第七章 中国人民银行的金融监管19页PPT

02
保险公司偿付能力的监管要求
介绍国内外对保险公司偿付能力的监管政策、法规和 标准。
03
保险公司面临的风险
分析保险公司面临的主要风险，如承保风险、投资风 险等。
04
风险管理实践与效果
介绍国内外保险公司的风险管理实践，评估其效果和 影响。
05
提升偿付能力和风险管理的建议
提出加强偿付能力监管、完善风险管理机制等建议， 促进保险公司的稳健发展。
压力测试
模拟极端市场环境，评估金融机构在 压力情况下的经营状况和风险抵御能 力。
内部控制和外部审计
内部控制
金融机构内部建立的各项制度和流程，旨在确保业务合规、 风险可控。
外部审计
由第三方审计机构对金融机构的财务报表等进行审计，以确 保其真实性和合规性。
监管科技和大数据分析
监管科技
利用先进的信息技术手段提高金融监管的效率和准确性。
大数据分析
通过对大量数据的挖掘和分析，发现潜在的风险点和合规问题。
04
金融监管的国际合作与协调
国际金融监管组织和机构
国际货币基金组织（IMF）
负责监测全球货币和金融稳定，提供政策建议和 技术援助。
巴塞尔银行监管委员会
制定银行监管标准和准则，促进全球银行体系的 稳定。
世界银行
专注于提供贷款和技术援助，以减少全球贫困和 支持发展中国家的经济发展。
我国金融监管的主要挑战和问题
金融创新与监管滞后
随着金融创新的不断发展，监管机构可能面临监管 滞后的问题，难以跟上市场变化的步伐。
跨境金融风险
随着跨境金融业务的不断增加，如何有效防范跨境 金融风险成为监管面临的重要挑战。
影子银行风险
影子银行的发展给金融体系带来了潜在风险，如何 加强对影子银行的监管是当前需要解决的问题。

中国农业发展银行的主要任务是：按照国家的法 律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹 集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政 策性和经批准开办的涉农商业性金融业务，代理 财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展 服务。中国农业发展银行在业务上接受中国人民 银行和中国银行业监督管理委员会的指导和监督。
3、多种金融机构并存
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金融监管学—冯林
（三）我国现行的金融体系：（1994年—）
主要的改革： 1、建立了三家政策性银行：
目的： 使政策性金融与商业性金融分离 三家： 国家开发银行、中国进出口银行、
中国农业发展银行 2、四大国有专业银行商业化：
建立以国有商业银行为主体的金融体系
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金融监管学—冯林
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金融监管学—冯林
中国进出口银行
中国进出口银行的主要职责是贯彻执行国家 产业政策、外经贸政策、金融政策和外交政 策，为扩大中国机电产品、成套设备和高新 技术产品出口，推动有比较优势的企业开展 对外承包工程和境外投资，促进对外关系发 展和国际经贸合作，提供政策性金融支持。
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金融监管学—冯林
中国农业发展银行
（二）金融监管：
1、金融监管的概念： 泛指对金融领域（或范畴）的监督管理 关于概念：
各学者的定义及各派学说
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金融监管学—冯林
2、金融监管学的研究对象：
为什么需要金融监管？ 监管的主体是什么？谁来监管 监管的客体是什么？监管的对象 监管的内容？监管什么 监管的手段
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金融监管学—冯林
三、内容：
金融监管教程
1
课程简介
课程渊源
金融监管学是一门新兴课程，随着金融业的 发展和金融安全地位的凸显而从中央银行学 中逐渐分化形成的独立课程。

推荐文献：有关金融消费者保护
岳彩申,张晓东：金融监管制度发展的新趋势 ———消费者保护与审慎监管的分离，
《上海财经大学学报》，2011第3期
三、提高金融运行的效率
金融监管作为克服市场力量在金融领域的失 灵而引入，但随之而来的一个问题是：过度的金 融监管在管住了风险的同时，也管住了效率。因 此金融监管还需特别重视效率目标。
集
据
成
必
的
风
要
核
险
的
对
指
数
整
标
据
理
值
风
风
引
险
险
导
分
评
现
析
价
场
与
与
检
质
预
查
询
测
监
管
2、非现场检查的内容
合规性检查： 风险检性查：
3、非现场检查监管的目标： 及时发现机构的问题 对问题机构持续监控 了解整个金融业动态 进一步形成风险预警体系。
二、现场检查监管
1、分类：综合检查和专项检查 2、方式：事先通知的方式 3、安排原则：根据非现场检查确立检查项目，
现代资本充足性监管最能体现审慎性监 管的特征,如监管当局围绕资本充足率而形 成的“及时纠正行动”（PCA--prompt corrective action ）。 PCA可使监管当局对那些风险高-----资本 不足的银行进行事先干预，以免当其资本 消耗完毕时存款人受损、国家买单情况的 发生。
资料： “及时纠正行动”（PCA）
（1）五家大型商业银行董事和高级管理人员履职情况评价。 （2）五家大型商业银行分行及以下不良贷款大户情况。 （3）五家大型商业银行分支机构常规现场检查。 （4）中国工商银行对公信贷业务、附属机构（工银瑞信基金管理

42.2
流动性比例 ＝ 流动性资产／流动性负债×100%
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2010年四季度末
余额
占全部贷款比例
不良贷款 其中：次级类贷款
可疑类贷款 损失类贷款 不良贷款分机构 主要商业银行 大型商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 农村商业银行 外资银行
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4293.0 1591.6 2042.7
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第二节 金融监管体制
1、单一监管体制 —一家监管机构对金融业实施高度集中监管 —实施机关：央行/央行附属机关；独立分设
机关 —推行国家：英联邦；意、瑞士、瑞典，等
2、多头监管体制 — 不同监管机构对不同金融机构及不同金融业 务实施监管 — 分类：监管权限在中央和地方的不同 ☺ 分权多头：联邦制国家——美国、加拿大 ☺ 集权多头：中国、日、德；法；新西兰
问题
警戒
资本状况
充实
0.23（0.04） 0.26（0.07） 0.29（0.21）
适当
0.26（0.07） 0.29（0.14） 0.30（0.28）
不足
0.29（0.14 ） 0.30（0.28 ） 0.31（0.31 ）
① 关于资本状况的划分。 充实：风险加权资产资本比率为10％、 并且其一级资本比率为6％以上；适当：上述指标分别为8％、4％ 以上；不足：未达到8％、4％。 ②关于健全性的判定。监管当局以各银行的CAMEL（资本、资产、 经营、收益性、流动性）为基准，将其健全度分为５个等级， １～２为健全、３为问题、４～５为警戒。
▪ FDIC建立：减少 “存款挤兑”，以稳定金融 体系。
▪ 上世纪60年代后，其职能得以强化：参与问题 金融机构的处理；金融监管。

《中华人民共和国银行业监督管理法》，并自2004 年2月1日起正式施行。
《中华人民共和国银行业监督管理法》修正案，并 自2007年1月日起施行。
《中华人民共和国银行业监督管理法》第二条：“国务院银行业 监督管理机构负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理 的工作”
下列属于银行业金融机构的是（ ） A.商业银行 B.城市信用合作社 C.中国银行业协会D.农村信用 合作社 E.政策性银行 监管理念：管风险、管法人、管内控、提高透明度
准会员（各省、自治区、直辖市、计划单列市的银行 业协会）组成。
练习题
1.自1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中央银行 的职能，所承担的工商信贷和储蓄业务职能移交至（ ）
A.中国银行 B.交通银行 C.工商银行 D.建设银行
2.中国的中央银行是（ ）
A.中国银行 B.中国人民银行 C.工商银行 D.建设银行
5.第一种方法是不提及纠纷的具体内 容，晓 以大义 。这种 调解法 就是告 诉纠纷 的一方 或双方 ，个人 的事再 大也是 小事.
6.在语言的发展过程中，逐渐形成了 约定俗 成的语 法规则 ，并随 着社会 的发展 而进行 必要的 更新； 其中， 尤以某 些词语 在词性 、词义 和用法 的变化 ，新词 汇的不 断涌现 最为显 著。
1957年4月，国务院决定将中国农业银行与中国人民银行合 并
1963年11月，全国人民代表大会常务委员会通过决议，批 准建立中国农业银行，作为国务院的直属机构
1965年11月，中国农业银行和中国人民银行再次合并 1979年2月，国务院发出《关于恢复中国农业银行的通知》，
决定正式恢复中国农业银行，是国务院的直属机构
1983年9月，中国人民银行专门行使央行职能，中国银行与 国家外汇管理局分设，至此，中国银行成为人民银行领导 下的国家四大专业银行之一，国家外汇外贸专业银行.

金融深化
Financial deepening
背景
内容及效应分析
金融深化论在我国的发展历程
国际金融深化
背景
在第二次世界大战后的头二十年，西方主流的经济发展理论与金融理论基本上 是相互脱离的。在发展中国家制定的发展战略，大多也漠视金融因素或者对金融部
门采取抑制的政策。
这种落后的金融体制显然无法对发展中国家的经济增长气到有效的促进左右， 相反，由于不能有效地动员和分配储蓄，这种金融体制往往成为发展中国家发展的 巨大障碍，使得经济增长十分缓慢。落后的经济增长反过来又制约了金融体系的发 展。
内容
3、相协调的财政改革。 第一步，合理规划财政税收，如采取一系列税收减让政策，特别是降低“存款利率
税”水平。
第二步，减少不必要的财政补贴和配给。
内容
4、其他。放松对金融业务过多的限制，允许金融机构之间开展竞争，大力发展各 类金融市场、增加金融工具、改善对外贸易和吸引外资的环境等。
鼓励银行竞争：削弱少数金融机构吸收存款和分配贷款的垄断权，变专业银行为商
评价——积极意义
3）为发展中国家货币金融政策的制定提供了理论上的指导：强调发展中国家资源 的有限性，主张放开利率鼓励储蓄，解除对金融压制，鼓励竞争，走向金融自由化
。这就既增加资本供给，又扩大投资和提高投资效益带动经济增长。
4）提出的经济自由化渐进计划。该计划强调任何自由化政策都必须与市场经济的 发展相适应，且自由化改革要有渐进性。政府不能，也不该同时实行所有的市场化 措施。在放松旧的管制的同时，又必须采取与金融自由化步骤适应的新管制。
效应分析
2、储蓄效应 包括：提高国内私人储蓄占收入的比率；政府储蓄；增加外国储蓄。金融深化纠正
了扭曲了金融价格，使储蓄者对收入发生变化，从而会鼓励其减少当前消费，增加

图2 股票总市值和GDP 比较 资料来源: wind 资讯数据库。
图3 单周参与交易的A 股账户数 资料来源: wind 资讯数据库。
上述统计数字的背后隐藏着的是中国股市的高波动性特征，对于这一问 题国内学者做了很多研究。中国股市的波动表现出明显的非理性特征， 波动性远高于美国、法国和日本的股票市场，已经表现出明显的不适合 个人投资者进行投资的市场特征，应当从国内股票市场的制度性以及相 关基础性问题的角度，来思考和解决股市高波动性问题
如果从股指变化上看，在2001—2011 年间涨少跌多，呈现出与宏观 经济运行越来越明显的背离。
图1 是从2001—2011 年的上证综指的年度变化幅度。我们定义△V 为年度市值变化，那么每个市场的年度市值变动的计算公式为:△Vt = ( Vt + Vt－1) /2 × L其中: Vt 为当年年末市值;Vt－1为上一年度年末 市值;L 为股票指数变动幅度，计算单位为%。
为什么中国股市与 经济运行相背离？
晏承明 韩杰 顾海 陈垚 李亚强
一、中国股市的回顾与特征描述
在过去的10 年里，中国股市发生的重要事件有: 颁布《基金法》; 修改 《证券法》; 完成股权分置改革; 建立了中小板和创业板; 市值规模进入 全球股票市场前10 名。但是,在急速膨胀过程中股市积累的问题和矛盾 也日益突出，并开始显现出制约未来发展的迹象，这与世纪之初人们期 待的大国崛起战略中的股市表现大相径庭。
分别计算出两个市场的年度市值变动后，整个股市的年度市值变动 为:V = Vsh + Vsz
2001—2011 年之间，△V 为正的年度有4 年，市值增加幅度最大的 年度是2007 年，两市市值共增加22． 74 万亿元; △V 为负的年度有 7 年，市值损失幅度最大的年度是2008 年，两市市值共损失14． 58 万亿元。2001—2011 年的△V 加总值为21． 02 万亿元，这意味着， 如果不剔除每年股权融资对市值增加影响， 2001—2011 年的累计市 值增加为21． 02 万亿元( 详见表1) 。事实上，从市值变化的计算公 式很容易理解，这些增加的市值主要来自每年新上市流通的股份。

从小的角度讲，金融监管可以保护个人和家庭的 财产安全，提供一个公平的投资环境。
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精品课件
课程内容
第一篇 金融监管基础理论 ➢ 金融监管导论 ➢ 金融监管与金融风险 ➢ 金融创新与金融监管
第二篇 金融监管体系 ➢ 金融监管体制（监管当局、体制变迁、我国情况） ➢ 金融机构的内部控制制度（国内外情况） ➢ 其他监管防线（行业自律、市场约束、存款保险制度） ➢ 金融监管的外部支持（法律、会计、统计支持）
金融机构之间和不同金融工具之间的区别日益模糊，金
融国际化和国际资本流动不断扩张，与此同时，金融领
域的风险也在急剧增大。由于金融业的特殊性和金融在
经济体系中的地位显著增强，通过监管保证金融业的稳
健运行日益成为经济与社会健康发展的关键。
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精品课件
金融监管的含义
金融监管：是指一个国家（地区）的中央银行或其他金融监
联系邮箱：nktingting@
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精品课件
第一章 金融监管导论
金融监管的含义，金融监管的本质 金融监管的要素、历史演变 金融监管的必要性和作用 金融监管的目标、原则、 监管法律法规体系、组织体系、内容体系 金融监管的方法 西方发达国家和我国银行的主要监管方法 如何形成有效的金融监管方法体系
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精品课件
学习金融监管学的意义
通过对金融监管发展历程，监管的领域和范围、 方法、手段等问题的学习和研究，增加对金融体 系发展和变化过程的理解，这是一个全新的角度， 使认识更加全面。
深入理解金融监管对我们生活的重要性
从大的角度讲，金融监管可以保护国家的经济发 展成果、维护经济安全和经济发展秩序、维护公 平正义。
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精品课件
监管的本质
➢ 所有监管本质上都是由于市场的不完全性，需要政府或 其他部门对市场参与者进行管理，金融监管也不例外。

领域中的风险积聚，包括银行信贷融资和金融市场融资
•
有关金融脆弱性的主要理论
明斯基（Minsky）的金融脆弱性理论；费雪（Fisher）的“债务——通
缩”理论；金德尔伯格（Kindleberger）强调了市场的集体非理性和过
度投机所引起的资产价格波动和金融危机；斯蒂格利茨（Stiglitz）认为
金融业经营的特殊性使得其内在蕴含的危机因素远远高于一般的工商
谋求对特定内容的管制；反之，利益受损的集团也将采取类
似的行动寻求放松管制。上述两种行为都伴随着大量的成本，
却无助于增进社会福利
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金融监管的利益分配理论
➢
•
金融监管的寻租理论
以利率管制为例说明关于监管导致的租以及租的分配，利率管制将
利率锁定在r1水平
由于利率控制造成的产权稀释使
得部分潜在的收益落入“公共领
如果通过一定的移动（如流动性保险），
能使预算线L和无差异曲线在B点相切，
就能有效提升社会福利水平
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金融监管的必要性理论
➢
流动性保险与金融监管
•
D-D模型政策启示
由于集体恐慌和风险传染所导致的银行挤兑是缺乏效率的，因而非常
有必要通过纳入外部监管来避免无效（低效）均衡
•
防范无效率挤兑的方法
（1）暂停货币兑换，即银行应该在出现恐慌性挤兑时立即宣布停业整
域”（ r2CAr1）。为了摄取落入
“公共领域”的潜在收入，供需
双方将花费资源以寻租的方式实
现新的均衡
只要借款人花费的资源成本小于
期望收益，并且贷款人能够获得
相应回报，那么这部分落入“公
共领域”的收入就会被借贷双方
分享
15

中央银行有权在金融机 构从事特定业务及中央 银行执行货币政策和维 护金融的需要时，进行 检查监督，并有权要求 金融机构提供所需报表 及相关信息。
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问题二： 中央银行为什么要监管金融市场？
(一)中央银行参与金融市场的监管是其实现货 币政策的需要
中央银行实施货币政策三大工具之一的公 开市场业务主要是通过金融市场实现的
现场检查
跟踪 监控
反馈
监管 报告 行中 业央 务银
信息综合分析 风险评价
风险处置---纠正、救助 风险处置---市场退出 追究责任人的责任
收购兼并 撤消
破产 25
中华人民共和国银行业监督管理法
第四章 监督管理措施
第三十三条 银行业监督管理机构根据履行职责的需要，有权要求 银行业金融机构按照规定报送资产负债表、利润表和其他财务 会计、统计报表、经营管理资料以及注册会计师出具的审计报 告
第四十一条 经国务院银行业监督管理机构或者其省一级派出机 构负责人批准，银行业监督管理机构有权查询涉嫌金融违法的 银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账户；对涉嫌 转移或者隐匿违法资金的，经银行业监督管理机构负责人批准， 可以申请司法机关予以冻结。
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第四十二条 银行业监督管理机构依法对银行业金融机 构进行检查时，经设区的市一级以上银行业监督管理 机构负责人批准，可以对与涉嫌违法事项有关的单位 和个人采取下列措施：
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3、我国的金融监管体制
中国人民银行集货币政策和金融监管于一 身转变为分业监管。
1992年10月26日，中国证监会正式成立。 1998年11月18日，中国保监会正式成立。 2003年04月28日，中国银监会正式成立。
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各监管机构职能的划分： 1、证监会负责全面监管证券、期货市场。 2、保监会负责全面监管全国保险市场。 3、银监会负责全面监管银行业、信托投资公