证券投资顾问业务考点专项练习：客户分析.doc

《证券投资顾问业务》真题汇编（三）1.证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及（）方面来给出咨询建议。

[单选题] *A.流动性(正确答案)B.阶段波动幅度C.投资者对该投资品是否专业D.最低投资金额2.确定具体的投资品种和对各种资产的投资比例属于证券组合管理中的一个重要步骤，该步骤也可表述为（）。

[单选题] *A.确定证券投资政策B.进行证券投资分析C.投资组合的修正D.构建证券投资组合(正确答案)3.根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时，应该（）。

[单选题] *A.买入(正确答案)B.卖出C.清仓D.满仓4.某5年期债券,面值为100元，票面利率为10%，单利计息，市场利率为10% ,到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为（）年。

[单选题] *A.3B.3.5C.4D.5(正确答案)5.（）限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。

[单选题] *A.净头寸(正确答案)B.总头寸C.交易D.头寸6. 按照生命周期理论，下列表述正确的是（）。

[单选题] *A.家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险B.家庭形成期的储蓄特征是收入增加而支出稳定C.家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险(正确答案)D.家庭成长期的储蓄特征是收入达到巅峰,支出渴望降低7.陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为（）元。

[单选题] *A.13 310(正确答案)B.13 000C.13 210D. 13 5008.随着复利次数的增加，同一个名义年利率求出的有效年利率会不断（），且速度会越来越（）。

[单选题] *A.增加;慢慢B.增加;快(正确答案)C.降低;慢D.降低;快9. 关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（）。

一、单项选择题1.某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E（r i）分别为16％、20％和13％，其对该因素的敏感度（b i）分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，可以提高预期收益率的组合是（　）。

A.0.1；0.083；-0.183B.0.2；0.3；-0.5C.0.1；0.07；-0.07D.0.3；0.4；-0.7答案：A【解析】验，可得0.1×0.16+0.083×0.2-0.183×0.13=0.881％，由于0.881％为正数，因此可以通过卖出第三种股票274.5万元（=-0.183×1500）同时买入第一种股票150万元（=0.1×1500）和第二种股票124.5万元（=0.083×1500）就能使投资组合的预期收益率提高0.881％。

BCD三项均不满足套利组合的三个条件。

2.下列关于β系数说法不正确的是（　）。

A.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性B.β系数反映证券或证券组合对市场组合收益的贡献率C.β系数衡量证券承担系统风险水平D.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越大答案：B【解析】AD正确：β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。

β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越大。

B错误：β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率。

C正确：β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。

综上，该题选B。

3.影响违约损失率的交易本身特定风险不包括（　）。

A.客户因素B.债项因素C.担保因素D.价格因素答案：D【解析】影响违约损失率的交易本身特定风险包括客户因素、债项因素和担保因素。

4.货币政策工具可分为（　）。

A.一般性政策工具和选择性政策工具B.法定存款准备金率、再贴现政策、直接信用控制、间接信用指导C.法定存款准备金率和选择性政策工具D.法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务答案：A【解析】货币政策工具可分为一般性政策工具和选择性政策工具。

证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编9一、单项选择题1.资本市场线是（）A.在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无冈险资产F与市场组合M的射线F √B.衡量由β系数侧定的系统风险与期望收益间线性关系的直线.C.以E（rP）为横坐标、βp为纵坐标D.在均值标准差平面上风险与期盛收益间线性关系的直线解析：资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM。

2.（）己成为市场普遍接受的风险控制指标。

A.剩余期限B.久期√C.修正久期D.凸性解析：久期己成为市场普遍接受的风险控制指标。

3.流动性风险控制指标主要有（）。

A.资产负债率B.净资产利润率C.流动性比率D.净稳定资金率√解析：流动性风险监管指标包括净稳定资金率和流动性覆盖率。

4.假设王先生有一笔5年后到期的200万元借款，年利率10%，则王先生每年年末需要存入（）万元用于5年后到期偿还的贷款。

A.50B.36.36C.32.76 √D.40解析：期末年金终值的计算公式为:FV=C［（1+r）t-1］。

式中，FV表示终值，C表示年金，r表示利率，t表示时间。

将题干中数字代入公式计算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。

解得，C=32.76（万元）。

5.某投资者期望获得较高的收益，但又对于高风险望而生畏，则他是属于（）。

A.风险偏好型B.风险畏惧型C.风险厌恶型D.风险中立型√解析：这是属于风险中立型的特点。

6.公司分析的主要内容不包括（）。

A.基本分析B.财务分析C.重大事项分析D.前景分析√解析：公司分析的只要内容包括：基本分析、财务分析和重大事项分析。

7.指数化的方法不包括（）。

A.分层抽样法B.样本法√C.优化法D.方差最小化法解析：指数化的方法可分为分层抽样法、优化法、方差最小化法。

8.关于VaR值的计是方法，下列论述正确的是（）。

A.方差一协方差法能预测突发事件的风险B.方差一协方差法易高估实际的风险值C.历史模拟法可计是非线性金融工具的风险√D.蒙特卡洛模拟法需依赖历史数据解析：A项，方差一协方差法不能预测突发事件的风险；B项，方差一协方差法易低估实际的风险值；D项，蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据，方差一协方差法，历史模拟法需要依赖历史数据。

2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前练习一、单选题1.公司在发放股利时，在( )之后取得股票的股东无权享受已经宣布的股利。

A、股息宣布日B、股权登记日C、股利发放日D、除权除息日>>>点击展开答案与解析2.以下关于应急资金管理的说法，正确的有( )。

I 失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出II 失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作III 最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当IV 应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力A、II、III、IVB、I、II、IVC、I、II、IIID、I、III、IV>>>点击展开答案与解析3.反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是( )。

A、证券市场线方程B、证券特征线方程C、资本市场线方程D、套利定价方程>>>点击展开答案与解析4.证券公司、证券投资咨询机构通过( )等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《广告法》和证券信息传播的有关规定。

Ⅰ．广播Ⅱ．电视Ⅲ．网络Ⅳ．报刊A、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ、ⅠB、Ⅰ、Ⅰ、ⅠC、Ⅰ、ⅠD、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ>>>点击展开答案与解析5.按照股票风格管理类型可分为( )。

I 消极的股票风格管理II 积极的股票风格管理III 保守的股票风格管理IV 激进的股票风格管理A、II、III、IVB、I、II、IVC、II、IIID、I、II>>>点击展开答案与解析6.阮先生今年35岁，妻子32岁，女儿3岁，家庭年收入10万元，支出6万元，有存款30万元，有购房计划，从家庭生命周期分析，阮先生的家庭生命周期属于( )。

A、成熟期B、成长期C、形成期D、稳定期>>>点击展开答案与解析7.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的( )。

2022年-2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务练习题(一)及答案单选题（共48题）1、证券技术分析的基本假设包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A2、下列选项属于个人理财目标的有（）。

A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D3、下列说法正确的是（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C4、在证券投资顾问业务的流程中,了解客户情况,评估客户的风承受能力,为客户选择适当的投资顾问服务或产品,告知客户（）,由客户自主选择是否签约。

A.I、IIB.III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV【答案】 D5、确定投资策略要根据投资者（），确定最终的证券产品种类。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B6、利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。

具体有（）A.ⅠB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D7、风险对冲是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少或消除金融资产潜在风险的过程，一般分为（）种情况。

A.—B.二C.三D.四【答案】 B8、保险规划的风险类型有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】 B9、一项养老计划提供30年的养老金。

第一年为3万元，以后每年增长3%，年底支付。

如果贴现率为8%，这项计划的现值是（）。

A.30.62万元B.45.53万元C.59.18万元D.67.04万元【答案】 B10、关于基本分析法，下列说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 A11、量化风险的手段和工具包括（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D12、以下属于客户证券投资理财要求中的中期目标的是（）。

A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C13、财政政策的种类包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B14、在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.8，则该客户最高债务承受额为（）亿元。

证券投资顾问之证券投资顾问业务练习试题附有答案详解单选题（共20题）1. 以下（）为套利组合应满足的条件。

A.该组合具有期望收益率B.该组合因素灵敏度系数大于零C.该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0D.该组合因素灵敏度系数小于零【答案】 C2. 下列关于年金的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 A3. 信用评分模型，对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括（）。

A.I、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ【答案】 A4. 信用利差是用以向投资者（）的、高于无风险利率的利差。

A.补偿利率波动风险B.补偿流动风险C.补偿信用风险D.补偿企业运营风险【答案】 C5. 证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，协议内容应包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 D6. 风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（）等产品。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C7. 在MA的应用中，证券市场经常描述“死亡交叉”是指（）。

A.现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MAB.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MAC.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MAD.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA 【答案】 C8. 下列哪些指标应用是正确的（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B9. 因债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于（）。

A.系统风险B.非系统风险C.信用风险D.市场风险【答案】 C10. 一个行业内存在的基本竞争的力量包括（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D11. （）是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。

2024年证券投资顾问之证券投资顾问业务训练试卷附带答案单选题（共20题）1. 下列关于β系数含义的说法中，正确的有（）。

下列关于β系数含义的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C2. 风险揭示书应以醒目文字载明的内容有（）风险揭示书应以醒目文字载明的内容有（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A3. 可以用于财务报表分析的方法有（）。

可以用于财务报表分析的方法有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D4. 下列关于 Stata的特点。

说法正确的有（）下列关于 Stata的特点。

说法正确的有（）A.II、III、IVB.I、II、III、IVC.I、III、IV、VD.I、II、III、IV、V【答案】 D5. 下列关于指标类说法错误的是（〕。

下列关于指标类说法错误的是（〕。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D6. 家庭风险保障项目中的阶段项目包括（）。

家庭风险保障项目中的阶段项目包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A7. 如果张某夫妇的年龄在30～55岁，那么从家庭生命周期理财重点的角度看，属于张某家庭特征的有()。

如果张某夫妇的年龄在30～55岁，那么从家庭生命周期理财重点的角度看，属于张某家庭特征的有()。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A8. 行业轮动的驱动因素包括（）。

行业轮动的驱动因素包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B9. 市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（）。

市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（）。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D10. 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息:（）证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息:（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D11. 技术分析的理论基础是（）。

2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前练习一、单选题1.以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是( )。

A、市盈率B、市净率C、经济增加值与利息折旧摊销前收入比D、股价／销售额比率>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等主要财务比率指标【答案】：C【解析】：经济增加值与利息折旧摊销前收入比指标，简称EV／EBⅠDA，适用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司，不适用于固定资产更新变化较快的公司。

2.道氏理论认为，最重要的价格是( )。

A、最高价B、最低价C、收盘价D、开盘价>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第2节>道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法【答案】：C【解析】：市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为，这是道氏理论对证券市场的重大贡献。

道氏理论认为收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。

3.有关周期型行业说法不正确的是( )。

A、周期型行业的运动状态直接与经济周期相关B、当经济处于上升时期，周期型行业会紧随其下降；当经济衰退时，周期型行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一程度上夸大经济的周期性C、消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，属于典型的周期性行业D、产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对周期型行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，周期型行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>行业生命周期分析的主要内容和基本方法【答案】：B【解析】：当经济处于上升时期，周期型行业会紧随其扩张；当经济衰退时，周期型行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。

2023年证券从业资格-证券投资顾问业务（证券投资顾问）考试历年常考点试题附带答案第1卷一.全考点押密题库(共35题)1.(单项选择题)(每题1.00 分)下列关于判断与决策中的认知偏差，说法正确的有（）。

Ⅰ人性存在自私的弱点Ⅱ人性有趋利避害的弱点Ⅲ投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制Ⅳ投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ2.(单项选择题)(每题1.00 分)如果某金融机构的总资产为10亿元，总负债为7亿元，资产加权平均久期为2年，负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于（）。

A. -1B.1C. -0．1D. 0．13.(单项选择题)(每题1.00 分)以下关于客户风险能力的评估方法说法正确的是（）。

I 商业银行分支机构理财产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当定期对已完成的客户风险承受能力评估书进行审核II 确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级，并可根据实际情况进一步细分III 定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估IV 制定统一的客户风险承受能力评估书A. I、III、IVB. I、IVC. I、II、III、IVD. II、IV4.(单项选择题)(每题1.00分)确认一条支撑线和压力线的重要识别手段包括（）。

Ⅰ．股价在这个区域停留时间的长短Ⅱ．股价在这个区域伴随着的成交量大小Ⅲ．这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近Ⅳ．市场因素影响的大小A. Ⅰ．Ⅱ．ⅢB. Ⅰ．Ⅱ．ⅣC. Ⅱ．Ⅲ．ⅣD. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ5.(单项选择题)(每题1.00 分)简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括（）。

I 算术平均数法II 中间数法III 趋势调整法IV 回归调整法A. I、II、III、IVB. II、III、IVC. I、III、IVD. I、II、III6.(单项选择题)(每题1.00 分)A和B两家公司生产相同的一种计算机硬件产品，但A公司是一家位于北京中关村高科技园区的企业，而B公司则是位于西部的一家企业。

2024年3月证券专项《证券投资顾问业务》真题及答案解析第1题单项选择题（每题0.5分，共40题，共20分）1．技术分析中的阴阳矩形图又称为（）。

A．线性图B．棒形图C．点数图D．K线图【答案】D【解析】技术分析中的K线图又称为阴阳矩形图，也称为日本线。

2．金融衍生工具又称为金融衍生产品包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类下列属于嵌入式衍生工具的是（）。

A．互换合同B．期权合同C．期货合同D．可转换公司债券【答案】D【解析】可转债全称为可转换公司债券，其本质是一种债券，但在一定条件下赋予债券持有人将可转债转换成发行人公司的股票的权利。

因此，可转债相当于内嵌股票期权的债券，具有债券和股票的双重特性。

3．下列关于资本市场线的说法，错误的是（）。

A．资本市场线上的任何一个点都是有效组合B．理性的投资者可选择资本市场线上的任意一个组合进行投资，具体如何选择取决于投资者的风险偏好C．资本市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系D．资本市场线代表了所有无风险资产和有效风险资产组合经过再组合后的有效资产组合的集合【答案】C【解析】B错误：证券市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系。

4．根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（）。

A．基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年B．基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》C．基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议D．基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布【答案】B【解析】基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。

5．关于个人风险承受能力的评估目的，下列说法正确的是（）。

A．可接受的风险水平由金融理财师来决定B．对于错误的风险承受能力，金融理财师可以帮助客户更正C．金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以做出客观的评估和明智的决策D．风险承受能力评估的主要目的是获取最大收益【答案】C【解析】风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意见强加给客户，可接受的风险水平应该由客户自己来确定，金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以作出客观的评估和明智的决策。

2022-2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务模拟考试试卷附答案详解单选题（共20题）1. 按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括（）。

A.非客户B.潜在客户C.目标客户D.国内客户【答案】 D2. 《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问的（）实行留痕管理。

A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D3. 资本市场线是（）。

A.在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM。

B.衡量由β系数测定的系统风险与期望收益间线性关系的直线。

C.以E（rP）为横坐标、βp为纵坐标。

D.在均值标准差平面上风险与期望收益间线性关系的直线。

【答案】 A4. 按照证券业从业人员后续职业培训的相关规定，从业人员学习选修部分的内容不少于（）学时，学习必修部分的内容不少于（）学时。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A5. 证券公司、证券投资咨询机构按照（）方式收取证券投资顾问服务费用。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B6. 预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90%,并且该公司以后每年每股股利将以5%的速度増长。

如果某投资者希望内部收益率不低于10%,那么，（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B7. 分析行业的一般特征通常考虑的主要内容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C8. 以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的投资分析流派称为（）。

A.行为分析流派B.技术分析流派C.基本分析流派D.学术分析流派【答案】 C9. 从生命周期的角度来看，下列属于成熟期家庭特征的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C10. 对客户进行风险承受能力评估的依据主要包括（）。

2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前练习一、单选题1.在考虑客户的财务状况时，下列财务行为不影响其净资产的是( )。

A、工资水平提高B、年终奖金增加C、自费出国旅游D、分期贷款买房>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>个人资产负债表的项目及其内容【答案】：D【解析】：净资产=资产-负债。

工资水平提高和年终奖增加影响了净资产，自费出国旅游增加了负债。

分期贷款增加了负债，买房增加了资产。

因此，分期贷款买房不影响净资产。

2.关于最优证券组合，下列说法正确的是( )。

Ⅰ．最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果Ⅱ．投资者偏好通过无差异曲线来反映，其位置越靠下满意度越高Ⅲ．最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合Ⅳ．最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高A、Ⅰ．Ⅱ．ⅣB、Ⅲ．ⅣC、Ⅰ．ⅢD、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第4节>最优证券组合的含义和选择原理【答案】：D【解析】：最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果,是无差异曲线簇(表示投资者的偏好)与有效边界的切点所表示的组合。

相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线位置最高(投资者满意程度最高)。

3.下列关于市场占有率的说法中，错误的是( )。

A、市场占有率反映了公司产品的技术含量B、市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例C、公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位D、公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>行业竞争情况分析的主要内容和基本方法【答案】：A【解析】：市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。

该指标是对公司的实力和经营能力的较精确的估计，其值越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。

证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前练习一、单选题1.从业人员在向客户提供理财顾问服务时需要掌握的个人财务报表包括( )。

Ⅰ．资产负债表Ⅱ．现金流量表Ⅲ．利润分配表Ⅳ．中间业务表A、Ⅰ．ⅡB、Ⅰ．Ⅱ．ⅢC、Ⅰ．ⅢD、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问应具备的职业操守【答案】：A【解析】：从业人员向客户提供财务分析、财务规划的顾问服务时，需要掌握两类个人财务报表，即资产负债表和现金流量表。

2.下面哪个关于假设检验的论述是不正确的?( )A、第二类错误指在原假设错误时，未能拒绝原假设的错误B、假设检验是依据来自某总体的样本计算的统计量，推断总体参数C、在其他条件相同的时候，降低犯第一类错误的代价是增加犯第二类错误的概率D、对于P值决策规则，就是说如果P值大于显著性水平，则拒绝原假设>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第2节>统计推断的假设检验【答案】：D【解析】：D项，当所观察到的P值低于(不高于)显著性水平时，可以拒绝原假设。

3.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是( )。

Ⅰ 向客户建议适当的投资组合Ⅱ 向客户进行理财规划建议Ⅲ 向客户建议如何选择适当的投资品种Ⅳ 接受客户全权委托，管理客户资产A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问人员管理制度【答案】：A【解析】：证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。

投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。

证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前练习一、单选题1.全面的风险管理模式强调( )、市场风险和流动性风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。

A、战略风险B、信用风险C、操作风险D、技术风险>>>点击展开答案与解析2.以下关于现值的说法，正确的是( )。

A、当给定终值时，贴现率越高，现值越低B、当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高C、在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值D、利率为正时，现值大于终值>>>点击展开答案与解析3.加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于( )。

A、投资管理方式不同B、风险控制程度不同C、收益率不同D、交易成本和管理费用不同>>>点击展开答案与解析4.下列对证券投资顾问服务的有关规定表述正确的是( )。

I证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为特定客户利益损害其他客户利益II 证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为公司及其关联方的利益损害客户利益III 证券公司、证券投资咨询机构及其人员不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益IV 证券投资顾问应当忠实于客户利益A、I、IIB、III、IVC、I、II、III、IVD、II、III、IV>>>点击展开答案与解析5.某人希望在5年后取得本利和1万元，用于支付一笔款项。

若按单利计算，利率为5％。

那么，他现在应存入( )元。

A、8000B、9000C、9500D、9800>>>点击展开答案与解析6.对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和相关规定，制定相关执业规范和行为准则的是( )。

A、中国证券业协会B、中国证监会C、证监会派出机构D、银监会>>>点击展开答案与解析7.证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差被定义为( )。

证券投资顾问-第三章客户分析（章节精选题型）1、对开展理财顾问业务而言，关于客户的重要的非财务信息是（）。

A 资产和负债B 收入与支出C 房地产升值预期D 客户风险厌恶系数正确答案：D答案解析：资产和负债、收入与支出是财务信息，房地产升值是非财务信息，但是客户风险厌恶系数才是分析财务状况的重要的非财务信息。

2、下列选项中，属于客户信息中的定量信息的是（）。

A 客户的生活品质要求B 家庭各类资产额度C 家庭的基本信息D 职业生涯发展前景正确答案：B答案解析：客户信息包括定量信息和定性信息。

定量信息包括：①家庭各类资产额度；②家庭各类负债额度；③家庭各类收入额度；④家庭各类支出额度；⑤家庭储蓄额度。

3、下面（）不是高资产净值客户。

1：小王单笔认购理财产品150万元人民币2：小李购买理财产品时，出示120万元个人储蓄存款证明3：小张提供了最近三年的收入证明，每年超过20万元4：小赵提供了最近三年每年28万元的家庭收入证明A 小王B 小张C 小赵D 小李正确答案：C答案解析：高资产净值客户是满足下列条件之一的客户：①单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人；②认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的自然人；③个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。

4、了解客户的基本信息是提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息的有（）。

Ⅰ．婚姻状况Ⅱ．重要的家庭和社会关系Ⅲ．工作单位与职务Ⅳ．个人兴趣爱好和志向A Ⅰ、ⅢB Ⅰ、Ⅱ、ⅢC Ⅱ、Ⅲ、ⅣD Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B答案解析：客户的基本信息大体包括客户的姓名、年龄、联系方式、工作单位与职务、国籍、婚姻状况、健康状况，以及重要的家庭、社会关系信息(包括需要供养父母、子女信息)。

Ⅳ项属于客户的个人兴趣及人生规划和目标方面的信息，不属于客户基本信息。

2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务通关考试题库带答案解析单选题（共30题）1、证券公司.证券投资咨询机构应当按照（）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排.A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B2、中国证监会颁布的《关于发布证券硏究报告暂行规定》中对证券硏究报告发布机构做出相关要求A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C3、利率衍生产品是指以利率或利率的载体为基础产品的金融衍生产品，主要包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ4、下列关于行业轮动的特征表述不正确的是（）。

A.行业轮动必须建立在对具体的体制，制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同B.行业轮动与经济周期和货币周期并没有紧密联系C.行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变是的相互作用方式D.行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响【答案】 B5、王某1月份之前投资所得及利息收入如下：存款利息150元，国债利息650元，持股一个月以内股息200元，股票价差收入5000元，王某1月份应纳个人所得税（）。

A.30B.40C.70D.200【答案】 B6、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的（），评估客户的风险承受能力。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ7、下列关于艾氏波浪理论说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C8、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D9、（）向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求了解客户的情况，评估客户的风险承受能力。

证券投资顾问之证券投资顾问业务考试必须掌握的典型题1、影响上市公司数量的因素不包括（ ）A.宏观经济环境B.制度因素C.市场因素D.政策因素正确答案：D2、投资顾问业务的客户回访应（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A3、以下说法错误的是（）。

A.扩大财政支出有利于股票价格上涨B.增加财政补贴有利于股票价格上涨C.减少国债发行量有利于股票价格上涨D.减少税收不利于股票价格上涨正确答案：D4、根据技术分析的形态理论，股价形态包括（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D5、在证券投资顾问业务的流程中,了解客户情况,评估客户的风承受能力,为客户选择适当的投资顾问服务或产品,告知客户（ ）,由客户自主选择是否签约。

A.I、IIB.III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV正确答案：D6、证券估值的方法主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D7、关于β系数的含义,下列说法中正确的有（ ）。

A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅴ正确答案：A8、传统体制下的直接传导机制的特点有（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A9、信用评分模型是分析借款人信用风险的主要方法之一.下列各模型不属于信用评分模型的是（ ）。

A.死亡率模型B.Logit模型C.线性概率模型D.线性辨别模型正确答案：A10、完全垄断市场，产品的需求曲线为:Q=1800-200P,该产品的平均成本始终是1.5,生产者只能实行单一价格，则市场销量为（）。

A.750B.350C.1000D.1500正确答案：D11、决定客户选择理财组合方式的因素包括（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D12、移动平均数的特点包括（ ）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D13、确认一条支撑线和压力线的重要识别手段包括()。

2022-2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务真题精选附答案单选题（共100题）1、下列关于流动性原则说法错误的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 B2、下列各项属于投资适当性要求的是（）。

A.特定的投资者购买恰当的产品B.适合的投资者购买低风险的产品C.适合的投资者购买恰当的产品D.特定的投资者购买低风险的产品【答案】 C3、基本分析法中的公司分析侧重于对（）的分析。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A4、在进行获取现金能力分析时，所使用的比率包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B5、个人生命周期包括（）A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D6、证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。

至少（）评估一次流动性风险限额，（）开展一次流动性风险压力测试。

A.每年，每年B.每半年，每半年C.每年，每半年D.每半年，每年【答案】 C7、金融债券的发行主体有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】 D8、关于损失厌恶，下列说法中正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 A9、（）是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同、品种相同，但期限不同的合约，以达到套利或规避风险等目的。

A.平仓B.对冲交易C.套利交易D.跨期套利【答案】 B10、证券产品买进时机选择的策略包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 C11、关于方差最小化法，说法正确的是（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C12、下列关于证券组合有效边界的说法中，错误的有（）。

2022年-2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务真题精选附答案单选题（共48题）1、客户投资目标的确定可以用（）等来作为参考。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 A2、财政政策的手段包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A3、现代证券组合理论包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A4、假设金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为800亿元，加权平均久期为4年，则该机构的资产负债久期缺口为（）。

A.-2B.-2.8C.2D.2.8【答案】 D5、下列关于完全竞争型市场的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C6、一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D7、常用的样本统计量有（）。

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 A8、证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站、公示（）等信息，方便投资者查询、监督。

A.I、II、IVB.I、II、IIIC.I、II、III、IVD.I、III、IV【答案】 A9、某投资者开展证券投资相关业务时拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险，既不做业务也不承担风险，该投资者选择的策略是（）。

A.风险转移B.风险规避C.风险补偿D.风险对冲【答案】 B10、某投资者预通过蝶式套利方法进行交易。

他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月A.67680元/吨,68930元/吨,69810元/吨B.67800元/吨,69300元/吨,69700元/吨C.68200元/吨,70000元/吨,70000元/吨D.68250元/吨,70000元/吨,69890元/吨【答案】 B11、在制定收入预算的过程中，理财师应关注（）。