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银行清算与结算的相关规则和流程银行清算与结算是指各种金融机构之间、或者金融机构和其客户之间进行的汇款、结算等操作。
在这个过程中，需要明确的规则和流程，以保证交易的准确性和安全性。
本文将从清算与结算的概念、流程和规则等方面进行论述。
一、清算与结算的概念1.清算清算是指银行、证券公司、期货公司、保险公司等金融机构之间，或者金融机构和其客户之间，交易过程中账户余额调整和交易款项结算的过程。
通过清算，各方交易的权利义务得以确定，从而保证了交易的完成和顺利。
2.结算结算是指各种金融机构在执行存、贷等交易、汇兑业务后，根据交易双方所约定的方式，将款项转入对方账户，并清除掉所涉及到的银行或其他机构的中间及清算账户上的款项的过程。
二、清算与结算的流程1.清算流程（1）交易双方在确认交易后，向各自的银行或其他金融机构发出指令。
（2）各机构根据指令进行系统处理，计算出交易双方的权利义务，并形成结算文件。
（3）银行或金融机构互相交换结算文件并核对。
（4）各机构根据结算文件进行账户余额调整和款项的清算。
（5）清算后，各机构向交易双方发送清算通知。
2.结算流程（1）交易双方完成交易后，向各自的银行或其他金融机构发出结算指令。
（2）银行或金融机构根据指令进行系统处理，将款项转入对方账户，并清除掉中间及清算账户上的款项。
（3）银行或金融机构向交易双方发送结算通知。
三、清算与结算的规则1.清算规则（1）T＋1原则：银行业清算机构的交易结算，按照T＋1的方式进行。
即,交易日的往后一天完成结算。
（2）均价法则：交易双方应当按照市场均价或协商得出的均价进行清算。
（3）异常交易处理：对于涉及异常交易的清算，各银行或金融机构应当及时通知清算机构，以确保权益的得到保护。
2.结算规则（1）T＋0或T＋1结算原则：国内结算一般采用T＋1，即交易日的往后一天完成结算。
而国际结算一般采用T＋0，即在交易日当天完成结算。
（2）费用计算规则：银行或金融机构向客户收取的结算费用应当实行公示、透明和合理。
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第二章 证券交易程序知识点：清算和交收● 定义：清算和交收包括证券公司和客户之间的证券清算交收以及资金清算交收。
● 详细描述：实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，是委托中国结算公司根据成交记录按照业务规则代为办理，证券交收结果等数据由中国结算公司每日传送至证券公司，供其对账和向客户提供余额查询等服务，证券公司根据中国结算公司数据，记录客户清算交收结果。
证券公司根据中国结算和存管银行的数据完成客户资金的清算和更新客户资金账户的余额，并向存管银行清算数据，存管银行根据客户资金数据和证券公司清算数据完成数据更新并核对数据，将核对结果发送证券公司，证券公司根据清算结果向存管银行发送资金划付指令，存管银行根据资金划付指令及时办理资金划付，完成客户证券交易的资金交收。
例题：1.在客户交易结算资金第三方存管模式下的客户资金存入过程中，（）系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易。
A.指定商业银行B.中国结算公司C.证券公司D.证券交易所正确答案：A解析：在客户交易结算资金第三方存管模式下的客户资金存入过程中，指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易。
2.实行客户交易结算资金第三方存管制度后，证券投资者结算资金的存取方式是（）。
A.直接取现B.转账C.汇款D.划款正确答案：B解析：客户证券交易结算资金的存取都要通过转账进行。
3.在资金存取过程中，（）根据客户转账指令启动客户资金转账交易。
A.证券公司B.结算公司C.指定商业银行D.交易所正确答案：C解析：指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易。
4.在严格控制风险的前提下,证券公司可利用客户交易结算资金,对客户进行资金融通活动。
A.正确B.错误正确答案：B解析：在严格控制风险的情况下，证券公司也不得利用客户交易结算资金，对客户进行资金融通活动。
5.证券交易结算流程的资金交收环节是指证券登记结算公司与结算参与人之间的资金交收，通过“集中资金交收账户”完成。
银行的支付与清算业务银行作为金融行业的核心机构，承担着支付与清算业务的重要角色。
支付与清算是银行业务中不可或缺的环节，其涉及到资金流动和交易结算，直接关系到金融市场的运营和经济的发展。
本文将从支付与清算的意义、支付与清算的基本原理和技术手段、支付与清算的风险管理以及银行在支付与清算业务中的角色等方面进行探讨。
一、支付与清算的意义支付与清算是金融市场的血脉，是经济活动和金融交易的基础。
支付与清算的主要目的在于确保金融交易的安全、高效和准确。
通过支付与清算体系，银行可以处理各类支付指令，将资金从支付方转移到收款方，实现资金的调拨和交易结算。
支付与清算的顺利进行不仅保障了市场参与者的信任和合作，还促进了金融市场的流动性和稳定运行。
因此，支付与清算在现代金融体系中具有重要的意义。
二、支付与清算的基本原理和技术手段支付与清算的基本原理是基于资金的有效转移和交易结算，具体实现主要依靠银行的支付与清算系统。
支付与清算的核心过程如下：1. 支付指令提交：支付方通过各种渠道向银行提交支付指令，包括网银、柜面、ATM等。
2. 支付指令处理：银行收到支付指令后，根据指令的内容和要求进行处理。
这包括核对支付方账号、验证支付密码、检查资金可用性等。
一旦确认支付指令无误，银行就会继续进行后续的处理。
3. 资金划拨：经过支付指令处理后，银行将资金从支付方账户划拨到收款方账户。
这个过程涉及到账户余额的增减、资金的扣划、账户交易记录的更新等。
4. 交易结算：一旦资金划拨完成，银行还会进行交易结算的工作。
这包括生成交易凭证、更新账户余额、归档交易记录等。
在支付与清算过程中，银行采用了多种技术手段来确保操作的高效性和安全性。
这包括数据加密、双因素认证、风险监测系统等。
同时，银行还与其他金融机构和支付机构建立了支付与清算的合作关系，通过互联网和专用线路进行信息交换和资金划拨。
三、支付与清算的风险管理支付与清算业务具有一定的风险，这包括违约风险、操作风险、技术风险和市场风险等。
电力市场的电力市场交易与结算电力市场是供需双方进行电力买卖交易的场所，而电力市场交易与结算则是电力市场运作的重要环节。
本文将从交易流程、交易方式、结算方式等几个方面进行论述，以探讨电力市场交易与结算的相关内容。
一、电力市场交易的流程电力市场交易的流程通常包括信息发布、报价、竞价、成交及清算等环节。
信息发布是指电力市场对电力供求信息进行广泛发布，包括电力企业的发电计划、电力需求方的用电计划等，以便使供需双方获得足够的信息基础。
报价阶段是电力供应商和需求方根据自身的发电成本和用电需求等因素，向市场提交各自的报价。
供应商通常根据燃料成本、设备负荷率、固定成本等因素进行报价，而需求方则根据用电负荷、生产安排等因素提交报价。
竞价阶段是指电力市场对报价进行竞价处理，根据供需关系和市场价格等因素，通过竞价机制确定最终的成交价格。
成交阶段是指根据竞价结果，确定电力供需双方的成交情况。
即供需双方按照成交价格达成协议，供应商向需求方提供相应的电力供应。
清算阶段是指电力市场对已成交的电力交易进行结算和清算，包括计算实际交易量、计算交易费用、统计清算数据等。
清算数据将作为决定供需双方收益和损失的依据。
二、电力市场交易的方式电力市场交易通常分为定价交易和竞价交易两种方式。
定价交易是指电力价格由相关政府机构或市场管理机构设定，并以此价格进行双边买卖。
在定价交易中，供需双方根据市场定价确定电力供需关系，进行买卖交易。
这种方式通常适用于电力需求相对稳定的情况。
竞价交易是指供需双方通过竞价方式确定电力的交易价格。
在竞价交易中，供应商和需求方根据市场需求和供应情况，通过竞价机制确定最终的成交价格。
这种方式适用于需求波动较大、市场竞争激烈的情况。
三、电力市场结算方式电力市场交易的结算方式主要包括点对点结算和中央清算两种方式。
点对点结算是指交易双方直接进行结算，根据双方达成的交易协议，按照约定的价格和交易量进行结算，双方之间进行货币结算。
银行卡的交易与结算流程
(2009-11-15 17:54:42)
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1.银行卡概述
关键功能：一种信用凭证。
官方定义的功能：消费信用，转账结算，存取现金
2.参与交易的各方
持卡人－－发卡行－－－－银行卡组织(银联)－－－－－－收单行－－商户
3.交易与结算流程
流程分为两部分：交易流程和清算流程。
从财务的角度说，交易过程就是记录债务，清算过程则是将债务清偿
a.交易流程
i.持卡人在商户那里刷卡
ii.收单行先判断这张卡能不能用。
它会把刷卡的请求通过银行卡组织，间接地向发卡行请求交易授权iii.发卡行同意授权，就把授权应答通过银行卡组织传回给收单行。
这时候持卡和商户就可以交钱交货了iv.剩下的过程就是记账：
持卡人：产生对发卡行的债务（信用卡里要多还一笔钱）
商户：产生对收单行的债权（凭证就是POS机打印出来的签购单）
收单行：产生－－对商户的债务＋对发卡行的债权
发卡行：产生－－对收单行的债务＋对持卡人的债权
注：
A.还有一些交易佣金的账务，这里就不注明了
B.若持卡人使用的是借记卡，则持卡人和发卡行实行清算，不发生新的债务关系
b.清算
i.持卡人－发卡行：信用卡还款
ii.商户－收单行：商户凭签购单让收单行付钱
iii.收单行－发卡行：收单行请款，发卡行通过支付系统或其他渠道支付
注：可以发现，银行卡组织只是起到交易授权中介的作用，本身没有清算职能。
【交易篇】交易和清算1、交易所的报价交易指令有哪些？交易所目前只有限价交易指令，既买入类指令必须以不高于所报的价格成交；卖出类指令必须以不低于所报价格成交。
交易所目前没有市价指令和止损指令。
对于交易所的现货实盘合约，有两类限报价交易指令：买入、卖出；对于交易所的现货延期交收合约，有四类报价交易指令：买入开仓、卖出平仓、卖出开仓、买入平仓。
买入开仓报价是指买入一定数量的延期交收合约以增加多头持仓的报价；卖出平仓报价是指对多头持仓进行反向的卖出交易以了结多头合约的报价。
卖出开仓报价是指卖出一定数量的延期交收合约以增加空头持仓的报价；买入平仓报价是指对空头持仓进行反向的买入交易以了结空头合约的报价。
2、空头、多头分别是什么意思？多头是指投资者对市场看好，预计价格将会上涨，于是先买入合约，将来准备收取实物、或待价格上涨至某一价位时再将合约卖出平仓，以获取差额收益。
空头是与多头相反概念，即指投资者对市场看淡，预计价格将会下跌，于是先卖出合约，将来准备交付实物、或待价格下跌至某一价位时再将合约买入平仓，以获取差额收益。
3、什么是开仓、平仓、持仓？开仓就是订立新的买、卖合约，因此客户需要支付保证金以确保合约的履行，开仓交易增加客户持有的合约数量；平仓就是客户对原来开仓订立的买、卖合约做一个反向交易，对冲客户持有的合约，消除合约的履行义务。
因此平仓释放了客户用于履约担保的保证金，减少了客户持有的合约数量；持仓就是开仓之后、未平仓或交割前客户持有合约的状态，也叫做未平仓合约；持仓分多头持仓和空头持仓。
买入开仓，卖出开仓，买入平仓，卖出平仓四种方式对应不同的保证金占用与持仓增减情况如下：4、客户如何进行交易？第一步：转入资金。
客户可以通过各交易渠道的“资金划转”功能，将您银行卡上的资金转入保证金帐户(入金)。
当您需要提取保证金账户中的资金时可将资金从保证金账户转出银行卡至上(出金)。
第二步：选择您要交易的合约。
不同合约具有不同的起点金额、保证金比率，您可以根据自己的资金情况选择合适的合约品种。
交易所清算机构、清算模式和清算量全球金融衍生品市场的清算模式按交易所与清算机构的关系，可划分为垂直型和平行型两种模式。
在垂直型的清算模式下，交易所控制自身的清算环节，垂直管理清算机构。
这种模式具体表现为交易所的清算业务由交易所的内部清算部门提供，或由交易所全资控股的清算公司进行。
在平行型的清算模式下，交易所交易业务与清算环节相分离，清算机构与交易所之间呈平行关系。
这种模式具体表现为清算业务由独立于交易所的清算所进行，一家清算所同时为多家交易所进行清算。
由于两种清算模式各有优缺点，理论界和实务界对于采取何种清算业务发展模式存在较大分歧与争议。
表1 两种清算模式的优劣比较1具体看来，清算机构有三种类型：一是交易所内设结算部门；二是交易所全资控股的子公司，香港期货结算所就是最典型的例子；三是完全独立的结算公司，以伦敦结算公司最具代表性。
前两种属于垂直型的清算模式，后一种属于平行型的清算模式。
亚洲市场包括日本、香港地区和我国的交易所都采用垂直型的清算模式。
根据2007年底和2006年底美国期货协会的统计数据，全球场内衍生品交易量中，大约有79%通过垂直型清算机构进行清算，21%通过平行型清算机构进行清算2。
表2 国际主要交易所的清算组织结构和清算量31陈晗，2008，衍生品清算：“垂直型”与“平行型”模式比较，中国期货业协会网站。
2陈晗，2008，衍生品清算：“垂直型”与“平行型”模式比较，中国期货业协会网站。
3清算机构和清算模式的资料来源于各交易所网站资料，清算量来自于FIA AnnualV olume Survey: Trading Falls 15.3% in 2012。
4CME ClearPort 电子平台将核准的场外交易传送至CME结算系统进行结算。
CME ClearPort是个灵活的系统，适合不同类型的交易者以及通过不同交易市场进行的交易。
它场外交易市场提供安全可靠的中央结算服务，而场外交易是不提供这种服务的。
美股交收制度（实用版2篇）篇1 目录1.美股交收制度的基本概念2.美股交收制度的主要特点3.美股交收制度的运作流程4.美股交收制度的风险控制机制5.美股交收制度对我国股市的影响和启示篇1正文一、美股交收制度的基本概念美股交收制度，是指在美国股票市场中，买卖双方完成股票交易和资金清算的一系列程序和规则。
它涉及到交易清算、证券登记、资金划转等环节，是保障股票交易顺利进行的关键环节。
二、美股交收制度的主要特点美股交收制度具有以下几个主要特点：1.交收时间较长：美股的交收周期通常为 T+3，即交易发生后的第三个工作日完成交收。
2.交易与清算分离：交易和清算分别由交易所和清算机构负责，相互独立，互不影响。
3.集中清算制度：美国实行中央证券存管和清算制度，所有的交易都需要通过中央清算系统进行清算。
三、美股交收制度的运作流程美股交收制度的运作流程主要分为以下几个步骤：1.交易：投资者在交易所进行买卖操作，交易所将交易信息实时传输给清算机构。
2.清算：清算机构根据交易信息进行证券和资金的清算，计算出应收应付的证券和资金。
3.交收：在清算完成后，买卖双方进行证券和资金的交收，完成交易。
四、美股交收制度的风险控制机制美股交收制度的风险控制机制主要包括以下几个方面：1.保证金制度：投资者在进行交易时需要缴纳一定的保证金，以应对可能的亏损。
2.涨跌停制度：设置每日涨跌幅限制，防止股价过度波动。
3.持仓限额制度：对投资者的持仓量进行限制，防止操纵市场。
4.强制平仓制度：当投资者的保证金不足时，清算机构有权强制平仓。
五、美股交收制度对我国股市的影响和启示美股交收制度在运作流程、风险控制等方面具有较高的成熟度和完善性，对我国股市具有一定的参考和借鉴意义。
篇2 目录1.美股交收制度的定义与特点2.美股交收制度的主要类型3.美股交收制度的运作流程4.美股交收制度的优势与潜在风险5.我国在美股交收制度方面的发展与借鉴篇2正文一、美股交收制度的定义与特点美股交收制度，是指在美国股票市场中，买卖双方完成股票交易的一种制度安排。
银行外汇交易的基本知识与操作流程随着全球经济的发展和国际贸易的增长，外汇交易在现代金融市场中扮演着重要的角色。
银行作为外汇交易的主要参与者之一，为客户提供了便捷的外汇交易服务。
本文将介绍银行外汇交易的基本知识与操作流程，帮助读者更好地了解和参与外汇交易。
1. 外汇交易的基本知识外汇交易是指不同国家之间的货币兑换行为。
在外汇市场中，货币以货币对的形式进行交易，如欧元/美元、英镑/日元等。
外汇交易的参与者包括银行、企业、个人和投资者等。
外汇市场的波动受到多种因素的影响，如经济数据、政治事件和市场情绪等。
2. 银行外汇交易的特点银行作为外汇交易的主要参与者之一，具有以下特点：- 市场深度：银行作为外汇市场的重要参与者，拥有庞大的交易量和流动性，能够提供更好的成交价格和交易机会。
- 专业服务：银行拥有丰富的外汇交易经验和专业知识，能够为客户提供全面的外汇交易服务，包括报价、交易执行和结算等。
- 风险管理：银行通过多种风险管理工具，如止损订单和风险对冲等，帮助客户管理外汇交易的风险。
3. 银行外汇交易的操作流程银行外汇交易的操作流程通常包括以下几个步骤：- 开设外汇账户：客户需要在银行开设外汇交易账户，并提供相关的身份和资金证明文件。
- 报价和交易执行：客户可以通过银行的交易平台或电话等方式向银行询价，并根据市场行情决定是否进行交易。
银行会根据客户的交易指令执行交易，并提供实时的交易确认和结算报告。
- 结算和清算：交易完成后，银行会根据交易金额和汇率进行结算和清算，将客户的资金转入相应的账户。
- 风险管理：银行会根据客户的要求和市场情况，提供风险管理工具和建议，帮助客户降低外汇交易的风险。
4. 外汇交易的风险与注意事项外汇交易具有一定的风险，客户在进行外汇交易时需要注意以下几点：- 市场风险：外汇市场波动较大，客户需要根据自身的风险承受能力和投资目标，合理选择交易品种和交易策略。
- 杠杆风险：外汇交易通常采用杠杆机制，客户需要谨慎使用杠杆，避免因杠杆过大而导致的亏损风险。
【交易篇】交易和清算1、交易所的报价交易指令有哪些？交易所目前只有限价交易指令，既买入类指令必须以不高于所报的价格成交；卖出类指令必须以不低于所报价格成交。
交易所目前没有市价指令和止损指令。
对于交易所的现货实盘合约，有两类限报价交易指令：买入、卖出；对于交易所的现货延期交收合约，有四类报价交易指令：买入开仓、卖出平仓、卖出开仓、买入平仓。
买入开仓报价是指买入一定数量的延期交收合约以增加多头持仓的报价；卖出平仓报价是指对多头持仓进行反向的卖出交易以了结多头合约的报价。
卖出开仓报价是指卖出一定数量的延期交收合约以增加空头持仓的报价；买入平仓报价是指对空头持仓进行反向的买入交易以了结空头合约的报价。
2、空头、多头分别是什么意思？多头是指投资者对市场看好，预计价格将会上涨，于是先买入合约，将来准备收取实物、或待价格上涨至某一价位时再将合约卖出平仓，以获取差额收益。
空头是与多头相反概念，即指投资者对市场看淡，预计价格将会下跌，于是先卖出合约，将来准备交付实物、或待价格下跌至某一价位时再将合约买入平仓，以获取差额收益。
3、什么是开仓、平仓、持仓？开仓就是订立新的买、卖合约，因此客户需要支付保证金以确保合约的履行，开仓交易增加客户持有的合约数量；平仓就是客户对原来开仓订立的买、卖合约做一个反向交易，对冲客户持有的合约，消除合约的履行义务。
因此平仓释放了客户用于履约担保的保证金，减少了客户持有的合约数量；持仓就是开仓之后、未平仓或交割前客户持有合约的状态，也叫做未平仓合约；持仓分多头持仓和空头持仓。
买入开仓，卖出开仓，买入平仓，卖出平仓四种方式对应不同的保证金占用与持仓增减情况如下：4、客户如何进行交易？第一步：转入资金。
客户可以通过各交易渠道的“资金划转”功能，将您银行卡上的资金转入保证金帐户(入金)。
当您需要提取保证金账户中的资金时可将资金从保证金账户转出银行卡至上(出金)。
第二步：选择您要交易的合约。
不同合约具有不同的起点金额、保证金比率，您可以根据自己的资金情况选择合适的合约品种。
第三步：确定价格和交易方向。
如果您认为该合约品种未来价格上涨，则可选择合适的价格进行买入开仓(即持有多头仓位)，未来价格上涨就获利，价格下跌就有亏损。
如果您认为该合约品种未来价格下跌，则可选择合适的价格进行卖出开仓(即持有空头仓位)，未来价格下跌就有盈利，价格上涨就亏损。
第四步：确定交易数量。
交易手数的确定需要结合您的资金情况，一般来说，如果您参与延期交易，您用于开仓的资金不超过账户总额的50%，以应对可能发生的价格波动，避免频繁被追保。
第五步：执行交易在确定上述信息后，您可以通过各交易渠道进行委托申报，对于成交结果可以通过“成交查询”菜单查询。
5、什么是开盘价、收盘价、结算价？现货实盘合约以当日的第一笔成交的价格作为开盘价。
现货即期合约和现货延期交收合约的开盘价通过集合竞价的方式产生，开盘集合竞价没有产生开盘价的，以当日的第一笔成交的价格作为开盘价。
收盘价是某合约当日最后五笔成交的加权平均价。
收盘价是现货实盘合约计算下一交易日涨跌停板幅度的基准。
结算价是某合约整个交易日成交价格按成交量的加权平均价。
当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。
结算价是现货即期合约和延期交收合约计算下一交易日涨跌停板幅度的基准，是延期交收合约进行当日未平仓合约盈亏清算的依据。
6、集合竞价是如何进行的？集合竞价是形成当日开盘价的一种方式，即在当天开盘前还没有成交价时，通过集合竞价的方式，以形成比较合理的开盘价格。
集合竞价采用最大成交量、最小剩余量原则，高于集合竞价产生价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。
开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开盘后的竞价交易。
7、成交量、持仓量、交收量分别是什么概念？成交量是指某一合约在当日交易期间成交的双边数量；持仓量是指客户所持有的未平仓延期交收合约的双边数量；交收量是指某一延期交收合约实物交收配对成功的双边数量。
8、如何进行延期交收合约的交收申报？延期交收合约的实物交割采用交收申报制度，交收申报时间为15:00—15:30，在每日的交收申报时段，多头持仓可进行收货申报、空头持仓可进行交货申报。
交收申报结束前，客户可以撤销申报。
黄金延期交收合约的最小交收申报量为1千克、白银延期交收合约的最小交收申报量为15千克，并按最小申报量的整数倍进行申报。
申报交收需准备好相应的实物或资金，交收申报配对成功，在当日清算时完成资金和实物的过户。
交收配对成功但清算时没有相应的可提资金或可用库存，按交割违约处理。
9、延期补偿费是什么概念？如何确定支付方向及金额？对于持有延期交收合约的投资者，每天都可以自由地选择是否进行交收申报。
申报交割的多头一方需准备好资金，空头一方需准备好实物。
如果市场上交货申报量与收货申报量不平衡，多空双方之一方需要向另一方支付延期补偿费。
延期补偿费是客户延期交收时，补偿给对方融通资金或实物所需的成本；延期补偿费的支付方向根据交、收申报数量对比确定：当某延期交收合约空头申报的交货量小于多头申报的收货量时，当日延期补偿费支付方向为“空付多”，清算时该合约的全部空头持仓，按一一对应的方式向全部的多头持仓支付延期补偿费；当某延期交收合约空头申报的交货量大于多头申报的收货量时，当日延期补偿费支付方向为“多付空”，清算时该合约的全部多头持仓，按一一对应的方式向全部的空头持仓支付延期补偿费；当交货申报量等于收货申报量时，不发生延期补偿费支付。
延期补偿费=持仓量×当日结算价×延期补偿费率。
各延期交收合约的延期补偿费率根据交易所公告执行。
10、中立仓是什么概念？如何进行中立仓的申报？中立仓是指为了获取延期补偿费而参与实物交收时生成的持仓。
当交收申报的收货量大于交货量时，客户以交实物的形式进行中立仓申报，交货成功后，按当日结算价生成相应的多头持仓；当交收申报的交货量大于收货量时，客户以收实物的形式进行中立仓申报，收货成功后，按当日结算价生成空头持仓。
中立仓免收手续费。
中立仓申报时间为15:31—15:40，客户按照当日交收申报结果确定的中立仓方向进行申报，申报时交易所按合约当日结算价冻结生成相应持仓所需的保证金。
Au(T+D)的中立仓最小申报量为1千克，Ag(T+D)的中立仓最小申报量为15千克，并按各自最小申报量的整数倍进行申报。
中立仓申报结束前，客户可以撤销申报。
11、什么情况下收取延期业务的违约金？客户在延期交易交收申报时段，提交交收申报，并成功进行交割配对后，没有及时补齐相应的资金或实物，则视为交收违约。
交易所将按照合约价值的8%向违约方收取违约金，支付给未违约方，同时实物交割终止。
12、什么是清算？清算的作用是什么？清算一般是指将买卖各类交易合约的数量和金额分别予以计算，然后对合约及资金分别进行记账和收付的一种行为。
交易所的资金清算是指根据交易结果和交易所的有关规定对会员货款、交易保证金、交易盈亏、交易手续费、延期补偿费、超期费及其他有关款项等进行计算、收付的行为。
会员单位根据交易所的清算结果对客户进行结算，并按约定方式将结果及时通知客户。
清算的作用是：A、对交易明细及交易结果进行整理、计算、记录，为下一交易日的交易提供数据基础；B、对货款、保证金、交易盈亏及相关费用等进行计算、收付、记账，按照逐日盯市制度，为强行平仓等风险控制措施提供数据依据。
13、交易所清算的原则是什么?交易所实行“集中、净额、分级”的资金清算原则。
“集中”是指交易所对会员统一办理资金清算和划付；“净额”是指会员就其在交易所买卖的成交差额与交易所进行清算；“分级”是指交易所负责对会员实行清算，会员负责对其代理客户实行清算。
14、对于不同的合约类型，交易所的清算方式有何不同？交易所对现货实盘交易和现货即期交易采取钱货两讫制度进行清算。
交易所对现货延期交收交易实行当日无负债清算制度和交易保证金制度。
15、什么是延期交收交易的保证金制度？保证金的作用是什么？在延期交收合约交易中，只需按合约价值的一定比率交纳少量资金作为履行合约的资金担保，便可参与合约的买卖，这种资金就是保证金。
新开仓时所需交纳的保证金是根据合约金额和保证金比率确定的，即：保证金＝合约金额X保证金比率。
交易所Au(T+D)合约的最低保证金比率为交易金额的6%（交易所可以根据长假或其他市场风险情况调整保证金比例），会员单位会在交易所保证金的基础上加收一定比例的保证金。
例如，某客户以300元/克的价格卖出2手Au(T+D)合约（每手1000克），会员可按照15%的保证金比例，那么，他必须支付的保证金为90，000元（即300x2000x15％）。
在持仓过程中，会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏。
清算时，浮动盈亏将成为实际盈亏，同时，还须根据结算价重新计算持有合约的保证金。
保证金对于保障市场的正常运转具有重要作用。
（1）保证金制度的实施，降低了交易成本，使用一定比例的保证金就可从事合约的交易，发挥了资金杠杆作用，促进套期保值功能的发挥。
（2）保证金为合约的履行提供资金担保。
保证金制度可以保证所有账户的每一笔交易和持有的每一个头寸都具有与其面临风险相适应的资金，交易中发生的盈亏不断得到相应的处理，杜绝了负债现象。
因此这一制度的严格执行为合约的履行提供了安全可靠的保障。
（3）保证金是交易所调整交易规模的重要手段。
当市场火爆、交易规模过大时，可通过提高保证金的办法，增加交易成本，以抑制投机行为，控制交易的规模和风险。
反之，当市场低迷、交易规模过小时，则可通过适量降低保证金来吸引更多的市场参与者，活跃交易气氛。
16、什么是延期交收交易的当日无负债结算制度？对于延期交收合约，当日无负债结算制度又称“逐日盯市”制度，具体来说，就是在每日交易结束后，交易所按照合约当日的结算价对会员账户上所有合约的盈亏、保证金、手续费、延期费等费用进行结算，对应收应付款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金，当结算准备金不足时，会员应在规定时间内补足保证金，否则，交易所有权对会员持有的合约进行强行平仓。
交易所会员按照相同的方式对其代理的客户进行结算，当客户保证金不足时，会员将要求客户追加保证金，客户应在约定时间内补足保证金，否则会员有权按照双方“交易代理协议”的约定对该客户持有的合约进行强行平仓。
例如，假设客户在开盘后以290元/克的价格买入2手Au(T+D),保证金比例为15%，所需的保证金为87,000元（290X1000X2X15%），若当日收盘后结算价为280元/克，则当日盈亏(280-290）X1000X2=-20,000,以结算价计算的合约保证金需84,000元，客户需补充的保证金为84,000-(87,000-20,000)=17,000元。
