2020年多晶硅料市场需求与价格成本分析
- 格式:docx
- 大小:297.80 KB
- 文档页数:5
2024年多晶硅市场调研报告1. 前言多晶硅是一种重要的硅材料,广泛应用于太阳能光伏行业和半导体材料领域。
本报告对多晶硅市场进行了调研,分析了市场现状、发展趋势以及竞争态势。
2. 市场现状2.1 太阳能光伏行业太阳能光伏行业是多晶硅市场的主要应用领域。
多晶硅在太阳能光伏电池的制造过程中充当着重要的原材料。
目前,全球太阳能光伏市场呈现出快速增长的态势,多晶硅的需求也在不断增加。
2.2 半导体材料领域多晶硅在半导体材料领域也有广泛的应用。
随着数字化时代的来临,半导体产业迎来了新一轮的发展机遇。
多晶硅作为半导体材料的重要组成部分,其市场需求也在稳步增长。
3. 市场发展趋势3.1 绿色能源的推动随着环保意识的增强,绿色能源的发展成为全球的重要趋势。
太阳能光伏作为清洁能源的重要来源,将在未来得到更广泛的应用。
多晶硅作为太阳能电池的核心材料,其市场需求将持续增长。
3.2 科技创新的驱动科技创新对多晶硅市场的发展具有重要的推动作用。
随着新技术的不断涌现,多晶硅的生产工艺和成本都在不断改进,为市场提供更具竞争力的产品。
3.3 新兴市场的崛起近年来,一些新兴市场开始迅速崛起,成为多晶硅市场的新增长点。
这些市场在太阳能光伏和半导体材料领域的需求不断增长,为多晶硅市场带来了新的机遇。
4. 竞争态势多晶硅市场竞争激烈,存在着多家厂商。
主要竞争因素包括产品质量、价格、生产技术等。
当前市场上,一些国际知名企业在多晶硅领域占据了一定的市场份额,同时也存在着一些本土企业的竞争。
5. 总结本报告对多晶硅市场进行了调研分析,总结了市场现状、发展趋势和竞争态势。
多晶硅市场在太阳能光伏行业和半导体材料领域具有广阔的发展前景,但也面临着激烈的竞争。
未来,随着科技创新和新兴市场的崛起,多晶硅市场将迎来更多的机遇与挑战。
一、多晶硅市场概述多晶硅是一种主要用于太阳能电池板生产的关键原材料,其市场需求与太阳能行业的发展密切相关。
2024年,全球太阳能市场持续增长,尤其是在中国市场的强劲推动下,全球多晶硅市场也呈现出稳步增长的态势。
在这一背景下,多晶硅市场的竞争也变得愈发激烈,制约产能扩张的主要原因是市场过剩,导致价格持续下跌。
二、全球多晶硅市场分析1.市场规模:2024年全球多晶硅市场总产量为约X万吨,同比增长约X%。
其中,中国是全球多晶硅最大的生产和消费市场,占据全球市场份额的约X%。
2.价格走势:2024年多晶硅价格呈现出持续下跌的趋势,主要原因是市场供大于求,部分生产商之间的价格战也加剧了价格下跌的力度。
预计未来一段时间内,多晶硅价格仍将保持下跌趋势。
3.行业发展趋势:随着全球太阳能市场的繁荣,多晶硅需求持续增长,但市场竞争也日益激烈。
未来,多晶硅行业将面临一些挑战,如生产成本不断攀升、技术更新换代带来的挑战等。
三、中国多晶硅市场分析1.市场规模:中国是全球最大的多晶硅生产国和消费国,2024年中国多晶硅市场产量约X万吨,同比增长约X%。
2.市场竞争:中国多晶硅市场竞争激烈,主要集中在少数大型生产商之间。
近年来,随着多晶硅市场价格的下跌,部分小型企业退出市场,市场集中度进一步提高。
3.政策环境:中国政府一直在推动清洁能源产业的发展,太阳能行业也得到了大力支持。
多晶硅生产企业可以享受到一系列政策优惠,如补贴和税收优惠等。
四、未来发展趋势1.科技创新:未来,多晶硅产业需要加大对研发和技术创新的投入,提高产品的质量和技术含量,以应对市场竞争和技术更新换代的挑战。
2.市场开拓:多晶硅企业需要积极开拓新的市场,寻找新的增长点,拓展产品的应用领域,以降低对太阳能行业市场的依赖。
3.产业整合:随着市场竞争的加剧,多晶硅企业需要进行产业整合,提高产业链的整体竞争力,实现规模效益。
总结:2024年,全球多晶硅市场继续呈现稳步增长的态势,但价格下跌、市场竞争激烈等问题也凸显出来。
2024年电子级多晶硅市场规模分析引言电子级多晶硅是一种重要的半导体材料,广泛应用于电子元器件和太阳能电池等领域。
本文将对电子级多晶硅市场规模进行分析,以了解其市场趋势和发展前景。
1. 电子级多晶硅的概述电子级多晶硅是一种高纯度硅材料,其晶粒较大且杂质含量较低,具有较优异的电气性能。
它是制造半导体器件的关键材料之一,如集成电路、晶体管等。
此外,电子级多晶硅还被广泛应用于太阳能电池板的制造。
2. 电子级多晶硅市场规模电子级多晶硅市场规模受多种因素的影响,包括需求量、价格、技术进步和市场竞争等。
2.1 需求量分析电子级多晶硅的需求量受到半导体和太阳能行业的影响。
随着全球经济的增长和技术的进步,半导体器件市场不断扩大,对电子级多晶硅的需求也在增加。
此外,全球对可再生能源的关注度提高,太阳能电池的需求也在增长。
因此,预计未来几年电子级多晶硅的需求量将保持增长趋势。
2.2 价格分析电子级多晶硅的价格受到多个因素的影响,包括原材料成本、生产技术和市场竞争等。
随着电子级多晶硅供应链的优化和成本的下降,其价格逐渐下降。
此外,技术的进步也将推动电子级多晶硅的价格降低。
因此,可以预期价格的竞争将促使电子级多晶硅市场规模的增加。
2.3 技术进步和市场竞争电子级多晶硅市场具有激烈的竞争。
随着技术的进步和创新,越来越多的企业进入电子级多晶硅市场。
这种竞争促使市场不断发展和壮大,产品质量和工艺水平也得到了提高。
3. 电子级多晶硅市场发展前景电子级多晶硅市场具有良好的发展前景。
首先,随着全球电子产业的不断发展,对高质量电子级多晶硅的需求将持续增长。
其次,全球对可再生能源的需求不断增加,太阳能电池市场也将促使电子级多晶硅市场的增长。
此外,技术的进步和市场竞争将推动电子级多晶硅市场规模的扩大。
结论综上所述,电子级多晶硅市场具有良好的发展前景。
随着需求量的增加、价格的竞争和技术的进步,电子级多晶硅市场规模将继续扩大。
然而,企业需要密切关注市场变化,并提高产品质量和技术水平,以保持竞争优势。
多晶硅市场分析现状引言多晶硅是一种高纯度的硅材料,广泛应用于太阳能、半导体和微电子等领域。
本文将对多晶硅市场的现状进行分析,包括市场规模、行业竞争、发展趋势等方面。
市场规模多晶硅市场自发展以来呈现出快速增长的趋势。
据市场研究数据显示,全球多晶硅市场规模在过去几年中持续增加。
多晶硅在太阳能领域的需求持续增长,推动了市场的扩大。
另外,半导体和微电子领域对多晶硅的需求也在增加,进一步推动了市场的增长。
行业竞争多晶硅市场的竞争相对激烈。
由于多晶硅产品技术门槛相对较低,市场上存在着大量的多晶硅制造商。
主要的竞争策略包括价格竞争、产品质量和性能的改进以及市场营销活动等。
一些大型制造商拥有较强的生产能力和销售网络,通过规模效应获得了一定的竞争优势。
同时,多晶硅市场也面临着一些挑战。
首先,市场供应过剩可能导致价格下降,给企业带来一定压力。
其次,新兴技术的出现可能对多晶硅市场构成威胁,例如新型太阳能电池技术的发展可能减少对多晶硅的需求。
发展趋势多晶硅市场的发展趋势主要包括以下几个方面:1.太阳能领域的增长:随着对可再生能源的需求增加,太阳能领域将继续成为多晶硅市场的重要驱动力。
太阳能行业的快速发展将刺激对多晶硅的需求增长。
2.技术进步:多晶硅制造技术的不断改进将提高产品质量和性能,降低成本,增强市场竞争力。
新技术的引入可能使多晶硅产品更加高效和可靠,进一步拓展市场。
3.市场地域扩张:多晶硅市场将寻求在全球范围内扩大市场份额。
特别是一些新兴市场的崛起将提供更多的机会,如亚洲地区的太阳能产业增长迅速。
4.环境法规的支持:多国政府对可再生能源的支持将有助于多晶硅市场的发展。
环境法规的推动将激励企业采用更多的太阳能产品,从而增加对多晶硅的需求。
总结多晶硅市场目前呈现出快速增长的趋势,并面临激烈的竞争。
太阳能领域的增长、技术进步、市场地域扩张和环境法规的支持将是多晶硅市场发展的主要趋势。
尽管市场面临一些挑战,但多晶硅作为高纯度硅材料在可再生能源和半导体领域的应用前景广阔。
2023年多晶硅行业市场前景分析
多晶硅是制造光伏电池的关键原材料之一,它的市场前景受到全球清洁能源产业的迅猛发展和政策扶持的影响极大。
本文将从多方面探讨多晶硅行业的市场前景。
一、政策优惠推动市场需求增长
随着全球对清洁能源的需求日益增长,多国政府都制定了各种政策鼓励和支持光伏发电。
例如,中国国家能源局发布了《光伏发电建设规划(2016年-2020年)》,提
出到2020年,全国光伏发电装机规模要达到1050GW,这对多晶硅市场需求的增长起到了推动作用。
另外,在欧盟、美国、印度等国家,政府也采取了积极的鼓励政策,促进清洁能源的快速发展,这些政策优惠极大地增加了多晶硅的市场需求。
二、多晶硅制造技术不断提升
多晶硅制造技术是多晶硅行业的关键所在,随着技术的不断改进,多晶硅制造成本不断降低。
同时,多晶硅制造过程也越来越环保、清洁、高效,这为多晶硅产品的质量和数量保障提供了可靠的条件。
三、新能源汽车市场的崛起促进多晶硅需求增长
新能源汽车市场也是多晶硅行业的重要市场之一,随着新能源汽车产量的不断增加,多晶硅市场需求也在不断上升。
据市场研究机构预测,未来几年,新能源汽车市场将迎来快速增长期,这将为多晶硅行业带来更多机遇和挑战。
综上所述,多晶硅行业的市场前景广阔,市场需求增长、技术创新和政策优惠是多晶硅行业快速发展的重要因素。
在未来的发展过程中,多晶硅行业也面临着一些挑战,
例如供应过剩、环保标准不断提高等,行业企业需要勇于创新,提高产品品质和技术水平,以更好地适应市场的变化。
内容目录1.多晶硅料供应在Q4将处于偏紧的局面 (3)1.1. 国内消纳空间明确,竞价项目落地,下半年需求远好于上半年 (3)1.2. 相对于2020Q1,2020Q4的硅料产能实质增长有限 (4)2.风险提示 (6)2.1. 装机量需求不及预期 (6)2.2. 多晶硅料再次扩产节奏远超预期 (6)图表目录图1:2020年光伏消纳空间达48.45 GW (3)图2:20年竞价项目总量好于去年,预期完成度也将好于去年 (3)图3:1-5月国内光伏装机仅并网6.15 GW (3)图4:2020年Q4国内需求有望超过20 gw (3)图5:海外疫情对于我国组件出口负面影响程度好于预期 (4)图6:前五月海外组件出口区域排名 (4)图7:前五月海外组件出口企业排名 (4)图8:瓦克多晶硅部门财务数据 (5)图9:OCI基础化学品部门财务数据 (5)图10:国内多晶硅在产企业数量呈下降趋势(单位:家) (5)图11:多晶硅料价格处于底部区间 (5)图12:2019-20年多晶硅供给情况 (5)图13:2020年Q1多晶硅料价格变化情况 (6)表1:5月以来海外招标陆续启动 (4)表2:硅料企业毛利率估算 (6)1.多晶硅料供应在Q4将处于偏紧的局面1.1. 国内消纳空间明确,竞价项目落地,下半年需求远好于上半年国内市场是2020年光伏市场的重要支柱: 2020年国内的光伏消纳空间于5月出台,共计48.45 GW ,较去年国内并网量30.11 GW 显著提升。
6月底2020年竞价项目结果出台,2020年光伏竞价项目共计25.97 GW ,比去年同期增加3.18GW ,国内光伏的市场环境好于去年。
根据中电联数据,今年1-5月国内实现光伏装机容量仅仅为6.15 GW ,意味着如果今年要将消纳空间用满,剩余7个月的装机量将超过42 GW ,实际上Q4国内单季度的需求大概率超过20 GW 。
图1:2020年光伏消纳空间达48.45 GW图2:20年竞价项目总量好于去年,预期完成度也将好于去年资料来源:全国新能源消纳监测预警中心,天风证券研究所 资料来源:国家能源局、天风证券研究所图3:1-5月国内光伏装机仅并网6.15 GW图4:2020年Q4国内需求有望超过20 gw资料来源:公司公告,天风证券研究所资料来源:发改委能源所,天风证券研究所组件出口数据好于预期,海外市场陆续复工,下半年出口数据预期将保持较高水平:从组件出口数据看,1-2月份由于疫情的影响,组件出口数据大幅下滑,此后海外疫情扩散远超预期,市场对于出口需求产生一定担忧;但3月出口数据创历史新高、4-5月的出口数据基本与去年同期持平的走向反映出海外光伏旺盛的需求,显著好于市场预期。
2024年高纯多晶硅市场前景分析1. 引言高纯多晶硅是一种重要的材料,广泛应用于电子、太阳能光伏、半导体等领域。
随着科技的不断进步和全球能源转型的推进,高纯多晶硅市场前景备受关注。
本文将对高纯多晶硅市场前景进行分析,并探讨相关领域的发展趋势。
2. 高纯多晶硅市场现状目前,高纯多晶硅市场规模庞大,并呈现稳步增长的趋势。
主要需求来自电子、光伏和半导体产业。
随着电子设备的普及和电子产品的不断更新换代,对高纯多晶硅的需求也在增长。
而光伏行业的快速发展将进一步推动高纯多晶硅市场的增长。
此外,半导体产业的持续发展也刺激了高纯多晶硅的需求。
3. 2024年高纯多晶硅市场前景分析3.1 电子行业随着人们对电子产品的依赖程度不断增加,高纯多晶硅在电子行业中的应用也将不断扩大。
高纯多晶硅作为半导体材料具有优异的电子性能和热稳定性,可以用于制造芯片、电路板等电子元器件。
因此,随着电子产品的不断更新换代,高纯多晶硅市场有望持续增长。
3.2 光伏行业光伏行业作为可再生能源产业的重要组成部分,对高纯多晶硅的需求十分巨大。
高纯多晶硅是光伏电池的关键材料,其优良的光电转换效率和稳定性使其在光伏行业中占据主导地位。
随着全球对可再生能源需求的提升,高纯多晶硅市场有望迎来更多的机遇。
3.3 半导体行业半导体行业是高纯多晶硅的重要应用领域之一。
高纯多晶硅作为半导体材料,被广泛用于制造晶体管等电子元器件。
随着智能化、自动化等新技术的不断发展,对半导体领域的需求也在逐渐增加。
因此,高纯多晶硅市场在半导体行业有着广阔的前景。
4. 发展趋势与挑战4.1 发展趋势高纯多晶硅市场将呈现以下发展趋势: - 技术创新:随着科技的进步,高纯多晶硅制备技术不断创新,不断提高生产效率和产品质量。
- 新兴应用领域:随着新能源、人工智能等领域的快速发展,高纯多晶硅在新兴应用领域的需求有望迎来爆发式增长。
- 国际市场扩张:中国作为全球最大的高纯多晶硅生产国家,将加强与国际市场的合作与竞争,进一步拓展市场份额。
多晶硅制造成本及利润走势分析硅太阳能电池一年收回能耗这几年我国太阳能建设发展很快,到去年年底,我国生产的太阳能电池总量已经达到1088兆瓦,安装的组件超过1717兆瓦,中国太阳能电池生产总量已经位居世界第一,超过日本、欧洲和美国。
我们生产的太阳能电池超过90%的产品都出口,自己安装的很少,大部分都出口到欧洲的德国、西班牙等地,一部分也出口到日本和美国。
这是非常好的事情。
不过,有人并不支持发展多晶硅。
他们认为,多晶硅和太阳能电池生产耗能大、污染大,建成的绿色能源又都在外国。
这种说法是不可取的。
多晶硅的生产耗能确实大,这是因为我们的生产工艺离国际先进水平差距比较大。
“还原”是生产多晶硅的一道重要工艺,也是耗能最多的工序。
国内目前的水平大致是每公斤耗费100-200度电,徐州中能利用引进生产线已经降低到85度,洛阳中硅依靠国内技术攻关已经在180度以下,估计很快可以降到120度,而国外同行可以做到70度以下。
总体来说,生产工业硅每公斤需要30度电,生产多晶硅每公斤150-250度电,再拉成单晶硅每公斤消耗60度电,而每公斤单晶硅可以切60-90片,这又要耗电6-8度,再做成太阳能电池要110度电。
所有工序加起来,每公斤硅变成太阳能电池要用350-450度电。
而每个硅片做成太阳能电池发电2.5瓦,太阳能电池能够用20-30年,假设每年平均日照3000小时,那么每公斤硅片可以发9000-13500度电。
按照最高耗能450度计算,其能源再生比达到20到30,也就是用1度电生产出20-30度电。
从这个意义来说,硅太阳能电池只要在太阳下照一年,就能把所有能源消耗收回。
每公斤售价超出成本最高9倍随着技术的进步,生产多晶硅的能耗可以降低,而太阳能电池的发电效率可以提高,能源再生比可以达到40甚至以上,届时太阳能电池只要在太阳下照一年,就能把所有能源消耗收回。
所以,我认为发展多晶硅及光伏产业是功在当代、利在千秋的事情。
多晶硅投资项目经营分析报告多晶硅是一种重要的半导体材料,广泛应用于太阳能电池、集成电路和光电器件等领域。
随着可再生能源的快速发展和全球对环保问题的关注,太阳能市场快速增长,推动了多晶硅需求的增加。
因此,投资多晶硅项目具有较大的市场前景和投资回报潜力。
一、市场前景1.太阳能市场增长迅猛:全球太阳能市场规模不断扩大,太阳能发电已成为主要的清洁能源之一、尤其是在中国、美国、欧洲等地,政府补贴政策和环保倡导推动了太阳能产业的快速发展,多晶硅作为太阳能电池的主要原材料,需求持续增长。
2.新能源汽车需求增加:随着全球对环境保护意识的提高,新能源汽车市场快速增长,对动力电池的需求也在不断增加。
多晶硅作为电池材料生产的重要组成部分,对多晶硅的需求也将随之增加。
3.5G通信需求增长:5G通信已经成为全球大趋势,高速、稳定的网络连接需要更多的通信设备和基站,而这些设备和基站的生产都需要使用大量的多晶硅材料。
二、投资项目分析1.项目规模:投资多晶硅项目需要考虑生产线的规模和建设周期。
根据市场需求和投资预算的可行性,决定项目生产线的规模。
2.技术优势:多晶硅生产是一个高技术含量的过程,需要具备先进的提纯技术和设备。
投资者需要评估自身在该领域的技术能力,并选择具有竞争力的技术方案。
3.市场竞争分析:多晶硅市场竞争激烈,投资者需要对目标市场进行深入分析,了解现有竞争对手的规模、技术、运营等情况,制定切实可行的市场定位和竞争策略。
4.成本控制:多晶硅项目的投资成本主要包括设备采购、原材料采购、人力成本等方面。
投资者需要进行成本效益分析,寻找降低成本和提高生产效率的方法。
5.环保因素考虑:多晶硅生产过程会产生大量废水和废气,对环境造成一定的影响。
投资者需要考虑环保设施的建设和运营成本,以确保项目符合环保要求。
三、投资风险与回报分析1.市场风险:多晶硅市场竞争激烈,市场需求和价格波动较大,投资者面临市场风险。
需要通过市场调研和市场预测等方法,准确评估市场需求和价格趋势,制定风险管理和投资回报策略。
多晶硅市场前景分析引言多晶硅是一种重要的半导体材料,被广泛应用于太阳能电池、集成电路等领域。
本文将对多晶硅市场前景进行深入分析,从市场规模、发展趋势以及竞争格局等方面进行评估,为相关行业提供参考。
市场规模多晶硅市场在近年来呈现快速增长的趋势。
随着太阳能电池产业的迅猛发展,在太阳能光伏领域,多晶硅需求量不断增加。
此外,智能手机、电子产品等市场对半导体材料的需求也在不断上升,进一步推动了多晶硅市场的扩大。
根据市场研究报告,预计未来几年内多晶硅市场规模将继续保持增长态势。
发展趋势多晶硅市场发展呈现以下几个明显趋势:1. 技术升级随着科技的不断发展,多晶硅生产技术不断改进。
目前,多晶硅的制备工艺相对成熟,但仍存在一些待解决的问题,如能源消耗、原料成本等。
未来,多晶硅行业将加大技术研发力度,努力提高多晶硅的制备效率和成本效益。
2. 市场需求多样化除了传统的太阳能电池和集成电路市场,多晶硅还有广阔的应用前景。
随着电动汽车、人工智能、物联网等新兴产业的快速发展,多晶硅在这些领域的需求也将相应增长。
这些新兴市场将成为多晶硅行业的新的增长点。
3. 竞争加剧由于多晶硅市场前景广阔,吸引了众多企业的涌入。
目前,多家国内外企业已经进入多晶硅生产领域,形成了一定的竞争格局。
未来,随着市场竞争加剧,企业将通过提高产品质量、降低生产成本等手段获取更多的市场份额。
4. 可持续发展多晶硅生产过程中涉及能源消耗和环境污染等问题。
随着全球环境保护意识的提高,可持续发展已成为多晶硅行业的一个重要方向。
未来,多晶硅企业将致力于降低能源消耗、减少废弃物排放,并寻求更环保的生产工艺。
结论从市场规模、发展趋势以及竞争格局等方面分析,可以得出多晶硅市场具有广阔的发展前景。
随着太阳能电池、电子产品等领域的需求增加以及新兴产业的崛起,多晶硅市场将继续保持快速增长。
然而,随着市场竞争的加剧,多晶硅企业需要加大技术创新和可持续发展的力度,以保持竞争优势。
表1 2017-2020年我国多晶硅的进出口数据汇总情况
2020年3月份已实现超产,故2020年从马来西亚累计进口量有所增加。
4. 小结
(1)多晶硅贸易逆差依然很强,我国多晶硅进口额和进口量远大于出口额和出口量,但是值得关注的是,我国多晶硅的贸易逆差正在逐年下降,多晶硅体现出较强的国产替代趋势。
(2)我国向其他国家/地区进口的结构在改变,德国和马来西亚成为主要进口国家/地区。
(3)目前,在多晶硅市场价格走势上涨的态势下,多晶硅短期内出现供不应求的状况,同时基于硅片企业尚有大量已签待交货订单,对多晶硅价格涨幅接受度较高,因此年内多晶硅价格可能延续高位。
2020多晶硅价格走势图【多晶硅行业研究调查报告】太阳能:多晶硅行业研究调查报告我们认为2008年太阳能行业的三个主题是多晶硅、补贴政策和薄膜电池,其中多晶硅是我们当下关注的焦点;与之前的观点一致,我们仍然认为多晶硅供需的紧张形势将维持,2010年前不会出现明显过剩,价格仍将维持高位;我们预计2008年平均价格为2400元/kg, 2009年为2000元/kg;从供给而看,国际大厂和国内企业的供给量都比之前预期要小,这是供需持续紧张的最重要原因;多晶硅部分国际大厂的扩产比预期略慢,REC的MosesLake厂己经推迟;国内多晶硅厂尽管在建拟建项目巨大,但今明两年能够生产的规模有限,预计2008年国内产量不超过4000吨。
副产品的处理也是我们关注的,从目前来看,虽然经济性有待提高,但新光硅业等大厂的副产品处理已经达到环保要求,与之前的技术相比这是巨大的进步;而部分新进入者的副产品处理能否达标值得关注,而随着多晶硅项目的遍地开花,环保问题将成为制约行业发展的一大因素;我们仍看好已经有多晶硅批量生产能力的企业, 如新光硅业,看好与其相关的上市公司:川投能源、天威保变等。
国际大厂产能释放速度低于预期、供需仍紧张预计七大厂年底产能扩至27350吨2008年全球主要多晶硅大厂产能接近翻番,从下表可以看到,2008年底的大厂太阳能级多晶硅产量有望达到27350吨, 较2007年底增长90%,是网络泡沫破灭后最大年度涨幅;具体看,SGS扩产规模是各厂中最快者,从2200吨扩至8500吨;Wacker扩产2700吨,居次席;Hemlock扩产2100吨、与SGS同属REC的ASiMI扩产1500吨;除此之外的其他几家扩产规模较小。
另一种副产物为含DCS的TCS,其中DCS理化特性与四氯化硅接近,毒性稍弱,但一旦遇水或者空气中的水分会迅速水解成氯化氢或者盐酸,且遇热源和明火有燃烧和爆炸的可能。
副产物的处理从上图wacker的物料循环图可以看到,其四氯化硅一部分加氢形成TCS继续循环反应,一部分被用作有机硅等其他产品的生产。
内容目录
1.多晶硅料供应在Q4 将处于偏紧的局面 (3)
1.1. 国内消纳空间明确,竞价项目落地,下半年需求远好于上半年 (3)
1.2. 相对于2020Q1,2020Q4 的硅料产能实质增长有限 (4)
2.风险提示 (6)
2.1. 装机量需求不及预期 (6)
2.2. 多晶硅料再次扩产节奏远超预期 (6)
图表目录
图1:2020 年光伏消纳空间达48.45 GW (3)
图2:20 年竞价项目总量好于去年,预期完成度也将好于去年 (3)
图3:1-5 月国内光伏装机仅并网6.15 GW (3)
图4:2020 年Q4 国内需求有望超过20 gw (3)
图5:海外疫情对于我国组件出口负面影响程度好于预期 (4)
图6:前五月海外组件出口区域排名 (4)
图7:前五月海外组件出口企业排名 (4)
图8:瓦克多晶硅部门财务数据 (5)
图9:OCI 基础化学品部门财务数据 (5)
图10:国内多晶硅在产企业数量呈下降趋势(单位:家) (5)
图11:多晶硅料价格处于底部区间 (5)
图12:2019-20 年多晶硅供给情况 (5)
图13:2020 年Q1 多晶硅料价格变化情况 (6)
表1:5 月以来海外招标陆续启动 (4)
表2:硅料企业毛利率估算 (6)
1.多晶硅料供应在Q4 将处于偏紧的局面
1.1.国内消纳空间明确,竞价项目落地,下半年需求远好于上半年
国内市场是2020 年光伏市场的重要支柱:2020 年国内的光伏消纳空间于5 月出台,共
计48.45GW,较去年国内并网量30.11GW显著提升。
6月底2020年竞价项目结果出台,
2020 年光伏竞价项目共计25.97 GW,比去年同期增加 3.18GW,国内光伏的市场环境好于
去年。
根据中电联数据,今年1-5 月国内实现光伏装机容量仅仅为6.15 GW,意味着如果
今年要将消纳空间用满,剩余7 个月的装机量将超过42 GW,实际上Q4 国内单季度的需
求大概率超过20 GW。
图
1:
2020 年光伏消纳空间达
48.45 GW图2:20 年竞价项目总量好于去年,预期完成度也将好于去年
资料来源:全国新能源消纳监测预警中心,天风证券研究所资料来源:国家能源局、天风证券研究所
图3:1-5 月国内光伏装机仅并网6.15 GW图4:2020 年Q4 国内需求有望超过20 gw
50.00
40.00
30.00
20.00
6.15
10.00 1.07 3.42 4.56
0.00
2018 2019 2020
资料来源:公司公告,天风证券研究所资料来源:发改委能源所,天风证券研究所
组件出口数据好于预期,海外市场陆续复工,下半年出口数据预期将保持较高水平:从组
件出口数据看,1-2 月份由于疫情的影响,组件出口数据大幅下滑,此后海外疫情扩散远
超预期,市场对于出口需求产生一定担忧;但3 月出口数据创历史新高、4-5 月的出口数
据基本与去年同期持平的走向反映出海外光伏旺盛的需求,显著好于市场预期。
根据PV-
Tech 不完全统计,2020 年5 月以来,海外市场已公布的光伏招标项目量已经达到
8297.03MW,另外,招标结束待建光伏项目约8763MW,已知对外公布的光伏项目投资
规划超17GW。
近期公布招标计划的地区与国家以亚洲、欧洲地区为主,代表国家有印度、马
来西亚、缅甸、土耳其、葡萄牙、法国、希腊、克罗地亚等,招标规模均较大,从400-
1000MW 不等。
整体看,我们预期下半年光伏组件出口将保持在较高水平。
图 5:海外疫情对于我国组件出口负面影响程度好于预期
资料来源:盖锡咨询,天风证券研究所
图
6:前五月海外组件出口区域排名
图 7:前五月海外组件出口企业排名
资料来源:盖锡咨询,天风证券研究所
资料来源:盖锡咨询,天风证券研究所
表 1:5 月以来海外招标陆续启动
状态 规模/MW 时间
马来西亚 启动招标 1000 8/29 提交标书 葡萄牙 启动竞拍 700 6/8 开始 土耳其 即将启动 1000 Q3
缅甸 启动招标 1060 6/18 前交标书 印度 启动招标 1000 6/30 截止
美国 进行中 460 7/1 前资格预审 法国 即将启动 1000 7/3 启动三分一 希腊 启动招标 482.03 6/29 前提交申请 克罗地亚 计划招标 1075 待定 津巴布韦 计划招标 500 待定
马其他 启动招标 15 6/5 前提交标书 英国
启动招标
5
7/9 前提交标书
资料来源:PVtech ,天风证券研究所
1.2. 相对于 2020Q1,2020Q4 的硅料产能实质增长有限
由于国内低成本产能在 2019-20 年大量释放,硅料价格持续下行,海外硅料的企业面临极大的经营压力。
德国瓦克的多晶硅业务实际上已经持续多个季度无法盈利(2019Q3 收到保险赔偿),同时韩国 O C I 多晶硅业务所在的基础化学品部门也长期处于盈利能力不佳的
状态,这种情况下,OCI 的韩国产能退出光伏级别的多晶硅生产已成为大概率事件,加上德国瓦克减产 30%,马来西亚 OCI 产能也有所下降,海外整体多晶硅业务处于收缩状态。
图 8:瓦克多晶硅部门财务数据
图 9
:OCI 基础化学品部门财务数据
资料来源:瓦克公告,天风证券研究所
资料来源:OCI 公告,天风证券研究所
根据硅业分会的数据,2018 年底国内在产多晶硅企业为 18 家,而截至到 2020 年 6 月 15 日,国内在产多晶硅企业为 11 家,尾部多晶硅企业陆续退出市场。
图 10:国内多晶硅在产企业数量呈下降趋势(单位:家)
图 11:多晶硅料价格处于底部区间
资料来源:硅业分会,天风证券研究所
资料来源:PVinfolink ,天风证券研究所
图 12:2019-20 年多晶硅供给情况
资料来源:硅业分会,天风证券研究所
考虑到4 季度全球光伏需求或将超过40 GW,远远超过1 季度,但4 季度硅料的供应相对
于今年1 季度并没有实质性的增长(产能增量来自于东方希望新增3 万吨产能、保利协鑫
2 万吨产能和永祥股份的1GW 产能,但是由于韩国OCI 退出光伏级别多晶硅,国内其他
部分企业的产能也在陆续退出,因此总体增量有限),我们认为Q4 多晶硅的成交价格将好
于一季度,假定Q4 的硅料价格可以回到Q1 的水平,我们的测算结果显示龙头硅料企业
的毛利率水平将回到30%以上,较当下价格体系中20%左右的毛利率水平显著提升,如果硅
料价格高于Q1 水平,头部硅料企业盈利将进一步提升,具备较大的向上弹性,但单晶产
能占比较低的企业在Q4 依然会面临较大的经营压力。
因此,当前节点是关注硅料环节头
部企业的良机,推荐通威股份,建议关注美股大全新能源。
图13:2020 年Q1 多晶硅料价格变化情况
资料来源:硅业分会,天风证券研究所
表2:硅料企业毛利率估算
2020.72020.Q4
领先企业二线企业落后企业领先企业二线企业落后企业
硅料生产成本(元/吨)400005000050000400005000050000
单晶比例90%70%090%70%0
多晶比例10%30%100%10%30%100%
单晶硅料含税售价612006120061200720007200072000
多晶硅料含税售价338003380033800338003380033800
硅料加权含税售价584605298033800681806054033800
硅料不含税售价51734.5146884.9629911.5060336.2853575.2229911.50
毛利率22.68%-6.64%-67.16%33.70% 6.67%-67.16%
资料来源:硅料价格数据来自于硅业分会,测算来自于天风证券研究所
2.风险提示
2.1.装机量需求不及预期
疫情二次爆发导致全球光伏装机需求低于预期,对于多晶硅料的需求减弱。
2.2.多晶硅料再次扩产节奏远超预期
多晶硅料再次扩产节奏如果远超预期,会导致多晶硅料供给上升,硅料价格低于预期。