会计与财务管理第四章

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中级会计师考试辅导《财务管理》第四章讲义2
债务筹资
一、债务筹资方式
（一）银行借款
1.银行借款的种类
1）提供机构：政策性银行贷款、商业银行贷款和其他金融机构贷款
2）用途：基本建设贷款、专项贷款、流动资金贷款
3）担保要求：信用贷款、担保贷款（保证贷款、抵押贷款、质押贷款）
抵押：债务人或第三人不转移财产的占有；抵押品可以是不动产、机器设备、交通运输工具、依法有权处分的土地使用权、有价证券。

质押：债务人或第三人将其动产或财产权利移交债权人占有；质押品可以是信用凭证、有价证券、依法可转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等。

2.长期借款的保护性条款
（二）发行公司债券
1.公司债券的种类
2.债券的偿还
1）提前偿还（提前赎回或收回）
①必须在债券契约中明确
②赎回价格>面值，随到期日临近下降
③可增强公司筹资弹性：资金有结余或预测利率下降时，可提前赎回
2）到期分批偿还：在发行同一种债券的当时，为不同编号或不同发行对象的债券规定了不同的到期日。

①优势：便于投资者挑选合适的到期日，便于发行；
②劣势：不同到期日债券的发行价格和票面利率不同，导致发行费较高。

3）到期一次偿还：最为常见
【例题3·判断题】（2008年）
如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款，则当预测年利息率下降时，一般应提前赎回债券。

（ ）
[答疑编号5688040201]
【正确答案】√
【答案解析】在利率下降时，公司就有机会按较低的利率发行新债，把之前较高利率的债。

中级会计师-财务管理-基础练习题-第四章筹资管理（上）-第二节债务筹资[单选题]1.债务人或第三方将其动产或财产权利移交给债权人占有，将该动产或财产（江南博哥）权利作为债权取得担保的贷款为（）。

A.信用贷款B.保证贷款C.抵押贷款D.质押贷款正确答案：D参考解析：信用贷款是以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款。

选项A不正确；保证贷款是以第三方作为保证人承诺在借款人不能偿还借款时，按约定承担一定保证责任或连带责任而取得的贷款。

选项B不正确；抵押贷款是以借款人或第三方的财产作为抵押物而取得的贷款。

选项C不正确；质押贷款是以借款人或第三方的动产或财产权利作为质押物而取得的贷款。

故选项D正确。

[单选题]3.企业向租赁公司租入一台设备，价值1500万元，合同约定租赁期满时残值15万元归租赁公司所有，租期从2013年1月1日到2018年1月1日，租费率为12%，若采用先付租金的方式，则平均每年支付的租金为（）万元。

［（P/F，12%，5）=0.5674，（P/A，12%，4）=3.0373，（P/A，12%，5）=3.6048］A.371.54B.369.43C.413.75D.491.06正确答案：B参考解析：先付租金=[1500-15×（P/F，12%，5）]/［（P/A，12%，4）+1］=（1500-15×0.5674）/（3.0373+1）=369.43（万元）或=[1500-15×（P/F，12%，5）]/［（P/A，12%，5）×（1+12%）］=（1500-15×0.5674）/4.0374=369.42（万元）。

故选项B正确，选项A、C、D不正确。

[单选题]4.相对于股票筹资而言，下列属于银行借款缺点的是（）。

A.筹资速度慢B.筹资成本高C.财务风险大D.借款弹性差正确答案：C参考解析：相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是财务风险大，因为股票筹资股息负担不固定，有盈利并认为适于分配股利才分配股利，盈利较少或无盈利则可以不分配股利。

2022年会计中级职称考试财务管理-第四章筹资管理（上）课后作和润会计把经验分享给有梦想的人2022年会计中级职称考试财务管理-第四章筹资管理（上）课后作业一、单项选择题1.为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机是（）。

A.创立性筹资动机B.支付性筹资动机C.扩张性筹资动机D.调整性筹资动机2.下列各项属于资金使用费用的是（）。

A.证券印刷费B.公证费C.律师费D.利息支出3.下列筹资方式中，主要适用于非股份制公司筹集股权资本的是（）。

A.发行股票B.吸收直接投资C.融资租赁D.发行债券4.下列各项中，属于企业筹集短期资金方式的是（）。

A.应收账款保理B.融资租赁C.吸收直接投资D.发行股票6.相对于股权融资而言，长期银行借款筹资的缺点是（）。

A.财务风险大B.筹资速度慢C.变更公司的控制权D.资本成本高7.下列各项中，属于长期借款例行性保护条款的是（）。

A.限制企业资本支出规模B.保持企业的资产流动性C.不准以资产作其他承诺的担保或抵押D.要求企业主要领导人购买人身保险8.最常见的债券偿还方式是（）。

A.提前偿还B.按月偿还芜湖会计培训学校，马鞍山会计培训学校-和润会计教育整理和润会计把经验分享给有梦想的人C.按季度偿还D.到期一次偿还9.相比举借银行借款购买资产而言，融资租赁筹资的特点是（）。

A.限制条件多B.资本成本负担较高C.存在融资额度的限制D.财务风险大10.企业向租赁公司租入一台设备，价值1500万元，合同约定租赁期满时残值15万元归租赁公司所有，租期从2022年1月1日到2022年1月1日，租费率为12%，若采用先付租金的方式，则平均每年支付的租金为（）万元。

［（P/F，12%，5）=0.5674，（P/A，12%，4）=3.0373，（P/A，12%，5）=3.6048］A.371.54B.369.43C.413.75D.491.0611.按照《公司法》规定，股东或者发起人可以用（）等无形资产作价出资。

第四章筹资管理（上）一、单项选择题1、下列关于企业筹资分类的说法中，不正确的是（）。

A、按企业取得资金的权益特性不同，分为股权筹资、债务筹资及混合筹资B、按资金来源范围不同，分为内部筹资和外部筹资C、按筹集资金的使用期限不同，分为长期筹资和短期筹资D、按筹集资金的资本成本不同，分为直接筹资和间接筹资2、A企业流动负债比例较大，近期有较多的流动负债到期，公司高层管理人员决定举借长期借款，用来支付到期的流动负债。

此项筹资的动机是（）。

A、创立性动机B、支付性动机C、扩张性动机D、调整性动机3、下列各种筹资方式中，不属于长期筹资的是（）。

A、吸收直接投资B、保理业务C、融资租赁D、发行股票4、下列各项中，不属于长期借款特殊性保护条款的是（）。

A、要求公司的主要领导人购买人身保险B、借款的用途不得改变C、违约惩罚条款D、保持企业的资产流动性5、相对于股权筹资而言，下列关于债务筹资的说法中不正确的是（）。

A、筹资速度较快B、资本成本负担较轻C、可以利用财务杠杆D、能形成企业稳定的资本基础6、将贷款分为信用贷款和担保贷款的分类标准是（）。

A、贷款的用途B、贷款的期限C、有无担保D、提供贷款的机构7、吸收直接投资中，下面各项可以作为无形资产出资的是（）。

A、劳务B、商标权C、商誉D、特许经营权8、在吸收直接投资中，最重要的出资方式是（）。

A、以实物资产出资B、以货币资产出资C、以土地使用权出资D、以工业产权出资9、东方公司从租赁公司租入一套设备，价值100万元，租期5年，租赁期满预计残值5万元，归租赁公司，租赁的折现率为10%，租金在每年年初支付，则每期租金为（）元。

其中（P/F，10%，5）＝0.6209，（P/A，10%，4）＝3.1699。

A、276543.12B、232368.88C、223415.24D、212345.6610、甲公司应丙公司的要求，于2009年3月5日从乙公司购买了一处位于郊区的厂房，随后长期出租给丙公司。

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中级会计师考试辅导《财务管理》第四章讲义1
筹资管理（上）
考情分析
本章为次重点章，主要介绍企业筹资的动机、筹资的分类以及债务筹资和股权筹资的优缺点等。

其中，企业筹资的动机为新增知识点。

另外新教材还增加了股票上市的暂停，终止和特别处理等内容。

本章题型以客观题为主，平均分值在6分左右。

主要考点
1.筹资管理概述（动机、分类、原则、资本金制度）
2.债务筹资方式及其优缺点（银行借款、发行债券、融资租赁）
3.股权筹资方式及其优缺点（吸收直接投资、发行股票、利用留存收益）
第一节 筹资管理的主要内容
企业筹资，是指企业为了满足经营活动、投资活动、资本结构管理和其他需要，运用一定的筹资方式，通过一定的筹资渠道，筹措和获取所需资金的一种财务行为。

筹资活动主要涉及资产负债表右方：负债＋所有者权益
一、企业筹资的动机
1.创立性筹资动机：企业设立时，为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产生的筹资动机。

2.支付性筹资动机：为满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机。

3.扩张性筹资动机：企业因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机。

4.调整性筹资动机：企业因调整资本结构而产生的筹资动机。

1）优化资本结构，合理利用财务杠杆效应； 2）偿还到期债务，债务结构内部调整。

二、筹资管理的内容 1.科学预计资金需要量
2.合理安排筹资渠道、选择筹资方式
3.降低资本成本、控制财务风险。

公司会计财务管理规章制度（3篇）公司会计财务管理规章制度（精选3篇）公司会计财务管理规章制度篇1第一章、总则第一条为加强货币资金管理，实行全面预算体制，依据国务院发布的《现金管理暂行条例》及中国人民银行发布的《银行结算办法》、《现金管理暂行条例实施细则》，结合本公司实际情况，制定本规定。

本规定适用于总公司及各所属企业。

第二条本规定是在全面预算体制下，月份资金计划基础上，对本公司经济业务的所有货币资金的收支进行管理、控制和监督。

货币资金包括银行存款、现金以及其它货币资金(外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、在途货币资金、信用证存款等)。

第三条财务本部和各所属企业财务部负责本规定的具体贯彻实施，并设专职稽核员负责经济业务的收支计划和审核管理工作。

第二章、总公司资金计划控制第四条总公司财务本部负责对总公司资金运作进行“全面计划、整体协调、统筹安排、宏观控制”。

第五条各所属企业必须于每年12月底前将各自下年度用款计划上报总公司财务本部，财务本部于每年底根据总公司下年发展计划及资金情况进行统筹安排，并制订总体资金年度安排计划及季度、月份资金计划，报总公司总经理批准后下达。

第六条各所属企业财务部门负责各自单位的年、季、月资金计划安排和落实，并在实际工作中控制、监督资金计划的执行情况。

第七条总公司各部门、各所属企业借领计划内大额款项，采取“提前通知，积极筹措”的办法。

(一)金额在1000万元以下，必须提前5天通知财务部。

(二)金额在1000万元以上，必须提前10天通知财务部。

(三)在手续齐全的情况下，开信用证须提前3天，改证须提前之大通知财务部，信用证原则上允许改两次。

(四)办理汇票须提前两天通知财务部。

第八条计划外借领大额款项，业务部门或专业公司须办理调整计划手续，经公司总经理批准后交财务部，财务部根据资金情况进行安排、筹集，提前通知期暂定10天。

第九条各部门不按规定的提前期通知财务部，而影响用款，申办部门自负其责，第三章、现金管理第十条现金的收入、支出范围：(一)现金收入包括：公司经济业务范围内的一切现金收入以及支用款项的退回现金等。

中级会计师-财务管理-基础练习题-第四章筹资管理（上）-第一节筹资管理概述[单选题]1.下列各项中，（）筹资方式兼有股权筹资和债务筹资性质。

A.（江南博哥）融资租赁B.商业信用C.杠杆租赁D.发行可转换债券正确答案：D参考解析：可转换债券是在一定条件下债券可以转换成股票的一种筹资方式，所以是兼有股权筹资和债务筹资性质的混合筹资方式。

故选项D正确；选项A、B、C均属于债务筹资，故选项A、B、C不正确。

[单选题]2.下列各项中，属于企业筹集短期资金方式的是（）。

A.应收账款保理B.融资租赁C.吸收直接投资D.留存收益正确答案：A参考解析：长期筹资通常采取吸收直接投资（选项C）、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁（选项B）等方式；从资金权益性质来看，长期资金可以是股权资金（选项D），也可以是债务资金。

短期筹资经常利用商业信用、短期借款、保理业务（选项A）等方式来筹集。

故选择选项A。

[单选题]3.筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型是按照（）。

A.企业所取得资金的权益特性不同B.筹集资金的使用期限不同C.是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金D.资金的来源范围不同正确答案：C参考解析：按企业所取得资金的权益特性不同，可将筹资分为股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资。

选项A不正确；按筹集资金的使用期限不同，可将筹资分为长期筹资和短期筹资。

选项B不正确；按其是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金，企业筹资分为直接筹资和间接筹资。

故选项C正确；按资金的来源范围不同，可将筹资分为内部筹资与外部筹资。

选项D不正确。

[单选题]4.长期筹集资金是指使用年限在（）以上的筹资。

A.3个月B.半年C.一年D.三年正确答案：C参考解析：长期筹资，是指企业筹集使用期限在1年以上的资金。

故选项C正确，选项A、B、D不正确。

[单选题]5.企业利用不同的筹资方式筹集资金时，不仅要考虑筹资的难易程度，还要针对资金成本，认真选择各种筹资渠道。

2016中级会计职称《财务管理》章节习题第4章判断题调整性筹资动机是指企业因调整公司业务所产生的筹资动机。

( )√×【正确答案】×【知识点】本题考核点是企业筹资的动机。

【答案解析】调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。

单项选择题企业因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机是( )。

A.创立性筹资动机B.支付性筹资动机C.扩张性筹资动机D.调整性筹资动机【正确答案】 C【知识点】本题考核点是企业筹资的动机。

【答案解析】扩张性筹资动机，是指企业因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机。

单项选择题为了优化资本结构和偿还到期债务而产生的筹资动机是( )。

A.创立性筹资动机B.支付性筹资动机C.扩张性筹资动机D.调整性筹资动机【正确答案】 D【知识点】本题考核点是企业筹资的动机。

【答案解析】企业产生调整性筹资动机的具体原因大致有二：一是优化资本结构，合理利用财务杠杆效应;二是偿还到期债务，债务结构内部调整。

单项选择题下列筹资方式中属于混合筹资方式的是( )。

A.发行股票B.发行可转换债券C.吸收直接投资D.融资租赁【正确答案】 B【知识点】本题考核点是筹资的分类。

【答案解析】选项AC属于股权筹资方式,选项D属于负债筹资。

单项选择题下列筹资方式中属于间接筹资方式的是( )。

A.发行股票B.发行债券C.吸收直接投资D.融资租赁【正确答案】 D【知识点】本题考核点是筹资的分类。

【答案解析】直接筹资方式主要有发行股票、发行债券、吸收直接投资等，间接筹资方式主要有银行借款、融资租赁等。

多项选择题下列各项中，属于企业筹资管理应当遵循的原则有( )。

A.依法筹资原则B.负债最低原则C.规模适度原则D.结构合理原则【正确答案】 ACD【知识点】本题考核点是筹资管理的原则。

【答案解析】筹资管理的原则：(1)筹措合法原则;(2)规模适当原则;(3)取得及时原则;(4)来源经济原则;(5)结构合理原则。

第四章重点、难点讲解及典型例题一、企业筹资的动机了解企业筹资，是指企业为了满足经营活动、投资活动、资本结构管理和其他需要，运用－定的筹资方式，通过－定的筹资渠道，筹措和获取所需资金的－种财务行为。

企业筹资最基本的目的，是为了企业经营的维持和发展，为企业的经营活动提供资金保障。

归纳起来表现为四类筹资动机：创立性筹资动机、支付性筹资动机、扩张性筹资动机和调整性筹资动机。

创立性筹资动机与企业设立有关；支付性筹资动机与经营业务活动有关；扩张性筹资动机与扩大经营规模或对外投资有关；调整性筹资动机与调整资本结构有关。

【提示】企业产生调整性筹资动机的具体原因大致有二：－是优化资本结构，合理利用财务杠杆效应；二是偿还到期债务，债务结构内部调整。

【例题1·多选题】某企业目前需要通过股权筹资获得稳定的原材料来源，以实现企业规模的扩张。

考虑到债务比率过低，因此，决定通过增加长期借款解决资金来源问题。

则该企业的筹资动机包括（）。

A．创立性筹资动机B．扩张性筹资动机C．调整性筹资动机D．支付性筹资动机【答案】BC【解析】实现企业规模的扩张属于扩张性筹资动机，债务比率过低，决定通过增加长期借款解决资金来源问题属于调整性筹资动机，所以本题的答案是BC。

二、筹资管理的内容掌握【提示】(1)具体来说，企业的筹资渠道主要有：国家财政投资和财政补贴、银行与非银行金融机构信贷、资本市场筹集、其他法人单位与自然人投入、企业自身积累等。

内部筹资主要依靠企业的利润留存积累。

外部筹资主要有两种方式：股权筹资和债务筹资。

(2)财务风险，是指企业无法足额偿付到期债务的本金和利息、支付股东股利的风险，主要表现为偿债风险。

由于无力清偿债权人的债务，可能会导致企业的破产。

企业筹集资金在降低资本成本的同时，要充分考虑财务风险，防范企业破产的财务危机。

【例题2·判断题】由于债务资金的资本成本比较低，所以使用债务资金的财务风险要低于使用股权资金的财务风险。