学习三种不同层次的外汇交易

第四章外汇实务一、外汇市场及其构成1.【识记部分】（1）外汇市场的定义外汇市场是指进行外汇交易的场所或网络，是经营外汇业务的银行、各种金融机构、外汇需求者、外汇供应者、买卖终结机构以及个人进行外汇买卖、调剂外汇供求的交易场所。

外汇市场有两种基本的交易方式：一种是欧洲大陆式外汇市场，即在具体的交易场所、在规定的交易时间进行交易，这类外汇市场被称为有形市场（以法兰克福、巴黎、奥姆斯特丹等为代表）。

另一种是英美式外汇市场，这类外汇市场没有具体的交易场所，参与者通过电话、电传以及其他通信工具组成的网络进行交易（以伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港为代表）。

目前，世界上绝大多数外汇交易都是通过无形市场进行的。

（2）外汇经纪人的含义外汇经纪人是存在于中央银行、外汇银行和顾客之间的中间人，其主要功能是起联络作用。

2.【领会部分】（1）外汇市场的参与者①外汇银行：是外汇市场的首要参与者，具体包括专业外汇银行和一些中央银行指定的有外汇交易部的大型商业银行。

外汇银行(Foreign exchange bank)外汇银行又叫外汇指定银行,是经过本国中央银行批准,可以经营外汇业务的商业银行或其他金融机构。

（MBA智库）②外汇经纪人：是存在于中央银行、外汇银行和顾客之间的中间人，其主要功能是起联络作用。

③顾客：在外汇市场中，凡是在外汇银行进行外汇交易的公司和个人，都是外汇银行的顾客。

④中央银行：中央银行是外汇市场的统治者或调控者，她参与外汇交易的主要目的是稳定汇率。

（2）外汇市场的三个层次①中央银行与银行之间的外汇交易中央银行出于稳定本国货币的目的，通常在公开市场上虞外汇银行进行即期外汇买卖，将本国货币汇率稳定在某一水平上。

②银行间的外汇交易银行间即期外汇交易的目的在于平衡自身的外汇头寸，防范汇率风险。

③银行与顾客之间的交易顾客出于各种各样的动机，需要与银行进行外汇买卖。

银行与顾客之间的外汇交易一般是零售外汇交易，交易金额比较小，银行并不马上平盘，而是当对客户的买卖累计到一定金额时，才考虑进行抛补交易，轧平买卖头寸，以免因汇率变动造成损失。

银行从业知识点：外汇交易业务银行从业知识点：外汇交易业务作为中间业务的交易业务，是指银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括外汇交易业务和金融衍生品交易业务。

下面由yjbys考试网店铺为大家整理了银行从业知识点：外汇交易业务。

1、外汇交易业务外汇交易既包括各种外国货币之间的交易，也包括本国货币与外国货币的兑换买卖。

外汇交易既可满足企业贸易往来的结汇、售汇需求，也可供市场参与者进行投资或投机的交易活动。

根据外汇交易方式的不同，外汇交易可以分为即期外汇交易和远期外汇交易。

(1)即期外汇交易即期外汇交易又称为现汇交易或外汇现货交易，是指在交易日后的第二个营业日或成交当日办理实际货币交割的外汇交易。

(2)远期外汇交易远期外汇交易又称为期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。

远期外汇交易是在即期外汇交易的基础上发展起来的，其最大的优点在于能够对冲汇率在未来上升或者下降的风险，因而可以用来进行套期保值或投机。

远期外汇交易除了可按固定交割日交割外，也可由交易的某一方选择在一定期限内的任何一天交割(择期交易)。

2、金融衍生品交易业务金融衍生品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。

金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。

(1)远期远期是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外汇合约。

(2)期货期货是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

期货按照交易的标的物(也称基础资产)的不同可分为商品期货和金融期货。

标的物是某种商品的，如铜或原油，属于商品期货;标的物是某种金融产品或金融指标的，如外汇、债券、利率、股票指数，属于金融期货。

外汇交易的主要方式有哪些外汇交易的主要方式1、即期交易，又称现汇交易，是指买卖双方以当天外汇市场的现汇价格成交以后，在当天或第二个营业日办理收付的外汇交易;2、远期交易，是指买卖双方先行签订合同，成交以后，根据合同规定的数额、汇率和将来交割的时间，到约定的交割日期办理收付交割的外汇交易;3、掉期交易，又称换期交易，是指买进或卖出现汇的同时，以相反的方向卖出或买进远期外汇交易;4、套汇交易，是指外汇交易者利用不同地点、不同货币种类、不同的交割期限现在的汇率差异，进行低买高卖的外汇交易。

外汇交易的主要优势1、充足的交易时间：外汇交易投资是可以二十四小时不间断的进行交易的，这样方便的投资时间，可以让很多白领避免上班时间看盘的尴尬。

这样充足的时间让投资者拥有更多的分析时间，做出更加准确的投资决策。

尤其是随时随地的自由交易给了更多投资者交易的机会。

2、买卖方式创造更多获利时机：外汇投资和很多投资项目的不同，并不是简单的买涨低卖，外汇投资是可以双边买卖的，既可以买升也可以买低。

这样的买卖方式几乎是没有任何限制，在不同的市场波动中，投资者都会找到不同的投资机会，进行很多的盈利投资。

3、交易方式给予更大的盈利空间：外汇投资的保证金交易方式，可以让投资者清洁较少的投资成本获取更大的投资资本。

杠杆交易可以把你自身提供的资金扩大几十倍或是几百倍，这样无疑是无法程度上的增加了投资者的投资资金。

大大的降低了投资者的成本投入。

4、投资透明公证：外汇投资整体的交易市场每天都会有非常大的成交量，这样的大环境是很难被个人或是团体控制影响的，所以完全不用担心出现大户操控的潜规则，损害自己的利益。

尤其是各种正规的监管部门给投资者最大程度上的保证。

而巨大的成交量又可以最大程度的带动市场，让整体的市场充满活力，不断的涌现出盈利的投资时机。

5、全球化的市场：外汇投资拥有非常强的国际性，几乎每天世界各地都在进行着各种不同的交易使得每天的成交量高达几兆亿美元。

投资者外汇交易的类型有哪些？外汇交易的类型有哪些?外汇交易平台分主要分为两种:有处理平台模式和无处理平台模式。

有处理平台模式的外汇交易平台又叫做市商(MM)，无处理平台模式的外汇交易平台可细分为STP、DMA/STP和ECN+STP。

其中做市商、STP、ECN是三种基础的模式：【1】做市商模式：在一定条件下，交易者想买进的时候，做市商卖出给该交易者，当交易者想卖出的时候，做市商将其买入。

做市商模式的优势在于市场有充足的流动性，但是做市商有可能介入交易中，成为投资者的交易对手，因此投资者有潜在的利益冲突。

【2】STP模式：STP账户被叫做直通式账户，客户的订单被直接发送至其流动性提供商(银行或其他经纪商)，这些流动性提供商能够在直接在银行间外汇交易市场中进行交易。

实际上外汇零售市场的客户的订单在任何情况下都不会被直接输入到银行机构间市场，实际上客户的头寸还在交易商处，而交易商则以相同的方向和交易量的交易行为和其交易对手将自己的头寸转嫁，形成一种虚拟的直入市场模式。

【3】ECN模式：ECN平台中交易报价完全来自买卖双方，根据价格优先、时间优先的原则对双方单子进行撮合,但是在单边行情的情况下，ECN模式很容易出现流动性不足的问题。

外汇交易的主要方式外汇交易有多种方式，包括即期交易、远期交易、套汇交易、套利交易、掉期交易、外汇期货和外汇期权交易等。

在进行交易之前，我们需要了解这些交易方式之间的区别。

首先，即期交易和远期交易是两种常见的交易方式。

即期交易是指交易双方在成交后的两个交易日内办理交割的外汇交易方式，而远期交易则是根据合同的约定，在未来的某一时间办理交割的外汇交易方式。

其次，套汇交易和套利交易也是常见的交易方式。

套汇交易是利用不同的外汇市场、不同货币种类和交割时间的差异，低价卖出高价买入，从中赚取利润。

而套利交易则是利用不同国家货币市场利率差异，从一个市场转移到另一个市场，以此赚取利润。

此外，还有掉期交易、外汇期货和外汇期权交易等方式。

外汇交易九个段阶段，你处于哪个阶段？下围棋的人都知道，职业棋手有段位制，段位的高低基本反映您的水平高低。

期货交易没有段位制，各人的水平高低如何只有自已知道，怎么样才知道自己的水平高低呢？对照下面的段位制您大概就有个底了。

一段你刚进入市场，对市场里的一切只不过有个大概的了解，各个合约的规定你也不太清楚，要买什么要卖什么你也没什么主意，你的交易主要看各期货经纪公司的评论，或者听听朋友的建议，你总觉得他们说得都有道理。

你的交易主要是日内的短线，赚点钱你就急着平仓，生怕到手的利润飞了，亏了你就抱着，想着总有解套的时候。

二段你开始知道什么是主力合约，盘后就急着看持仓结构。

你也知道了一些技术指标，MACD、KDJ、RSI之类的，总觉得它们有时准，有时又不准。

你也关心基本面情况，今天那里天气如何？库存多了还是少了？你总是第一时间上网查查看。

你的交易比较频繁，时赚时亏，但总的来说，帐户是亏损的。

三段你在市场上已经交易了一段时间了，但总的来说帐户是亏损的。

你觉得要在这个市场赚钱真的很难，你急着想翻本，可你不知道该怎么办。

你看了一些关于交易的书，可你觉得他们说的是一回事，拿到这个市场中实际操作又蛮不是那么回事。

你觉得还是指标不够精确，于是你试着调整参数，可它们仍然是有时准有时不准。

你上论坛，希望得到高手的指导。

可他们也是有时准有时不准。

四段你有过大亏或者暴仓的经历了。

你知道要在这个市场上生存不能听信那些个评论。

于是你开始系统地学习，你把能找到的相关书籍都看了，希望能从中找到一个战胜市场的法宝。

你也学习了波浪理论、江恩的测市法则、混沌理论之类的。

你也知道了要顺势而为、亏损了要止损。

可你搞不清这个“势”是怎么确定的，止损设在什么地方才好。

你觉得要准确地知道市场何时反转真的太难了，你不相信在这个市场有人可以赚到钱，因为聪明如你都觉得面对市场束手无策，他们怎么可能赚到钱？五段你开始明白要在这个市场上赚钱必须要有一套交易系统。

2023外汇平台的三种常见运营模式2023外汇平台的三种常见运营模式外汇平台的三种常见运营模式是MM、STP、ECN。

许多人已经做了几年的外汇交易，但他们仍然不知道这三者间的区别。

今天在这给大家整理了一些外汇平台的三种常见运营模式，我们一起来看看吧!外汇平台的三种常见运营模式一、MM模式MM模式(Market Maker)，即做市商模式。

做市商市场一般包括两个层次：一是做市商与做市商间的批发市场;另一个是做市商和交易者间的零售市场。

零售做市商通常是向个体交易者提供零售外汇服务的公司，而银行间机构做市商通常是银行或其他大公司，它们通常向其他银行、机构、ECN甚至零售市场做市商提供买卖报价。

在零售市场，当个人投资者与单一做市商进行询价交易时，他们必须考虑交易商的诚信度，做市商模式一般先汇总过滤银行价格和ECN价格，再加上自己的利润给客户报价。

客户从不同的交易商那里得到不同的市场报价，因为交易商给客户的报价是利润加成之后的报价。

除了客户支付的点差价成本、利息成本和佣金成本之外，做市商的利润也有部分是做市过程之中因客户损失而获得的风险收益。

优势：通常提供免费图表软件和新闻，在提供外汇市场流动性、提高市场交易效率、转移和分担风险、促进市场发展方面也发挥着重要作用。

劣势：因为做市商可能会干预交易，成为投资者的交易对手，在订单执行前夕，投资者和做市商间存在潜在的利益冲突。

一些不合格的做市商可能操纵价格，使客户止损无法触发，或使交易无法实现盈利目标。

二、STP模式STP模式(Straight Through Processing)，即直通式处理系统。

但是，需要注意的是，零售市场的客户订单在任何情况之下都不会直接进入银行机构间市场。

它被交易商通过镜像交易复制客户的交易抵消，因此客户的头寸仍在交易商处，交易商将以相同的方向和交易量的交易行为和其交易对手转移头寸，形成虚拟的“直入市场”模式。

在机构市场之中，不存在STP模式，因为主要机构的做市商是以点对点方式相互交易的对手。

外汇交易三部曲目录整体观念助你决胜外汇战场 (2)总论：外汇交易的终极哲学——我的交易圣杯（1） (5)为什么绝大多数人都无法学会交易：局部随机强化的困境 (8)如何走出困境：整体观念和系统性交易 (11)计划你的交易，交易你的计划：分析、计划、执行和总结 (15)我的圣杯不是技术指标，所以比你厉害 (18)指导我的交易金字塔 (22)如何读懂我的圣杯：金字塔解析指南 (24)外汇驱动分析的精髓——大处着眼预测 (27)为什么我们的基本分析如此无能 (29)系统思维的关键——外汇逻辑层次分析矩阵 (32)我的宏观分析和交易体系 (36)我的部分秘密：宏观预测的三阶段理论——索罗斯的思维方式42 外汇心理分析的精髓——承上启下的关键 (46)反向意见和逆向交易 (51)交易的对象是人的行为 (56)交易是博弈而不是匠艺 (59)心理分析的要素 (61)整体观念助你决胜外汇战场外汇作为全世界最大的交易市场，其展开的空间范围、其设计的交易主体、其延续的交易时间都是世界第一。

全球外汇交易量的和全球股票交易量的比较如下图所示，可以看出外汇的日交易量大约为证券的20倍，发达国家的外交交易额与股票交易额比率一般在这个水平附近，中国作为全球最大的外汇持有国，在逐步开放资本市场和人民币升值的大趋势下，势必在未来十年内接近这一比率。

同时，中国政府逐步提高了银行外汇交易的杠杆比率，逐步放开了外汇保证金交易的管制；中国香港人民币债券和外汇交易中心的地位逐步树立；地下炒汇逐渐走向阳光化，国外的外汇交易商逐步与国内银行合作以提供个人保证金交易服务；中国成立国家外汇投资公司；政府转向“藏汇于民”的政策，逐步放松外汇管制，开放私人资本项目。

外汇市场在30年内从无到有并成为全球最大的金融交易市场，在中国大陆正在上演这种局面，2001年国家正式放开个人外汇买卖之后，汇民以每年一番以上的速度增加。

在此平台上，你可以与全世界的顶尖高手一同竞技。

AETOS汇民的三个不同阶段和层次一般而言，炒汇的人大致可分为一下几个层级：初级汇民、中级汇民和外汇精英。

初级汇民靠看机构的外汇走势分析和专家的操盘建议来做交易，所谓的基本面、技术面对他们而言远不如专家、机构的消息来的直接，管用；大多数初级汇民在经过一个阶段的炒汇磨练后，其中的一部分人会逐渐成长为中级汇民。

他们不再只专注于专家、机构的评论和分析，而开始逐渐尝试性的对外汇市场进行一定程度的自主分析。

根据人们炒汇操盘的不同，短线汇民这个时候就逐渐发展成以看图形走势为主的技术派；而中长线汇民则会逐渐转变为以分析各种经济指标、货币政策为主的基本派。

当中级汇民经过一段漫长和残酷的汇市搏杀后，有一部分人会选择退出汇市，而剩下的另一部分人除了仍然艰苦奋战外，还有一少部分则会成长成为汇市精英。

汇市精英与初级和中级汇民相比，有以下几个特点：1.每天都对国际经济形式、世界政治局势非常敏感和热衷，其对新闻的专业程度不亚于省级报刊的记者。

2.能在第一时间内对各种突发的经济、政治事件做出有主见的判断，从而可以在最短的时间内掌握外汇市场的走势和波动。

3.熟练掌握基本面和技术面的知识、理论并能准确的应用于日常操盘当中。

4.具有全局把握市场动向和世界局势的水准。

5.拥有一套独立、适合自己并能盈利的操盘模式系统。

AETOS是一家受澳大利亚证券投资委员会ASIC监管的外汇交易平台，其正规性毋庸置疑，开展的交易业务种类繁多，有外汇、黄金、原油、指数等在内的多种交易产品。

AETOS旨在打造世界一流的金融服务平台并提供先进的技术、值得信赖的客户服务给全球投资者。

AETOS对于客户的优势主要有：1、AETOS的MT4平台交易品种非常多，有外汇、贵金属、指数、原油等等；2、开户门槛低：最低入金门槛250美金，可做0.01手，杠杆最高1：400；3、出入金安全快捷，在网站上可以直接办理出入金，无任何手续和限制；4、对客户我们有专门的赠金优惠活动，如10%送金、报销中转行费用等；5、可参与模拟大赛等丰富的活动，并可拿丰厚奖品；6、交易环境非常稳定、快速和公平，可以无忧无虑炒外汇。

外汇三角对冲原理外汇三角对冲是一种利用货币汇率差异来获取套利机会的交易策略。

它通过同时进行三笔外汇交易来抵消汇率波动的风险，从而确保获得稳定的收益。

外汇市场是一个全球性的金融市场，每天交易额巨大。

在这个市场上，不同货币之间的汇率会随时发生变动，这为投资者提供了利润空间。

而外汇三角对冲策略正是基于这种汇率变动的机会而产生的。

外汇三角对冲策略的基本原理是利用不同货币之间的汇率差异来进行套利。

它通过同时进行三笔外汇交易来抵消汇率波动的风险，从而确保获得稳定的收益。

具体而言，外汇三角对冲策略包括两个步骤：建立三角位置和关闭三角位置。

在建立三角位置阶段，投资者会同时进行三笔外汇交易，涉及三种不同的货币对。

这三个货币对构成了一个货币三角。

投资者会根据市场行情和汇率差异来选择合适的货币对，并分别进行买入和卖出操作。

通过这样的交易组合，投资者可以在汇率波动中获取利润。

在关闭三角位置阶段，投资者会根据市场行情和汇率变动情况来决定是否平仓。

如果汇率变动符合投资者的预期，投资者可以选择平仓并获得利润。

如果汇率变动超出了投资者的风险承受能力，投资者也可以选择平仓来避免进一步的损失。

外汇三角对冲策略的优势在于可以在市场波动中获得稳定的收益。

通过对冲操作，投资者可以抵消汇率波动的风险，从而确保获得稳定的收益。

而且，外汇三角对冲策略相对较为简单，不需要投资者对市场行情有较高的预测能力。

然而，外汇三角对冲策略也存在一定的风险和限制。

首先，外汇市场是一个高度流动的市场，汇率波动可能超出投资者的预期，导致损失。

其次，外汇交易涉及多种货币对，需要投资者具备对各个货币对的了解和分析能力。

另外，投资者在进行外汇三角对冲时还需要考虑交易成本和资金成本等因素。

总的来说，外汇三角对冲是一种利用货币汇率差异来获取套利机会的交易策略。

通过同时进行三笔外汇交易来抵消汇率波动的风险，投资者可以获得稳定的收益。

然而，外汇三角对冲策略也存在一定的风险和限制，投资者在进行这种策略时需要谨慎考虑。