财务管理学复习要点 第4章 利润规划与短期预算

⾃考00067《财务管理学》（版）计算公式汇总第⼆章时间价值与风险收益第⼀节时间价值⼀、时间价值计算（F终值，P现值）1.单利F=P×（1+n×r）2.复利F=P×（F/P，r，n）=P×（1+r×（P/F，r，n）⼆、年⾦及其计算1.普通年⾦F=A×（F/A，r，n）P=A×（P/A，r，n）2.即付年⾦P=A×（P/A，r，n）×（1+r）=A×[（P/A，r，n-1）+1]F=A×（F/A，r，n）×（1+r）=A×[（F/A，r，n+1）-1]3.递延年⾦①P/F，r，m）=A×（P/A，r，n）×（P/F，r，m）②×（P/A，r，m+n）-A×（P/A，r，m）4.永续年⾦三、插值法求利率P58第⼆节风险收益⼀、单项资产的风险与收益衡量i种结果出现的概率，n i种结果出现后的收益。

2.V⼆、风险和收益的关系1.单个证券风险与收益关系j的系统风险度量；2.证券投资组合的风险与收益关系βj j种证券的β系数；n 为证券投资组合中证券的数量。

第三章财务分析第⼆节财务⽐率分析⼀、营运能⼒⽐率总资产周转率=营业收⼊÷平均资产总额平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2应收账款周转率=营业收⼊÷平均应收账款应收账款周转天数=360÷应收账款周转率存货周转率=营业成本÷平均存货存货周转天数=360÷存货周转率平均存货=（年初存货+年末存货）÷2⼆、短期偿债能⼒⽐率流动⽐率=流动资产÷流动负债速动⽐率=速动资产÷流动负债三、长期偿债能⼒⽐率资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%产权⽐率=（负债总额÷所有者权益总额）×100% 利息保障倍数=息税前利润÷利息费⽤四、盈利能⼒⽐率销售⽑利率100%销售净利率=（净利润÷营业收⼊）×100%净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100%平均净资产=（年初净资产+年末净资产）÷2总资产收益率1.总资产息税前利润率=（息税前利润÷平均资产总额）×100%平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷22.总资产净利率=（净利润÷平均资产总额）×100%每股收益=净利润÷普通股股数第三节财务综合分析杜邦体系净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数总资产净利率=销售净利率×总资产周转率销售净利率=净利润÷营业收⼊总资产周转率=营业收⼊÷平均资产总额权益乘数=1÷（1-资产负债率）第四章利润规划与短期预算⼀、盈亏临界点分析1.计算盈亏临界点的基本模型（盈亏临界点是使息税前利润EBIT等于0时的销售）Q为销售量，P FC固定成本，m为单位边际贡献，M为边际贡献总额。

第四章利润规划与短期预算一、单项选择题1、将全部成本分为固定成本、变动成本和混合成本所采用的分类标志是（）。

A.成本的目标B.成本的可辨认性C.成本的经济用途D.成本的性态1、【正确答案】：D【答案解析】：按成本性态，可以将公司的成本分为固定成本、变动成本和混合成本。

参见教材92页。

2、下列各项中，与业务量的增减呈反向变动的成本是（）。

A.固定成本B.单位固定成本C.变动成本D.单位变动成本【正确答案】：B【答案解析】：固定成本总额不因业务量的变动而变动，但单位固定成本会与业务量的增减呈反向变动。

变动成本总额因业务量的变动而成正比例变动，但单位变动成本不变。

参见教材92页。

3、下列公式中，不正确的是（）。

A.安全边际＝正常销售额－盈亏临界点销售额B.安全边际率＝安全边际量/正常销售量×100%C.销售利润＝安全边际的销售量×边际贡献率D.销售利润率＝安全边际率×边际贡献率3、【正确答案】：C【答案解析】：销售利润＝安全边际的销售量×单位产品的边际贡献=安全边际的销售额×边际贡献率，所以选项C 不正确。

参见教材96页。

4、下列属于基本式盈亏临界图的说法的是（）。

A.在直接坐标系中，以横轴表示销售量或销售额，以纵轴表示利润或亏损B.在纵轴利润为零的点上画一条水平线，代表损益平衡线C.利润线与损益平衡线的交点即为盈亏临界点D.销售总收入线与总成本线的交点即为盈亏临界点4、【正确答案】：D【答案解析】：量利式盈亏临界图的绘制方法：1.在直角坐标系中，以横轴表示销售量或销售额，以纵轴表示利润或亏损。

2.在纵轴利润为零的点上画一条水平线，代表损益平衡线。

3.在纵轴上标出固定成本点，该点即为销售量为零时的亏损额。

4.横轴上任取一个整数销售量，并计算在该销售量水平下的损益数，并以此在坐标系中再确定一点，连接该点与固定成本点，便可画出利润线。

5.利润线与损益平衡线的交点即为盈亏临界点。

全国自考财务管理学（利润规划与短期预算、杠杆原理与资本结构）模拟试卷1(题后含答案及解析)全部题型 3. 简答题 6. 填空题简答题1．简述编制全面预算的作用。

正确答案：编制全面预算的作用包括：(1)明确各部门的奋斗目标，控制各部门的经济活动。

(2)协调各部门的工作。

(3)考核各部门的业绩。

涉及知识点：利润规划与短期预算2．全面预算的编制方法有哪几个？正确答案：(1)固定预算。

(2)弹性预算。

(3)增量预算。

(4)零基预算。

(5)定期预算。

(6)滚动预算。

涉及知识点：利润规划与短期预算3．筹集资本的分类。

正确答案：(1)按照筹集资本使用期限的长短，可把公司筹集的资本分为短期资本与长期资本两种。

短期资本一般是指供一年以内使用的资本。

长期资本一般是指供一年以上使用的资本。

(2)按照筹集资本的来源渠道不同，可将公司筹集的资本分为权益资本和债务资本两大类。

公司通过发行股票、吸收直接投资、内部积累等方式筹集的资本都属于公司的权益资本。

公司通过发行债券、向银行借款、融资租赁等方式筹集的资本属于公司的债务资本。

涉及知识点：利润规划与短期预算4．吸收直接投资的种类和方式是什么？正确答案：吸收直接投资的种类：(1国家投资。

(2)法人投资。

(3)个人投资。

吸收直接投资的方式包括：(1)现金投资。

(2)实物投资。

(3)工业产权投资。

(4)土地使用权投资。

涉及知识点：利润规划与短期预算5．简述吸收直接投资的优缺点。

正确答案：吸收直接投资的优点有：(1)增强公司信誉。

(2)快速形成生产能力。

(3)降低财务风险。

吸收直接投资的缺点有：(1)资本成本高。

(2)可能分散公司的控制权。

涉及知识点：利润规划与短期预算6．简述普通股筹资的优缺点。

正确答案：普通股筹资的优点有：(1)没有固定的股利负担。

(2)没有固定的到期日，无须偿还。

(3)能增强公司的信誉。

(4)筹资限制少。

普通股筹资的缺点有：(1)资本成本较高。

(2)容易分散公司的控制权。

中级会计财务管理第四章知识点第四章主要内容:一、成本管理的基本概念和目标1.成本管理的概念：成本管理是企业为实现最佳利润和竞争力而进行的各种策略和措施的总称。

它通过对企业成本的全面管理，以实现成本控制、成本优化和效益最大化等目标。

2.成本管理的目标：包括成本控制、成本降低、成本优化和效益最大化等。

二、成本管理的方法与措施1.成本控制的方法与措施：(1)成本责任核算：通过设立成本责任中心，明确成本责任人，并建立成本核算制度，实行分级的成本控制。

(2)追踪成本：及时掌握各项成本支出的情况，并进行成本核算。

(3)设立成本预算：根据企业的目标和战略，进行成本预算编制，控制成本支出。

(4)成本分析：通过成本分析，找出成本过高的原因，采取相应的控制措施。

2.成本降低的方法与措施：(1)合理配置资源：通过进行资源配置的合理规划，降低成本。

(2)优化流程：分析企业运营过程中的瓶颈和低效环节，优化流程，降低成本。

(3)控制企业规模：适当控制企业的规模和经营范围，避免资源过度配置和浪费。

(4)降低单位成本：提高生产效率和经营效益，降低单位成本。

三、成本分析与成本指标1.成本分析的方法：成本分析是通过对成本的分解和分析，找出成本构成中的问题，为成本控制和优化提供依据。

(1)按照功能进行成本分类：将企业的成本按照功能进行分类，如生产成本、销售成本、管理费用等。

(2)按照行为进行成本分类：将企业的成本按照变动成本和固定成本进行分类。

(3)按照时间进行成本分类：将企业的成本按照直接成本和间接成本进行分类。

2.成本指标的应用：成本指标是衡量和评价企业成本管理效果的重要工具。

常用的成本指标有：平均成本、单位成本、季度成本、产品成本、人工成本等。

四、投资决策与成本管理1.投资决策的基本概念：投资决策是指企业通过对各种投资项目进行分析和比较，选择最佳投资项目的过程。

2.投资决策与成本管理的关系：投资决策需要考虑项目的成本，成本管理的任务就是通过对企业成本的管理，为投资决策提供准确的成本信息。

财务管理学（第七版）1-6章重点内容
第一章总论
【概念】财务管理
【分类】财务活动4
【分类】财务关系7
【辨析】财务目标
【分类】委托-代理问题3
组织形式3（了解）
环境&策略（了解）
【公式】利息率及其测算
第二章财务管理的价值观念
【概念】货币时间价值
【公式】复利终值、复利现值、后付年金终值、后付年金现值、先付年金终值、先付年金现值、永续年金、延期年金
【公式】折现率的算法
【步骤&公式】证券组合、风险与报酬
【概念】+【公式】资本资产定价模型
【公式】证券估值
第三章财务分析
【概念】财务分析、财务分析的作用
◆综合题◆【公式】（各大指标26个）重中之重：应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、资产净利率、流动比率、销售毛利率、权益乘数、股东资本权益……
◆简答题◆【步骤&公式】杜邦分析法
第四章财务战略与预算
【理解表格】战略选择方式——选什么、怎么用
【概念】全面预算、财务预算
【公式】营业收入比例法
【理解表格】追加外部投资
【概念】敏感资产、非敏感资产
第五章长期筹资方式
【分类】长期筹资动机、类型、每一类优缺点
【分类】股票分类
【辨析】融资租赁&经营租赁的概念类型特征
第六章资本结构决策
【概念】+【分类】资本结构决策
【意义】资本结构
【概念】+【内容】+【属性】资本成本【分类】资本成本率测算【概念】+【分类】+【公式】杠杆利益4 【分类+公式】资本机构决策3。

《00067财务管理学》复习资料详细版2015年10月自考《00067财务管理学》复习资料第一章财务管理概述1、财务管理的含义及其特点、对象含义：财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理对象：资金筹集管理，资金投放管理，资金耗费管理，资金收入和资金分配管理，企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。

财务管理目标就是公司财务活动期望实现的结果，是评价公司财务活动是否合理的基本标准。

公司财务管理的最终目标是公司价值最大化，公司价值增加的主要途径是提高收益率和减少风险。

2、企业的财务关系是指企业（公司）在组织财务活动过程中与各方面的经济利益的关系。

公司财务关系可以概括为以下几个方面：1、公司与投资人之间的财务关系；2、公司与债权人之间的财务关系；3、公司与被投资单位之间的财务关系；4、公司与债务人之间的财务关系；5、公司内部各单位之间的财务关系。

6、公司与职工之间的财务关系。

7、公司与税务机关之间的财务关系。

3、折算损益直接列入哪个报表？损益表4、公司财务管理的最终目标是公司价值最大化，公司价值增加的主要途径是提高收益率和减少风险。

5、根据各种因素对公司经营的影响方式不同，可以把财务管理环境分为以下三个层次：I．第一个层次是微观环境；（直接影响，消费者、供货商、经销商等）II．第二个层次是行业环境；（行业影响）III．第三个层次是宏观环境。

（政治、社会、国家、国际等因素）6、金融市场的构成要素包括以下几个方面：a.市场主体、b.交易对象、c.组织形式和交易方式。

7.市场利率计算公式：R = PR + INFLR + DR + LR + MR市场利率纯利率通货膨胀补偿率违约风险收益率流动风险收益率期限性风险收益率【纯利率】指在无通货膨胀和无风险情况下的社会平均利润率。

敲黑板！注会《财管》各章学习重点注册会计师《财务成本管理》科目向来以公式多，字母符号难记忆，遗忘率特别高出名，也是一直“难为”广大注会考生的一个科目。

在平时的备考过程中，还是通过多做题来记忆效果比较好，因为通过做题不但可以记住公式，而且可以灵活应用。

为了帮助大家更加深入的了解注会《财管》各章重点及备考方法，小编特汇总如下：一、基础阶段各章学习重点经过预习阶段的学习，相信大家和注会财管已经建立了很深的感情，那么接下来与这位好朋友的相处一定会更加愉快。

这阶段大家可以将学习的重点转移到对教材的研读上，尤其要将教材上的例题弄懂做会，实现对好朋友更深层次的了解。

第一章财务管理基本原理从历年的考试情况来说，本章主要围绕财务管理的目标出题，要求考生对三种财务管理目标的优缺点一定要非常熟悉。

同时要重点掌握：①经营者目标和股东目标的矛盾与协调；②债权人目标和股东目标的矛盾协协调；③财务管理的核心概念和基本理论；④金融工具的类型；⑤金融市场的类型；⑥资本市场效率。

这章内容是考试的送分点，只要熟悉教材就可以轻松得分。

第二章财务报表分析和财务预测本章的主要考点集中在基本财务比率的计算与分析、市价比率的相关公式、权益净利率的驱动因素分析、内含增长率的测算、可持续增长率的测算和外部资本需求的测算，本章是重点章节，需要全面把握教材内容。

可持续增长率要重点掌握计算可持续增长的期末公式，可以结合相应的题目来掌握该知识点第三章价值评估基础从历年的考试情况来看，本章的主要考点包括货币的时间价值系数之间的转换、标准差和β系数的含义、投资组合的机会集曲线、资本市场线、资本资产定价模型、报价利率与有效年利率的关系等。

第一节利率是新增内容，从客观题的角度掌握即可。

这章的难度不大，在考试中所占的分值也不高，在学习的过程中按教材掌握即可。

第四章资本成本重点掌握债务资本成本的计算、普通股资本成本的计算、优先股资本成本的计算和加权平均资本成本的计算、资本成本的影响因素等。