逆袭提分班-18东奥中级夺分必背公式50个

中级会计考试必背公式24条财务预测与计划1、外部融资额：（资产饷售百分比一负债诮售百分比）x新增饷售额一悄售净利率x计划销售额×（1一股利支付率）2、销售增长率一新增额÷基期额或：（计划额÷基期额）一13、新增销售额：悄售增长率x基期悄售额4、外部融资销售增长比：资产悄售百分比一负肖售百分比一悄售净利率刈（1 +增长率）一增长率卜（1一股利支付率）5、可，挈卖增长率=股东权益增长率：股东权益本期增力酩页．：期初股东权益艄售净利率×总资产周转率×收益留存率又期初权益期总资产乘数或一权益净利率又收益留存率一（1一权益净利率×收益留存率）财务评估（P一现值、一利率|一利息S一终值n一时司r一名义利率m一每年复利次数）、年偿债基金：或A=S (A/S, i, n)（36与37系数互为倒2、普通年金现值：或P=A (P/A, i, n)3、投资回收额．或A=P (A/P, i, n)（爻与39系数巨为倒4、即付年金的终值或S=A[ (S/A, i, n+l)一1]5、即付年金的现值：<ŽP=A[ (P/A, i, n一1）+ 1]7、递延年金现值．第一种方法：第二种方法永久债券1、债券到期收益率=或(V一股票价值P一市价g一增长率D一股利R一预期报酬率Rs．必要报酬唪t．第几年股利）2、股票一般模式．零成长股〕固定成长．3、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或4、方差：标准差变异系数：标准差一期望值5、总期望报酬率：Q ×风阝釤且合期望报酬率+（1一Q) ×无风险利率总标准差= Q ×风险组合的标准差6、资本资产定价模型OCOV为协方差，其它同上(O直线回归法@直接计算法7、证券市场线．个股要求收益率中级会计考必背公式24条工作也会用得到。

2018年中级财管公式汇总大全(重要可打印)D四、总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）1).高低点法 b=最低点业务量最高点业务量最低点业务量成本最高点业务量成本--=xy ∆∆ a=最高点业务量成本-b ×最高点业务量或：=最低点业务量成本-b ×最低点业务量2). 回归分析法 a=∑∑∑∑∑∑--222）（x x n xy x y x b=∑∑∑∑∑--22x n x xy n y x ）（ 第三章 预算管理一.现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额二.生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货三.直接材料预算1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出（包括支付前期的采购支出）四.直接人工预算1.某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时五.制造费用预算1.变动制造费用预算＝变动制造费用分配率×业务量预算总数2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用六、单位生产成本预算1．单位产品预计生产成本＝单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本＋单位产品预计制造费用2．期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期生产成本－本期销售成本七.销售及管理费用预算销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用第四章 筹资管理（上）融资租赁租金的计算：（按等额年金法）（1）、租金在期末支付租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/(P/A,i,n)(2)、租金在期初支付租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/【(P/A,i,n-1)+1】【提示】这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的。

中级财务管理公式大全第二章1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26）3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同,越大风险大)4、标准离差率＝标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大）5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34）7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率）其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率第三章:P－现值、F－终值、A－年金10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数11、复利现值P＝F/（1+i)n ＝F(P/F,i，n）――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P(1+i)n＝P(F/P，i,n）13、年金终值F＝A（F/A，i,n)――偿债基金的倒数偿债基金A= F（A/F,i,n)14、年金现值P＝A（P/A，i,n）――资本回收额的倒数资本回收额A= P（A/P，i,n）15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1)—1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P＝A〔（P/A,i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F＝A（F/A，i，n）――n表示A的个数18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P＝A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i＝最小比+(中－小）/（大—小）（最大比—最小比)反向变动：i＝最小比+（大－中）/(大-小）（最大比—最小比）21、实际利率＝（1+名义/次数）次数—1股票计算:22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超过一年＝各年复利现值相加（运用内插法）25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率)债券计算：27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值29、零利率＝面值的复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超过持有期收益率＝（持有期间利息收入+买卖价差）/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年)32、超过一年到期一次还本付息＝√（到期额或卖出价/买入价）(开持有期次方）33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法第四章:34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资＝建设投资+流动资产投资37、项目总投资＝原始投资+资本化利息项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动资金需用数40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量—新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收—运营投资44、运营期税后净现金流量＝息税前利润（1—所得税率）+折旧+摊销+回收—运营投资更新改造投资计算：45、建设期净现金流量＝—（新固投资-旧固变现）46、建设期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润（1—所得税率)+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润（1—所得税率）+增加的折旧+(新固残值—旧固残值)建设期为0,使用公式45、47、48－－；建设期不为0，使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期＝原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期＝不包括建设期的回收期+建设期51、包括建设期的回收期＝最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值｜/下年净现金流量52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资动态指标计算:净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等,净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收,净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n的复利现值或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0的时候,按递延年金来理解55、净现值率＝项目的净现值/｜原始投资的现值合计｜56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或＝1+净现值率57、（P/A,IRR,n）＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动第五章：58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价（卖出价)＝基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价（买入价）＝基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率＝（年末持有份数×年末净值—年初持有分数×年初净值)/（年初持有分数×年初净值)――(年末－年初)/年初62、认股权证价值＝(股票市价－认购价格）×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值＝(附权股票市价－新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数)64、除权认股权价值＝（除权股票市价－新股认购价）/每份认股权证可认购股数65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数66、转换价格＝债券面值/转换比率第六章：现金管理：67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率(或报酬率)68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率（开平方）69、最低现金管理相关成本TC＝√2×需要量×固定转换成本×利率（开平方），持有利率在下，相关利率在上70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本71、持有机会成本＝Q/2×利率72、有价证券交易次数＝需要量/Q73、有价证券交易间隔期＝360/次数74、分散收帐收益净额＝（分散前应收投资－分散后应收投资)×综合资金成本率－增加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率存货管理：78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本（开平方）79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本(开平方)80、平均占用资金W＝进货单价×Q/281、最佳进货批次N＝进货量/Q82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量＝√2×（存货需要量×进货费用/储存成本）×〔（储存+缺货）/缺货成本〕（开平方）85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存/(储存+缺货）允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上86、再订货点＝每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）×在途时间87、订货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）88、保险储备量＝1/2×（最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期）89、保险储备下的再订货点＝再订货点+保险储备量第七章：90、对外筹资需要量＝〔（随收入变动的资产—随收入变动的负债)/本期收入〕×收入增加值-自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、高低点法：b＝（最高收入对应资金占用—最低收入对应资金占用）/（最高收入—最低收入）93、回归直线法:结合P179页例题中的表格和数字来记忆a＝(∑x2∑y-∑x∑xy）/［n∑x2-（∑x）2］b＝（n∑xy—∑x2∑y）/［n∑x2-（∑x）2］――注意，a、b的分子一样＝(∑y-na）/∑x普通股筹资:94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额（1-筹资费率)95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额（1—筹资费率）〕+增长率96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β（组合收益率+无风险收益率)97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价留存收益筹资:无筹资费率98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资成本＝（第一年股利/筹资金额)+增长率负债筹资：有低税效应100、长期借款筹资成本＝年利息(1—所得税率）/筹资总额（1—筹资费率)101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实际利率＝名义利率/（1—补偿性余额比例)103、贴现贷款实际利率＝利息/(贷款金额－利息）104、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2105、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金成本的公式参考第七章106、筹资总额分界点＝某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式：107、边际贡献M＝销售收入px－变动成本bx＝单位边际贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT＝边际贡献M-固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息费用109、经营杠杆＝M/EBIT＝M/（M－a)110、财务杠杆＝EBIT/（EBIT-利息I）111、复合杠杆＝经营杠杆×财务杠杆＝M/（EBIT－I－融资租赁租金）112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8—12113、每股利润无差别点公式EBIT加线＝(股方案股数×债方案利息—债方案股数×股方案利息）/（股方案股数—债方案股数）114、公司价值＝长期债务现值+公司股票现值115、公司股票现值＝(M—I）（1—T）/普通股资金成本率普通股资金成本率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、成本的弹性预算＝固定成本预算+Σ（单位变动成本预算×预计业务量)日常业务预算之一销售预算的编制公式:117、预计销售收入＝预计单价×预计销售量118、预计销项税额＝预计销售总额×增值税税率119、含税销售收入＝117预计销售收入+118预计销项税额120、第一期经营现金收入＝该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款121、某期经营现金收入＝该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式:122、预计生产量＝预计销售量+预计期末存货—预计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式:123、某产品耗用某直接材料需用量＝某产品耗用该材料的消耗定额（已知）×预计产量124、某材料直接采购量＝123预计需用量+期末库存—期初库存125、某材料采购成本＝该材料单价×124预计采购量126、预计采购金额＝125采购成本+进项税额127、采购现金支出＝某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式:129、应交税金及附加＝130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注:城建税+教育费附加＝（营业税+消费税+增值税）×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额（已知)×产量132、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率（已知）×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用＝132某产品耗用直接工资×计提标准（已知）134、某产品直接人工成本＝132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工成本现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式:136、变动性制造费用预算分配率＝制造费用预算总额（已知）/ Σ直接人工工时总数137、变动性制造费用现金支出＝变动性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出＝固定性制造费用-年折旧费139、制造费用现金支出＝137变动性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：140、单位生产成本＝141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用141、单位耗用直接材料成本＝平均采购单价×平均单位耗用材料数量142、单位产品直接人工成本＝平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额143、单位变动性制造费用制造费用＝136变动性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用145、耗用某直接材料成本＝141单位耗用直接材料成本×产量146、产品生产成本＝本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售成本＝146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式:148、变动性销售费用现金支出＝单位变动性销售费用分配额×预计销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支出＝管理费用—年折旧-年摊销现金预算公式：150、可运用现金＝期初现金余额+121经营现金收入151、经营现金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出合计＝151经营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺＝150可运用现金合计-152现金支出合计154、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券—短期借款利息-长期借款利息—债券利息-归还贷款-购买有价证券155、期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措及运用第十一章：156、成本变动额＝实际责任成本—预算责任成本（注意教材P328例1上面的那句话)157、成本变动率＝156成本变动额/预算责任成本（费用的计算方法一致）157、利润中心边际贡献总额＝销售收入总额－变动成本总额158、利润中心责任人可控利润总额＝157边际贡献总额-责任人可控固定成本159、利润中心可控利润总额＝158责任人可控利润总额—责任人不可控固定成本160、公司利润总额＝159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核指标：161、投资利润率＝利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额,即净资产，也就是所有者权益.162投资利润率＝息税前利润/总资产163、剩余收益＝利润－投资额×预期最低投资报酬率164、剩余收益＝息税前利润—总资产占用额×预期最低投资报酬率预期最低投资报酬率的计算参见第七章直接人工标准成本：165、标准工资率（元/小时）＝标准工资总额/标准总工时166、单位产品直接人工标准成本＝165标准工资率×工时用量标准制造费用标准成本：167、制造费用分配率标准（元/小时）＝标准制造费用总额/标准总工时168、制造费用标准成本＝167制造费用分配率标准×工时用量标准成本差异基本公式：169、用量差异＝（实际常量下实际用量—实际常量下标准用量）×标准价格＝(实际量－标准量)×标准价格――求量差就用实际量减标准量170、价格差异＝(实际价格－标准价格）×实际常量下实际用量＝（实际价-标准价）×实际量――求价差就用实际价减标准价直接材料成本差异：171、直接材料成本差异＝实际产量下：实际成本－标准成本＝量差+价差172、用量差异＝（实际量—标准量）×标准价格173、价格差异＝（实际价—标准价）×实际量直接人工成本差异:174、直接人工成本差异＝实际产量下：实际成本－标准成本＝量差+价差175、效率差异（量差）＝(实际工时－标准工时)×标准工资率176、工资率差异（价差）＝(实际工资率-标准工资率）×实际工时变动制造费用成本差异：177、变动制造费用成本差异＝实际产量下：实际变制造费用－标准变制造费用＝量差+价差178、效率差异（量差）＝(实际工时－标准工时）×标准分配率率179、耗费差异（价差）＝（实际分配率-标准分配率）×实际工时固定制造费用成本差异:180、固定制造费用成本差异＝实际产量下：实际固定制造费用—标准固制造费用181、标准分配率＝固制预算总额/预算产量下标准总工时两差异法：182、耗费差异＝实际固定制造费用-预算下标准工时×标准分配率183、能量差异＝（预算下标准工时-实际下标准工时)×标准分配率三差异法：184、耗费差异同182185、产量差异＝（预算下标准工时－实际下实际工时）×标准分配率186、效率差异＝（实际下实际工时—实际下标准工时）×标准分配率第十二章偿债能力指标之短期偿债：187、流动比率＝流动资产/流动负债＝1（下限）＝2（适当)188、速动比率＝速动资产/流动负债＝1（适当)速动资产＝货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据189、现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债――指标大较好，但不能太大偿债能力指标之长期偿债：190、资产负债率＝负债比率＝负债总额/资产总额＝60％（适当)191、产权比率＝负债总额/所有者权益总额――指标小较好192、或有负债比率＝或有负债余额/所有者权益总额――指标小较好或有负债余额＝已贴现商业承兑汇票+对外担保+未决诉讼+其他或有负债193、已获利息倍数＝利息保障倍数＝息税前利润/利息支出＝3（适当），至少＞1息税前利润＝利润总额+利息支出（即财务费用）＝净利润+所得税+利息支出194、带息负债比率＝（短期借款+一年内到期长期负债+长期借款+应付债券+应付利息)/负债总额――指标小较好运营能力指标195、劳动效率＝营业收入或净产值/平均职工人数运营能力指标之生产资料运营能力196、基本公式－某周转率（次数）＝营业收入或营业成本/某平均余额197、周转期（天数）＝360/周转率＝某平均余额×360/营业收入或营业成本198、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额199、应收账款周转期＝应收账款平均余额×360/营业收入200、存货周转率＝营业成本/存货平均余额201、存货周转期＝存货平均余额×360/营业成本202、流动资产周转率＝营业收入/流动资产平均余额203、流动资产周转期＝流动资产平均余额×360/营业收入204、固定资产周转率＝营业收入/固定资产平均余额205、固定资产周转期＝固定资产平均余额×360/营业收入206、总资产周转率＝营业收入/平均资产额207、总资产周转期＝平均资产额×360/营业收入＝202流动资产周转率×流动资产占总资产比例208、不良资产比率＝（资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失) 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(资产总额+资产减值准备)获利能力指标：209、营业利润率＝营业利润/营业收入210、成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额211、成本费用总额＝营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用212、盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润213、总资产报酬率＝息税前利润总额/平均资产总额214、息税前利润＝利润总额+利息支出（利息一般是利润表中的财务费用）215、净资产收益率＝净利润/平均净资产（平均净资产是所有者权益年初年末平均数）216、资本收益率＝净利润/平均资本平均资本是实收资本和资本公积年初年末平均数,资本公积指股本溢价217、基本每股收益＝归属于股东的当期净利润/当期发行在外股数加权平均数218、当期发行在外股数加权平均数＝期初发行在外股数+〔（当期发行股数×已发行时间－当期回购股数×已回购时间）/报告期时间〕获利能力之每股收益：219、每股收益＝净利润/普通股平均股数220、每股收益（两指标）＝股东权益收益率×平均每股净资产221、每股收益（三指标)＝总资产收益率×股东权益比率×平均每股净资产222、每股收益（四指标）＝营业净利率×总资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产各指标理解股东权益收益率＝净利润/平均股东权益平均每股净资产＝平均股东权益/普通股平均股数总资产收益率＝净利润/资产平均总额营业净利率＝净利润/营业收入总资产周转率＝营业收入/资产平均总额223、每股股利＝普通股股利总额/年末普通股股数224、市盈率＝普通股每股市价/普通股每股收益225、每股净资产＝年末股东权益/年末普通股股数发展能力指标：226、营业增长率＝本年营业收入增长额/上年营业收入总额227、资本保值增值率＝扣除客观因素年末所有者权益/年初所有者权益――应＞100％228、资本积累率＝所有者权益增长率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益――应＞0229、总资产增长率＝本年总资产增长额/年初资产总额230、营业利润增长率＝本年利润增长额/上年利润总额231、技术投入比率＝本年科技支出/本年营业收入净额232、营业收入三年增长率＝√本年营业收入总额/三年前营业收入总额（开立方）－1233、资本三年平均增长率（所有者权益）＝√年末所有这权益/三年前所有这权益（开立方)－1杜邦财务分析体系：234、净资产收益率＝总资产净利率×权益乘数＝营业净利润×总资产周转率×权益乘数营业净利率＝净利润/营业收入总资产周转率＝营业收入/平均资产总额权益乘数＝资产总额/所有者权益＝1/ （1－资产负债率）。

中级财务治理公式大全1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率第三章：P-现值、F-终值、A-年金10、单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数11、复利现值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P(1+i)n =P(F/P，i，n)13、年金终值F=A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数偿债基金A= F(A/F，i，n)14、年金现值P=A(P/A，i，n)――资本回收额的倒数资本回收额A= P(A/P，i，n)15、即付年金终值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F= A(F/A，i，n)――n表示A的个数18、递延年金现值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P=A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比拟多同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)反向变动：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1股票计算：22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值=股息/酬劳率――永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利/(酬劳率-增长率)债券计算：27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息/买入价31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法第四章：34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资=建设投资+流动资产投资37、工程总投资=原始投资+资本化利息工程总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数40、经营本钱=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包含财务费用的总本钱费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量=息税前利润(1-所得税率)+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、建设期净现金流量=-(新固投资-旧固变现)46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+(新固残值-旧固残值)建设期为0，使用公式45、47、48--;建设期不为0，使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包含建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包含件设计的回收期=不包含建设期的回收期+建设期51、包含建设期的回收期=最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率=息税前利润/工程总投资动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值=NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值=NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值=NCF0+净现金流量n-1的年金现值+净现金流量n的复利现值或=NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解55、净现值率=工程的净现值/|原始投资的现值合计|56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或=1+净现值率57、(P/A，IRR，n)=原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动第五章：58、基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价(卖出价)=基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价(买入价)=基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率=(年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值)/(年初持有分数×年初净值)――(年末-年初)/年初62、认股权证价值=(股票市价-认购价格)×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值=(附权股票市价-新股认购价)/(1+每份认股权证可认购股数)64、除权认股权价值=(除权股票市价-新股认购价)/每份认股权证可认购股数65、转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数66、转换价格=债券面值/转换比率第六章：现金治理：67、时机本钱=现金持有量×有价证券利率(或酬劳率)68、最正确现金持有量Q=√2×需要量×固定转换本钱/利率(开平方)69、最低现金治理相关本钱TC=√2×需要量×固定转换本钱×利率(开平方)，持有利率在下，相关利率在上70、转换本钱=需要量/Q×每次转换本钱71、持有时机本钱=Q/2×利率72、有价证券交易次数=需要量/Q73、有价证券交易间隔期=360/次数74、分散收帐收益净额=(分散前应收投资-分散后应收投资)×综合资金本钱率-增加费用――小于0不宜采纳应收账款治理：75、应收账款平均余额=年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金=应收平均余额×变动本钱/销售收入77、应收时机本钱=维持赊销所需资金×资金本钱率存货治理：78、经济进货批量Q=√2×年度进货量×进货费用/单位储存本钱(开平方)79、经济进货相关总本钱T=√2×年度进货量×进货费用×单位储存本钱(开平方)80、平均占用资金W=进货单价×Q/281、最正确进货批次N=进货量/Q82、存货相关总本钱=进货费用+储存本钱83、试行数量折扣时，存货相关总本钱=进货本钱+进货费用+储存本钱84、同意缺货的经济进货批量=√2×(存货需要量×进货费用/储存本钱)×〔(储存+缺货)/缺货本钱〕(开平方)85、平均缺货量=同意缺货进货批量×〔(储存/(储存+缺货)同意缺货：经济量Q×缺货在下;平均量储存在上86、再订货点=每天消耗原始材料数量(原始材料使用率)×在途时间87、订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率)88、保险储藏量=1/2×(最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期)89、保险储藏下的再订货点=再订货点+保险储藏量第七章：90、对外筹资需要量=〔(随收入变动的资产-随收入变动的负债)/本期收入〕×收入增加值-自留资金91、资金习性函数y=a+bx92、上下点法：b=(最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用)/(最高收入-最低收入)93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a=(∑x2∑y-∑x∑xy)/[n∑x2-(∑x)2]b=(n∑xy-∑x2∑y)/[n∑x2-(∑x)2]――注意，a、b的分子一样=(∑y-na)/∑x一般股筹资：94、规定股利筹资本钱=每年股利/筹资金额(1-筹资费率)95、固定增长率筹资本钱=〔第一年股利/筹资金额(1-筹资费率)〕+增长率96、资本资产定价模型K=无风险收益率+β(组合收益率+无风险收益率)97、无风险+风险溢价法K=无风险收益率+风险溢价留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资本钱=每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资本钱=(第一年股利/筹资金额)+增长率负债筹资：有低税效应100、长期借款筹资本钱=年利息(1-所得税率)/筹资总额(1-筹资费率)101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)103、贴现贷款实际利率=利息/(贷款金额-利息)104、加息贷款实际利率=贷款额×利息率/贷款额÷2105、现金折扣本钱=折扣百分比/1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金本钱的公式参考第七章106、筹资总额分界点=某筹资方法本钱分界点/该筹资方法所占比重杠杆公式：107、边际奉献M=销售收入px-变动本钱bx=单位边际奉献m×产销量x108、息税前利润EBIT=边际奉献M-固定本钱a固定本钱和变动本钱中不应包含利息费用109、经营杠杆=M/EBIT=M/(M-a)110、财务杠杆=EBIT/(EBIT-利息I)111、复合杠杆=经营杠杆×财务杠杆=M/(EBIT-I-融资租赁租金)112、每股收益无差异点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、每股利润无差异点公式EBIT加线=(股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息)/(股方案股数-债方案股数)114、公司价值=长期债务现值+公司股票现值115、公司股票现值=(M-I)(1-T)/一般股资金本钱率一般股资金本钱率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、本钱的弹性预算=固定本钱预算+Σ(单位变动本钱预算×估计业务量)一般业务预算之一销售预算的编制公式：117、估计销售收入=估计单价×估计销售量118、估计销项税额=估计销售总额×增值税税率119、含税销售收入=117估计销售收入+118估计销项税额120、第一期经营现金收入=该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款121、某期经营现金收入=该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额=期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计一般业务预算之二生产预算的编制公式：122、估计生产量=估计销售量+估计期末存货-估计期初存货一般业务预算之三直接材料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接材料需用量=某产品耗用该材料的消耗定额()×估计产量124、某材料直接采购量=123估计需用量+期末库存-期初库存125、某材料采购本钱=该材料单价×124估计采购量126、估计采购金额=125采购本钱+进项税额127、采购现金支出=某期估计采购金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额=期初应付余额+估计采购金额合计-估计采购支出合计一般业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加=130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加=营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加=(营业税+消费税+增值税)×税率一般业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时=单位产品工时定额()×产量132、某产品耗用直接工资=单位工时工资率()×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用=132某产品耗用直接工资×计提标准()134、某产品直接人工本钱=132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工本钱现金支出=直接工资总额+其他直接费用总额一般业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变动性制造费用预算分配率=制造费用预算总额()/ Σ直接人工工时总数137、变动性制造费用现金支出=变动性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出=固定性制造费用-年折旧费139、制造费用现金支出=137变动性制造费用+138固定性制造费用一般业务预算之七产品本钱预算的编制公式：140、单位生产本钱=141单位直接材料本钱+142单位直接人工本钱+143单位变动性制造费用141、单位耗用直接材料本钱=平均采购单价×平均单位耗用材料数量142、单位产品直接人工本钱=平均单位工时直接人工本钱×平均产品工时定额143、单位变动性制造费用制造费用=136变动性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接材料本钱=全部直接材料本钱+耗用直接人工本钱+耗用变动性制造费用145、耗用某直接材料本钱=141单位耗用直接材料本钱×产量146、产品生产本钱=本期发生生产本钱+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售本钱=146产品生产本钱+产成品期初余额-产成品期末余额一般业务预算之九销售费用预算的编制公式：148、变动性销售费用现金支出=单位变动性销售费用分配额×估计销售量一般业务预算之十治理费用预算的编制公式：149、治理费用现金支出=治理费用-年折旧-年摊销现金预算公式：150、可运用现金=期初现金余额+121经营现金收入151、经营现金支出=144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149治理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出合计=151经营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺=150可运用现金合计-152现金支出合计154、资金筹措及运用=短期借款+一般股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息-归还贷款-购置有价证券155、期末现金余额=现金余缺+154资金筹措及运用第十一章：156、本钱变动额=实际责任本钱-预算责任本钱(注意教材P328例1上面的那句话) 157、本钱变动率=156本钱变动额/预算责任本钱(费用的计算方法一致)157、利润中心边际奉献总额=销售收入总额-变动本钱总额158、利润中心责任人可控利润总额=157边际奉献总额-责任人可控固定本钱159、利润中心可控利润总额=158责任人可控利润总额-责任人不可控固定本钱160、公司利润总额=159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核指标：161、投资利润率=利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是全部者权益。

中级会计师财务管理必背的个公式作为中级会计师，掌握财务管理中的常用公式是非常重要的。

以下是一些必须掌握的财务管理公式：1. 总资产周转率（Asset Turnover）= 销售收入 / 总资产总资产周转率反映了企业每单位资产创造销售收入的能力。

较高的总资产周转率表示企业更有效地利用了其资产。

2. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）= 销售收入/ 平均应收账款余额应收账款周转率衡量了企业对其销售收入的回收能力。

较高的应收账款周转率表明企业能更快地收回其应收账款。

3. 存货周转率（Inventory Turnover）= 销售成本 / 平均存货余额存货周转率指示了企业每年销售成本相对于其存货水平的比例。

较高的存货周转率通常意味着企业具有更高的效率。

4. 财务杠杆比率（Financial Leverage Ratio）= 总资产 / 净资产财务杠杆比率测量了企业的财务杠杆水平。

较高的财务杠杆比率可能表明企业存在较高的债务风险。

5.盈利能力指标：- 资本收益率（Return on Equity，ROE）= 净利润 / 净资产资本收益率衡量了企业为其所有者创造的利润水平。

较高的ROE表示企业运营得更好。

- 资产收益率（Return on Assets，ROA）= 净利润 / 总资产资产收益率反映了企业对其总资产的有效利用程度。

较高的ROA表示企业的运营效率更高。

- 毛利率（Gross Profit Margin）= 销售收入 - 销售成本 / 销售收入毛利率显示了企业在销售商品或提供服务后的毛利润水平。

较高的毛利率表示企业能够更有效地控制成本。

6. 经营活动现金流量比率（Operating Cash Flow Ratio）= 经营活动现金流量净额 / 流动负债经营活动现金流量比率衡量了企业能够通过经营活动偿还其流动负债的能力。

较高的经营活动现金流量比率表示企业具有更好的偿债能力。

货币时间价值相关公式推导与运用一、单利和复利的相关公式推导与运用（一）单利的终值和现值1.终值：本利和——F（已知P、i、n求F）F＝P×（1＋i×n）2.现值：本金——P（已知F、i、n求P）P＝F/（1＋i×n）3.单利终值与现值的关系：互为逆运算【例题讲解】张某现在存入银行10000元，年利率3%，单利计息，存3年，则3年后能取到本利和多少？F＝10000×（1＋3%×3）＝10900（元）F＝P×（1＋i×n）【例题讲解】年利率3%，单利计息，张某现在存入银行多少元，才能在3年后取到本利和11990元。

因为：F＝P×（1＋i×n）所以：11990＝P×（1＋3%×3）P＝11990/（1＋3%×3）＝11000（元）所以：P＝F/（1＋i×n）（二）复利的终值和现值1.终值：本利和——F（已知P、i、n求F）（1）计算F＝P（1＋i）n＝P（F/P，i，n）（2）复利终值系数：①（1＋i）n②（F/P，i，n）【例题讲解】张某现在存入银行10000元，年利率5%，复利计息，存3年，3年后能取到本利和多少？F1＝10000×（1＋5%）＝10000×（1＋5%×1）F2＝F1×（1＋5%）＝F1×（1＋5%×1 ）F＝F2×（1＋5%）＝F2×（1＋5%×1 ）＝10000×（1＋5%）3＝（元）所以：F＝P×（1＋i）n复利终值与单利终值的关系：复利终值是对单利终值的连续使用，把某数乘以（1＋i）表示计息一期。

2.现值：本金——P （已知F、i、n求P）（1）公式P＝F（1＋i）-n＝F（P/F，i，n）（2）复利现值系数：①（1＋i）-n②（P/F，i，n）【例题讲解】年利率5%，复利计息，张某现在存入银行多少元，才能在3年后取到本利和14000元。

中级财务管理公式大全第二章1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率2、方差＝∑（随机结果－期望值)2×概率(P26）3、标准方差＝方差的开平方(期望值相同，越大风险大）4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34）7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率(V）9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×(组合收益率—无风险收益率）其中：（组合收益率-无风险收益率)＝市场风险溢酬，即斜率第三章：P－现值、F－终值、A－年金10、单利现值P＝F/(1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F,i，n）――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P（1+i）n＝P（F/P，i，n）13、年金终值F＝A（F/A,i,n)――偿债基金的倒数偿债基金A= F（A/F,i,n）14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数资本回收额A= P（A/P,i，n)15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）—1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F＝A（F/A，i，n)――n表示A的个数18、递延年金现值P＝A(P/A，i，n）×(P/F，i,m）先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P＝A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i＝最小比+(中－小）/（大-小）（最大比—最小比）反向变动：i＝最小比+（大－中）/(大—小）（最大比—最小比）21、实际利率＝（1+名义/次数）次数—1股票计算:22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超过一年＝各年复利现值相加（运用内插法）25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率）债券计算:27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值29、零利率＝面值的复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超过持有期收益率＝(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）32、超过一年到期一次还本付息＝√(到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方)33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法第四章：34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资＝建设投资+流动资产投资37、项目总投资＝原始投资+资本化利息项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动资金需用数40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总成本费用—折旧—无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量—新增的所得税完整工业投资计算:43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收—运营投资44、运营期税后净现金流量＝息税前利润（1-所得税率)+折旧+摊销+回收—运营投资更新改造投资计算:45、建设期净现金流量＝-(新固投资-旧固变现)46、建设期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润（1—所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润（1—所得税率）+增加的折旧+（新固残值-旧固残值)建设期为0,使用公式45、47、48－－；建设期不为0，使用公式45、46、48静态指标计算:投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期＝原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期＝不包括建设期的回收期+建设期51、包括建设期的回收期＝最后一个累计负值的年份+｜最后一个累计负值｜/下年净现金流量52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收,净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n的复利现值或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值合计|56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或＝1+净现值率57、(P/A,IRR，n）＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动第五章：58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价（卖出价)＝基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价（买入价)＝基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率＝（年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值）/（年初持有分数×年初净值）――（年末－年初）/年初62、认股权证价值＝(股票市价－认购价格）×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值＝(附权股票市价－新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数）64、除权认股权价值＝(除权股票市价－新股认购价）/每份认股权证可认购股数65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数66、转换价格＝债券面值/转换比率第六章：现金管理：67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率（或报酬率）68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率(开平方)69、最低现金管理相关成本TC＝√2×需要量×固定转换成本×利率（开平方），持有利率在下，相关利率在上70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本71、持有机会成本＝Q/2×利率72、有价证券交易次数＝需要量/Q73、有价证券交易间隔期＝360/次数74、分散收帐收益净额＝（分散前应收投资－分散后应收投资）×综合资金成本率－增加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率存货管理：78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本（开平方)79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本（开平方）80、平均占用资金W＝进货单价×Q/281、最佳进货批次N＝进货量/Q82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量＝√2×（存货需要量×进货费用/储存成本）×〔（储存+缺货）/缺货成本〕（开平方)85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存/（储存+缺货）允许缺货:经济量Q×缺货在下；平均量储存在上86、再订货点＝每天消耗原始材料数量（原始材料使用率)×在途时间87、订货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率)88、保险储备量＝1/2×(最大耗用×最长提前期—正常量×正常提前期）89、保险储备下的再订货点＝再订货点+保险储备量第七章：90、对外筹资需要量＝〔（随收入变动的资产—随收入变动的负债）/本期收入〕×收入增加值—自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、高低点法：b＝(最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用)/（最高收入—最低收入）93、回归直线法:结合P179页例题中的表格和数字来记忆a＝(∑x2∑y—∑x∑xy)/［n∑x2-（∑x）2］b＝(n∑xy-∑x2∑y)/［n∑x2-(∑x）2]――注意，a、b的分子一样＝（∑y-na)/∑x普通股筹资：94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额(1-筹资费率）95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额（1—筹资费率)〕+增长率96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β（组合收益率+无风险收益率）97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价留存收益筹资:无筹资费率98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资成本＝（第一年股利/筹资金额）+增长率负债筹资:有低税效应100、长期借款筹资成本＝年利息（1—所得税率)/筹资总额（1—筹资费率）101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实际利率＝名义利率/（1—补偿性余额比例)103、贴现贷款实际利率＝利息/（贷款金额－利息）104、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2105、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期—折扣期)信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金成本的公式参考第七章106、筹资总额分界点＝某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式:107、边际贡献M＝销售收入px－变动成本bx＝单位边际贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT＝边际贡献M-固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息费用109、经营杠杆＝M/EBIT＝M/（M－a)110、财务杠杆＝EBIT/（EBIT-利息I）111、复合杠杆＝经营杠杆×财务杠杆＝M/（EBIT－I－融资租赁租金)112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、每股利润无差别点公式EBIT加线＝（股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息）/(股方案股数-债方案股数）114、公司价值＝长期债务现值+公司股票现值115、公司股票现值＝（M—I）(1—T)/普通股资金成本率普通股资金成本率见公式95、96、97第十章:本章公式需与例题结合记忆116、成本的弹性预算＝固定成本预算+Σ（单位变动成本预算×预计业务量）日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、预计销售收入＝预计单价×预计销售量118、预计销项税额＝预计销售总额×增值税税率119、含税销售收入＝117预计销售收入+118预计销项税额120、第一期经营现金收入＝该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款121、某期经营现金收入＝该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计—经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式:122、预计生产量＝预计销售量+预计期末存货—预计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接材料需用量＝某产品耗用该材料的消耗定额（已知)×预计产量124、某材料直接采购量＝123预计需用量+期末库存—期初库存125、某材料采购成本＝该材料单价×124预计采购量126、预计采购金额＝125采购成本+进项税额127、采购现金支出＝某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加＝130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注:城建税+教育费附加＝（营业税+消费税+增值税）×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额（已知）×产量132、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率（已知）×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用＝132某产品耗用直接工资×计提标准（已知）134、某产品直接人工成本＝132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工成本现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变动性制造费用预算分配率＝制造费用预算总额（已知）/ Σ直接人工工时总数137、变动性制造费用现金支出＝变动性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出＝固定性制造费用-年折旧费139、制造费用现金支出＝137变动性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：140、单位生产成本＝141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用141、单位耗用直接材料成本＝平均采购单价×平均单位耗用材料数量142、单位产品直接人工成本＝平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额143、单位变动性制造费用制造费用＝136变动性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用145、耗用某直接材料成本＝141单位耗用直接材料成本×产量146、产品生产成本＝本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售成本＝146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式:148、变动性销售费用现金支出＝单位变动性销售费用分配额×预计销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支出＝管理费用—年折旧—年摊销现金预算公式：150、可运用现金＝期初现金余额+121经营现金收入151、经营现金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出合计＝151经营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺＝150可运用现金合计-152现金支出合计154、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券—短期借款利息—长期借款利息-债券利息-归还贷款-购买有价证券155、期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措及运用第十一章：156、成本变动额＝实际责任成本—预算责任成本(注意教材P328例1上面的那句话）157、成本变动率＝156成本变动额/预算责任成本（费用的计算方法一致)157、利润中心边际贡献总额＝销售收入总额－变动成本总额158、利润中心责任人可控利润总额＝157边际贡献总额-责任人可控固定成本159、利润中心可控利润总额＝158责任人可控利润总额-责任人不可控固定成本160、公司利润总额＝159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核指标：161、投资利润率＝利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额,即净资产，也就是所有者权益。

【学霸整理】经济师中级经济基础公式记忆口诀一、偿债能力分析5、↑↓1、流动比率＝流动资产÷流动负债（2：1）6、↑↓2、速动比率＝速动资产÷流动负债（1：1）7、↑↓速动资产＝流动资产－存货8、↓↑3、现金比率＝现金÷流动负债9、↑↓4、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%例题：已知某企业2012年末资产总额1500万元，资产负债率为5、产权比率＝（负债总额÷所有者权益总额）×100%40%；2011年末负债总额为600万元，产权比率为80%；则该企业6、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用2012年的资本保值增值率为（A）。

＝（利润总额＋利息费用）÷利息费用 A.120% B.100% C.90% D.83%二、营运能力分析2012年末资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%1、应收账款周转率40%＝（负债总额÷1500）×100%⑴应收账款周转次数＝主营业务收入净额÷应收账款平均余额负债总额＝600主营业务收入净额＝主营业务收入－销售退回、折让和折扣资产＝负债＋所有者权益应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷2所有者权益=900万元⑵应收账款周转天数＝360÷应收账款周转次数2011年末产权比率＝（负债总额÷所有者权益总额）×100%＝（应收账款平均余额×360）÷主营业务收入净额80%＝600÷所有者权益总额×100%2、存货周转率所有者权益＝750万元存货周转次数＝销货成本÷平均存货资本保值增值率＝（期末所有者权益÷期初所有者权益）×100%平均存货＝（期初存货＋期末存货）÷2＝900÷750×100%＝120%存货周转天数＝360÷存货周转次数行政单位财务分析的指标主要有：＝平均存货×360÷销货成本支出增长率＝（本期支出总额÷上期支出总额－1）×100%3、流动资产周转率当年预算支出完成率＝年终执行数÷（年初预算数±年中预算调流动资产周转率＝主营业务收入净额÷流动资产平均余额整数）×100%4、总资产周转率人均开支＝（本期支出数÷本期平均在职人员数）×100%总资产周转率＝主营业务收入净额÷总资产平均余额项目支出占总支出的比率＝（本期项目支出数÷本期支出总数）总资产平均余额＝（期初总资产＋期末总资产）÷2×100%三、盈利能力分析人员支出占总支出的比率＝（本期人员支出数÷本期支出总数）1、营业利润率＝（营业利润÷业务收入）×100%×100%2、主营业务净利润率＝（净利润÷主营业务收入净额）×100%公用支出占总支出的比率＝（本期公用支出数÷本期支出总数）净利润＝利润总额－所得税额×100%3、资本收益率＝[净利润÷实收资本（或股本）]×100%人均办公使用面积＝本期末单位办公用房使用面积÷本期末在职4、净资产收益率＝（净利润÷所有者权益平均余额）×100%人员数5、资产净利润率＝（净利润÷平均资产总额）×100%人车比例＝本期末在职人员数÷本期末公务用车实有数平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷2事业单位财务分析的指标主要有：6、普通股每股收益＝（净利润－优先股股利）÷发行在外的普通预算收入完成率＝年终执行数÷（年初预算数±年中预算调整数）股股数×100%7、市盈率＝普通股每股市场价格÷普通股每股收益预算支出完成率＝年终执行数÷（年初预算数±年中预算调整数）8、资本保值增值率＝（期末所有者权益÷期初所有者权益）×100%×100%经济业务引起的会计要素的变动：人员支出比率＝（人员支出÷事业支出）×100%资产＝负债＋所有者权益公用支出比率＝（公用支出÷事业支出）×100%1、↑↑人均基本支出＝（基本支出－离退休人员支出）÷实际在编人数2、↑↑资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%3、↓↓利润＝收入－费用4、↓↓增加额（左）增加额（右）行政（事业）单位：资产＋支出＝负债＋净资产＋收入资产负债表账户式（左右排列）和报告式（上下排列）利润表单步式和多步式利润总额＝营业利润＋投资收益＋营业外收入－营业外支出全部账户本期借方发生额合计＝全部账户本期贷方发生额合计全部账户的借方期初余额合计＝全部账户的贷方期初余额合计全部账户的借方期末余额合计＝全部账户的贷方期末余额合计经营活动现金：（销售商品收到的现金；支付职工薪酬；支付应交税费）1、销售商品、提供劳务收到的现金；2、收到的税费返还；3、收到的其他与经营活动有关的现金；4、购买商品、接受劳务支付的现金；5、支付给职工以及为职工支付的现金；6、支付的各项税费；7、支付的其他与经营活动有关的现金投资活动产生的现金：（处置固定资产收到的现金；取得投资收益所收到的现金；支付固定资产价款）1、收回投资所收到的现金；2、取得投资收益所收到的现金；3、处置固定资产、无形资产品和其他长期资产所收回的现金净额；4、收到的其他与投资活动有关的现金；5、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金；6、投资支付的现金；7、支付的其他与投资活动有关的现金筹资活动产生的现金：（向银行借款收到的现金；收到银行借款）1、吸收投资所收到的现金；2、取得借款所收到的现金；3、收到其他与筹资活动有关的现金；4、偿还债务所支付的现金；5、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金；6、支付的其他与筹资活动有关的现金；7、汇率变动对现金的影响需求价格弹性：1、替代品的数量和相近程度：有许多相近的替代品，需求价格弹性就大2、商品的重要性：生活必需品，需求价格弹性小3、商品用途的多少：用途多，需求价格弹性大4、时间与需求价格的大小至关重要：时间越短，需求价格弹性小（E d＞1富有弹性；E d＝1单一弹性；E d＜1缺乏弹性）E d＜1，价格上升，销售收入增加对于需求富有弹性的商品，才适用于采用薄利多销的政策。

站在此时此刻的角度考虑，今天是 10 万元称为现值(用 P 表示) ，将这 10 万元按照市场利 率复利到十年后的价值称为终值(用 F 表示) 。

用相对数表示的货币时间价值也称为纯粹利率，没有风险也没有通货膨胀情况下资本市场的 平均利润率。

其中：P —现值或初始值； i —计息期利率； F —终值或本利和；n —计息期数 【含义】间隔期相等的系列等额收付款项。

(3) 年偿债基金年偿债基金含义：为使年金终值达到既定金额的年金数额(即已知终值 F ，求年金 A)。

A=F/ (F/A ，i ，n)【注意】①偿债基金和普通年金终值互为逆运算；②偿债基金系数与年金终值系数互为倒数。

(4) 年资本回收额年资本回收额含义：在约定年限内等额回收初始投入资本的金额(即已知 P，求年金 A) 。

A=P/ (P/A，i，n)【注意】①年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；②资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。

复利终值系数×复利现值系数=1年金终值系数×偿债基金系数=1年金现值系数×资本回收系数=1复利终值和年金终值、复利现值和年金现值之间的关系。

年金终值=[复利终值-1/i]=[ (F/P，i，n) -1]/i(P/A，i，n) =1-[1- (P/F，i，n) ]/i(i2-i) / (i2-i1 ) = (B2-B) / (B2-B1 )解得：i=i1+[ (B-B1 ) / (B2-B1 ) ] ×(i2-i1 )i= (1+r/m) m-1其中，i 为实际利率，r 为名义利率，m 为每年复利计息的次数。

1+名义利率= (1+实际利率)×(1+通货膨胀率)实际利率=（1+名义利率）/(1+通货膨胀率）-1预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。

预期收益率= (R i × P i )其中，R i 表示情况i 出现时的收益率，P i 表示情况i 可能出现的概率。