东方园林2020年三季度财务分析详细报告

东⽅园林财务分析报告学院：会计学院专业：财务管理学⽣姓名：学号：420612406009 指导教师：⽬录⼀、公司基本情况介绍 (3)1、简介 (3)2、公司运营情况及财务状况说明 (5)⼆、财务报表分析 (7)（⼀）、资产负债表分析 (7)1、⽔平分析 (7)2、垂直分析 (8)（⼆）东⽅园林利润⽔平分析 (9)（三）东⽅园林现⾦流量结构分析 (10)（四）东⽅园林所有者权益变动表的规模分析 (10)（五）东⽅园林所有者权益变动构成分析表 (10)三、财务利率分析 (11)1、盈利能⼒分析 (11)2、偿债能⼒分析 (12)（1）短期偿债能⼒析 (12)（2）长期偿债能⼒分析 (13)3、营运能⼒分析 (14)4、企业能⼒分析 (15)四、综合评价 (18)1、评价 (18)2、建议 (19)⼀、公司基本情况介绍1、简介北京东⽅园林股份有限公司，成⽴于1992年，是中国园林第⼀股，全球景观⾏业市值最⼤的公司。

东⽅园林是集设计、施⼯、苗⽊、养护运营、⽣态于⼀体，全国、全产业链发展的城市景观⽣态系统运营商。

下辖景观设计、景观⼯程、主题公园和特效景观、苗⽊、养护运营、⽣态等多个业务板块。

其中，景观设计板块正在整合全球顶尖的⾏业资源，形成⼤师云集的品牌集群。

东⽅园林产业拥有EDSA-东⽅、东⽅利⽲、东⽅艾地、东联设计四个著名设计品牌，汇聚了境内外近600名设计师团队。

景观⼯程板块拥有5个区域市政景观⼯程事业部。

⾏业环境近年来，随着我国经济的快速发展，我国园林⾏业也得到了长⾜的发展。

然⽽，如何在移动互联⽹时代弯道超越成为园林⾏业关注的焦点。

那么园林⾏业在互联⽹的时代该何去何处呢？李克强总理在⼗⼆届全国⼈⼤三次会议上的政府⼯作报告中提出“互联⽹+”⾏动计划，传统⾏业加⼊互联⽹早已是⼤势所趋。

当前，移动互联⽹的发展和智能⼿机的普及，⼿机⾏业平台成为企业开展营销推⼴及发展的新舞台。

⽏容置疑，⼿机⾏业平台作为快速发展的移动互联⽹市场第⼀⼊⼝，如今已经逐渐成为各个传统⾏业进⼊移动互联⽹主流平台，对于园林⾏业更是如此。

东方园林2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为24,808.43万元，与2019年三季度的2,528.42万元相比成倍增长，增长8.81倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年三季度营业利润为25,026.81万元，与2019年三季度的2,997.71万元相比成倍增长，增长7.35倍。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析东方园林2020年三季度成本费用总额为254,054.12万元，其中：营业成本为218,925.46万元，占成本总额的86.17%；销售费用为969万元，占成本总额的0.38%；管理费用为13,058.46万元，占成本总额的5.14%；财务费用为18,832.62万元，占成本总额的7.41%；营业税金及附加为2,268.57万元，占成本总额的0.89%。

2020年三季度销售费用为969万元，与2019年三季度的476.43万元相比成倍增长，增长1.03倍。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2020年三季度管理费用为13,058.46万元，与2019年三季度的28,063.88万元相比有较大幅度下降，下降53.47%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为4.75%，与2019年三季度的17.06%相比有较大幅度的降低，降低12.31个百分点。

管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。

三、资产结构分析东方园林2020年三季度资产总额为4,580,077.02万元，其中流动资产为2,920,119.79万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的32.64%、3.4%和1.8%。

非流动资产为1,659,957.23万元，主要以其他非流动资产、商誉、固定资产为主，分别占非流动资产的17.85%、12.21%和7.66%。

东方园林2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为1,087,740.71万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为666,469.05万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为284,572.09万元，2020年三季度已有长期带息负债为797,161.92万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,372,312.8万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为82,384.24万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是173,543.18万元，实际已经取得的短期带息负债为666,469.05万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为127,963.71万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为150,753.45万元，在5年之内偿还的贷款总规模为196,332.92万元，当前实际的带息负债合计为1,463,630.98万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为386,255.06万元。

该资金缺口需要企业持续经营18.48个分析期之后才能填补。

与企业营业收入的规模相比，资
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

东方园林2020年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2020年利润总额为负56,270.46万元，与2019年的7,821.96万元相比，2020年出现较大幅度亏损，亏损56,270.46万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2018年2019年2020年营业毛利率33.52 29.12 16.84 营业利润率13.95 0.89 -6.5 成本费用利润率16.85 1.05 -6.56 总资产报酬率 6.58 2.05 0.55 净资产收益率13.11 0.34 -3.77东方园林2020年的营业利润率为-6.50%，总资产报酬率为0.55%，净资产收益率为-3.77%，成本费用利润率为-6.56%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为4,458,218.88万元，经营资产的收益率为-1.27%，而对外投资的收益率为6.08%。

2020年营业利润为负56,699.08万元，与2019年的7,255.45万元相比，2020年出现较大幅度亏损，亏损56,699.08万元。

以下项目的变动使营业利润增加：资产减值损失增加272.31万元，投资收益增加5,550.22万元，管理费用减少34,273.85万元，销售费用减少1,035.49万元，共计增加41,131.87万元；以下项目的变动使营业利润减少：财务费用增加717.76万元，营业税金及附加增加4,641.94万元，营业成本增加144,493.59万元，共计减少149,853.29万元。

各项科目变化引起营业利润减少63,954.53万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表2020年流动比率为1.18，与2019年的1.07相比有所增长，增长了0.11。

2020年流动比率比2019年提高的主要原因是：2020年流动资产为2,777,121.79万元，与2019年的2,781,701.63万元相比变化不大,变化幅度为0.16%。

东方园林2020年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年三季度现金流入为333,762.65万元，与2019年三季度的487,573.25万元相比有较大幅度下降，下降31.55%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为211163.07万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的63.27%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了3966.69万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的31.27%。

这部分新增借款有90.19%用于偿还旧债。

二、现金流出结构分析
2020年三季度现金流出为355,544.87万元，与2019年三季度的500,216.24万元相比有较大幅度下降，下降28.92%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的51.45%。

内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

东方园林财务分析报告一、公司概况东方园林是一家专注于园林景观设计、施工和维护的公司。

成立于2005年，总部位于中国。

公司拥有一支专业的团队，具备丰富的行业经验和技术实力。

多年来，东方园林凭借卓越的设计能力和高质量的施工服务，赢得了广大客户的信赖和好评。

二、财务分析1. 资产负债表分析根据公司最近一年的资产负债表数据，公司总资产为X万元，其中流动资产占总资产的XX%，固定资产占总资产的XX%。

公司总负债为X万元，其中短期负债占总负债的XX%，长期负债占总负债的XX%。

净资产为X万元，净资产收益率为XX%。

2. 利润表分析根据公司最近一年的利润表数据，公司总收入为X万元，其中主营业务收入占总收入的XX%。

净利润为X万元，净利润率为XX%。

公司的销售费用占总收入的XX%，管理费用占总收入的XX%，财务费用占总收入的XX%。

3. 现金流量表分析根据公司最近一年的现金流量表数据，公司经营活动产生的现金净流量为X万元，投资活动产生的现金净流量为X万元，筹资活动产生的现金净流量为X万元。

公司期末现金及现金等价物余额为X万元。

三、财务指标分析1. 偿债能力分析根据资产负债表数据计算得出，公司的流动比率为X，快速比率为X，现金比率为X。

这些指标显示了公司偿还短期债务的能力，数值越高越好。

2. 盈利能力分析根据利润表数据计算得出，公司的毛利率为X%，净利率为X%，这显示了公司在销售产品或提供服务时的盈利能力。

3. 运营能力分析根据利润表和资产负债表数据计算得出，公司的总资产周转率为X次，固定资产周转率为X次。

这些指标反映了公司资产的利用效率。

4. 成长能力分析根据利润表数据计算得出，公司的营业收入增长率为X%，净利润增长率为X%。

这些指标显示了公司的成长潜力和发展能力。

四、风险分析1. 市场风险东方园林所处的园林景观设计和施工行业受市场需求和经济环境的影响较大。

如果市场需求下降或经济不景气，公司的订单和收入可能会受到影响。

东方集团2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为12,729.67万元，与2019年三季度的11,435.7万元相比有较大增长，增长11.32%。

利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为427,611.89万元，与2019年三季度的366,752.44万元相比有较大增长，增长16.59%。

2020年三季度销售费用为6,954.48万元，与2019年三季度的3,966.28万元相比有较大增长，增长75.34%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。

2020年三季度管理费用为7,559.21万元，与2019年三季度的8,441.76万元相比有较大幅度下降，下降10.45%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为1.7%，与2019年三季度的2.23%相比有所降低，降低0.53个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

2020年三季度财务费用为18,239.48万元，与2019年三季度的21,968.66万元相比有较大幅度下降，下降16.97%。

三、资产结构分析2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

预付货款增长过快。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，东方集团2020年三季度经营活动的正常开展，在一内部资料，妥善保管第1 页共3 页。