第二章 证券交易程序-资金存取及结算流程

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第二章 证券交易程序知识点：清算和交收● 定义：清算和交收包括证券公司和客户之间的证券清算交收以及资金清算交收。

● 详细描述：实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，是委托中国结算公司根据成交记录按照业务规则代为办理，证券交收结果等数据由中国结算公司每日传送至证券公司，供其对账和向客户提供余额查询等服务，证券公司根据中国结算公司数据，记录客户清算交收结果。

证券公司根据中国结算和存管银行的数据完成客户资金的清算和更新客户资金账户的余额，并向存管银行清算数据，存管银行根据客户资金数据和证券公司清算数据完成数据更新并核对数据，将核对结果发送证券公司，证券公司根据清算结果向存管银行发送资金划付指令，存管银行根据资金划付指令及时办理资金划付，完成客户证券交易的资金交收。

例题：1.在客户交易结算资金第三方存管模式下的客户资金存入过程中，（）系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易。

A.指定商业银行B.中国结算公司C.证券公司D.证券交易所正确答案：A解析：在客户交易结算资金第三方存管模式下的客户资金存入过程中，指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易。

2.实行客户交易结算资金第三方存管制度后，证券投资者结算资金的存取方式是（）。

A.直接取现B.转账C.汇款D.划款正确答案：B解析：客户证券交易结算资金的存取都要通过转账进行。

3.在资金存取过程中，（）根据客户转账指令启动客户资金转账交易。

A.证券公司B.结算公司C.指定商业银行D.交易所正确答案：C解析：指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易。

4.在严格控制风险的前提下,证券公司可利用客户交易结算资金,对客户进行资金融通活动。

A.正确B.错误正确答案：B解析：在严格控制风险的情况下，证券公司也不得利用客户交易结算资金，对客户进行资金融通活动。

5.证券交易结算流程的资金交收环节是指证券登记结算公司与结算参与人之间的资金交收，通过“集中资金交收账户”完成。

证券交易流程解析从下单到结算的全过程证券交易流程解析: 从下单到结算的全过程在现代金融市场中，证券交易是一项重要的投资活动。

了解证券交易的全过程对投资者来说至关重要。

本文将详细介绍证券交易的整个流程，从下单到结算，以帮助读者更好地理解证券市场的运作。

一、下单证券交易的第一步是下单。

投资者可以通过多种途径下单，比如通过线上交易平台、电话委托或是亲自前往券商营业厅。

在下单时，投资者需要提供证券代码、买入/卖出股数、交易价格等信息。

券商将根据投资者的指令进行交易。

二、撮合交易一旦投资者下单，下一个环节是交易所的撮合交易。

在撮合交易过程中，交易所将买方和卖方的下单进行匹配，确保价格和数量相匹配。

如果买方愿意以当前市场价格购买某只股票，且卖方愿意以同样价格卖出，那么交易就会成交。

三、交易确认交易成交后，券商会向投资者发送交易确认单。

这份交易确认单包含了成交价格、成交数量、手续费用等信息。

投资者需要仔细核对交易确认单的内容，确保准确无误。

四、交割与结算交易确认后，交割与结算环节开始。

在交割过程中，买方需要支付购买证券的费用，而卖方需要交付所售证券。

结算一般由一个独立的机构（如中国结算）负责管理，确保交易安全顺利进行。

五、账户更新交割完成后，券商会更新投资者的证券账户。

买方将获得购买的证券，而卖方将收到出售证券所得的资金。

这些信息会实时反映在投资者的账户中，方便投资者进行后续的决策和操作。

六、清算清算是交易结算的最后一步。

在这个过程中，交易所和结算机构会对交易进行检查和审核，确保交易的合规性和安全性。

一旦通过审核，交易就会正式完成。

七、交易风险管理证券交易涉及一定的风险，包括市场风险、操作风险等。

为了管理这些风险，投资者需要制定合理的交易策略，并严格控制风险。

此外，监管机构和券商也会采取措施来监控市场并保护投资者的权益。

结论以上就是证券交易流程从下单到结算的全过程。

对于投资者来说，了解这个流程对于投资决策和风险管理至关重要。

证券行业的交易结算证券行业作为金融市场的重要组成部分，在交易过程中的交易结算起着至关重要的作用。

交易结算是指证券交易部门在交易结束后，对买卖双方的资金、证券等交易要素进行核对、清算和交割的一系列过程。

本文将从交易结算的定义、流程、意义及存在的问题等方面展开论述。

一、交易结算的定义交易结算是指证券交易的最后环节，它是指买卖双方在成交后的一段时间内，按照约定的交易规则和制度，通过清算所或交易所的结算机构，将证券转移和资金结算的过程。

二、交易结算的流程1. 交易确认：双方确认交易结果，包括买卖证券品种、数量、价格等信息。

2. 资金筹集：买方准备付款，卖方准备交割证券。

3. 资金交割：买方向卖方支付购买证券的资金。

4. 证券交割：卖方向买方交付所购买的证券。

5. 交易对手方追偿：如对方未履行义务，可采取相应的追偿措施。

6. 结算信息报告：交易结算完成后，需要向监管机构报告结算信息。

三、交易结算的意义交易结算对于证券市场的健康运行和保障投资者利益具有重要意义。

1. 保证交易安全：交易结算是交易的最关键环节，通过严格的结算制度和规则，可以保证交易的安全可靠。

2. 提高市场流动性：交易结算能够促进市场流动性，降低交易壁垒，提高市场效率。

3. 保护投资者利益：交易结算对于保护投资者的资金和证券安全有重要作用，是维护公平公正的市场秩序的重要手段。

四、交易结算存在的问题1. 风险管理挑战：随着证券市场的不断发展，交易结算所面临的风险越来越多样化和复杂化，需要加强风险管理能力。

2. 技术改革压力：随着金融科技的发展，交易结算所需的技术支持和更新换代的压力也日益加大，需要跟上技术创新的步伐。

3. 跨境交易难题：在全球化背景下，跨境交易带来了结算机构之间的不兼容性和协同性问题，需要加强国际间的合作与协调。

综上所述，交易结算作为证券行业不可或缺的重要环节，对于确保交易的安全可靠，提高市场效率以及保护投资者利益具有重要意义。

证券公司的交易结算流程第一步：交易交易是指投资者通过交易所或者场外交易市场买入或者卖出证券的过程。

在交易所，投资者可以通过交易所的交易系统进行证券交易。

而在场外市场，投资者可以通过证券公司的交易平台进行证券交易。

在证券交易过程中，投资者需要选择证券并确定交易数量、价格等。

投资者可以通过限价、市价和竞价等方式进行交易，根据市场行情和个人需求来确定。

交易完成后，证券公司会生成相应的交易确认单，投资者会得到交易确认信息。

第二步：清算清算是指交易所对证券交易进行确认，并对相关款项进行清理和结算的过程。

在清算过程中，交易所会根据交易确认信息对交易进行核对。

一旦确认无误，交易所会向证券公司发出清算指令。

证券公司在收到清算指令后，会对相应的证券和资金进行清算处理。

首先，证券公司会核对投资者的持仓和资金账户信息，并与交易所进行对接。

然后，证券公司会使用投资者的资金进行交易清算，根据持仓情况对证券进行划拨或者交割。

在清算过程中，证券公司会通过交易所的清算系统向交易对方进行索赔或者支付。

一旦清算完成，证券公司会生成清算报告并将其通知给投资者。

第三步：结算结算是指证券公司通过将相应的资金和证券划拨到投资者账户的过程，完成证券交易的结算。

结算一般包括资金的划拨和证券的过户。

在资金划拨方面，证券公司会根据交易确认信息将相应的资金从投资者的交易账户划拨到证券公司的结算账户。

同时，证券公司会将与交易对方的资金进行划拨，以完成交易的结算。

在证券过户方面，证券公司会根据投资者的交易确认信息，将相应的证券划拨到投资者的证券账户上。

同时，证券公司会将与交易对方的证券进行过户，以完成交易的结算。

一旦结算完成，证券公司会生成结算凭证并将其通知给投资者。

投资者可以通过其交易账户查看最新的交易和结算情况。

综上所述，证券公司的交易结算流程包括交易、清算和结算三个主要环节。

从投资者下单交易到最终结算，需要经过一系列的清算和结算操作。

通过这一流程，投资者可以实现证券交易并将资金和证券划拨到自己的账户上，完成证券交易的结算。

证券行业的资金管理了解资金运作和资金结算的流程证券行业的资金管理：了解资金运作和资金结算的流程在证券行业中，资金管理是至关重要的环节。

合理的资金运作和高效的资金结算流程对于证券市场的稳定运行和投资者的利益保护具有重要意义。

本文将详细介绍证券行业中资金管理的流程，并探讨其在市场中的作用。

一、资金运作的流程1. 融资：融资是指企业或机构通过发行股票、债券等证券形式向公众募集资金的过程。

融资可以通过公开发行或私募等方式进行，募集到的资金将用于企业的运营、扩张和项目投资等。

2. 投资：投资是指将资金投入到证券市场中，通过购买股票、债券、基金等金融产品来获取投资回报。

投资者可以根据自身风险偏好和投资目标选择适合的投资产品，并进行买卖交易。

3. 资金清算：资金清算是指证券交易所或经纪商在交易完成后将买卖双方的资金进行结算的过程。

资金清算包括结算账户的开立、资金划转、费用计算等环节，确保买卖双方的资金到位且交易成立。

4. 资金调拨：资金调拨是指投资者将资金从银行账户划转到证券账户，用于证券交易或者还款等目的。

资金调拨一般需要经过银行的扣款和证券交易所的划账等步骤，确保资金的安全和准确。

二、资金结算的流程1. 交易确认：交易确认是指证券交易所或经纪商在交易完成后向买卖双方发送确认函，确认交易的成交价、数量、费用等信息。

交易双方在收到确认函后需要进行核对，确保信息的准确性。

2. 交割指令：交割指令是指买卖双方在交易确认后，根据交易所的规定向交割机构提交的交割申请。

交割指令包括股票过户、债券登记、资金划转等要素，交割机构根据指令进行资金和证券的交割。

3. 交割与结算：交割与结算是指证券交易所或经纪商根据交割指令完成资金和证券的划转。

资金结算一般通过证券交易所的结算系统进行，确保资金的快速、准确到账，保证交易的顺利完成。

4. 资金归集：资金归集是指证券交易所将投资者的资金进行归集和统一管理的过程。

证券交易所通过开设结算专户、风险控制和监管等方式，保障资金的安全性和合规性。

证券交易的基本流程与要点证券交易是指投资者通过交易所或其他交易场所进行买卖证券的行为。

在证券交易过程中，了解基本流程与要点是非常重要的。

本文将介绍证券交易的基本流程与要点，以帮助读者更好地理解和参与证券交易。

一、证券交易的基本流程1. 选择证券经纪人或证券公司在进行证券交易之前，投资者需要选择一家可靠的证券经纪人或证券公司作为交易的中介。

投资者可以通过调查市场口碑、信用评级和交易成本等因素来选择合适的证券经纪人或证券公司。

2. 开立证券账户选择好证券经纪人或证券公司后，投资者需要向其提交相关材料以开立证券账户。

通常需要提供身份证明、联系方式、资金来源证明等相关信息。

开立证券账户后，投资者可以通过该账户进行证券交易。

3. 了解市场行情和投资信息在进行证券交易之前，投资者需要及时了解市场行情和相关投资信息。

可以通过阅读财经新闻、分析报告，关注市场动态，以便做出更明智的投资决策。

4. 下单交易下单是指投资者根据自己的投资判断和目标，在证券市场上提交买入或卖出的委托指令。

投资者可以通过证券经纪人提供的交易平台，输入证券代码、交易数量和价格等信息，进行下单交易。

5. 交易确认和结算下单交易后，证券经纪人会向投资者发送交易确认单，确认交易的细节和结果。

交易确认单是证券交易的重要凭证，投资者应当认真核对其中的信息，确保无误。

结算是指交易完成后，双方履行交易义务，并完成资金和证券的清算和交割过程。

通常，证券交易的结算周期为T+2，即交易当天和下两个工作日。

二、证券交易的要点1. 投资目标和风险承受能力投资者在进行证券交易前，应明确自己的投资目标和风险承受能力。

不同的证券投资策略和产品风险不同，投资者应谨慎选择，并在投资前充分了解相关风险。

2. 深入研究和分析在进行证券交易前，投资者应进行深入的研究和分析，了解证券的基本面和技术面情况。

可以通过阅读年报、财务报表，分析公司的盈利能力和成长潜力，以及市场行情和交易数据等。

证券交易的结算流程（清算）（交收）交易数据接收深沪传输数据清算 应收应付进行轧抵发送清算结果 发给各结算参与人结果参与人组织证券或资金已备交收 收到结果后进行组织发送交收结果 中结公司发给结算参与人再发给证交所 结算参与人划回款项 交收违约处理 资金教授证券交易的结算可以划分为清算和交收两个主要环节。

在此基础上，还可以进一步划分为交易数据接收、清算、发送清算结果、结算参与人组织证券或资金以备交收、证券交收和资金交收、发送交收结果、结算参与人划回款项、交收违约处理等八个环节。

一、交易数据接收沪、深证券交易所在闭市后，会按约定将证券交易数据通过专门通讯链路传输给中国结算公司沪、深分公司。

中国结算公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的完整性。

二、清算接收完证券交易数据后，中国结算公司沪、深分公司一般在当日日终，作为共同对手方，以结算参与人为单位，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收和应付价款进行轧抵处理。

在清算过程中，除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。

实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股应缴纳的个人所得税等也会纳入到净额清算中。

由于我国证券交易所市场实行滚动交收制度，因此一般来说，不同交易日发生的交易是分开清算的，在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理。

除净额清算外，在一些证券品种上还存在逐笔交收制度，如权证的行权、买断式回购的到期结算等。

对于实行逐笔交收的证券交易，中国结算公司沪、深分公司并不将其纳入到净额清算中，而是逐笔计算对应结算参与人的应收和应付金额。

三、发送清算结果清算完毕后，中国结算公司沪、深分公司会通过专用通讯网络，将清算结果数据发送给各结算参与人。

四、结算参与人组织证券或资金以备交收结算参与人应当根据收到的清算结果，组织证券或资金以备交收。

结算参与人净应付款项的，应当及时核查自身资金交收账户的资金是否足额；如不足，应当在最终交收时点前，向其资金交收账户划人资金。