企业年金 四个账户概念介绍 受托人账户管理人托管人投资管理人

企业年金基金监管杨长汉1由于企业年金基金运作过程中存在着信息不对称且存在外部性，即企业年金基金受托人、托管人、投资管理人、账户管理人知道的有关企业年金基金的信息比企业年金计划成员多，如果企业年金计划成员要获得相应的信息，需要付出昂贵的费用且具外部性。

如果完全由个人去做，整个社会对企业年金基金的监管水平就会很低，也就是说，完全依靠市场行为会导致市场失灵。

因此，对企业年金基金进行监管已成为一种“公共商品”，需要政府制定法律、法规规范企业年金的运作，并建立权威机构对企业年金进行检查和监督。

对此《企业年金基金管理试行办法》做了专门的规定。

一、信息披露《企业年金基金管理试行办法》第五十九条规定：“受托人、账户管理人、托管人和投资管理人应当按照规定向有关监管部门报告企业年金基金管理情况，并对所报告内容的真实性、完整性负责。

”该条规定所说的有关监管部门是指劳动保障部、中国银监会、中国证监会和中国保监会。

该条规定所说的企业年金基金管理情况是指不同企业年金基金业务当事人报送的能够反映企业年金基金不同管理情况的信息。

受托人应当按照规定，定期报送基金管理报告和财务会计报告，账户管理人应当定期报送账户管理报告，托管人应当定期报送托管报告，投资管理人应当定期报送基金投资管理报告。

《企业年金基金管理试行办法》第六十条规定：“受托人应当在每季度结束后15日内向委托人提交季度企业年金基金管理报告；并应当在年度结束后45日内向委托人提交年度企业年金基金管理报告，其中年度企业年基金财务会计报告须经会计师事务所审计。

”受托人除有编制企业年金基金管理报告的职责外，还有定期向委托人提交上述报告的义务，以便于委托人及时了解企业年金基金一定时期的管理运作状况。

《企业年金基金管理试行办法》第六十一条、第六十二条、六十三条分别对企业1文章出处：《企业年金方案设计与管理》杨长汉著杨长汉，笔名杨老金。

师从著名金融证券学者贺强教授，中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士。

2020年企业年金方案实施细则（YY股份有限公司）企业首席代表职工首席代表签章：签章：日期：日期：目录释义 (4)第一章总则 (4)第二条建立企业年金遵循的原则 (5)第三条企业建立企业年金的基本条件 (6)第四条实施范围 (6)第二章参加人员 (6)第五条职工参加本方案的条件 (6)第六条职工参加本方案的程序 (6)第七条职工退出本方案的条件 (7)第八条职工退出本方案的程序 (7)第九条职工的权利和义务 (7)第三章资金筹集与分配 (8)第十一条个人缴费 (8)第十二条企业缴费及分配 (8)第十六条企业年金缴费的中止、恢复和补缴 (9)第四章账户管理 (9)第十九条个人账户的转移和保留 (10)第五章权益归属 (11)第六章基金管理 (11)第七章待遇计发和支付方式 (12)第二十九条企业年金的支付方式 (12)第三十条受益人的指定和修改 (13)第八章方案的变更和终止 (13)第三十二条变更本方案的程序 (13)第三十四条终止本方案的程序 (14)第九章组织管理和监督 (14)第十章附则 (15)附件①：职工放弃参加企业年金声明 (15)附件②：职工参加企业年金申请表 (16)附件③：职工中止（恢复）企业年金缴费申请表 (16)释义企业年金：指企业（包括其他已经参加企业职工基本养老保险的用人单位）及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度。

委托人：指建立企业年金计划的用人单位及其职工。

受益人：参加企业年金计划的职工及其他享有企业年金计划受益权的自然人。

受托人：指受托管理本企业的企业年金基金的符合国家规定的法人受托机构或者企业年金理事会。

账户管理人：指接受受托人委托管理企业年金基金账户的专业机构。

托管人：指接受受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行。

投资管理人：指接受受托人委托投资管理企业年金基金财产的专业机构。

个人账户：指以职工个人名义开立的账户，用于记录分配给职工个人的企业缴费及其投资收益，以及本人缴费及其投资收益。

我国企业年金的管理模式2.1我国企业年金管理模式的整体框架按我国相关法律法规的要求，企业建立企业年金计划应采用图2－1所示的委托－受托模式。

我国《企业年金试行办法》第十五条规定：“建立企业年金的企业，应当确定企业年金受托人，受托管理企业年金”，我国企业年金基金不能由企业和职工自行管理，必须交由受托人管理。

设立企业年金的企业及其职工应作为委托人，与受托人签订书面的信托合同。

受托人应与企业年金基金账户管理机构（即“账户管理人”）、企业年金基金托管机构（即“托管人”）和企业年金基金投资管理机构（即“投资管理人”）签订书面的委托合同，由他们处理相关的业务。

中介服务机构是指为企业年金管理提供服务的律师事务所、会计师事务所等专业机构。

劳动和社会保障部是企业年金业务的主要监管部门。

图2－1：我国的委托－受托型企业年金模式2.2法人受托模式和理事会受托模式的比较《企业年金基金管理试行办法》第十条规定：受托人是指受托管理企业年金基金的企业年金理事会或符合国家规定的养老金公司等法人受托机构。

我国企业年金的管理模式因此可分为两大类：法人受托模式和理事会受托模式。

根据市场主体为企业年金计划提供的服务的不同，法人受托模式和理事会受托模式在实际操作中各有几种具体的表现形式（参见表2－1）。

2.2.1 法人受托管理模式法人受托模式是指以符合国家规定的法人受托机构作为企业年金计划的受托人。

2.2.1.1 全分拆在全分拆模式下，企业选择法人受托机构，法人受托机构选择其他服务主体。

受托人、账户管理人、托管人、投资管理人身份各不兼容，之间形成多重监督机制（参见图2－2）。

全分拆模式对法人受托机构的专业能力有较高的要求。

图2－2：全分拆模式（法人受托）2.2.1.2 企业选择的法人受托机构兼任账户管理人，再挑选其他的主体提供托管和投资管理服务（参见图2－3）。

在这种模式下，账户管理人与受托人之间能够更好的沟通，提高年金计划的运作效率。

四类人帮你管年金我们应该交给谁来管理额庞大的企业年金，我们应该交给谁来管理？企业年金的运作是一个相当专业和复杂的过程。

这个过程，可能将涉及信托、基金、银行、证券、保险等各个行业。

由于这些行业可以在企业年金中扮演不同的角色，为了便于说明问题，必须引入企业年金中的“四类人”概念，即受托人、投资管理人、托管人和账户管理人。

一般来说，企业只需找到自己满意的受托人，由受托人寻找投资管理人、托管人和账户管理人即可。

当然，企业也可自行找齐“四个人”。

总之，企业年金必须由受托人、投资管理人、托管人和账户管理人共同管理。

受托人：中心环节根据《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》相关规定：“建立企业年金的企业，应当确定企业年金受托人（以下简称受托人），受托管理企业年金。

受托人可以是企业成立的企业年金理事会，也可以是符合国家规定的法人受托机构。

”受托人是年金基金管理中最重要的一环。

受托人的主要职责为选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人；制定企业年金基金投资策略；编制企业年金基金管理报告和财务会计报告；收取职工和企业缴费并进行待遇支付等。

企业年金的运作周期非常长。

对于企业来说，企业年金计划一旦建立，只要不发生破产倒闭等情况，将一直存续下去；而对于职工个人来说，从企业年金缴费到企业年金待遇领取，短则几年，长则几十年不等。

在这个漫长的管理期间，为了保证企业年金基金能够一直稳定、安全、高效的运作管理，企业作为委托人慎重选择企业年金受托人显得格外重要。

企业年金理事会由企业代表和职工代表等人员组成，依法管理本企业的企业年金事务，不得从事任何形式的营业性活动，企业年金理事会不属于法人组织。

法人受托机构在初期主要包括信托公司和养老金保险公司两大类，目前商业银行也加入到这一行列中来。

受托人在企业年金的架构中属于全责受托核心地位。

企业年金计划整体运营的好坏，与受托人休戚相关。

具备资格的受托人包括：中国建设银行、中国工商银行、招商银行、上海国际信托有限公司、长江养老保险股份有限公司、中国人寿养老保险股份有限公司、泰康养老保险股份有限公司等。

《企业会计准则第10 号——企业年金基金》解释发文部门：财政部日期：2007-05-05为了便于本准则的应用和操作，现就以下问题作出解释：（1）企业年金基金是独立的会计主体；（2）企业年金基金管理各方当事人；（3）企业年金基金投资运营应当遵循谨慎、分散风险的原则；（4）企业年金基金投资运营的初始计量、估值日及其后续计量；（5）企业年金投资管理风险准备金的提取与补亏（6）企业年金基金的账务处理和财务报表编报。

一、企业年金基金是独立的会计主体本准则第二条、第三条规定，企业年金基金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。

企业年金基金应当作为独立的会计主体进行确认、计量和列报。

根据《企业年金试行办法》（劳动和社会保障部令第20号）以及《企业年金基金管理试行办法》（劳动和社会保障部令第23号）规定，企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。

企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。

企业年金基金由企业缴费、职工个人缴费和企业年金基金投资运营收益组成，实行完全积累，采用个人账户方式进行管理，类似于国际财务报告准则第26号养老金计划中的设定提存计划。

企业缴费属于职工薪酬的范围，其确认、计量及列报适用《企业会计准则第9号—职工薪酬》。

企业和职工作为委托人将企业年金基金委托给受托人管理运作是一种信托行为。

企业年金基金作为一种信托财产，必须存入企业年金专户，严格独立于委托人、受托人、账户管理人、托管人、投资管理人和其他为企业年金基金管理提供服务的自然人、法人或其他组织的固有财产及其管理的其他资产，并作为独立的会计主体进行确认、计量和列报。

二、企业年金基金管理各方当事人企业年金基金管理各方当事人包括：委托人、受托人、账户管理人、托管人、投资管理人和中介服务机构等。

各方当事人应当将企业年金基金与其固有财产及其管理的其他财产严格区分。

1. 委托人，是指设立企业年金基金的企业及其职工。

企业年金方案实施细则
释义
企业年金：指已参加企业职工基本养老保险的单位及其职工，为更好保障职工退休后的生活而建立的补充养老保险制度。

委托人：指建立企业年金的单位及其职工。

受益人：参加企业年金计划的职工及其他享有企业年金计划受益权的自然人。

受托人：指受托管理本单位企业年金基金的符合国家规定的法人受托机构或企业年金理事会。

账户管理人：指接受受托人委托管理企业年金基金账户的专业机构。

托管人：指接受受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行。

投资管理人：指接受受托人委托投资管理企业年金基金财产的专业机构。

个人账户：指以职工个人名义开立的账户，用于记录分配给职工个人的单位缴费、职工个人缴费及其投资收益。

企业账户：指以单位名义开立的账户，用于记录暂时未分配至职工个人账户的单位缴费及其投资收益。

1。

B usiness新锐带你了解企业年金风险监管文/王嫣然 国网上海市电力公司松江供电公司 赵一凡 国网河北省电力有限公司衡水供电分公司随着社会经济的发展和人口老龄化日益严重，企业年金逐渐成为了企业吸引高素质人才和提高员工福利待遇的重要手段。

目前，企业年金也已经成为社会保障体系的重要组成部分，成为企业养老保障体系和社会养老保障体系之间的桥梁和补充，对维持社会稳定、保障个体生活有重要作用。

企业年金是一种补充性养老金，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度。

企业年金的费用通常由单位和职工共同承担，具体规定可能会因为企业的实际情况、行业特点、地区差异等因素而有所不同，但必须符合国家相关的法律法规和政策要求。

我国企业年金涉及的相关主体有委托人、受托人、账户管理人、托管人、投资管理人以及中介服务机构。

在企业年金管理中，委托人、受益人和受托人之间存在着信托关系，这些角色相互协作，共同保障企业年金计划的运营。

委托人作为企业年金计划的资金提供方和决策方，受托人、账户管理人、托管人、投资管理人和中介服务机构作为企业年金计划中的专业机构，各自承担不同的职责和角色。

需要具有协作意识，才能保证企业年金计划能够稳健、透明地运作。

企业年金管理通常采用“理事会模式”或“法人受托模式”，不同的模式之间有一些区别。

企业应根据自身实际情况选择适合的模式，并在实践中不断完善和改进，以确保企业年金计划的有效性。

企业年金风险管理的现实意义大型企业的企业年金管理规模通常较大，管理和监管的难度也相应增加。

同时，市场环境不可预测性，风险因素不断变化，增加了风险监管的必要性，以下是大型企业年金风险管理的必要性：保障职工福利。

企业年金是职工福利体系的重要组成部分，能够增加员工的福利待遇、提高员工的工作积极性和忠诚度，有助于保持公司的竞争优势。

确保风险评估精准。

企业年金投资涉及风险问题，如果风险不能得到评估和掌控，可能会导致资金损失或职工福利受损。

企业年金基金管理规定企业年金作为我国养老保险体系的重要组成部分，对于提高职工退休后的生活水平、增强企业凝聚力和竞争力具有重要意义。

而企业年金基金的管理规定，则是确保这一制度有效运行、保障职工权益的关键所在。

一、企业年金基金的定义与构成企业年金基金，是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。

它主要由以下几个部分构成：企业缴费、职工个人缴费以及企业年金基金投资运营收益。

企业缴费是企业按照企业年金计划规定的比例和方式向企业年金基金进行的资金投入。

职工个人缴费则是职工根据自身意愿和企业规定，自愿向企业年金基金缴纳的资金。

而投资运营收益则是企业年金基金通过投资各类金融产品所获得的回报。

二、企业年金基金管理的主体企业年金基金的管理涉及多个主体，包括受托人、账户管理人、托管人、投资管理人等。

受托人是企业年金基金管理的核心主体，负责选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人等，并制定企业年金基金投资策略。

账户管理人负责管理企业年金基金账户，记录企业和职工的缴费、投资收益等信息。

托管人负责保管企业年金基金财产，确保资金的安全和独立。

投资管理人则负责企业年金基金的投资运作，实现基金的保值增值。

这些管理主体之间相互协作、相互监督，共同保障企业年金基金的规范管理和安全运营。

三、企业年金基金的投资范围与限制为了实现企业年金基金的保值增值，同时控制风险，企业年金基金有着明确的投资范围和限制。

投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券和中期票据等金融产品。

然而，企业年金基金的投资也并非毫无限制。

例如，投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于企业年金基金财产净值的 5%；投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业（公司）债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债（含分离交易可转换债）、债券基金、投资连结保险产品（股票投资比例不高于 30%）的比例，不得高于企业年金基金财产净值的 95%。

《企业年金基金管理运作流程》劳社部发[2004]32号一、为加强企业年金基金管理，规范企业年金基金运作程序，根据《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理试行办法》和有关法律法规，制定本流程。

二、本流程适用于企业年金计划的委托人及从事企业年金基金管理的受托人、账户管理人、托管人和投资管理人。

本流程所称受托管理合同是指委托人与受托人签订的合同，账户管理合同是指受托人与账户管理人签订的合同，托管合同是指受托人与托管人签订的合同，投资管理合同是指受托人与投资管理人签订的合同。

三、委托人应按受托管理合同规定，将企业年金计划信息、企业账户信息和个人账户信息提交受托人，受托人确认后提交账户管理人。

委托人也可按受托管理合同规定，将企业账户信息和个人账户信息提交受托人委托的账户管理人，账户管理人对提交信息的真实性、合法性和完整性进行审核，审核无误后通知受托人。

四、账户管理人应为企业年金基金建立独立的企业账户和个人账户，并及时记录企业年金计划信息、企业账户信息和个人账户信息。

五、企业年金计划信息、企业账户信息或个人账户信息变更时，委托人应按受托管理合同规定，将变更信息提交受托人，受托人确认后提交账户管理人。

企业账户信息或个人账户信息变更时，委托人也可按受托管理合同规定，将变更信息提交受托人委托的账户管理人，账户管理人对变更信息的真实性、合法性和完整性进行审核，审核无误后通知受托人。

账户管理人应按变更信息调整账户记录。

六、账户管理人应按账户管理合同规定，在企业年金计划规定缴费日前，根据企业年金计划及委托人提供的缴费信息，生成缴费账单，提交委托人和受托人确认。

受托人应向托管人发送缴费收账通知。

七、托管人应为托管的每个企业年金计划分别开设受托财产托管账户，用于企业年金基金的归集和支付。

委托人应在计划规定缴费日，将企业缴费和个人缴费划入托管人开设的受托财产托管账户，并通知受托人和账户管理人。

八、托管人应按缴费收账通知核对实收缴费金额。