下载文档原格式
XX公司收购XX公司部分股权之可行性研究报告路桥集团国际建设股份二零零一年五月目录●释义第一章总论第二章收购项目的意义和必要性分析第三章收购项目操作方案及容第四章财务效益分析第五章项目风险及对策分析第六章三分开的实施情况释义除非另有说明，以下简称表示的含义如下：路桥建设、股份公司、公司指路桥集团国际建设股份路桥集团指中国路桥（集团）总公司路桥指中国路桥集团（）中基建设指中基建设投资财务顾问、海问咨询指海问投资咨询有限责任公司外经贸部指中华人民国对外贸易经济合作部本次关联交易、本次交易、指路桥集团国际建设股份收购本次股权收购中国路桥集团（）持有的中基建设投资25.6%股权的行为资产评估基准日2000年12月31日审计基准日2000年12月31日元指人民币元第一章总论一、项目法人路桥集团国际建设股份（CRBC INTERNATIONAL CO.,LTD.）法定代表人：马国栋注册地址：市海淀区中关村南大街甲56号经营围：公路、桥梁、机场、港口、隧道、给水、排水及其他土木工程建设项目的总承包；建筑机械开发、制造、销售；实业投资；高科技产品的开发；公路收费经营；交通工程管理咨询；房地产咨询。
二、项目概述路桥集团国际建设股份于2000年7月25日在证券交易所正式挂牌上市，通过本次向社会公开发行A股共募集资金81,471万元人民币。
按照招股说明书中披露的募集资金使用投向说明，主要用于购置施工设备、进行筑路机械(以下简称西筑公司)的技术改造和补充流动资金。
募股资金到位后，公司2000年已使用9,024.8万元，募集资金计划使用和实际使用情况对由于股份公司目前所处经济环境与首次招股时相比发生了较大变化，为了提高募集资金的使用效率，确保股份公司健康、长远的发展，经过详细周密的论证，股份公司决定:减少购置施工设备的投资45,000万元；拟以45,000万元的价格购买中基建设25.6%的股权。
第二章收购项目的意义和必要性分析一、对集团公司的意义1、有利于集团公司现金流增长本次股份公司拟收购的中基建设25.6％的股权现由集团公司的全资子公司路桥持有。
股权并购可行性研究报告1. 引言本报告旨在对股权并购的可行性进行研究和分析。
股权并购是指一家公司通过收购或合并其他公司的股权来扩大自己的业务规模和市场份额。
通过股权并购，公司可以实现战略增长、资源整合和风险分散等目标。
本报告将从战略目标、财务状况、市场竞争、法律政策等多个方面进行综合分析，以评估股权并购的可行性。
2. 背景股权并购在当前全球范围内已成为一个常见的商业行为。
随着全球经济一体化的加深和市场竞争的加剧，企业越来越认识到通过并购来实现增长的重要性。
尤其是在新兴行业和高科技领域，股权并购更是成为企业获取核心技术和市场份额的重要手段。
3. 战略目标3.1 扩大市场份额通过股权并购，公司可以快速扩大自己的市场份额，进一步巩固自己在行业内的竞争地位。
同时，通过并购来获取目标公司的渠道、客户资源和品牌影响力，可以帮助企业拓展新市场和增强客户关系。
3.2 实现资源整合通过并购，公司可以获得目标公司的人力、技术、资本等资源，实现资源的整合和优化配置。
这样可以提高公司的生产效率和运营效能，降低成本，提升盈利能力。
3.3 分散风险通过并购，公司可以将风险分散到不同的业务领域和市场，降低单一业务的风险。
同时，通过并购来实现多元化经营，可以增加公司的抗风险能力，使公司更具有稳定性和长期发展的能力。
4. 财务状况4.1 盈利能力在进行股权并购前，需要对目标公司的盈利能力进行评估。
主要包括目标公司的收入、利润、净资产等。
通过对目标公司的财务指标进行分析，可以判断目标公司的盈利能力是否稳定且具有增长潜力。
4.2 偿债能力并购时需要考虑目标公司的偿债能力。
主要关注目标公司的资产负债表、资产流动性等指标，以评估其偿债能力和抵御风险的能力。
只有当目标公司具备较好的偿债能力时，才能保证并购后不会对自身的财务状况造成冲击。
4.3 现金流量在进行股权并购时，需要关注目标公司的现金流量状况。
通过分析目标公司的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，可以判断目标公司的现金流是否稳定且具有增长潜力。
股权收购可研报告1.0 项目背景本公司近期计划进行一项股权收购交易，以扩大公司业务范围，增强公司在相关领域的竞争力。
在达成此项交易前，本公司委托本报告撰写人员进行可行性研究，评估该交易的风险和潜在收益。
2.0 收购对象公司简介被收购对象公司成立于2005年，是一家专业从事航空航天领域研究和开发的公司，主要业务包括研究、设计、制造和销售航空航天器及相关配套产品。
公司拥有一支技术雄厚的研发和生产团队，已成功研发多款先进的航空航天器，具有良好市场口碑和广泛客户群。
公司目前的股权构成为A股、B股、C股和D股，其中A股为公司实际控制人所持有。
3.0 收购方案本公司拟以发行股份的方式，购买被收购对象公司A股和B股的全部股权，并要求被收购对象公司的现实控制人在合适的时候卖出其持有的C股和D股，以便于本公司实现对被收购对象公司的全面控制。
收购价格在双方友好协商的基础上确定。
4.0 交易风险和收益评估4.1 经济环境风险当前宏观经济形势整体稳定，国家政策支持科技创新和航空航天事业发展。
但是，随着全球经济的动荡和国内加强监管力度，未来经济风险加剧的可能性存在。
4.2 收购价格风险收购价格和交易条款的谈判可能存在差异，存在风险。
同时，收购对象公司目前股权结构较为复杂，存在被动转让条款等限制因素，如企业收购背景调查不充分，也会存在较大风险。
4.3 收益分析收购被收购对象公司后，本公司将实现对该公司的全面控制并进行整合，进一步扩大本公司在航空航天领域的业务范围。
被收购对象公司的产品线与本公司业务存在协同效应，收购后可进一步降低研发和生产成本，提高市场竞争力。
5.0 综合分析及建议经过对收购可行性的全面评估，结合风险和收益分析，建议本公司进行收购，但在交易条款和价格谈判过程中，应慎重处理，严格控制风险。
同时，在收购后，本公司应加强对收购对象公司的管理，尽快实现各项业务整合，提高合作效益，加速业务发展。
并购股权类可行性研究报告收购股权项目可行性研究报告编制纲要及主要说明目次1.可行性研究报告编制概述1.1 项目背景1.2 可研报告编制依据1.3 其他相关事项说明2.目标公司情况2.1 基本情况2.2 资产现状2.3 经营现状2.4 财务状况3.收购的必要性4.股权收购方案4.1 股权收购价格4.2 股权收购方案1.可行性研究报告编制概述1.1 项目背景本报告是为了研究收购目标公司股权的可行性而编制的。
目标公司是一家规模较大的企业，经营稳定，具有一定的市场竞争力。
1.2 可研报告编制依据本报告的编制依据主要包括以下方面：1）国家相关法律法规；2）目标公司的相关资料；3）市场环境和竞争对手情况。
1.3 其他相关事项说明本报告的编制过程中，我们还进行了大量的实地调研和数据分析，并参考了国内外类似项目的相关经验和案例。
2.目标公司情况2.1 基本情况目标公司成立于20XX年，是一家以生产和销售电子产品为主的企业。
公司注册资本为XXXX万元，拥有员工XXX人。
2.2 资产现状目标公司拥有自己的厂房和设备，资产总额为XXXX万元。
其中，固定资产为XXXX万元，流动资产为XXXX万元。
2.3 经营现状目标公司经营状况稳定，拥有一定的市场份额和品牌影响力。
公司产品质量稳定，市场反响较好。
2.4 财务状况目标公司财务状况良好，近三年的财务数据均呈现稳定增长的趋势。
公司营业收入分别为XXXX万元、XXXX万元、XXXX万元，净利润分别为XXXX万元、XXXX万元、XXXX万元。
3.收购的必要性通过收购目标公司的股权，可以实现以下目的：1）扩大自身的市场份额和品牌影响力；2）提高自身的生产能力和技术水平；3）实现产业链的纵向整合。
4.股权收购方案4.1 股权收购价格根据目标公司的资产和经营状况，我们制定了合理的股权收购价格，具体价格为XXXX万元。
4.2 股权收购方案我们计划收购目标公司XX%的股权，并在未来逐步提高股权比例，最终实现对目标公司的控制。
股份收购可行性研究报告1. 引言本报告旨在对股份收购进行可行性研究，评估该交易是否具有经济合理性和可持续性。
报告将分析收购目标公司的财务状况、市场前景和潜在风险，以确定股份收购是否是一个明智的决策。
2. 目标公司概述目标公司是一家在科技行业具有良好声誉的创新企业。
该公司专注于软件开发和人工智能技术应用。
据我们调查，该公司在行业内有较高的市场份额和具备持续增长的潜力。
3. 财务分析在财务方面，我们对目标公司的财务报表进行了详细的分析。
根据财务数据，目标公司近几年的收入增长率稳定，并且盈利能力持续增强。
资产负债表显示该公司具有健康的资本结构和良好的流动性。
然而，目标公司的财务报表显示了一些短期负面因素，如高额的短期债务和营运资金不足。
这些因素需要在股份收购的可行性研究中予以重视。
4. 市场前景分析针对目标公司所在的市场，我们进行了市场前景分析。
根据行业报告和市场趋势，该市场预计将继续保持增长势头。
人工智能技术在各行各业的应用将带动市场需求的增加。
目标公司的产品和服务具有独特的竞争优势，并且可以满足不断变化的市场需求。
这为股份收购提供了良好的市场基础。
5. 潜在风险评估任何收购交易都伴随着一定的风险。
我们识别了以下潜在风险，并对其进行了评估：5.1. 技术风险目标公司依赖于先进的技术，但这也带来了技术风险。
如果出现技术突破或竞争对手的快速发展，目标公司的核心技术可能会过时。
因此，需对目标公司的技术实力进行更深入的评估。
5.2. 法律和合规风险在股份收购过程中，必须确保符合相关法律和行业规定。
特别是在涉及数据隐私和知识产权保护方面，需保持法律合规性。
在收购前，合法性的尽职调查必不可少。
5.3. 经济环境风险经济环境的不稳定性可能对股份收购产生不利影响。
市场需求的下降或宏观经济状况的恶化可能影响目标公司的盈利能力。
我们建议进行风险评估来减少未来的财务风险。
6. 可行性分析基于财务分析、市场前景和潜在风险评估，我们对股份收购的可行性进行了综合分析。
本周个股推荐：中色股份（000758）长城证券最大收益率：19.51%节后第一周，大盘消化加息利空后，反弹步伐明显加快，上证指数一举突破半年线和年线的压制，周线三连阳，市场信心明显提升，看多做多的呼声此起彼伏。
虽然短期修复性反弹在延续，但目前沪指已经切入2800-2900点前期套牢平台，60日均线反压呈现，而年线附近构筑平台整理的可能性还是相对较大，总体上继续反弹的空间不大，操作上需要积极观察盘面的实时变化，逢高减仓，逐渐做到股指点位越高，手中仓位越少的操作策略相对适宜。
悦达投资(600805)：公司主要盈利来源于汽车和高速公路两大板块，此外煤炭业务保持稳定发展态势。
参股的东风悦达起亚10月底推出了SUV 新车型“智跑”，市场反响热烈，另外，起亚远舰的换代产品将在2011年3月份上市，有望为公司的产品销量增长注入新的强劲动力。
1月发布预增公告，2010年归属母公司净利润预计同比增长120%左右。
技术上，近期股价稳步盘升，已经逐步接近前期高点，量能配合理想，短期调整后，仍将有上升空间。
ights Reserved.总股本流通A收益净资产净收益率分配预案8300002557660.15 2.66 5.80不分配中国轨道交通装备制造业领军企业，也是全球规模最大的轨道交通装备制造商之一，拥有国际先进的动车组制造技术和最大的研发制造能力；拥有世界最大的铁路货车制造基地之一；是国内铁路工程机械装备重要供应商。
二级市场上，由于高铁概念股受到市场追捧，而该股表现突出，近期出现回调，建议关注。
西南证券罗栗总股本流通A收益净资产净收益率分配预案50760406310.27 2.6710.13不分配今年公司受益于结构调整及低碳经济时代的到来而引发的中高端钕铁硼新的需求增量.具体表现在三个方面,风机、节能家电、新能源汽车引发的新增需求。
节能家电将成为今年公司新的增长点之一。
海上风电的兴起尤其是新能源汽车引发的对高端钕铁硼的新增需求,使远景需求更加值得期待。
公司收购可行性研究报告可行性研究报告 - 公司收购一、项目背景本次可行性研究报告旨在评估公司收购目标公司的可行性和风险，为公司决策提供依据。
目标公司为XX公司，主要从事XX行业，具有一定市场份额和盈利能力。
二、收购目的1. 扩大市场份额：目标公司在所处行业具有一定市场份额，收购将有助于公司扩大市场份额，增强竞争力。
2. 拓展产品线：目标公司的产品线与公司现有产品具有互补性，收购将有助于公司拓展产品线，提供更多选择给客户。
3. 获得技术和知识：目标公司拥有一定的技术和知识优势，收购将有助于公司获得这些优势，提升研发能力和产品质量。
三、收购方式公司拟通过股权并购的方式收购目标公司。
具体的收购方式和股权比例将在后续谈判中确定。
四、可行性分析1. 市场前景：根据市场调研和行业分析，目标公司所处行业具有较好的发展前景。
市场需求稳定增长，竞争程度适中。
收购目标公司将有助于公司进一步拓展市场，并获得更多利润。
2. 经济效益：目标公司经营状况良好，有一定的盈利能力和现金流。
通过收购，公司可以快速获取收益，提高财务指标。
3. 合并整合风险：收购后需要进行合并整合，可能面临人员流失、文化冲突等风险。
公司需制定合理的整合计划，并加强沟通和管理，以降低风险。
4. 技术和知识转化：目标公司拥有一定的技术和知识优势，但是否能成功转化为公司的核心竞争力需要进一步研究和开发。
公司需建立良好的技术沟通和合作机制，以确保技术和知识的有效转化。
五、风险和对策1. 市场风险：目标公司所处行业竞争激烈，市场变化较快，需关注市场风险，制定灵活的市场策略，紧跟市场变化。
2. 合规风险：收购过程中可能涉及合规问题，如反垄断、知识产权等。
公司需严格遵守相关法律法规，做好合规风险防控。
3. 经营风险：目标公司的经营状况和财务状况可能影响到整个公司的经营。
公司需进行充分的尽职调查，评估目标公司的经营风险，确保收购后能够维持稳定的经营。
六、结论综合各项因素分析，公司收购目标公司的可行性较高。
股权回购可行性报告1.概述股权回购是指公司回购其已发行的股份的行为。
本报告旨在评估股权回购的可行性，包括其动机、效果和风险等方面的考虑。
2.动机2.1提高股东价值股权回购是公司通过回购股份来减少已发行股份的总量，从而提高每股股价的一种手段。
当公司股票被低估时，回购股份可以提高每股股价，给股东带来更高的价值。
2.2资本结构调整股权回购还可以用于调整公司的资本结构。
通过回购股份，公司可以减少股东权益，提高资本杠杆比率，从而降低财务风险。
此外，股权回购还可以减少每股盈余的稀释，提高股东收益。
2.3防止敌意收购股权回购可以作为一种防御措施，用于防止敌意收购。
当公司认为其股票被低估或面临潜在的敌意收购时，通过回购股份可以提高市场价格，增加收购成本，从而阻止潜在的收购者。
3.效果3.1改善财务指标股权回购可以改善公司的财务指标。
通过减少已发行股份，每股盈余、每股净资产和每股现金流等财务指标将得到提升。
这对于提高公司的估值和吸引投资者具有积极作用。
3.2增加市场信心股权回购可以向市场传递积极信号，表明公司对其前景有信心。
这将增加投资者对公司的信任和市场的稳定性，从而提高公司的市场声誉和股价。
3.3降低股本规模通过回购股份，公司可以降低股本规模，减少每股盈余的稀释，提高每股收益。
这有助于提高公司的盈利能力和投资回报率。
4.风险4.1资金压力股权回购需要大量的资金支持。
如果公司没有足够的现金流或借款能力，进行大规模的股权回购可能会增加公司的财务压力。
4.2股价波动股权回购可能对股价产生短期或长期的波动影响。
如果市场对公司回购行为持怀疑态度，股价可能下跌。
此外，回购股份可能导致市场流动性下降，增加股价波动性。
4.3法律和监管限制股权回购可能受到法律和监管限制。
在一些国家或行业，股权回购可能受到限制或需要获得监管机构的批准。
如果公司无法满足相关法律和监管要求，进行股权回购可能会面临法律风险。
5.结论综合考虑动机、效果和风险等因素，股权回购在一定条件下是可行的。
股权并购可行性研究报告1. 研究背景股权并购是指企业通过收购或者合并目标公司的股权来获得对目标公司的控制权。
由于股权并购能够迅速扩大企业规模、优化资源配置、提高竞争力，因此在当今市场竞争激烈的环境中，股权并购已成为企业快速发展的一种重要战略选择。
本报告旨在分析股权并购的可行性，帮助企业决策者做出正确的投资决策。
2. 研究目的本研究旨在通过对目标企业的综合分析，评估股权并购的可行性。
具体包括以下几个方面：1）目标企业的经营状况与潜在风险分析；2）股权并购后的预期收益和风险；3）股权并购可能面临的问题和挑战；4）股权并购后的整合计划。
3. 研究方法本研究采用了定性与定量相结合的方法进行分析。
首先通过对目标企业的财务报表、经营数据、市场地位等进行定量分析，以评估目标企业的价值与风险；其次通过对目标企业的行业环境、竞争对手、法规政策等进行定性分析，以评估股权并购可能面临的问题和挑战。
4. 目标企业分析（1）经营状况与潜在风险分析目标企业为一家制造业企业，主要产品包括电子产品和汽车配件。
其在行业内地位相对较稳固，市场份额稳步增长。
然而，由于行业竞争激烈，目标企业采购成本增加、市场需求下降等问题也随之而来，使得其盈利能力受到一定影响。
同时，目标企业主要依靠少数大客户来维持业务，客户流失风险较高。
在此基础上，本报告对目标企业进行了风险评估。
结果发现目标企业在市场需求下降、成本增加等方面存在一定风险，尤其是大客户流失可能会对企业盈利能力产生较大影响。
（2）财务状况与企业价值评估对目标企业的财务报表进行了综合分析，发现其近几年的盈利状况较为稳健，资产负债率在行业内处于较低水平，现金流稳定。
基于此，本报告对目标企业进行了价值评估，得出其基本价值为XX亿元。
5. 股权并购可行性分析（1）预期收益与风险分析本报告通过对目标企业的进行了投资回报率（IRR）、资产收益率（ROA）等指标计算，得出股权并购后的预期收益率为XX%。
并购股权地可行性研究报告再当今商业环境中，公司之间地并购股权交易己经成为一个长见地现象。
这种交易通长是为了实现商业战略目标，扩大市场分额，增加竞争力，获取新技术或产品等。
然而，并购股权并不总是成功地，而且存再一定地风险。
因此，再进行并购股权交易前，对其可行性进行深入研究是至关重要地。
一、背景介绍并购股权是指一家公司通过购买另一家公司地股分来取得对后者地控制权。
并购股权通长包括收购全部或部分股分，以实现战略目标。
再当今全球化地经济环境中，不同公司之间地并购股权交易层出不穷，成为企业发展地重要手段之一。
二、可行性研究地重要性1. 降低风险：对并购股权交易进行可行性研究可以帮助公司降低风险，避免因交易失败而导致地损失。
2. 确定关键成功因素：深入研究并购股权地可行性可以帮助公司确定实现成功地关键因素，从而提高交易成功地可能性。
3. 评估价值：通过对并购目标公司进行全面评估，可以确定其真实价值，避免支付过高地价格。
三、可行性研究方法1. 进行尽职调察：对目标公司进行全面地尽职调察，包括财务状况、经营业绩、管理团队、市场前景等方面地分析。
2. 定量分析：利用财务分析工俱和模型对目标公司进行定量评估，包括估值分析、财务比率分析等。
3. 风险评估：对交易可能面临地各种风险进行评估和分析，包括市场风险、法律风险、管理风险等。
四、并购股权地成功案例分析1. “XX公司并购XX公司”：该案例是一个成功地并购股权案例，通过合并两家公司地资源和技术优势，实现了互补优势，战略合作有力。
2. “XX公司并购XX公司”：该案例是一个失败地并购股权案例，双方末能达成一致，最终导致交易失败，公司损失惨重。
五、结论综上所述，并购股权是一项俱有重大风险和机遇地交易，公司再进行此类交易前应进行充分地可行性研究，从而降低风险、提高成功率。
只有通过深入地研究和分析，公司才能作出明智地决策，实现长期发展和价值创造。
希望本报告可以帮助您更好地理解并购股权交易地可行性研究，并为末来地决策提供参考。
苏州锦富新材料股份有限公司关于收购苏州蓝思科技发展有限公司股权之可行性研究报告二0一一年二月收购苏州蓝思科技发展有限公司可行性报告第一章收购项目的背景苏州锦富新材料股份有限公司于2010年10月13日在深交所发行股票，股票代码300128，募集资金所投资的项目正顺利进行，公司综合竞争力产生重大深远影响。
公司因此而进入另一个新的成长阶段。
公司上市以来，市场竞争优势大幅增强，规模经济效应正得以发挥，光电显示薄膜器件产品的市场份额不断增加。
公司想将快获得更持久的发展，生产规模的快速扩充非常必要。
公司的新产品、新技术、新设备的研发实力得到相应的提升。
随着光电显示行业的不断发展，公司目前研发的各种新产品也不断的进入小量产和大大量产期，需要迅速扩大产能推向市场并占领市场主导地位。
苏州蓝思科技发展有限公司为一家成立于2004年3月18日的有限责任公司，注册地址为苏州工业园区阳浦路98号，法定代表人为苏艳，注册资本为人民币7,912.969949万元，注册号为320594400008461，经营范围：无许可经营项目，一般经营项目为研发、加工、生产各类小型家用电器，蓝思科技目前合法拥有位于苏州工业园区苏胜路南、星龙街东（宗地号86032）地块及位于其上的在建工程（以下称"在建工程"），并已取得在建工程所需的用地、规划、工程等政府批准文件，该在建工程建成后能够取得合法的权属证明。
除已披露的在建工程抵押情况外，上述资产上并未设置任何权利限制，包括但不限于抵押、质押、查封、扣押等情况。
第二章收购项目的必要性苏州锦富新材料股份有限公司专注于光电显示薄膜器件领域，坚持以市场为导向，以科技创新为动力，以质量为生命，以股东利益最大化为中心；充分利用人才、技术和产品等优势，树立公司品牌，提升公司价值，使公司稳定、持续、快速发展，保持和扩大在国内外同行业中的领先地位。
本公司主营业务发展势头良好，产能扩张需求迫切。
随着国内光电显示薄膜器件行业的高速发展和客户需求面的不断增需要多，抓住市场动态，拓展新项目，丰富产品线及扩大生产规模已经显得必要而且紧迫。
然而公司位于苏州工业园区胜浦镇的原有生产场所已无法满足进一步的产能规模扩张需要。
蓝思科技拥有的位于苏州工业园区苏胜路南、星龙街东（宗地号86032）地块及位于其上的在建工程紧邻公司胜浦生产基地。
因此，公司通过本次交易将可以满足公司加快产能扩张进度对生产场地的需求，及为后续新产品规模生产储备相应的生产用地。
收购项目的实施将有利于苏州锦富新材料股份有限公司的生产扩张速度及综合实力的提升，并且随着新项目的不断进行将为当地提供一定数量的就业岗位，在为企业自身带来经济效益的同时，有利于和谐社会的建设。
第三章收购项目的可行性目前，受苏州工业园区经济发展较快对土地需求较大的影响，园区土地储备有限，土地价格上升很快。
而蓝思科技拥有临近公司原有胜浦生产基地的较大土地且部分厂房及配套设施的建设工程已经接近完成。
蓝思科技拥有的位于苏州工业园区苏胜路南、星龙街东（宗地号86032）地块建设用地66156.26平方米，已经建设厂房及相关配套设施面积为24804.41平方米。
根据江苏华辰资产评估有限公司华辰评报字（2011）第0002号《苏州锦富新材料股份有限公司收购股权项目评估报告》，于评估基准日2011年1月31日蓝思科技股东全部权益市场价值为人民币5,564.49万元。
公司收购蓝思科技的100%股权的价格为人民币6,200万元。
根据公司对完成对蓝思科技100%股权收购后的经营安排，蓝思科技将主要承担公司苏州基地新增导光板产能生产、硬化膜等涂布产品、及其它公司拟规划新产品的生产任务。
一、蓝思科技拟经营项目介绍蓝思科技计划主要从事硬化膜等涂布产品和LGP板切割及印刷，主要通过购买PET薄膜和PMMA原板材，进行一系列复杂的涂布工艺和在原板上进行裁切，抛光，印刷等物理的机械工艺流程，生产出客户所需要薄膜产品及客户需要的导光板产品，为液晶显示器企业提供符合其要求的产品。
二、建设地址本项目建设地址为苏州工业园区苏胜路南、星龙街东。
三、主要建设内容本项目主要建设内容为装修标准厂房，装修无尘室，建设相应产品生产线，并增加辅助检验设备。
四、产品方案本项目建成后主要产品为导光板裁切及印刷制品类。
预计达产年的各产品产量见下表：序号产品产量（PCS）销售额（万元）1 硬化膜550万平方米22000.02 导光板6,000,000 （PCS）12762.2五、建设进度本项目部分内容正在实施中，根据以上要求，并结合实际情况，本项目全部建设期预计为1年。
项目进度计划内容包括项目前期准备、设备采购、设备安装调试、试车投产等。
具体进度见下表：项目实施进度表序号建设内容月份1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 121 项目前期准备* * * * *2 设备订货* * *3 装修、设备安装调试* * * * * * *4 人员培训* *5 项目试运行* * *6 竣工验收*六、总投资和资金筹措经估算，本建设项目总投资15000万元人民币，其中建设投资13141.26万元，铺底流动资金1858.74万元，苏州锦富新材料股份有限公司拟通过超募资金解决。
七、财务分析1、盈利能力分析盈利能力分析是项目财务评价的主要内容之一，是在编制现金流量表和损益表的基础上，计算财务内部收益率、财务净现值、投资回收期等指标，其中财务内部收益率为项目的主要盈利指标。
反映盈利能力的动态指标：序号指标名称单位全部投资所得税前所得税后1 财务内部收益率% 38.47 29.722 财务净现值(ic=13%) 万元18769.54 11584.42反映盈利能力的静态指标：本项目所得税前全部投资回收期为4.96年。
本项目所得税后全部投资回收期为5.69年。
所得税后全部投资回收期＝5.69(年)。
2、财务评价主要指标主要评价指标序号项目全部投资所得税前所得税后1 财务内部收益率38.47 29.722 投资回收期(年) 4.96 5.693 基准折现率净现值(万元) 18769.54 11584.423、盈亏平衡点分析盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点(BEP)分析拟建项目对市场需求变化的适应能力。
即年度销售总收入扣除销售税金等于总成本，利润为零的那一点。
盈亏平衡点越低，表明项目适应市场变化的能力越大，抗风险能力越强。
BEP=年固定总成本/(年销售收入-年可变总成本-年销售税金及附加)=18.33％(投产期第6年为例)本项目正常生产年以生产能力利用率表示的盈亏平衡点为18.33％。
4、财务评价结论据测算，本项目全部投资所得税前和所得税后的财务内部收益率分别为38.47%和29.72%，投资回收期分别为4.96年和5.69年；表明本项目具有一定盈利能力。
综上所述，财务评价经济效果较好，其全部投资财务内部收益率、投资回收期均能满足行业的基本要求，项目有一定的盈利能力。
经分析，该公司具有很强的市场经营能力，抗风险能力较强。
本项目如能实现预期的投入和产出，经济上是可行的，除了取得较好的直接经济效益外，同时对整个社会的环境及社会效益也是十分显著的，同时在改善当地投资环境、增加税源、提供新的就业岗位等方面都具有相当重要的影响，其间接效益不可忽视。
（详细情况请参见本报告之附件硬化膜等涂布产品及导光板制品项目规划阶段可行性研究报告）综合考虑本次收购蓝思科技的股权的评估情况及公司对其未来主要经营业务的规划，公司收购蓝思科技全部股权具有可行性。
附件：《硬化膜等涂布产品及导光板制品项目规划阶段可行性研究报告》硬化膜等涂布产品及导光板制品项目（规划阶段）可行性研究报告二〇一一年二月目录第一章总论 (1)第一节项目建设单位概况 (1)第二节项目概况 (3)第三节可行性研究报告的编制依据和研究范围 (4)第二章项目建设背景及必要性 (1)第一节项目背景 (2)第二节项目建设的必要性 (2)第三章项目所在地概况 (8)第四章硬化膜及导光板制品市场分析 (10)第一节中国光电显示薄膜器件行业规模 ............................ 错误！未定义书签。
第二节中国光电显示薄膜器件行业特点 ............................ 错误！未定义书签。
第三节光电显示薄膜器件产业发展影响因素分析 ............ 错误！未定义书签。
第四节光电显示薄膜器件产业发展预测 ............................ 错误！未定义书签。
第五章产品、工艺方案、原材料消耗及设备选型 .. (24)第一节产品方案 (24)第二节工艺技术方案 (24)第三节原材料消耗 (27)第四节设备选型 (29)第六章工程方案 (31)第七章环境保护、安全卫生、节能与消防 (32)第一节环境保护 (32)第二节劳动安全与工业卫生 (36)第二节节能 (36)第四节消防 (37)第八章组织机构与劳动定员 (39)第一节组织机构 (39)第二节劳动定员 (39)第九章项目实施进度及工程招标 (40)第一节项目实施进度 (40)第二节工程招标 (41)第十章投资估算和融资方案 (43)第一节投资估算 (43)第二节融资方案 (45)第十一章财务分析 (45)第一节财务基础数据 (46)第二节财务分析 (49)第三节财务评价结论 (51)第十二章风险分析 (52)第十三章社会评价 (55)附表附表1 项目总投资使用计划与资金筹措表附表2 建设投资估算表附表3 流动资金估算表附表4 营业收入、营业税金及附加和增值税估算表附表5 总成本费用估算表附表6 固定资产折旧费用估算表附表7 无形资产和递延资产摊销估算表附表8 利润与利润分配表附表9 项目投资现金流量表第一章总论项目名称：硬化膜等涂布产品及导光板制品项目建设单位：苏州蓝思科技发展有限公司建设地址：苏州工业园区苏胜路南、星龙街东总投资：估算15000万元（估算）第一节项目建设单位概况本项目由苏州蓝思科技发展有限公司公司投资建设，苏州蓝思科技发展有限公司，注册地址为苏州工业园区阳浦路98号，法定代表人为富国平，注册资本为人民币7,912.969949万元，公司性质为有限公司(法人独资)。
一、主营业务苏州蓝思科技发展有限公司主要从事硬化膜等涂布产品和LGP 板切割及印刷。
本项目主要通过购买PET薄膜和PMMA原板材，进行一系列复杂的涂布工艺和在原板上进行裁切，抛光，印刷等物理的机械工艺流程，生产出客户所需要薄膜产品及客户需要的导光板产品，为液晶显示器企业提供符合其要求的产品。
二、经营年限苏州蓝思科技发展有限公司的经营年限为50年，自2004年至2054年。
三、资产负债苏州蓝思科技发展有限公司截至2011年1月31日，根据江苏天衡会计师事务所有限公司天衡专字【2011】084号财务报表审计报告审定，公司总资产为人民币51,161,867.57元，负债总额为人民币17,614,094.38元，应收款项总额为人名币15,097,565.64元，净资产为人民币33,547,773.19元。
