力评估3.5 缺乏风险防范手段，导致经营风险４、冀中能源公司运营能力管理的对策4．１建立合理的投资决策机制4.2建立科学的筹资决策机制4．3完善公司的运营能力管理制度4.4控制现金流结论参考文献3．工作计划和进度安排起讫日期: 工作内容：--2014年１０月25日~11月03日２014年11月０4日～1１月1７日２０１4年11月１８日~12月１0日２014年1２月１1日~1２月３１日2015年01月01日~01月１5日２01５年03月10日～0３月20日２０15年０3月25日~04月0３日指导教师会议和学生动员会,组织学生选题指导教师定题,学生开题答辩完成论文一稿撰写完成论文二稿撰写完成论文终稿撰写学生申请答辩，评阅教师评阅学生论文论文答辩4．主要参考文献[1]张莉. 现代物流企业运营能力实证分析[J］. 商业会计，201１，20：39-41.［２］李金超，李金颖,牛东晓,乌云娜. 基于ＡNP的电网企业运营能力评价模型研究[Ｊ]．电力系统保护与控制,2０11,19:37－43．[3］黄鑫. 港口运营能力研究[D］.上海海事大学，2007.[4]刘静. C汽车辽宁经销商运营能力评价体系改进研究［D].辽宁大学,20１2.[5]王成珣．锦州港散粮筒仓公司运营能力提升研究[D］.大连海事大学,20１３.[6]马金平,王刊良. BTO供应链的动态运营能力与实施框架研究［Ｊ]. 软科学,2013,03:27-30.[7]郭天明．企业内部资本运营能力提升的影响因素与策略[J]. 生产力研究，2009，０8：１56-1５7+1６6．[8]朱国军，纪延光．企业专利运营能力演化的行为解析［J]. 科技管理研究，2010,10:151-153. [9］陈兵.我国房地产企业并购财务战略探析[Ｊ].市场周刊，2０10（８)[1０] 周兆卓.企业并购中的财务风险研究[D］.北京交通大学，2011[１1] 肖金华.企业并购的财务风险及其防范[Ｄ］.西南石油大学,２010[１２] 赵嘉靖.我国企业并购风险分析及防范措施研究[D]．哈尔滨理工大学, 201０[１３] 黄凌灵．关于企业并购财务风险问题的探讨[Ｊ]．会计之友(中旬刊）, ２010（０２) [1４] Davｉd W． Coｎklin,Crosｓ bｏｒｄeｒ merger ｓand acquisitions：are Poｎse。

冀中能源股份有限责任公司财务分析报告目录1 冀中能源公司简介 (1)2 冀中能源财务报表分析 (2)2.1资产负债表分析 (2)2.1.1 资产负债表水平分析 (2)2.1.2 资产负债表垂直分析 (4)2.1.3 资产负债表构成综合分析 (5)2.2 利润表分析 (5)2.2.1 利润表增减变动情况分析 (5)2.2.2 利润表构成变动分析 (6)77778888991010101011111212121313156.1 07-09年资产负债表156.2 07-09年利润表 (17)6.3 07-09年现金流量表 (20)6.4 资产负债表水平分析表 (22)6.5 现金流量表水平分析表 (24)6.6 现金流量表垂直分析表 (26)1 冀中能源公司简介公司法定中文名称：冀中能源股份有限公司中文名称缩写：冀中能源法定英文名称：Jizhong?Energy?Resources?Co.,?Ltd.英文名称缩写：JZEG公司法定代表人：王社平9冀中能源的成立情况：2004 年8 月本公司发行可转换公司债券700,000,000 元,2005 年可转换公司债券转为股本87,959,173 股,2006 年可转换公司债券转为股本3,575,867 股,2007 年可转换公司债券转为股本971,587 股;2008 年3 月可转换公司债券转为股本40,682 股;本公司可转换公司债券已于2008 年3 月11 日停止转股,本公司已按可转换公司债券面值加计当年利息即101.28 元/张,赎回了在赎回日之前尚未转股的380 张可转换公司债券,2008 年3 月18日,通过股东托管券商直接将赎回款项划入了可转换公司债券持有人的资金账户,可转换公司债券相应注销并于2008 年3 月19 日摘牌。

2008 年9 月24 日,营业执照注册号变更为130000000009735 1/1,注册资本变更为787,952,533 元。

利润表综合分析一、利润增减变动情况分析冀中能源利润水平分析表简表单位：人民币元项目2010年2009年增减额增减一、营业收入30,289,161,20,245,537,10,043,623, %减：营业成本22,529,703,14,848,212,7,681,491, %营业税金及附加337,554,232,813,104,741, %销售费用577,419,407,111,170,308, %管理费用3,217,546,2,382,149,835,396, %财务费用300,070,213,635,86,434, %资产减值损失92,601,-137,230,229,831, %加：公允价值变动收益投资收益-195,490,497,-195,987, %二、营业利润3,038,775,2,299,343,739,432, %加：营业外收入387,996,146,161,241,834, %减：营业外支出105,695,196,047,-90,351, %三、利润总额3,321,075,2,249,457,1,071,618, %减：所得税费用833,949,637,007,196,941, %四、净利润2,487,126,1,612,449,874,676, %（一）净利润或税后利润分析冀中能源2010年实现的净利润为2,487,126,元，比上年增长了874,676,元，增长幅度为%，增长幅度较高。

从水平分析表中可以看出，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长了1,071,618,元引起的，所得税费用比上年增长了196,941,元，两者相抵，净利润增长了874,676,元。

（二）利润总额分析冀中能源利润总额2010年较2009年增长了1,071,618,元，关键原因是公司营业外收入增加了241,834,元，增加比例为%，主要是由于政府补助中煤矿安全改造项目中央、地方投资补助和本公司之子公司河北金牛化工股份有限公司本期收到破产重整补贴款增加所致。

冀中能源股票年化收益怎么样
冀中能源股票的年化收益是相对较稳定且表现较好的。

冀中能源股票是中国A股市场中的一只主要煤炭类股票，其作为冀中煤气公司的控股子公司，主要从事煤炭开采、销售和煤化工等业务。

该股票受到了国内外宏观经济因素的影响，如煤炭需求的变化、产能过剩、能源政策和环保政策等。

就年化收益方面来看，冀中能源股票的具体表现需要综合考虑多个因素。

根据历史数据统计，冀中能源股票的年化收益率在过去几年相对较稳定，一般在10%左右。

然而，煤炭行业周期性较强，受价格波动、供需变化和政策调控的影响较大。

因此，冀中能源股票的年化收益也会受到这些因素的影响，具有一定的波动性。

此外，投资者还需注意股票市场中的股价波动和风险。

对于投资者来说，在决定是否投资冀中能源股票时，需要仔细考虑自身的风险承受能力、投资期限和投资目标。

如果投资者能够多方面了解煤炭行业的基本情况、相关政策、公司的发展战略和财务状况，以及国内外煤炭市场的动态，能够适时把握投资机会，那么冀中能源股票的年化收益率可能会表现得更为可观。

同时，投资者也应当密切关注煤炭行业的风险，如国内外经济环境、政策的不确定性、行业竞争力和环保限制等。

总的来说，冀中能源股票的年化收益相对较稳定，但投资者应认识到煤炭行业的风险和不确定性。

因此，投资者在决策时需要综合考虑多个因素，并根据自身情况制定相应的投资策略。

最好根据自身风险承受能力和投资目标进行全面评估后再作出决策。

摘要本篇文章以冀中能源股份有限公司2013至2017年的财务数据为基础，分析了三种能力，分别从盈利能力、偿债能力和营运能力分析冀中能源股份有限公司近几年的财务状况。

通过对该公司2013至2017年财务报表及财务指标分析，发现了该公司存在的问题并指出，主要是多元化问题显著、举债结构不合理、忽略了纳税筹划等问题。

针对这些问题，从优化产业结构、科学合理举债、加强税收管理等方面提出了相应的解决措施。

通过本文的分析和研究旨在为冀中能源股份有限公司管理层为改善经营管理提供一些帮助，同时也为煤炭行业财务指标分析和管理后续研究提供参考和借鉴。

关键词冀中能源公司财务指标分析存在问题改进措施ABSTRACTIn this paper, collected ji energy in a joint stock limited company in 2017 between 2013 and five years of financial data, using indicators analysis and comparison analysis method, both of th ese analysis method, respectively from profitability, solvency and operating ability to analyze ji e nergy in a joint stock limited company in recent years financial situation. Based on the ji energy i n a joint stock limited company from 2013 to 2017 financial statements of analysis and financial indicators analysis, found in hebei energy Co., LTD. The existing problems and points out, mainl y diversified significant problems, borrowing structure, unreasonable ignores the tax planning an d so on.For these problems, from optimization industrial structure, scientific and reasonable borr owing, strengthening tax management and so on is put forward the corresponding measures to so lve. In this paper, through the analysis and research in hebei aimed at energy for a joint stock lim ited company management to improve the management provide some help, but also for coal indu stry indicators financial analysis and subsequent management research provide reference and ref erence.Key words:In hebei energy companies Financial indicators analysis ProblemsImprovement measures目录摘要 .......................................................................................................................... I Abstract .................................................................................................................... II 1概述 . (1)1.1企业概况 (1)1.2行业背景 (1)2 报表整体分析 (2)2.1资产负债表分析 (2)2.2 利润表分析 (3)2.3 现金流量表分析 (4)3 财务指标分析 (7)3.1盈利能力指标分析 (7)3.1.1净资产收益率分析 (7)3.1.2 总资产报酬率分析 (8)3.1.3 成本费用利润率分析 (10)3.2 偿债能力指标分析 (11)3.2.1流动比率分析 (11)3.2.2 现金比率分析 (12)3.2.3 产权比率分析 (13)3.3 营运能力指标分析 (15)3.2.1应收账款周转率分析 (15)3.2.2 存货周转率分析 (16)3.2.3 流动资产周转率分析 (17)4 存在的问题 (18)4.1煤炭行业产能过剩，多元化问题显著 (18)4.2 举债结构不合理，偿债风险较大 (18)4.3 税负征收不合理，忽略了纳税筹划 (19)5 解决的对策 (19)5.1控产减少成本，优化产业结构 (19)5.2 科学合理举债，降低财务风险 (20)5.3 加强税收的管理，提高税收筹划的有效性 (20)结论 (20)致谢 (21)参考文献 (22)冀中能源股份有限公司财务分析报告财务分析是指以财务报表的数据和一些其他相关的资料为基础，来分析以及评价企业整体的经营成果、财务状况及其变动情况。

冀中能源2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供263,799.85万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为889,422.33万元，2023年三季度已有长期带息负债为523,046.22万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为625,622.48万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,225,802.59万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,504,781.48万元，实际已经取得的短期带息负债为1,064,527.46万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,365,292.04万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,435,036.76万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,574,526.2万元，当前实际的带息负债合计为1,587,573.68万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要5.26个分析期。

只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转特别是盈利水平下降会存在一定风险。

资金链断裂风险等级为9级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业存在长期性资金缺口102,524.72万元，但这个缺口已被经营活动创造的资金满足。

其中：长期投资合计减少10,296.24万元，固定资产合计增加151,952.47万元，无形资产及其他资产合计增加33,948.19万元，递延所得税资产增加504.3万元，其他非流动资产增加19,896.32万元，共计增加196,005.06万元。

非流动负债合计增加417,345.08万元，所有者权益合计增加36,120.69万元，共计增加453,465.77万元。