蜡烛图技术与期货市场技术分析

『技术分析』- 形态分析的经典资料形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法，把汇价走势中若干典型的形态作出归纳，并命名之。

被分为两大类：反转形态和中继形态。

我们先说说反转形态。

反转形态表示趋势有重要的反转现象，整理形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进。

反转形态：头肩型三重顶与底，双重顶与底，V型顶与底，圆型还有三角形,菱形,楔形,矩形整理形态：三角型对称三角型上升三角型下降三角型扩散三角形菱型旗型楔型矩型第一部分反转形态反转形态-----1、头肩型绝大多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”，这就被称为反转形态。

一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。

反转形态的特性1、反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在2、趋势即将反转的第一个信号通常也表示重要趋势线的突破3、图形愈大，价格移动愈大4、顶部形态形成的时间较底部图形短，且震荡较大5、底部形态的价格幅度较小，形成的时间则较长。

头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态，其它的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。

形成的时候，通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩，小幅回调后再次上行／下降形成头部，再次回调（幅度可能略大些）后的上行／下降，形成右肩。

两次回调，通常为简单的ｚｉｇｚａｇ形态（该形态，常常反映了市场急于完成回调）。

头肩顶/底形态在实际中，并不都是很完整的，也不一定很标准。

然而，在形成的时候，成交量/动量都相应地表现出某种共同的特征。

即：在左肩形成时，由于通常伴随在在最强烈的上涨／下降趋势中（第三浪特征）形成，动量最大，市场交投活跃，充斥着大量的各种利好传言，动量/成交量达到最大高峰状态。

头部形成时，尽管各种利好消息仍然不断出现，汇价也随之不断w创出新高，然而此时，动量/成交量出现萎缩，递减的现象。

股票经典书籍推荐一、蜡烛图技术1、《日本蜡烛图技术:古老东方投资术的现代指南》（5星）烛图技术中的投资圣经2、《股票K线战法》（4.5星）分析之父经典著作3、《蜡烛图方法:从入门到精通》（3星）最受欢迎的蜡烛图解释4、《蜡烛图精解：股票与期货交易的永恒技术》（2.5星）“可以认为，本书是有关蜡烛图的最佳著作。

” ——约翰·麦克金利二、道氏理论1、《股市晴雨表》技术分析的起点，道氏理论的精髓三、波浪理论1、《艾略特波浪理论：市场行为的关键(二十周年纪念版)》（3.5星）这是一本关于艾略特理论的杰出的权威著作，对于新手和老手来说这是到目前为止最有用、最全面的著作。

2、《艾略特名著集（权威珍藏版）》（3.5星）如果想彻底理解艾略特所说的东西，普莱切特精心制作的脚注，清晰的说明以及交叉参考绝对必要3、《波浪原理》（3星）本书是整个波浪理论一派的奠基工作，它规定了这一理论以后全部发展的基本结构和框架，它包含着这一理论今后蓬勃生长的全部基因。

4、《应用艾略特波浪理论获利》（2星）列举了多方面的直白易懂的例子告诉读者怎样应用艾略特波浪理论，同时指出何时应用艾略特波浪最有可能获利。

四、混沌和分形（学完波浪理论后就可以学这方面的内容了）1、《证券混沌操作法：低风险获利指南》（3.5星）比尔·威廉姆提出的混沌技术使艾略特波浪理论不再神秘——保罗·派克SKYLANE金融交易集团2、《证券交易新空间：面向21世纪的混沌获利方法》（1.5星）比我们的第一本书《证券混沌操作法》在内容上更为深入，含有更多的最新研究成果——比尔·威廉姆五、江恩理论1、《如何从商品交易中获利》（4.5星）江恩被很多人公认为美国历史上最伟大的期货交易家，而本书则是他关干期货交易最有影响的著作，也是所有关于期货交易著作中的经典之作。

.2、《江恩华尔街45年》（4星）江恩一生著述颇丰，这些著作令无数人受益，其中最著名的是《江恩华尔街45年》。

十本必看的期货经典书籍十本必看的期货经典书籍有哪些呢?下面是店铺精心为您整理的十本必看的期货经典书籍，希望您喜欢!十本必看的期货经典书籍一、《期货市场技术分析》作者：(美)约翰墨菲著，丁圣元译《期货市场技术分析》实际并非针对我们特指的期货市场。

《期货市场技术分析》系美国市场技术分析家约翰墨菲的代表作，被誉为当代市场技术分析的圣经，本书集各种市场技术分析理论和方法之大成，总是一针见血地指出各种方法在实际应用中的长处、短处以及在各种环境条件下把它们取长补短地配合使用的具体做法，同时，一身兼有优秀教材、权威工具书、实用操作指南三大特色。

二、《日本蜡烛图技术》作者：(美)史蒂夫•尼森著，丁圣元译《日本蜡烛图技术:古老东方投资术的现代指南》是对技术分析书面资料的一项激动人心的、价值不菲的充实。

它以详实、流畅、精辟易懂的语言，有史以来第一次，将这门古老的东方技巧介绍到美国交易者面前。

“蜡烛图”相对于现有技术分析体系，不仅具有高度的“增加价值”，而且引入了全新的视角……实质上，这就确保了蜡烛图技术必将受到广泛的、衷心的欢迎。

三、《短线交易秘诀》作者:(美)拉里•威廉斯著，穆瑞年等译《短线交易秘诀》：短线交易是大多数交易者和准交易者们参与市场的方式。

它提供了最大的财务回报，同时也体现了对交易者最大的挑战。

交易者必须不停地专注和警觉，还要有严格的计划。

《短线交易秘诀》作者拉里•威廉斯是过去30年中最受欢迎、最被认可的技术分析师。

为成功完美的短线交易描绘了完整的蓝图，突出强调了短线交易的优势与劣势。

短线交易可以利润丰厚，也会变成危害无穷的冒险。

四、《股票作手回忆录》作者:(美)李费佛著;真如译《股票作手回忆录》描述了有史以来最出色的股票投资人——杰西•利弗莫尔(Jesse Livermore)波澜起伏的精彩投资生涯。

书中的那些真知灼见对投资人深具启发，影响了数代的投资人，一代又一代的读者发现从书中的受益要比从市场和有多年经验的投资者们教给的东西要多很多。

期货必看20本书籍目前我收集，整理了20本，非常值得看。

与其在实战中买教训，不如事先看看别人的经验和教训。

1、期货市场技术分析：[美]约翰.墨菲本书为美国纽约金融学院教材，本书系美国市场技术顶类级分析大师约翰墨菲的代表作，被誉为当代市场技术分析的圣经!本书集各种市场技术分析理论和方法之大成，总是一针见血地指出各种方法在实际应用中的长处、短处以及在各种环境条件下把它们取长补短地配合使用的具体做法，同时，一身兼有优秀教材、权威工具书、实用操作指南三大特色。

2、期货交易技术分析:[美国]jack d .schwager（茨威格博士）简介：史瓦格是【投机智慧】英文原版的作者，是个实战家写的投资分析的好书，书中蕴含着他是如何成为当今顶尖权威投资专家之一的内在原因。

这是一本实用的书，但是不是所有人都明白其中的好处的，只有到你实际使用碰到了问题的时候，翻看此书时才有体会，后面的第五篇才是精华。

本书共分5篇22章，全面讲述了期货交易中的图表分析方法与策略，以通俗易懂得语言描述了期货技术分析中的重要原理和技巧，如止损点的选择。

目标设置及退出原则等等（注：以上两本书是期货业内人必看的两本书!就像学汉字不能没新华字典、学英语不能没牛津大字典一样的，是在放在枕边不断研读的两本必备参考工具书。

3、市场轮廓理论英文原名：《Market Profile》。

是出自美国交易所场内交易员新兴的分析方法，香港翻译为《四度空间》.但是本书国内版本网主对照香港版本后，感觉翻译的更好，而且很有深度。

对于研究短线交易帮助尤其大。

由美国交易所的场内交易员发明的国际上最先进的短线分析技术，国内最详细的介绍的版本。

4、华尔街点金人--华尔街精英访谈录作者：[美]杰克.茨威格博士简介：“投机智慧”的续编，比之更为出色。

在金融市场总有些交易员出类拔萃，在风云莫测的市场变化中，这些技巧大师是如何出奇致胜的呢？他们的不同之处何在？请听听《华尔街点金人》的真知灼见吧。

交易员必读：16种必读蜡烛图以及价格形态（⼆）技术分析特辑如下：【技术分析】谐波交易法则⼊门【技术分析】深度⼊门斐波那契⼯具【技术分析】交易员必读：价格⾏为策略框架（⼀）蜡烛图源⾃⽇本18世纪的《酒⽥战法》⼀书，作者本间久宗，此书主要记录其在⽶市交易时采⽤的策略，其中关于价格的图⽰逐步演化为蜡烛线。

蜡烛线在⽇本⼜叫罫（⽇本⾳kei）线、阴阳线，后由西⽅⼈⾳译为K线。

⼀根⽇蜡烛线的绘制，需要4个价格：开盘价、收盘价、最⾼价和最低价。

实际上，在⽇本的“K”并不是写成“K”字，⽽是写做“罫”（⽇本⾳读kei），K线是“罫线”的读⾳，K线图称为“罫线”，西⽅以英⽂第⼀个字母“K”直译为“K”线，由此发展⽽来。

K线最上⽅的⼀条细线称为上影线，中间的⼀条粗线为实体。

下⾯的⼀条细线为下影线。

当收盘价⾼于开盘价，也就是股价⾛势呈上升趋势时，我们称这种情况下的K线为阳线，中部的实体以空⽩或红⾊表⽰。

这时，上影线的长度表⽰最⾼价和收盘价之间的价差，实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差，下影线的长度则代表开盘价和最低价之间的差距。

以下为交易员必学的16种必读蜡烛图以及价格形态:蜡烛图⽤于预测价格⾛势的未来⽅向。

以下为16种最常见的烛台图案，以及如何使⽤它们来识别交易机会。

本⽂着重阐述⽇线图，其中每个蜡烛详细记录了⼀天的交易。

蜡烛图本⾝具有三个基本功能：1. 代表开盘价/收盘价范围的蜡烛图主体2. 灯芯或阴影，表⽰⽇内⾼点和低点3. 蜡烛图颜⾊揭⽰了市场⾛势的⽅向–绿⾊（或⽩⾊）主体表⽰价格上涨，⽽红⾊（或⿊⾊）主体表⽰价格下跌随着时间的流逝，各个烛台形成了⼀些价格形态，交易者可以⽤来识别主要⽀撑和阻⼒位。

烛台模式有很多，它们指⽰着市场中的机会-有些可以洞悉买卖压⼒之间的平衡，⽽另⼀些则可以确定延续模式或市场犹豫不决。

在开始交易之前，重要的是要熟悉烛台图案的基础知识以及它们如何为交易员的决策提供直观的参考和依据。

练习解读烛台图表：当使⽤任何烛形图时，重要的是要记住，尽管蜡烛图以及价格图形⾮常适合快速预测趋势，但应将其与其他形式的技术分析⼀起使⽤以确认总体趋势。

炒股必看的13本技术分析书-第一本：《日本蜡烛图技术》作者：史帝夫。

尼森丁圣元翻译投机第一课，技术分析基础的基础，几乎是最好的k线理论书籍要求精读，即使不能理解，最好把那些k线形态和含义背下来。

这就如同我们小的时候学习需要背乘法表一样。

但是要记住这只是开始，实际的使用远不是这些。

不管你会不会使用，或者有没有用过你先背下来来再说，这为将来走到形态理论的时候和更加高级的趋势理论打下最坚实的基础。

不少的朋友因为这一关过得不好，要么自己大量的实践，付出金钱和精力代价；要么等有所提高后返回头来再读。

理解方向：多空双方交战的含义，最后的收盘定胜负。

为啥很多时候不能用于实战？你要思考这个问题，我理解的答案是：那只是一天的。

可有些时候又可以用于实战，因为有的时候一天决胜负。

尽管大多数情况不是这样的。

第二本：《期货技术分析》作者约翰.墨非还是基础的基础要求精读。

在这本书里，可能很多都是陌生概念，别怕硬着头皮读下去。

主要要全面地接受技术分析的基础知识。

k线、形态、指标三者要求理解。

至于各种理论粗略点没多大关系的。

这本书是经典技术基础，可能还要来回的看。

有一位期货公司的操盘和我们在一起讨论的时候说：莫非的书你该读十遍。

尽管等你走到很远的时候再来看这本书觉得很简单，但是起步还是要好好读。

这就像一个大学生看加法很简单，但是他的起步也要从加法开始。

理解方向：k线是一切的基础，指标是用来描述k线组合的，不是决定。

千万别陷入指标例，技术指标具备辅助判断意义，不是决定。

技术分析是一个概率或者是成功率，不具备短期预测意义，但是具备中长期预测意义。

k线组合比单独的k线意义更大，如果你推理的话，那么中长期的趋势意义比形态更加大。

各种理论都是从市场走势得来的，是对市场走势的描述和归纳，都有缺陷。

很简单我们无法对市场进行完全归纳，因为市场在不断进行没有尽头。

第三本：还是基础《证券分析》作者：格雷厄姆这本不用多说，作者是现代证券技术分析奠基人，也是股神巴菲特的老师。

《日本蜡烛图技术》读书笔记1. 日本蜡烛图技术概述日本蜡烛图技术，源自日本古老的米市交易技术，经过数百年的沉淀与传承，已成为现代金融市场技术分析的重要工具之一。

其通过简单的图表形态变化来预测市场走势，简单易懂且实用性强。

在众多投资领域，如股票、期货、外汇等市场中，蜡烛图技术得到了广泛应用。

蜡烛图技术基于市场心理学和供需关系的基本原理，通过价格的高低、开盘与收盘的关系以及成交量的变化，揭示市场参与者的情绪变化，从而预测未来市场走势。

蜡烛图中的每根蜡烛都代表着一段时间内的市场行情，包含了开盘价、最高价、最低价和收盘价的信息。

在日本蜡烛图技术中，各种图形形态的运用对于分析和预测市场走势至关重要。

通过对这些图形形态的解读，交易者可以把握市场的节奏，识别趋势、反转、整理等关键信息，进而制定正确的交易策略。

学习并掌握日本蜡烛图技术对于投资者而言具有重要意义。

日本蜡烛图技术具有直观、灵活、全面的特点。

其图表形态简单易懂，便于投资者快速掌握。

蜡烛图技术能够灵活应对市场的变化，适应不同时间周期的分析需求。

该技术还能够全面反映市场的供需状况、市场情绪等信息，为投资者提供丰富的分析依据。

1.1 什么是蜡烛图技术蜡烛图技术是一种广泛用于金融市场的图表分析工具，它通过展示一组股票或期货价格的历史数据，帮助投资者识别市场趋势、价格反转、高点、低点等重要市场动态。

蜡烛图技术的核心元素包括柱状图（Candlestick）、影线（Shadow）和开盘价、收盘价、最高价、最低价等关键数据。

在蜡烛图中，柱状图由四个部分组成：柱体（Body）、影线（Upper Shadow and Lower Shadow）。

柱体的颜色和长度表示了股票或期货价格的涨跌情况，红色或绿色的柱体表示上涨，黑色或蓝色的柱体表示下跌。

影线则提供了关于价格变动幅度的额外信息，通常影线的长度表示价格波动的大小。

蜡烛图技术不仅仅是柱状图，它还包括了其他一些辅助指标，如移动平均线、相对强弱指数等。

股票筹码书籍十大排名书单1、《聪明的投资者》作者: 本杰明•格雷厄姆本杰明•格雷厄姆（1894～1976年）美国经济学家和投资思想家，投资大师，“现代证券分析之父”，价值投资理论奠基人。

格雷厄姆生于伦敦，成长于纽约，毕业于哥伦比亚大学。

格雷厄姆不仅是沃伦•巴菲特就读哥伦比亚大学经济学院的研究生导师，而且被巴菲特膜拜为其一生的“精神导师”。

本书首先明确了“投资”与“投机”的区别，指出聪明的投资者当如何确定预期收益。

本书着重介绍防御型投资者与积极型投资者的投资组合策略，论述了投资者如何应对市场波动。

本书还对基金投资、投资者与投资顾问的关系、普通投资者证券分析的一般方法、防御型投资者与积极型投资者的证券选择、可转换证券及认股权证等问题进行了详细阐述。

在本书后面，作者列举分析了几组案例，论述了股息政策，最后着重分析了作为投资中心思想的“安全性”问题。

2、《股票大作手回忆录》作者: 埃德温•勒菲弗译者: 丁圣元本书是一本投资人必读的精彩人物传记，记述了一位几百年一遇的金融市场交易与投资天才——杰西•利弗莫尔（1877-1940年）的人生、梦想、事业和财富的故事，情节起伏跌宕、激动人心。

当事人回忆往事的年岁在45、46岁（1922-1923）。

他从14岁开始从股票经纪行营业部的小伙计做起。

很快便专门从事交易。

他的一生既以交易为事业而追求事业成功，又以交易为依托而满足远超过温饱水平的生活需求，股票、商品的交易和投资是他人生的全部基础。

45、46岁年华，正是事业兴旺、思想成熟、年富力强的好时候。

3、《期货市场技术分析》作者: [美]约翰.墨菲译者: 丁圣元约翰•墨菲是著名美国市技术分析大师。

他因为《期货市场技术分析》的影响而两度获得美国市场技术分析师协会的年度大奖，最近一次是2002年。

《期货市场技术分析》一本是讲期货技术分析的，却被股票投资者视为必读名著的书籍，主要内容有技术分析的理论基础、道氏理论、图表简介、趋势的基本概念、主要反转形态、持续形态、交易量和持仓兴趣、长期图表和商品指数、移动平均线、摆动指数和相反意见、日内点数图、三点转向和优化点数图、艾略特波浪理论、时间周期等。

技术分析的图表类型在了解了技术分析的基本理论和内容之后，本文将着重介绍外汇技术分析中常用的五种图表：线图、棒图、蜡烛图、新三值线及点数图。

一. 线图线图就是将相邻收盘价格连起来形成的价格图。

当把所有收盘价格连起来之后，我们可以看出货币对在一个时期内的走势。

下面是2012年5月7日美元兑日元的线图：二. 棒图与线图相比，棒图的优势在于可以同时显示开盘价、收盘价、最高价及最低价。

棒的顶端是该交易时段产生的最高价格，底端则是该交易时段产生的最低价格。

所以整个棒线就是货币对在此时段中的交易区间。

棒左边的小横线是该时段的开盘价格，而右边的小横线则是表示该时段的收盘价格。

每一个“价格棒”都是指图上的一个单独的价格数据，一个棒线就是一个交易时段，可能代表一个小时、一天或者一周。

棒图同时也叫“OHLC”图，因为它表明了开盘价（Open）、最高价（High）、最低价（Low）及收盘价（Close）。

三. 蜡烛图蜡烛图又称K线图，垂直线体中间比较宽大的部分是开盘价和收盘价之间的价格范围。

如果收盘价高于开盘价，那么实体部分是白色，为阳烛。

如果收盘价低于开盘价，实体部分将被涂上颜色，为阴烛。

外汇市场上一般都是阳线为绿色或者空心，阴线是红色或者实心。

四. 新三值线新三值线是反映价格变动的一系列竖线，它忽略了价格变动的时间因素。

之所以叫做新三值线，是因为绘制这种图表时，需要用典型的数字“三”作为转值的标准。

绘制新三值图，通常以收盘价作为依据，绘制方法如下：（1）价格超过了前一根线的最高价，则绘制一条新的白线；（2）价格低于前一根线的最低价，则绘制一条新的黑线；（3）价格介于前一根线的最高价与最低价区间内，则不需绘制图线。

五. 点数图OX图又称为点数图（Point and Figure Chart）,OX图出自维克托·德维利尔斯1933年出版的《点数图法预测股价变化》一书。

是用圈“O”和叉“X”来表示价格升跌的一种图表。

期货云管家日本蜡烛图技术精简版第一章：反转形态（说明前期趋势可能发生改变，千万不可认为会立即掉头走反向，就好比刹车，可能休息，可能停在现在，也可能掉头）这里有一条重要原则：仅当反转信号所指的方向与市场的主要趋势方向一致时，我们才可以依据这个反转信号来开立新头寸。

锤子线和上吊线锤子线：是一种重要的底部反转线，和上吊线现状一致，具有一个小实体（既可以是白色也可以使黑色），并且该实体位于当日价格范围顶端，还具备一个极长的下影线。

一条很短的上影，或者没有。

上吊线：条件和锤子线一样，但是必须等待下一日的信号验证，这点有问题，就算锤子线不也同样需要验证吗？判断依据：1：实体处于整个价格区间的上端，而实体的颜色可以无所谓。

2：下影线的长度最少是实体的两倍。

3：这类蜡烛图中，应该没有上影线或者就算有也很短，可以忽略不计。

如果上吊线次日开盘有缺口，并且缺口越大，越可能是顶部。

吞没形态（抱线形态）判断依据：1:前面必须有清晰可辨的行情，哪怕是短期的。

2：必须由两条蜡烛图组成，后面的实体覆盖了前一个的实体，但不一定覆盖影线。

3：第二个的颜色和第一个相反。

例外的情况就是第一个实体非常小，小到几乎是个式自星。

和孕线形态刚好相反、一再强调了结合前期趋势。

乌云盖顶形态（乌云线）这是一个看跌反转信号，其形成过程是，在上升趋势中，先出现一个长长的白色蜡烛线，跟着是一根黑色蜡烛线，这根黑色蜡烛线的开市价高于前一个白色蜡烛线的最高价，它的收市价明显的向下穿入白色蜡烛线实体内。

判断依据：1：在乌云盖顶形态中，黑色实体的收市价向下穿透的程度越深，则该形态构成顶部的机会越大。

如果覆盖了整个白色实体，那就成了吞没形态了。

看跌吞没比乌云盖顶有更重要的技术意义。

2：发生在一个超长期上升趋势中，第一天是一个大秃头秃脚阳线，第二天是大秃头秃脚阴线。

3：第二个开始价位于某个重要的阻力位。

4：开始的时候成交量非常大，出现了涨爆现象，说明开市有新多头打算踏上牛市列车，可是没想到出现抛售，于是变成了泰坦尼克号。

蜡烛图是技术分析的精髓在资本市场上，投资者生存的法宝有：1、止损为什么把止损放在第一位，有经验的投资者都是非常清楚的，我常常苦口婆心的跟朋友讲（特别是刚进入市场的投资者），一定要记得设置止损，但是很多人都不愿意听我劝，最后吃一堑长一智，以后就记住止损的重要性了。

2、资金管理这个说白了就是仓位的控制，特别是在有杠杆存在的品种中，一定要计算好自己的仓位，根据自己的资金选择适合自己的杠杆，然后用账户的5%到10%的资金来交易与投资，最大不建议超过15%，这个是一个基本的小常识，刚做真仓的投资者一定要记住。

有一些激进型的投资者会用85%-90%的资金来操作单边行情，这样的投资者一定要找到保证金比例为100%自动平仓机制的平台才行，否则会亏的很惨，很惨......3、建立适合自己的交易系统每个人成功的投资者他的风格都是各不相同的，每个失败的投资者一定存在着某种缺陷，如果克服不掉永远也不能成为成熟的投资者，无法在这个市场上稳定获利，只能看见或者听说那些成熟投资者赚钱的传奇。

不论是有经验的投资者者，还是无经验的投资者，只要你想成为成熟的投资，都应该很清楚蜡烛图的重要性，所以很多人会在百度知道上面提问新手入门应该看哪些书，有一个答案很统一，那就是蜡烛图。

蜡烛图是日本人德川幕府创建人----德川家康发明的（老实说我很不喜欢日本人，但只要是精髓的东西就值得我们学习，谁会对赚钱有反感呢），再以后的金融投资中，起到了一个至关重要的作用。

蜡烛图也就是我们常说的K线，K线最上方的一条细线称为上影线，中间的一条粗线为实体。

下面的一条细线为下影线。

当收盘价高于开盘价，也就是股价走势呈上升趋势时，我们称这种情况下的K线为阳线，中部的实体以空白或红色表示。

这时，上影线的长度表示最高价和收盘价之间的价差，实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差，下影线的长度则代表开盘价和最低价之间的差距。

（在平台里面，颜色可以随意调整成自己喜欢或者习惯的方式）蜡烛图的计算周期常见的有周K线、日K线、4小时K线、1小时K线，30分钟K线，15分钟K 线，5分钟K线、1分钟K线。

蜡烛图技术蜡烛图技术是一种用于分析市场走势的技术分析工具，它可以显示股票、期货、外汇等金融市场的价格走势，并能提供投资者有价值的信息。

蜡烛图技术由日本人发明，至今仍广泛应用于金融市场的技术分析中。

蜡烛图技术通过绘制蜡烛形状来展示价格的开盘价、收盘价、最高价和最低价等关键信息。

每根蜡烛代表着一个特定的时间周期，可以是分钟、小时、日、周或月等。

蜡烛图技术中的“蜡烛”由实体和影线两部分组成。

实体部分表示开盘价和收盘价之间的价格走势，影线部分则表示最高价和最低价之间的价格波动。

蜡烛图技术的起源可以追溯到17世纪的日本江户时代。

当时，日本的经济发展迅速，为了便于统计和记录大米的价格变动，日本种植者和商人开始使用蜡烛图来表示价格。

最早的蜡烛图形态只有黑色和白色两种，黑色表示价格下跌，白色表示价格上涨。

后来，人们发现通过不同颜色的实体和影线更能表达价格波动的细节，于是就有了今天多样化的颜色和形态。

蜡烛图技术的优势在于能够提供直观、简明的信息，并且能够捕捉到价格的短期波动和趋势。

投资者可以通过蜡烛图技术来判断市场的买卖力量和价格走势，辅助做出买入、卖出和观望的决策。

比如，当多根连续的阳线出现时，表明买方力量强劲，市场可能继续上涨；而当多根连续的阴线出现时，表明卖方力量强劲，市场可能继续下跌。

此外，蜡烛图技术还可以与其他技术分析工具结合使用，增加判断的准确性和可靠性。

蜡烛图技术中有许多常见的形态和模式，例如上升三法、吞没形态、锤头和上吊线等。

这些形态和模式都有一定的预示性，可以帮助投资者预测市场价格的走势。

然而，需要注意的是，蜡烛图技术并非绝对准确，它只是一种辅助工具，需要结合其他因素和指标进行分析。

在使用蜡烛图技术进行分析时，投资者需要熟悉各种蜡烛图形态和模式的特征，并掌握其背后的含义和预测能力。

此外，还需要了解不同时间周期的蜡烛图对投资决策的影响，选择适合自己交易风格和目标的时间周期。

另外，投资者还应该掌握基本的技术分析知识，例如支撑位、阻力位和趋势线等，以及其他技术指标如移动平均线和相对强弱指标等。

蜡烛图与交易量、持仓量日本蜡烛图:蜡烛图与交易量、持仓量在期货市场上，当一位新的买人者与一位新的卖出者达成买卖协议时，就产生了一张新合约。

因为这一原因，期货市场里流通的合约总额，可能超过相应的实物商品的实际供给量。

持仓量是所有的敞口多头头寸或所有的敞口空头头寸单边的总和，而不是它们双边的总和。

持仓量的作用与交易量有些类似，也有助于衡量价格运动背后的市场力度。

根据持仓量的增减，我们就可以判断资金是流入某一市场，还是流出某一市场，因此，它就具备了上述用途。

持仓量的上升或下降，取决于两方面因素的消长对比:新人市的买入者或卖出者的数额，与新出市的原有交易者的数额。

价格趋势的发展应当伴随着逐步增长的持仓量，这一部分的焦点就是要交代清楚这一点的重要性。

我们必须牢记以下重要原则，如果在价格趋势的演进过程中，持仓量呈上升态势，则有助于验证当前的价格趋势。

举例来说，如果市场正在上涨，而持仓量也在增长，就说明新的多头比新的空头更为主动积极。

上升的持仓量显示，既有新的买进者入市，也有新的卖出者入市，但是其中新的多头更为积极、大胆，因为尽管价格不断上扬，这群新的多头者依然继续买进。

另一种情形是，价格下跌，而持仓量逐步积累，这就反映出熊方的信念很坚定。

这是因为，上升的持仓量表明，既有新的多头者人市，也有新的空头者入市，但是尽管是在不断下降的价格水平上，这群新的空头者仍然愿意卖出。

综合上述，如果在上升趋势中持仓量是上升的，则一般说来，牛方占据主动，上涨行情仍将持续;如果在下降趋势中持仓量是上升的，则说明熊方占据主动，下跌行情仍将持续。

与上述情况相反，如果在市场趋势的发展过程中，持仓量下降，则构成了一个表示趋势或许难以为继的信号。

为什么呢?因为持仓量的下降说明，原来持有头寸的市场参与者必定正在平仓出市，放弃这个市场。

在理论上，一旦这些旧的头寸平仓完毕，则当前市场运动的驱动力量就将烟消云散。

从这个意义上说，如果在市场上扬时，持仓量下降，那么这段上涨行情是由于空头买入平仓行为所引起的(以及原来的多头者趁机对冲头寸)。

「蜡烛图课程2」蜡烛图，你要知道长度很重要
上节课教大家如何识图，了解了蜡烛图的各个部分名称及其代表的意义。

本文在认识了蜡烛图构成的基础上，将简单的讲解蜡烛线长度及其意义。

和人类有不同的体型一样，蜡烛线也有不同的类型。

当我们把蜡烛线用在外汇交易中时，没有什么比识别出蜡烛线的形态更有用了，要知道，长短很重要。

蜡烛线越长，意味着汇价买盘或卖盘越强。

蜡烛线越短，意味着汇价买盘或卖盘活动不强。

在街头外汇行话中，牛市意味着上升行情，而熊市则意味着下跌行情。

长阳线显示出汇价的买盘强劲。

阳线越长，汇价收盘价就越高于开盘价。

这意味着，汇价自开盘价大幅走高，且买方力量强大。

换句话说，市场多头力量超过空头，并最终推高汇价。

长阴线显示汇价卖盘强劲。

阴线越长，汇价收盘价就越低于开盘价。

这意味着，汇价自开盘价大幅下跌，且卖方力量强大。

换一句话说，市场空头力量盖过多头，并最终推低汇价。

神秘的影线
上影线和下影线为交易者提供了重要的交易线索。

上影线显示出了汇价的时段高点，而下影线则显示出了汇价的时段低点。

带长影线的蜡烛线显示出：时段内交易活跃，时段内交易远超出开盘价和收盘价水平。

带短影线的蜡烛线显示出：时段内大部分交易仅限于开盘价和收盘价附近水平。

如果蜡烛线拥有长上影线和短下影线：这意味着买方起初推动汇价走高，但是出于某些原因，卖方再次入场并打压汇价走低至开盘价附近水平。

如果蜡烛线拥有长下影线和短上影线：这意味着卖方起初打压汇价走低，但是出于某些原因，买方再次入场并推动汇价走高至开盘价
附近水平。

蜡烛图1、蜡烛图的组成结构：确切地说，趋势反转信号的出现，意味着之前的市场趋势可能发生变化，但是市场并不一定就此逆转到相反的方向上。

弄清楚这一点是至关重要的。

把反转形态理解成趋势变化形态，才是慎重可取的考虑。

2、锤子线和上吊线（如图4.4）特点：下影线较长，而实体较小，且在其全天价格区间里，实体处在接近顶端的位置上。

识别标准：①实体处于整个价格区间的上端。

而实体本身的颜色是无所谓的。

②下影线的长度至少达到实体高度的2倍。

③此类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短。

在看涨的锤子线的情况下，或者在看跌的上吊线的情况下，其下影线越长、上影线越短、实体越小，那这类蜡烛线就越有意义。

虽然锤子线或者上吊线的颜色可以是白色或者黑色，但如果锤子线的实体是白色，其看涨的意义则更坚挺几分；反之如果上吊线的实体是黑色的，其看跌的意义则更疲软一点。

上吊线的原则：上吊线的实体与上吊线次日的开市价之间向下的缺口越大，那上吊线就越有可能构成市场的顶部。

在上吊线之后，如果市场形成了一条黑色的实体，并且它的收市价低于上吊线的收市价，那这也可以看作上吊线成立的一种佐证。

3、吞没形态（抱线形态）判别标准：①在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。

②吞没形态必须由2条蜡烛线组成，其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛的实体（但不一定需要吞没前者的上下影线）。

③吞没形态的2个实体颜色必须相反。

例外：第一条蜡烛的实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线或者它就是一根十字线，如此一来，如果长期的下降趋势之后，一个小小的白色实体为一个巨大的白色实体所吞没，那也可能构成了底部反转形态。

反之，在上升趋势中，如果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体所吞没那也可能构成顶部反转形态。

参考性要素：①在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。

②吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。

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K线图的概念K线图（Candlestick Charts）原意：蜡烛图；又称、蜡烛线、日本线、阴阳线、棒线、红黑线。

“K线图”就是指将每日或某一周期的开盘价、收盘价、最高价、最低价等涨跌变化状况，用图形的方式表现出来。

K线图最上方的一条细线称为上影线，中间的一条粗线为实体。

下面的一条细线为下影线。

当收盘价高于开盘价，也就是股价走势呈上升趋势时，我们称这种情况下的K线为阳线，中部的实体以空白或红色表示。

这时，上影线的长度表示最高价和收盘价之间的价差，实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差，下影线的长度则代表开盘价和最低价之间的差距。

不同的K线图形态显示出不同意义。

下面是k线图分析高手根据多年投资经验总结的K线经典形态，K线形态的识别与波浪的识别一样，有主观的作用，找到十分完美的K线形态并不容易，而且K线作为一种交易价格类指标，只能从一种角度反映趋势，并不全面，实战中应该结合其他常用指标一起来做判断，效果才会比较理想。

各种k线图经典形态介绍：一、反转形态1，锤子线：光头长脚，下影线长度是实体部分两倍以上，出现在顶部或底部时经常预示反转，更准确的说是前期行情结束。

在横盘期间出现的锤子线意义不大。

2，上吊线：指出现在顶部的锤子线，预示后市下跌。

证实的方法是第二日低开，或继续出现上吊线，或收低阴。

3，吞没形态之底部阳包阴：由两根K线组成，第一根为阴线，第二根为阳线，第二根实体完全盖过第一根实体，这种组合出现在阶段底部时预示反弹。

4，吞没形态之顶部阴包阳：与底部阳包阴的含义相反。

吞没形态出现在盘整途中没有意义。

如果第一个k线足够短，那么两个k线颜色相同也是可以的。

如果第二天实体远大于第一天实体，第二个实体放量，包多个前线，前势时间很长，说明新趋势很强。

股市、汇市、期货基础知识之蜡烛图技术分析（二）
各位朋友们好，上一篇跟大家一起学习了蜡烛图里的两种反转信号'上吊线'和'锤子线'，身边有些朋友看过文章后觉得小霸王讲的有些浅，小霸王认为啊，咱们一步一步来，先把蜡烛图的各种形态学会了，再结合市场心理、基本面、资金面等去运用。

今天跟大家一起学习的是“吞没形态”和“乌云盖顶”形态。

吞没形态
吞没形态也叫抱线形态。

上一期咱们学习的“锤子线”和“上吊线”都是一根蜡烛线组成的，他们能就市场的情况发出信号。

不过在大部分的时候，蜡烛图技术信号都是由数根蜡烛线组成的，由多根蜡烛线组成的我们称为复合形态，咱们第一个要认识的复合形态就是吞没形态。

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吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的，图4.18中是一个标准的看涨吞没形态，图中白色蜡烛线实体将前面的黑色蜡烛线实体“抱进了怀里”，或者说把它吞没了。

这种情况下，说明市场上买进的压力已经压倒了卖出的压力。

同理，图4.19是标准的看跌吞没形态。

关于吞没形态，我们有三条判别标准：
1、在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或者下跌趋势中，哪怕这个趋势只是暂时的。

2、吞没形态必须由两根蜡烛线组成，其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体。

ＰＳ：但不一定吞没前者的上下影线。

3、吞没形态的第二根实体必须与第一根实体的颜色相反。

但是这一条标准有例外的情况，条件是：第一条蜡烛线的实体必须非常小，小的几乎构成了一条十字线，或者它就是一条十字线。

乌云盖顶形态。