2018年银行行业市场调研分析报告
- 格式:doc
- 大小:3.04 MB
- 文档页数:42
银行收单市场调研报告银行收单市场调研报告一、背景随着电子商务的迅速发展和智能支付技术的持续创新,银行收单市场正日益成为金融行业的热门领域之一。
银行收单是指银行通过与商户签署协议,提供一站式的支付解决方案,以支持商户接受各种支付方式,如刷卡、手机支付等。
银行收单市场的发展,对于提高金融服务效率、加强金融监管、推动金融创新等方面都具有积极意义。
二、市场概况1. 市场规模:银行收单市场目前呈现出快速增长的趋势。
根据最新数据显示,全球银行收单市场规模已超过5000亿美元,预计在未来几年仍将保持高速增长。
2. 主要参与方:银行收单市场主要由商业银行、第三方支付机构等企业参与。
商业银行具有专业化的金融服务经验和强大的资金实力,能够为商户提供更全面的服务。
第三方支付机构则通过技术创新和市场推广,发挥自身优势,逐渐在市场中占据一席之地。
3. 技术创新:互联网、移动支付、区块链等新兴技术的不断发展,为银行收单市场带来了机遇和挑战。
互联网和移动支付技术的普及,提高了用户对线上支付的需求,推动了银行收单市场的快速发展。
区块链技术的应用,可以增加交易的安全性和可追溯性,提高交易效率,改善用户体验。
三、市场机会和挑战1. 市场机会:随着消费者对移动支付的接受度不断提高,银行收单市场的增长势头良好。
大型商户和连锁企业对于支付安全、支付效率和支付体验的需求越来越高,为银行收单提供了巨大机遇。
2. 市场挑战:银行收单市场存在一些挑战,如市场竞争激烈、技术更新快速、风险控制难度大等。
商业银行需要面对来自第三方支付机构的竞争,提升自身技术水平和服务品质。
另外,支付安全问题一直是银行收单市场的一项重要挑战,需要加强风险管理和技术监管。
四、发展趋势1. 网络支付:随着互联网的普及和移动支付的流行,网络支付成为银行收单市场的一大发展趋势。
网络支付具有支付快捷、方便、安全等优势,将成为未来银行收单市场的主流支付方式。
2. 创新技术:随着区块链、人工智能等技术的成熟应用,银行收单市场将迎来创新和变革。
银行工作中的市场调研方法随着金融市场的不断发展和竞争的加剧,银行业务的营销策略变得越来越重要。
市场调研作为一种重要的手段,帮助银行了解客户需求、竞争环境以及市场趋势,从而制定更加有效的营销策略。
本文将介绍银行工作中常用的市场调研方法,并探讨其优缺点。
一、问卷调查问卷调查是市场调研中最常见的方法之一。
银行可以通过设计问卷,针对不同的客户群体进行调查,了解他们对于银行产品和服务的满意度、需求以及改进意见。
问卷调查可以通过线上或线下的方式进行,线上调查可以利用互联网平台进行发布和收集数据,线下调查则可以通过面对面的访谈方式进行。
问卷调查的优点是可以快速收集大量的数据,但也存在着样本选择偏差和回答者主观性的问题。
二、深度访谈深度访谈是一种质性研究方法,通过与客户进行面对面的交流,深入了解他们的需求、态度和行为。
银行可以选择一些关键客户进行深度访谈,以获取更加详细和全面的信息。
深度访谈的优点是可以深入了解客户的真实想法和感受,但也存在着样本选择偏差和访谈者主观性的问题。
三、竞争对手分析竞争对手分析是银行市场调研中的重要环节。
通过对竞争对手的产品、服务、定价、营销策略等方面进行研究,银行可以了解市场上的竞争格局和趋势,从而制定相应的竞争策略。
竞争对手分析可以通过收集竞争对手的官方公告、年报、调研报告等资料进行,也可以通过秘密客户调研等方式获取更加详细和真实的信息。
四、数据分析数据分析是银行市场调研中的重要环节。
银行可以通过收集和分析大量的数据,了解客户的消费行为、偏好和需求,从而制定有针对性的营销策略。
数据分析可以通过银行内部的数据库进行,也可以通过购买市场研究公司的数据报告进行。
数据分析的优点是可以客观地了解客户的行为和趋势,但也需要相关的数据分析能力和工具支持。
总之,市场调研在银行业务中扮演着重要的角色。
银行可以通过问卷调查、深度访谈、竞争对手分析和数据分析等方法,了解客户需求、竞争环境和市场趋势,从而制定更加有效的营销策略。
2019-2025年中国银行行业市场细分策略研究报告可落地执行的实战解决方案让每个人都能成为战略专家管理专家行业专家……报告目录第一章企业市场细分策略概述 (5)第一节研究报告简介 (5)第二节研究原则与方法 (6)一、研究原则 (6)二、研究方法 (6)第三节研究企业市场细分策略的重要性及意义 (8)一、重要性 (8)(一)市场细分有利于发现市场机会 (8)(二)市场细分有利于掌握目标市场的特点 (8)(三)市场细分有利于制定市场营销组合策略 (9)(四)市场细分有利于提高企业的竞争能力 (9)(五)有利于充分利用自身有限的资源 (9)二、研究意义 (10)第二章市场调研:2018-2019年中国银行行业市场深度调研 (11)第一节银行概述 (11)第二节银行业的监管体制 (12)一、概述 (12)二、主要监管机构 (12)三、国内银行业监管内容 (13)四、巴塞尔协议对国内银行业监管的影响 (14)五、国内银行业主要法律法规及政策 (16)第三节2018-2019年中国银行行业发展情况分析 (17)一、2018年中国银行行业发展情况分析 (17)(一)业绩指标总体向好,盈利能力稳中有进 (18)(二)资产质量逐步企稳,银行面临资本压力 (18)(三)金融普惠、扶贫信贷和绿色金融助力实体经济 (20)(四)个人消费升级、住房贷款增速放缓 (21)(五)金融业严监管稳杠杆,脱虚向实回归本源 (21)二、2018年中国银行业“十件大事” (22)三、2019年银行业发展展望 (27)(一)新金融工具准则的影响渐趋稳定 (27)(二)银行发展:向洞察力驱动银行转型 (28)(四)不良资产:不良压力企稳,化解方式多元 (29)(四)银行业反洗钱趋势:博观而约取,厚积而薄发 (29)第四节我国银行行业竞争格局分析 (29)一、国内银行业市场格局 (29)二、国内城市商业银行市场格局 (31)三、2018年中国银行业百强榜单 (32)第五节企业案例分析:长沙银行 (33)一、长沙银行的经营范围与特许经营情况 (33)二、长沙银行的竞争优势 (34)第六节2019-2025年我国银行行业发展前景及趋势预测 (38)一、中国银行业整体实力全面提升 (38)二、城市商业银行在我国银行业的地位逐步提升 (39)三、行业监管不断加强 (39)四、中小企业金融服务将成为重要业务领域 (40)五、个人金融业务需求日益增加 (40)六、综合化经营步伐不断加快 (40)第三章企业市场细分策略的作用与策略 (42)第一节市场细分原理 (42)一、市场细分的概念 (43)二、市场细分基本原理 (43)三、市场细分的重要意义 (44)第二节市场细分的标准和原则 (45)一、消费者市场细分的标准 (45)二、市场细分的原则 (46)第三节客户价值、市场细分与客户关系管理的关系 (47)一、客户关系管理 (47)二、客户价值与市场细分 (47)三、客户价值、市场细分与客户关系管理的关系 (48)(一)客户价值是客户细分的必要依据 (48)(二)市场细分是CRM的主要方式和手段 (48)四、基于客户价值的客户关系管理逻辑 (48)第四节企业利用市场细分找出市场机会策略 (49)一、找出不同群体之间的差异性和每个群体的共性 (49)二、找到企业自己的目标市场 (50)三、把握好市场机会与企业实力的平衡点 (51)第五节市场细分的发展趋势 (52)一、关系营销下的消费者市场细分越来越多 (52)二、在市场细分中进行风险控制越来越重要 (52)三、市场细分进入到微细分阶段 (52)四、构建合作思维,企业间合作协同开拓市场 (52)第四章2019-2025年中国银行企业市场细分策略探讨与建议 (54)第一节两种实用的细分方法-评价模型和双目标细分 (54)一、评价模型 (54)二、双目标市场细分 (55)第二节银行行业企业市场细分战略构想 (56)一、消费者分析 (56)二、价格敏感性分析 (57)三、产品组合策略选择 (57)四、品牌策略的选择 (58)第三节银行行业市场细分理论下营销策略的搭建 (58)一、实施“差异性”营销策略,提高市场营销效率 (58)二、实施“营销组合”策略,分散市场经营风险 (59)三、实施“集中性”营销策略,提高市场营销的专业化 (59)第四节基于极度细分市场的网格化营销策略研究 (59)一、网格化营销的优点 (60)二、网格化营销实施的步骤 (60)(一)划分网格 (60)(二)组织架构的优化 (61)(三)匹配营销策略和资源 (61)(四)业绩评价体系的建立 (62)(五)支撑保障措施的优化 (62)第五节细分市场与战略群组策略 (62)一、细分市场:理解顾客需求特点 (63)二、战略群组:企业战略的相似性 (64)三、战略群组与移动壁垒 (65)第五章盛世华研总结 (67)第一节企业失败的原因及提高胜率的策略 (67)一、企业失败的原因 (67)二、提高胜率的策略 (68)第二节盛世华研独创五大决策研究体系 (69)一、基于“产业”的研究与决策体系 (69)二、基于“周期”的研究与决策体系 (69)三、基于“人性”的研究与决策体系 (69)四、基于“变化”的研究与决策体系 (70)五、基于“趋势”的研究与决策体系 (70)六、小结 (70)第三节致读者:商业自是有胜算 (71)第一章企业市场细分策略概述我国企业所面临的国际国内市场竞争日益激烈,企业要想在激烈的市场竞争当中获得主动权、长久地保持不败的地位,而实现这一目标最根本的是如何使企业找准其目标市场及客户,进而全面、有效、尽心尽力地提供优质的产品与服务,满足市场和客户的需要。
金融行业市场调研报告1. 引言本报告旨在对金融行业的市场进行调研分析。
通过对该行业的整体情况、发展趋势以及关键参与方的分析,我们希望能够为投资者和业界从业人员提供有价值的信息和见解。
2. 金融行业概述金融行业是指提供金融服务并从中获利的组织和机构的总称。
它在经济中扮演着至关重要的角色,为个人、企业和政府提供融资、投资、储蓄、保险和其他金融服务。
3. 市场规模和趋势根据最新的数据,金融行业在过去几年中呈现出稳定增长的趋势。
全球金融市场规模已逐步扩大,并且预计未来几年仍将继续增长。
与此同时,数字化技术的发展和互联网的普及也对金融行业产生了深远影响,推动了金融服务的创新和普及。
4. 关键参与方分析金融行业中的关键参与方包括银行、保险公司、证券公司、基金公司等。
我们对这些关键参与方进行了详细的调研分析,包括它们的市场份额、经营策略、产品创新和风险管理等方面。
4.1 银行银行是金融行业中最重要的参与方之一。
它们提供各种金融服务,包括存款、贷款、信用卡等。
近年来,随着金融科技的兴起,许多银行积极采用数字化技术来提升服务体验和效率。
4.2 保险公司保险公司是提供风险保障和理财服务的重要参与方。
随着人们对风险保护意识的提高,保险市场持续扩大。
同时,一些新兴的保险科技公司也在推动保险行业的创新。
4.3 证券公司证券公司是金融行业中负责证券交易的机构。
随着股票市场的发展和投资者的增加,证券公司在金融市场中的地位不断提升。
同时,证券科技的进步也为证券交易带来了更多便利和效率。
4.4 基金公司基金公司是金融行业中负责管理投资基金的机构。
随着公募基金市场的不断发展壮大,基金公司成为金融行业中的重要参与方之一。
近年来,随着投资者对理财需求的增加,一些新型基金公司也逐渐崭露头角。
5. 结论金融行业市场规模持续扩大,数字化技术的发展和互联网的普及对其产生了深远影响。
银行、保险公司、证券公司和基金公司作为金融行业的关键参与方,均在不同程度上受到这些变革的影响。
银行同业调研分析报告摘要:本报告旨在通过对银行同业的调研,深入探讨其市场现状、竞争格局和未来发展趋势。
通过对数据分析和市场研究,发现银行同业市场的竞争异常激烈,其中,大型商业银行占有绝对市场份额。
随着金融科技的兴起,传统银行面临的竞争压力日益增大,而数字化转型已经成为行业刚需。
因此,在开展银行同业业务的过程中,必须优化业务模式,加强技术投入,提高服务质量和效率。
一、市场现状分析1.同业业务基本概念同业业务指银行之间进行的业务往来,主要包括借贷、拆借、贡献、回购等业务。
同业业务是银行间资金市场的重要组成部分,也是银行现金管理中的关键环节。
2.同业业务市场现状及竞争格局目前,我国同业业务市场的竞争格局依旧比较严峻,大型商业银行在同业市场中占有相对较高的份额。
根据数据统计,中国银行、工商银行、建设银行和农业银行的同业业务规模占比均超过25%,其中,中国银行超过了30%。
此外,由于利率市场化的深入推进,同业市场数量不断增加。
数据显示,截至2021年底,我国同业市场规模已经突破1万亿美元,同比增长达到25%。
同时,同业竞争越来越激烈,中小银行在准备材料、入市资格和资金成本等方面都面临严峻的挑战。
二、未来发展趋势分析1.数字化转型成为行业刚需伴随着金融科技的兴起,传统银行面临的竞争压力日益增大,数字化转型已经成为银行业的刚性需求。
在银行同业业务中,数字化转型主要表现为利用互联网和大数据技术优化业务流程,提高风险管理、资产质量和客户体验等方面的水平。
2.优化产品服务模式在同业业务领域,银行需要创新业务模式,加强产品创新,提高产品适应性和服务水平。
同时,银行还需要加强与客户的沟通和互动,提高客户满意度和忠诚度。
3.发挥自身优势银行作为金融同业之一,在同业业务领域具有一定的优势。
银行可以利用自身品牌、渠道、资金、技术和风控等方面的优势,打造差异化竞争优势,提高市场占有率和盈利水平。
结语:本报告旨在对银行同业业务的市场现状、竞争格局和未来发展趋势进行分析,为银行管理人员提供参考依据。
银行市场调研分析报告银行市场调研分析报告一、调查内容:本次消费者调查的内容包括客户选择银行首要考虑的因素、银行服务质量的评价。
(一)客户选择的银行首要考虑的因素从问卷反馈的信息来看,有30%的客户会选择就近的银行进行业务办理,也有32%的客户会因为银行的服务态度好坏而选择银行,也有接近35%的客户在选择办理业务的银行时把等待时间是否更短放在第一位考虑,还有2%的客户受其他因素影响来选择银行,这当中个人情感因素和习惯占了主导。
(二)银行服务质量的评价据统计七成调查者去银行主要办理存取款、转账汇款业务,三成是办理投资业务。
绝大部分消费者选择银行时仍会以四大国有银行为首选。
而四大国有商业银行目前服务水平确实比前几年有了比较明显的提高,但由于多年来在市场中占有者先对垄断的地位,客户群体较大,中间业务较多,市场竞争压力相对较小;同时银行一线工作人员先对少,年龄高龄化,综合素质参差不齐,导致服务满意度偏低;另一方面,在央行对存贷款利率管制的情况下,银行提高服务质量使顾客享受更好的服务,都要付出成本。
提高服务质量所花费的成本要从银行利润中支出,一些银行因种种原因在服务上投入较少,导致服务效率偏低,顾客满意度偏低。
二、调查分析:商业银行服务质量低下成为社会关注的焦点,总体分析原因主要有:(一)银行制度设计存在缺陷,银行客户素质参差不齐银行承担了大量传统型结算业务,如:代发工资,代收水、电费等业务,大量的中间业务为银行带来了可观的经济效益和社会效益,但是统计显示这些低端业务占据了大量的银行资源,影响了银行的服务效率。
虽然银行开设了ATM、网上银行等在自助服务,但是由于银行客户素质参差不齐,相当的顾客难以接受这些功能,还是忠于传统的服务模式,是这些业务不能得到充分的利用,而且自助服务功能不全面,经常出现故障,也导致了柜台人满为患,影响了服务的质量。
(二)服务时间太长,造成了银行网点客户排队现象近年来随着我国居民收入水平的提高,金融市场间的开放,人们的金融投资理财服务需求不断增加,人们对于股票和基金等金融产品的需求迅速增加,越来越多的人们开始涉足证券市场,导致银行网点受理基金、理财开户的,理财产品购买的数量成倍增加。
中国农村商业银行行业深度调研报告一、市场概况中国农村商业银行是指以农村居民、农村经济组织为主要经营对象的商业银行,主要服务于农村地区的农民、农产品生产及农村经济发展。
随着中国农村经济的不断发展和农村金融市场的不断壮大,中国农村商业银行的市场前景越来越广阔。
二、行业竞争态势中国农村商业银行行业的竞争态势较为激烈。
首先,由于农村地区的经济发展水平相对较低,并且有很多农民没有形成稳定的金融信用,因此中国农村商业银行面临着较高的信用风险。
其次,农村地区的金融需求较为多样化且分散,中国农村商业银行需要开展更加细分化的金融服务以满足客户需求。
此外,国有商业银行和城市商业银行也纷纷进入农村地区开展业务,加剧了行业的竞争。
三、机遇分析中国农村商业银行也面临着许多机遇。
首先,中国政府高度重视农村经济和农村金融发展,给予了大力支持和政策优势。
其次,中国的农村地区人口众多,消费潜力巨大,提供了丰富的市场机会。
此外,随着互联网技术的不断发展,中国农村商业银行可以利用互联网金融手段开展业务,提升服务质量和效率。
四、挑战分析中国农村商业银行也面临着一些挑战。
首先,由于农村地区的基础设施建设相对滞后,信息化水平较低,给农村金融服务带来一定的难度。
其次,农村地区的金融教育水平相对较低,客户理财意识薄弱,这对中国农村商业银行的金融产品创新提出了更高的要求。
此外,中国农村商业银行的经营规模较小,商业模式相对单一,需要不断创新和优化来提升竞争力。
五、发展建议为了迎接未来的挑战并实现可持续发展,中国农村商业银行可采取以下几点发展建议。
首先,加强与农民合作社和农产品加工企业的合作,深化农产品金融服务。
其次,加大金融教育力度,提高农民金融知识水平和金融意识。
然后,不断创新金融产品和服务,满足农村地区多样化的金融需求。
最后,加强技术研发和信息化建设,提升服务质量和效率,实现与城市商业银行的竞争。
六、结论中国农村商业银行是中国农村金融发展的重要组成部分,具有巨大的市场潜力和发展机遇。
银行网点新业态转型市场分析报告1.引言1.1 概述概述:银行作为金融行业的重要组成部分,在经济社会发展中扮演着关键的角色。
随着科技的不断进步和金融市场的快速发展,银行业务模式和服务方式也在不断变革和升级。
银行网点作为银行服务的重要窗口,其业态转型已成为行业发展的新趋势和热点。
本报告旨在对银行网点新业态转型进行市场分析,深入探讨其市场需求、竞争对手等方面,为银行业的进一步发展提供参考和支持。
1.2 文章结构文章结构部分将主要介绍本报告的组织结构,包括引言、正文和结论部分。
引言部分将对本报告的背景和意义进行概述,正文部分将重点分析银行网点新业态转型的概况、市场需求和竞争对手情况,结论部分将对未来发展趋势进行展望,并提出相关建议和总结。
通过这样的结构,可以全面而清晰地展现银行网点新业态转型市场分析报告的主要内容和重点观点。
1.3 目的本报告的目的是分析银行网点新业态转型的市场情况,了解市场需求和竞争对手情况。
通过对银行网点新业态转型的概况、市场需求分析和竞争对手分析,为银行网点的发展提供可靠的市场数据和发展建议,同时展望银行网点新业态转型的发展趋势,为业内相关人士提供参考和指导。
通过本报告的撰写,旨在帮助银行网点更好地把握市场动向,提升服务水平,实现转型升级,提高竞争力。
1.4 总结通过本报告的分析和研究,我们可以看到银行网点新业态转型在市场上的重要性和前景。
随着数字化和互联网的快速发展,传统银行网点已经逐渐面临着新的挑战和机遇。
市场需求不断变化,客户对银行服务的要求也在不断提高。
因此,银行网点需要进行新业态转型,以适应市场的需求和发展趋势。
在竞争对手分析中,我们发现了其他金融机构以及新兴的金融科技公司在市场上的竞争力。
他们通过创新的技术和服务模式,吸引了不少客户。
因此,银行网点需要及时调整自身的业态,提升服务水平和产品创新,以更好地与竞争对手抗衡。
在结论部分,我们对银行网点新业态的发展趋势进行了展望,并提出了一些建议。
2023年中国工商银行行业市场调研报告中国工商银行(以下简称“工行”)是中国最大的商业银行之一,也是全球最大的银行之一。
作为一家知名的金融机构,工行拥有广泛的客户群和市场份额,对于各行各业的市场情况也有着深入的了解与掌握。
本报告旨在通过对工行行业市场的调研,制定出对于行业趋势和市场竞争的分析和展望。
一、行业背景我国近年来金融服务需求快速增长,金融领域的市场规模也不断扩大,金融服务行业的利润空间不断提高。
同时,在金融行业的竞争中,大型银行拥有自身的竞争优势,如庞大的客户群和先进的风控系统。
二、工行市场份额工行在国内银行业市场中占有重要地位。
以2019年的数据来看,工行的综合竞争力指标排名第二,只次于中国农业银行。
在营业收入方面,工行的规模达到2.8万亿元,较2018年增加了15.94%。
在净利润方面,工行也位列国内银行前三甲之中,净利润达到3288.22亿元。
三、工行市场布局1.个人银行业务在个人业务方面,工行推出了众多服务项目,包括信用卡、个人存款、贷款等。
其中,工行信用卡在市场中的竞争优势较强,通过不断加强合作与创新推出,奠定了较强的市场基础。
2.企业银行业务在企业银行业务中,工行通过打造综合性金融服务平台,提供专业的金融服务和产品,满足企业实际需求。
在企业金融服务方面,工行的规模和业务量仍旧保持着稳步增长。
3.国际业务工行在国际业务中稳步发展,将“走出去”作为自身发展的重要策略。
在国际贸易融资方面,工行有着丰富的经验和先进的技术与风控体系。
四、工行竞争优势1.庞大的客户群工行拥有众多的个人和企业客户,这为其提供了稳定的收入来源和市场优势。
其中,工行个人客户数量超过1.2亿,企业客户数量达到了七百多万。
2.强大的风险管理能力作为一家大型金融机构,风险管理是工行的重中之重。
工行拥有强大的风险管理能力,以此保证业务的安全和可持续性发展。
3.广泛的服务网络工行的服务网络覆盖全国,包括香港、澳门和台湾等国际地区。
市场调研工作分析报告范文8篇市场调研工作分析报告范文最新8篇随着社会一步步向前发展,如今的报告越发重要,报告具有语言陈述性的特点。
写起报告来就毫无头绪?以下是小编整理的一些市场调研工作分析报告范文最新,欢迎阅读参考。
市场调研工作分析报告范文最新(精选篇1)在今年的暑假,我对获特满饮料公司进行调研。
通过在上海获特满饮料有限公司的调研,对其企业的客观实际情况进行调查了解,从而对一个企业的概况、产品的生产工艺、企业的管理以及品牌的发展进行学习,寻找规律,总结经验,为以后踏入社会奠定基石。
调研目的:1、了解,学习专业知识,体会专业知识在实践中的运用。
2、了解公司的管理制度,学习企业得以生存和发展的本质要求。
3、提高自己的交流沟通能力,丰富社会经验。
4、在调研中寻找自己的不足,并加以改正。
调研时间:20__年8月调研地点:上海获特满饮料有限公司一、公司概况上海获特满饮料有限公司是由香港著名上市公司香港新世界集团和美国知名投资银行贝斯玛集团共同出资2500万美元,按国际水准建立的专业化饮用水制造企业。
公司位于上海市松江工业区,工厂占地17000平方米,拥有员工200多员工。
强大的分销网络目前获特满瓶装水已经覆盖了上海、北京、苏州和昆山市场,为推向全国市场奠定了基础。
连锁超市、大卖场以及各种食品店都有获特满的产品。
独特的水站系统遍布全市(上海/北京/苏州/昆山)的水站网络系统,把获特满桶装水服务做到了“家”。
获特满是:质量、服务、人才。
质量:我们为我们的客户生产更好、更健康的产品。
服务:每位客户得到高质量的服务。
人才:人才即是公司,公司即是人才。
获特满的发展历程:于19__年底开始打入中国市场,在短短的几年时间内,成为中国饮用水市场发展最迅猛的企业之一。
1999年9月,公司迎来了新的股东——香港新世界集团,为公司增强了持续发展的动力。
今天,获特满已成为中国饮用水市场一个响亮的品牌。
获特满瓶装水已经覆盖了上海、北京、苏州和昆山市场,并逐步走向全国。
2018年银行行业市场调研分析报告
目录
第一节银行负债扩张的方式决定金融杠杆的形成路径 (5)
一、银行资产负债表扩张驱动方式主要分为三类 (5)
二、负债扩张方式决定了银行杠杆形成的不同路径 (8)
第二节 13年以来银行发展路径分化以负债驱动为根本区别 (12)
一、大行业务扩张仍以表内存贷为根本,辅以表外理财 (12)
二、小行同业业务扩张显著 (18)
三、海外比较:美国小型银行机构的生存路径 (22)
第三节行业经营方向的变动:基于监管约束与市场环境约束的双重考量 (26)
一、17年以来行业转型的最显著特征:表外回表,非标转标 (26)
1、表外理财监管已出台但影响仍未出清 (26)
2、表外存单监管将出台且具备重大潜在影响 (27)
二、转型方向利好行业长期发展,但在行业内部会形成分化 (28)
1、有利于行业前景:回表将理顺风险收益关系 (28)
2、影响分化,集中度提升 (31)
第四节行业估值整体提振的重大驱动 (35)
一、银行新增信贷持续超预期 (35)
二、银行资产质量的持续向好 (39)
第五节投资建议 (42)
图表目录
图表1:2010-2016上市银行计息负债结构 (6)
图表2:2010-2016上市银行生息资产结构 (6)
图表3:商业银行理财产品增长迅速(万亿元) (7)
图表4:表外理财余额结构变动:个人理财减少,同业理财增加 (8)
图表5:银行三类杠杆趋势持续分化 (9)
图表6:非存款类负债同比增长趋势分化,国有行最低 (9)
图表7:同业存单发行金额自2013年末以来呈现爆发式增长特征(百亿元) (11)
图表8:同业存单发行主体结构:股份行占过半,城商行快速赶超 (11)
图表9:国有大型银行表内存款仍为负债端主要驱动因素 (12)
图表10:国有行在个人存款业务市场份额方面优势明显 (13)
图表11:对应存款驱动,大行资产端贷款发放为主要去向 (13)
图表12:国有行对公贷款行业分布:制造业比重最高 (14)
图表13:国有行理财产品余额总体呈上升特征,但规模占比不断下降(万亿元) (15)
图表14:2011年以来当月新增委托贷款及其占新增社融规模比重(亿元) (17)
图表15:2015年底理财资金投向行业分布情况 (17)
图表16:同业存单重启时正处于利率下行的资产荒 (19)
图表17:股份行应收款项/总资产占比自15年开始持续上行 (19)
图表18:15年股份行与城商行同业存单发行规模极速扩张(亿元) (20)
图表19:美国社区银行网点数市占率:农村地区较高 (23)
图表20:美国社区银行存款市占率:农村地区吸储能力较强 (24)
图表21:17年3月-6月银行理财产品余额及同比增速变化(万亿元) (26)
图表22:17Q1资产规模超5000亿元上市银行同业负债占比情况(纳入相应的同业存单后) (27)
图表23:2016年银行理财资金投向结构 (28)
图表24:银行表外理财业务实际收益率低于存贷业务(以16年数据为例) (30)
图表25:表内存款获取成本远低于表外理财成本 (30)
图表26:2017年以来同业存单月度发行规模及同比增速变化(亿元) (32)
图表27:17年以来同业存单发行利率整体呈现抬升趋势 (32)
图表28:17年同业存单发行利率在季度MPA考核前出现期限分化 (33)
图表29:2017年M2同比增速继续保持下行趋势 (35)
图表30:2016年10月以来新增人民币贷款金额及同比(亿元) (36)
图表31:2016年10月以来新增社会融资金额及同比(亿元) (36)
图表32:2016年以来新增人民币贷款金额及结构变化 (37)
图表33:新增人民币贷款中个人与企业中长期贷款占比相对提升 (37)
图表34:2016年9月后PPI月度同比转正,企业实际融资成本下降 (38)
图表35:2007-2017Q2上市银行与全部A股PB值对比 (39)
图表36:16家上市银行2016-2017Q1营收与净利润同比增速对比 (40)
表格目录
表格1:“334”专项整治发文中涉及同业存单的监管政策 (22)
表格2:以贵州省和江苏省为例,县级网点中大行较中小行而言具有数量优势 (25)
表格3:表外理财与表内存贷款业务收益率对比(以建行、中信银行、北京银行为例) (31)
表格4:2016年末16家上市银行年化实际不良贷款生成率略有下降,内部存在分化 (40)
表格5:国有行2016-2017Q1营收与净利润同比增速对比 (41)
第一节银行负债扩张的方式决定金融杠杆的形成路径
一、银行资产负债表扩张驱动方式主要分为三类
从业务口径区分,银行资产负债表扩张主要分为三类方式:传统的表内存款-信贷业务扩张,表内同业资产负债扩张,及表外理财业务扩张。
出于自有资金在一定程度的限制,银行资产端的扩张必须伴随着负债端的增加、杠杆率上升。
而商业银行作为市场经济中的企业,其最终目的必然是实现利润最大化,但与一般企业所不同的地方在于,银行的利润相当大一部分来自于利息净收入——即来自于对资产和负债的管理,因此银行的利润最大化可以视为在资产负债表扩张基础上的资产负债配置的最优化。
关注于资产配置,我们将从银行资产负债表的扩张方式分析起步,将其细分为三类:第一种,即表内存款-信贷业务扩张。
作为最传统的资产负债表扩张方式,信贷是银行的核心业务,商业银行通过信用利差与期限套利获取利息净收入。
存款作为银行负债的核心构成部分,自2010年以来客户存款/计息负债保持在70%-80%;与此相对应,贷款为银行资产端的核心构成,贷款/生息资产长期保持在50%以上。
但由于在日常信贷发放中面临很多监管约束,银行便通过其他科目以及表外项目实现信贷腾挪,也就形成了如下列示的另外两种扩张方式。
第二种,即表内同业资产负债扩张。
除了存款这种被动负债方式外,银行通过同业负债与同业存单获取主动负债以实现资产负债表的扩张。
同业负债主要包括同业存放、拆入资金、卖出回购金融资产,2010年同业负债/计息负债占比为12.13%,2015年该比例升至17.68%,2016年以来受到MPA对于相关项目的考核,该占比回落至16.49%,但仍为负债端仅次于客户存款的第二大构成。
而同业存单作为一种标准化的债券工具,虽然本质与同业负债类似但由于此前并未纳入到同业负债统计口径中,由于其可规避同业负债规模不超过总负债规模1/3的监管约束,于是被广泛采用作为增加主动负债的方式之一。
第三种,即表外理财业务扩张。
表外理财按理应该类似于资管产品,风险由投资者自担,但长期以来理财产品的刚性兑付使得表外理财产品扮演的角色与存款很相似,进而成为银行经营扩张的重要路径之一。
表外运作在资本消耗,流动性监管,及投资便利性方面具备更强的灵活性。
更重要的是,非净值型理财产品一般都会设定一个预期收益率,并在产品说明书中约定,在支付预期收益率之后,剩余超额收益作为管理费全部归银行所有,这就使得表外理财跟赚取利差的表内业务模式有些相似;若再配。