对关联企业交易与多头授信风险防范的思考

浅谈企业关联交易风险与银行防范措施(一)【论文关键词】关联企业关联交易信贷风险防范【论文摘要】现代企业中关联交易的应用越来越广泛，关联交易有其积极的一面，但如果监管不到位，不当的关联交易则会产生风险，给商业银行的风险管理和监管当局中的风险监管带来巨大的挑战。

文章从关联企业及关联交易的界定出发，分析了不当关联交易给银行带来的风险，最后主要从银行角度出发，提出了防范关联企业关联交易风险的建议。

近几年，随着企业改革深入及市场竞争加剧，企业集团规模日益扩大，产权关系日益多元化，关联交易的数量和形式不断增多，呈现出迅猛发展之势。

关联交易有其积极的一面，在于可促进企业规模化经营、减少交易过程中的不确定性、降低交易成本、提高企业的市场竞争能力，最终达到利润最大化的企业经营目标。

但是，换个角度看，不公平的关联交易则会侵害交易对象、债权人、股东的合法利益，甚至可能会损害到国家的整体利益，破坏市场公平交易的基础。

关联企业以及关联交易的发展，给商业银行的风险管理和监管当局中的风险监管带来了较大的挑战。

一、关联企业与关联交易的界定1、关联企业2003年中国银行业监督管理委员会颁布的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》第三条指出，集团客户是指具有以下特征的商业银行的企事业法人授信对象：（1）在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的。

（2）共同被第三方企事业法人所控制的。

（3）主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员（包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系）共同直接控制或间接控制的。

（4）存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。

2、关联交易“关联交易”是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。

财政部《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》称之为“关联方交易”，国际会计准则第24号《对关联者的揭示》称之为“关联者之间的交易”。

关联企业贷款风险的防范与控制（作者 :___________单位 : ___________ 邮编 : ___________ ）随着银行商业性贷款业务的拓展，涉及的关联企业越来越多，企业的关联关系越来越复杂，关联交易风险日益突出。

关注关联交易风险，提高对关联交易风险的识别判断及防范控制能力，已成为银行加强商业性贷款风险管理的关键环节。

一、关联交易风险的识别判断我国会计准则明确规定了判断关联方的基本标准：“在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，本准则将其视为关联方；如果两方或多方同受一方控制，本准则也将其视为关联方” 。

关联关系主要有四种表现形式：一是企业投资关联，指关联企业之间相互直接投资，经营活动密切相关。

二是企业担保关联，指关联企业之间相互担保。

三是法人代表关联，指一人同为两个或多个企业的法人代表。

四是主管会计关联，指一人同为两个或多个企业的主管会计。

存在以上关联关系的企业，客观上存在转移风险的可能。

一是转移定价。

指在组织内部调整产品或服务价格的行为，包括向子公司高价提供中间产品，提高子公司的产品成本；通过提高出售给子公司固定资产的价格或使用年限等方式影响子公司成本；通过提高专利权等无形资产使用费减少子公司的利润；通过收取过高的咨询费、管理费等提高子公司的成本，减少子公司的利润等。

二是交叉补贴。

多个企业联合起来控制市场，人为降低某个企业某种产品的价格，提高另一个企业该种产品或另一种产品的价格，用提高后的价格收益弥补降低后的价格损失，破坏公平竞争的秩序。

三是逃避债务。

如子公司从银行获得贷款，母公司通过对其控制关系，改变子公司银行贷款的用途，但债务最终由子公司承担，子公司无力偿还贷款时，母公司不承担任何责任。

关联企业风险识别存在五大难点：一是企业关联关系难认定。

关联企业的股权成份和结构非常复杂，其一是各集团（关联）成员之间的相互投资关系复杂，有的存在连环投资、相互投资，难以区分投资层次关系。

关于防范过度授信的几点思考■张青漆岚过度授信就是银行对企业发放了超过其实际偿债能力或实际需求的授信，可能为银行带来信用、政策、法律、商誉等方面的风险。

因此，如何防范过度授信，就成为银行经营部门与审批风险管理部门值得思考的问题。

引起过度授信的原因多种多样：贷前调查不到位，使企业经营与财务信息不完整、不真实，导致决策失误；选择授信业务产品单一，以产品特性规避信贷风险的潜力未充分挖掘；信贷审批决策能力不足；由于认识不足、预警信息滞后导致贷后管理不到位等等。

因此，在银行经营过程中，一定要坚持务实审慎，注意防范过度授信。

防范过度授信，需要银行各部门共同协作，做好以下几方面工作：第一，经营部门与审批风险管理部门要进一步加强协同合作，在贷前、贷中、贷后三个环节实行全流程监控，完善授信方案，防范过度授信。

第二，要选择合适的信贷产品，以产品特性来防范过度授信，尤其要谨防流动资金贷款的短贷长用和固定资产贷款的资本金抽离。

第三，要防止集团企业过度授信。

首先，要摸清集团客户组织架构，动态把握集团成员的基本网络架构及变动情况；摸清集团客户的管理体制、组织架构、治理结构，及时掌握客户、重大关联方的主要业务往来等情况；理顺集团成员之间法律关系，从而在提出关联交易因素后再来确定整体授信规模。

特别是针对跨地域经营的大型民营企业集团，由于受地域限制，分行难以对辖区以外的关联子公司进行整体控制，这时就需要主动申报上级管辖行对其进行统一授信管理，以避免过度授信、多头授信的现象。

如果是全国性大集团，能够采用银团贷款模式尤佳，不仅提高信息资料的收集和分析水平，而且还增加了议价砝码，并容易控制总体授信规模。

其次，要谨慎选择集团客户。

重点发展有产业支撑且主营业务突出，关联关系稳定明晰，无不良信用记录，经营稳健，符合总行信贷政策的生产型集团企业。

对集团客户授信时，尽可能选择集团中控制核心资产的企业、控制主要现金流的企业作为融资主体，不得选择无实质性资产、无现金流的空壳公司作为融资主体；从严控制主要从事资本运作，对外股本权益性投资超过净资产50％的企业授信业务；对不符合行业信贷政策，从事低端低效行业生产经营，经济效益差，负债水平高的集团关联企业，特别是技术水平一般、产品市场饱和、从事传统加工制造生产经营的民营企业不办理新增授信业务，制定退出计划，逐步减少存量；除属于国有、国有控股的具有市场龙头或主导地位的集团客户外，对其他集团客户应尽可能采取抵质押方式、有效控制现金流；对集团内关联系列企业繁多、资本运作频繁、或无法摸清整体关联程度、资金运作、负债（包括或有负债）情况，或多头投资、过度融资、主业不突出、无实质性经营、行业跨度广的集团客户应审慎介入，确实需要介入的应以产权资金清晰的不动产设定抵押方式；对集团客户授信时，根据客户的经营情况、财务状况、资金需求，合理安排授信业务品种组合。

集团关联企业信贷风险防范分析引言近年来，随着我国社会主义市场经济体制的曰趋完善和现代企业制度的迅速推广，以集团客户为主的各种关联性公司得到了迅速发展，规模庞大、发展稳健的大集团不仅成为国家产业实力和竞争力的重要标志，也成为了各家银行重点拓展的客户群体。

然而在经济体制转轨时期，集团关联企业在给银行带来较大利益的同时，也隐藏着巨大风险。

银广夏、蓝田、科龙、农凯、托普、南海华光、新疆德隆等事件相继爆发，涉及金额巨大，债权银行众多，在金融界引起巨大震动。

从总体看，国内银行对集团关联企业的信贷风险管理仍然没有到位，缺乏整套有针对性的管理制度和操作规范，集团关联企业授信管理和风险控制面临着巨大挑战。

当前，各家商业银行及监管部门已经充分认识到集团关联企业的风险隐患，纷纷集中力量研究制定有关管理办法，将防范集团关联企业信贷风险作为工作中的重中之重。

然而，由于集团关联企业具有难以把握的特殊性和复杂性，以及国内宏观环境、法制建设等因素的限制，使得防范、控制集团关联企业信贷风险已成为国内商业银行所共同面临的一大难题。

从目前的风险防范措施方面看，除了统一授信，各家银行均没有系统完整的有效手段，这也是近年集团关联风险客户大量涌现的根源之一。

鉴于国内环境的特殊性，完全照搬国外先进银行的风险控制模型及措施是不切实际的。

正因为如此，本文所讨论的内容便具有了极强的时代特征和现实意义。

笔者所从事的工作正是信贷业务风险防范，因此，本文所引用的案例及调研数据均由工作实践所得，全部为真实的第一手材料，具有较高的参考价值。

文中所提出的防范集团关联企业信贷风险的各项措施，是在充分研究分析该类客户特点，并总结实际工作切身体验的基础上，收集参考前人的理论成果而得到的，文中所述，既从宏观经济环境的角度指出了问题的症结所在，又在具体的操作环节一卜给出了较为详细的原则方法，具有较强的实用性和现实意义。

在具体论述方面，本文首先探讨了集团关联企业的定义，并阐述其表现形式和特点；其次，本文分析了集团关联企业的风险表现形式，同时，以真实的案例及调研数据加以佐证，随后剖析了防范集团关联企业信贷风险的难点所在，这也是本文的核心内容之一；再次，笔者介绍了当前国外先进银行信贷风险防范的普遍做法，以及他们在面对集团关联企业时的一般策略；最后，本文就集团关联企业风险防范所存在的问题及难点，提出了有针对性的、建设性的措施建议。

关联企业信贷风险的防范与控制企业在发展过程中，常常需要与其他公司建立业务关系，形成关联企业。

而随之而来的是关联企业信贷风险，即由于关联企业的经营状况、资金链断裂等原因，可能对债务人的信用状况和偿债能力产生不利影响，进而对金融机构的债权形成风险。

为了有效预防和控制关联企业信贷风险，金融机构需要采取一系列举措和措施。

一、加强对关联企业的尽职调查金融机构在与企业建立关联关系之前，应充分了解和评估关联企业的实际经营情况、财务状况、合规风险等，以确保其信用可靠，并通过有效手段获取相关信息。

对于关联企业涉及的行业、市场前景等，也需要进行深入研究，全面评估风险的可能性和影响程度。

二、制定有效风险控制措施针对关联企业信用风险，金融机构需建立完善的风险控制措施。

首先，要制定明确的信贷政策和流程，规定关联企业贷款的审批条件和额度限制。

其次，应建立风险管理部门或机构，负责对关联企业信贷风险的监控和管理，在关键时刻能够及时采取紧急措施，避免风险的进一步扩大。

三、加强内部控制和监督金融机构应在内部建立健全的风险控制和监督机制，确保各个环节的风险得到有效管理和控制。

包括建立严格的授信审批程序，制定明确的关联企业风险控制政策和标准，以及加强内部员工的培训和教育，提高他们识别和应对关联企业风险的能力。

四、建立有效的风险监测和预警机制金融机构需要建立起有效的关联企业信贷风险监测和预警机制，及时发现风险信号并采取相应措施。

可以借助大数据分析、风险模型评估等技术手段，对关联企业的财务状况、经营状况等进行实时监测和分析，预测可能的信用风险，及时采取预防措施。

五、加强行业合作与信息共享为了更好地应对关联企业信贷风险，金融机构应加强与其他金融机构和行业协会的合作与沟通，进行信息共享和经验交流。

共同研究和探讨关联企业信贷风险的防范与控制方法，互相借鉴和学习，形成联防联控的合力。

六、制定应急处置预案尽管做好风险防范工作，也不能排除关联企业信贷风险发生的可能性。

醣范关联企蝴黉燕跨舱若干慝考关联企业是一个与单一企业或独立企业相对应的概念，随着我国社会主义市场经济体制的日益完善和现代企业制度的迅速推广，关联企业也渐呈迅猛发展之势，关联企业的发展及关联交易的盛行，给商业银行的风险管理带来了巨大的挑战。

一、关联企业和关联交易根据财政部《企业会计准则关联关系及其交易的披露》，关联企业是指在企业财务和经营决策中，一方有能力直接或间接、共同控制另一方．对另一方施加重大影响，或多方同受一方控制的关系企业。

在现实的经济活动中，集团企业、合营企业、联营企业、家族型企业等都属于关联企业。

关联企业的成因较为复杂，从其运作模式剖析，主要有以下几方面：一是单个企业的经营范围受到限制，为适应多元化经营追求更多利润而成立关联企业；二是企业发展到一定阶段，为扩大市场份额、口冯雪琰适应市场竞争的需要而成立关联企业；三是部分外资企业为享受国家优惠政策、规避税收而成立关联企业；四是出于本企业多头开户、融资和担保的目的而成立关联企业；五是为便于企业内部资金调拨、财产转移、规避银行和税务监管，达到逃债、逃税目的甚至实施各种欺诈而成立的关联企业。

对于关联企业形成的原因应该有充分的了解，从信贷管理的角度来讲，对上述第四和第五种关联企业，应该予以特别关注。

关联企业之间必然发生关联交易。

一般而言，关联交易是指构成关联方关系的企业之间发生转移资源或义务的事项，这种交易既符合市场交易的形式，又具有企业内部交易的J|生质，是介于市场交易和企业内部交易之间的交易范畴，由于关联交易往往不是竞争性的，所以具有很微妙的内容。

集团内成员企业之间的交易活动可以避免许多信息搜寻、谈判签约等方面的交易费用，同时将市场交易转变为内部交易，减少交易过程中的不确定性，降低经营风险，最终有利于提高集团整体竞争能力，实现利益的最大化。

所以，关联交易作为一种市场行为，只要这类交易不损害其他方的利益，就是一种正常的交易行为。

但是，有些企业或个人为了自己的利益，利用其对企业的控制权或重大影响力，不按等价有偿的原则进行关联交易，或逃避税收，或侵害中小股东和债权人等利益相关者的权益，给社会带来负面的影响。

关联企业的风险点和防控措施
随着全球化的发展，企业之间的关联越来越紧密。

关联企业之间的交易、合作、资金往来等活动，也为企业带来了商机和风险。

因此，关联企业的风险点和防控措施需要引起我们的关注。

一、风险点
1. 财务风险：关联企业之间的资金往来、担保、融资等业务往往涉及到资金流动和风险转移，如果管理不当或者出现信用问题，就会对企业的财务造成不利影响。

2. 管理风险：关联企业之间的管理结构、人员流动、决策制定等方面，也会产生风险。

比如，如果关联企业的高管人员与本企业存在利益冲突，就可能导致管理层面的不透明，从而影响企业的发展。

3. 法律风险：关联企业之间的合同、知识产权、商业秘密等方面，如果处理不当，就可能引发法律纠纷。

在涉及到跨国企业时，不同国家的法律和法规也需要考虑，否则可能面临巨大的法律风险。

二、防控措施
1. 财务风险防控：建立规范的资金往来机制，加强关联企业之间的风险管理和监督，确保资金流动的透明和安全。

2. 管理风险防控：制定严格的管理制度，对关联企业的人员、决策等方面进行监督，加强内部控制，避免管理层面的不透明和利益冲突。

3. 法律风险防控：建立专业法律团队，及时了解不同国家的法律和法规，制定详细的合同和知识产权保护计划，保持与关联企业之
间的沟通和协调，避免法律风险的发生。

总之，关联企业的风险点和防控措施需要企业高层高度重视，加强风险管理和监督，确保企业的持续发展和稳定运营。