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FOREIGN lNVESTMENT IN CHINA May52021中国外资市，监管部门对于不良有硬性压降要求，导致不良资产市场供应激增，同时也带动外资参与的积极性。
据普华永道统计，2005至2008年的4 年间，外资收购的国内账面不良资产规模近1600 亿元，占不良资产处置总量的10% 以上，收益率在40% 以上。
3.萎缩整顿期（2009年—2014年）2008年金融危机之后，境外的投资机构自身也受到很大冲击，加上中国出台4万亿刺激政策，导致银行信贷规模激增，短期内不良率快速下降，不良资产市场整体处于供求不足。
此外，针对之前外资参与不良资产市场中暴利等乱象，国家发改委、外汇局发布了《关于规范境内金融机构对外转让不良债权备案管理的通知》，客观上抬高了外资进入门槛。
同时国内的AMC公司也在逐步深耕市场，利用本土优势发展业务，综上各种因素，使得不少外资逐步退出国内不良资产市场。
4.冷静观察期（2015年—2018年）2015年以来，我国又出台了一系列大幅放宽外资准入限制措施，并再次鼓励外资参与中国不良资产投资。
而国际投资机构，面对中国万亿级别的不良资产市场，也想再次参与投资，因此，包括橡树资本、龙星基金、法拉龙资本等外资不良资产投资基金先后通过成立合资公司、收购违约债券等方式进入国内。
但同时，由于监管部门要求资产管理公司回归主业，同时还新设立一批地方金融资产管理公司，导致这期间国内不良资产市场资产管理公司为了争夺市场份额，不计成本的高价竞争，严重偏离市场合理价值。
此种情况下，外资没有盲目跟风，基本上都是持币观望。
5.逐步复苏期（2018年至今）2018年以来，中国不良资产规模首次突破2万亿元，加上中国的不良资产市场也逐步冷静恢复正常，外资参与中国不良资产的积极性也空前高涨。
据日本经济新闻报道，2018年外资购买了大约32亿美元中国不良资产，是2017年的2倍。
据普华永道估算，外资银行和基金2019年在中国市场共达成14笔不良资产交易，投资金额约11亿美元，创历史新高。
外国人怎么处置不良资产？带领大家看看外国人怎么处置不良资产有人针对不良资产处置打过形象的比喻：“对于那些不良资产包中没有回收价值的低价值资产，就好比“太阳底下的冰棍”，应该尽快处置掉，拿在手里的时间越长，可能亏得越多；对于有可重组价值的资产，应该放进“冰箱”，来保值增值，而“冰箱”又分为“无霜冰箱”和“有霜冰箱”，“无霜冰箱”里的不良资产，通过保值措施，采取“时间换空间”的方式，寻找市场机会，择机处置，实现经营价值最大化；“有霜冰箱”里的不良资产，在通过资产重组、债务重组、企业重组、股权重组等“投行化”的手段运作之后，年化回报率通常都在30%以上，以实现资产包的盈亏平衡。
”资产众筹微信公号长期关注我国不良资产行业，对于我国各类型机构对不良资产的处置方式进行过总结和分析。
今天我们将视野打开，带领大家来看看外国人是怎么处置不良资产的，以期对大家有所启示和帮助。
从国际金融业发展的历史来看，世界上许多国家的政府和商业银行都在处理银行不良资产方面进行了探索。
由于世界各国和地区的文化背景、制度模式、市场化程度以及法律体系的不同，相应地在银行不良资产的处置方式上也有差异。
二、美国的不良资产处置方式1、美国不良资产问题的来源20世纪30年代，由于经济萧条，美国银行大量倒闭。
为解决由此产生的经济、金融危机，美国建立了存款保险制度，该制度虽然由市场融资，但是由政府担保，其特殊性在于，它允许29,000多个储贷机构（指信用社和储蓄银行两类金融机构）入市营运。
储贷机构与商业银行相比，资产规模一般较小，服务范围局限于社区，业务传统上是以住房抵押贷款为主，在美国地理和职能高度分割的市场中运作，因此上述制度设计了倒闭储贷机构有序退出市场，而不影响储户信心的机制。
20世纪80年代以前，上述系统运转良好。
80年代初期及中期，美国通胀率上升，随着利率市场化进程加快，利率不断上升，而储贷机构的长期住房抵押贷款多为固定利率，与不断升高的短期筹资成本不匹配，加上过度竞争、管理失误、监管能力不足等原因，引发了储贷机构倒闭风潮，酿成“储贷危机”。
2023年中级银行从业资格之中级公司信贷综合检测试卷A卷含答案单选题（共30题）1、商业银行根据各业务职能部门和分支机构的经营业绩、风险状况、制度执行以及经济形势、信贷政策、业务总量、审批能力等方面的情况变化，及时调整授权，这是信贷授权应遵循的（）原则。
A.授权适度B.权责一致C.动态调整D.差别授权【答案】 C2、银行在进行贷款项目评估时，需剔除（）。
A.通胀率影响B.偶然因素影响C.系统性风险因素D.项目可行性研究报告中可能影响评估结果的各种非客观因素【答案】 D3、下列表述错误的是( )。
A.生产转换周期是指从借款人用资金购买原材料、生产、销售到收回销售款的整个循环过程B.从银行角度来说，资产转换周期是银行信贷资金由实物资本转化为金融资本，再由金融资本转化为实物资本的过程C.资本转换周期是指借款人用资金进行固定资产的购置、使用和折旧的循环D.资产转换周期包括两个方面的内容，一是生产转换周期，二是资本转换周期【答案】 B4、在项目融资的项目环境条件分析中，相关项目分析最重要的问题是（）。
A.相关项目综合效益B.项目建设方案是否同步C.相关项目与主项目关联性D.相关项目成本【答案】 B5、商业银行贷款重组方式不包括（）。
A.以资抵债B.债权转为资本C.破产清算D.调整利率【答案】 C6、某公司2014年、2015年的年销售收入分别为2000万元、2400万元，应收账款平均余额分别为180万元、210万元。
公司预计2016年销售收入将达到3000万元，应收账款平均余额将达到350万元。
A.流动资金贷款B.短期贷款C.中长期贷款D.担保贷款【答案】 C7、市场需求预测是在对需求量调查的基础上，对需求现状进行分析与评估。
对当前市场需求状况进行预测分析，不包括( )。
A.区域市场潜量B.行业的预计销售额C.公司的市场占有率D.总的市场潜在需求量【答案】 B8、进行现场调研过程中，业务人员在实地考察时必须（）。
2024年中级银行从业资格之中级银行管理真题精选附答案单选题（共45题）1、1994年，人民银行发布了《关于商业银行实行资产负债比例管理的通知》，提出了包括资本充足率在内的一系列资产负债比例的管理指标，并参考( )规定了资本充足率的计算方法和最低要求。
A.《巴塞尔资本协议Ⅰ》B.《巴塞尔资本协议Ⅱ》C.《巴塞尔资本协议Ⅲ》D.《巴塞尔资本协议Ⅳ》【答案】 A2、银保监会及其派出机构在作出重大行政处罚决定前，应当在行政处罚意见告知书中告知当事人有要求举行听证的权利。
当事人应当自收到行政处罚意见告知书之日起（）内，向银保监会或其派出机构提交经本人签字或盖章的听证申请书，说明听证的要求和理由。
A.3B.5C.10D.15【答案】 B3、根据《个人贷款管理暂行办法》，对于借款人无法事先确定具体交易对象且金额不超过______人民币的个人贷款和贷款资金用于生产经营且金额不超过______人民币的个人贷款。
经贷款人同意可以采取借款人自主支付方式。
（）A.30万元；60万元B.20万元；50万元C.30万元；50万元D.15万元；30万元【答案】 C4、下列关于贷款承诺业务监管要求的说法，不正确的是（）。
A.对于项目贷款承诺，商业银行需审查建设项目的经济性及偿还能力B.商业银行应制定规章制度以明确出具贷款承诺的审批权限或审批程序C.商业银行对申请人的资信情况需进行调查，审查申请人的内部管理是否规范，经营情况，信用评价满足该银行授信要求D.银行对贷款承诺业务规定收取费用的，需及时足额收取相关费用，核算正确【答案】 B5、下列属于商业银行非利息收入的是（）。
A.手续费和佣金收入B.贷款利息收入C.证券投资利息收入D.进行证券回购所得利息收入【答案】 A6、下列关于我国当前经济特征描述错误的是（）。
A.供给不足仍是经济发展中的一个主要的矛盾B.经济增速换挡、结构调整阵痛、动能转换困难相互交织C.不平衡、不协调、不可持续的问题仍然突出D.发展方式相对比较粗放7、金融产品和服务主要体现为信息的组合，消费过程更多地表现为信息的汇集和传递，因此金融消费具有（）。
不良资产投资五步曲：收包、尽调、估值、处置、谈判来源：锋行链盟不良资产，英文简称NPA (Non-Performing Asset)。
英译还有：Distressed Asset；Toxic Assets；NPL(Non-performing Loan)，则指的是不良债权，即银行放款债权。
不良资产，是一个泛概念，是针对会计核算科目中坏账科目来讲的，包括但不限于银行的不良资产，政府的不良资产，证券、保险、资金的不良资产，企业的不良资产。
金融企业是不良资产的源头，金融企业的不良资产会计核算适用金融行业会计制度。
银行不良资产，严格称为不良债权，其中最主要的是不良贷款和不良债券。
不良贷款，是指借款人不能按合同约定的期限、利率标准及时足额归还本息的贷款。
政府不良资产，证券、保险、基金、信托的不良资产，非金融企业不良资产的会计核算适用统一会计准则；该类不良资产是指企业尚未处理的资产净损失和潜亏(资金)挂帐，以及按财务会计制度规定应提未提资产减值准备的各类有问题资产预计损失金额。
20世纪末中国金融业引进西方的风控机制，将资产分为“正常”、“关注”、“次级”、“可疑”、“损失”五级分类，其中将“正常”、“关注”归为银行的存量资产，将“次级”、“可疑”、“损失”三类归为银行的不良资产。
随着不良资产证券化、债转股的落地，银行的不良资产也可以变通的参与到企业的股权以及生产经营中，并赋予监事职能。
收包不良资产是个金融行业，本质无非低买高卖，于是：能否以合适的价格买到合适的资产成为不良资产投资成败的关键第一步，甚至不夸张地说：收包的成败直接影响投资的成败！收包前，要围绕优势，找准定位。
投资者需要根据自身的资金及风险承受能力、团队专业程度及经验、专业知识和技能、投资偏好及人脉关系等多方面因素，明确投资定位，找准细分市场，这是投资者进场的前提准备。
信息筛选，这是购买资产包的第一步。
投资者获得信息的途径多种多样，具体包括：银行保全部、持牌AMC、交易网站、互联网平台、拍卖机构及债务人等等，通过对掌握的信息进行筛选，从而初步判断投资的目标。
中国银行业公司治理分析一问题提出从1984年开始，中国银行改革一直是国内改革重中之重，但是，10多年过去了，其困难与问题依然如故。
近几年来，随着国内股份制银行的出现与成长，人们逐渐地把国内银行改革的目光转向如何建立起有效的银行治理机制上。
经过几年来的改制与发展，一些国内商业银行逐渐走上了公司治理之路，加入WTO后，受外国银行业进入中国的冲击，中国银行业有效治理机制的建立已经成为中国银行进一步深化改革的共识及必由之路。
可以说，中国银行业有效治理机制的形成与建立，是中国银行业改革最为重要的一步，也是中国银行业真正走向市场化最为重要的方面。
这种机制的建立对中国银行业乃至中国金融业未来发展一定会产生重大的影响。
本文的任务，就是在研究现行的中国银行治理机制的基础上，研究如何来建立起适应中国有效的银行治理机制，研究新的银行治理机制对未来国内金融业的影响并提出相应的政策建议。
二中国银行业治理结构的现状（一）银行治理结构含义从现代公司产生以来，如何在所有权与经营权分离的情况下，既保护投资者的利益，又有利于激励企业经理努力工作，一直是现代公司制度无法破解的难题。
而如何来解决这个难题就形成了不同的公司治理结构。
一般来说，公司治理结构是指在公司的所有权与经营权分离的情况下，由职业的经理人取代业主控制企业的经营。
如何解决所存在的“委托-代理问题”，即如何在公司内建立一套制度，既确保委托人的权益不被侵害和滥用，又能激励代理人在追求自己目标的同时实现委托人的目标，从而实现股东价值和股东财富最大化，提高公司的运作效率和竞争力。
因此，从狭义角度来看，银行治理结构是有关银行董事会的功能、结构以及股东权利等方面的制度安排。
从广义来看，银行治理结构是有关银行控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化等方面的制度安排，它是解决所有者、管理者、监督者和生产者等不同利益主体间的受益、决策、监督、激励和风险分配问题。
公司治理与公司管理两者有本质上的不同。
欧洲能否应对国家破产2019-06-03希腊引爆世界新⼀轮危机的险情仍没有解除。
如果⽤⼀个关键词形容世界经济，应该是“失望”；如果⽤⼀个关键词形容欧洲，应该是“绝望”。
欧洲的经济增长已基本处于停滞状态。
据欧盟统计局去年年底公布的年度数据显⽰，在欧盟27国中，财政⾚字占GDP⽐例在3%以上的国家就有19个，其中爱尔兰最⾼，达31.3%，其次是希腊、英国、冰岛、葡萄⽛、西班⽛等国，⼏乎占了⼤半个欧盟。
整个欧元区2010年总财政⾚字占总GDP⽐例为6.2%，整个欧盟则为6.6%。
“欧洲的⽕车头已调转车头向后开，如果失控，将进⼊危险区域，世界新⼀轮的危机不可避免。
”⼀位专家指出。
救助的意义2⽉22⽇晚间，美国惠誉评级机构将希腊的长期外币及本币发⾏⼈违约评级从“CCC”下调⾄“C”，并确认其短期外币评级为C。
在欧元区17国财长21⽇批准总额为1300亿欧元的第⼆轮希腊救助计划后，惠誉再次下调希腊评级，这说明第⼆轮救助计划虽能解希腊“燃眉之急”，暂时避免债务违约，但其债务风险警报仍未彻底消除。
“这次欧元区财长达成协议，宣布对希腊提供1300亿的贷款，直接意义就是针对3⽉份，因为3⽉20⽇希腊有⼀笔140多亿欧元的债务到期，如果这次希腊拿不到欧元区的贷款，则意味着希腊将⾯临国家破产的局⾯，再加上希腊⽆序违约的冲击的话，欧洲的⾦融风险将进⼀步加⼤。
因此，这次欧元区财长会议能够达成协议，主要是避免了希腊马上出现⽆序违约的后果，其次有利于稳定⾦融市场。
”中国现代国际关系研究院欧洲所经济项⽬负责⼈刘明礼分析道。
欧盟委员会主席巴罗佐的经济顾问团队指出，鉴于希腊经济已连续四年萎缩，加上其紧缩政策和结构性改⾰在国内遭到强烈反对，希腊违约的长期风险依然存在，希腊出现债务违约的可能性⾮常⼤。
对此，刘明礼认为：“希腊出现债务违约的可能性是100%，因为它现在的债务⽐例是160%，问题就在于，希腊是出现何种情况的违约，如果是出现有序违约，希腊政府能和债权⼈达成⼀致，达成⼀个债务重组⽅案，债权⼈⾃愿同意削减所持有的希腊债务，如果出现这样的局⾯，可能对市场的冲击相对来说⽐较⼩，因为市场已经预期到希腊债务的不可持续性，但是，如果希腊债务出现⽆序违约的局⾯，就是说，希腊政府没能和债权⼈达成⼀致，希腊单⽅⾯宣布不偿还债务，这样的话，对市场的冲击是⽐较⼤的。
近日，华融资产管理公司将账面364亿元人民币的不良贷款资产以5.466亿元人民币的价格，卖给了香港上市公司银建国际，由于成交价格仅为这些资产面值的1.5%而一时引来无数议论、质疑和批评，多数人认为这是“贱卖”、是不良资产的“不良交易”，是国有资产流失。
由于事后华融资产管理公司并未公布资产包的具体构成和有关交易细节，即使专业人士也无法判断该项交易是否贱卖，本人当然不好妄下结论。
由于本人曾从事金融监管和在产权交易所实际从事过不良资产的处置工作，以及对不良资产问题有过跟踪研究，在此想谈谈不良资产处置中遇到的各种问题以及可能的出路。
一、资产管理公司要依法处置不良资产资产管理公司处置从国有银行收购的不良贷款而形成的资产要按照《资产管理公司管理条例》、《金融资产管理公司财务制度(试行)》等法律法规，而不是随意而为，也就是说资产管理公司处置收购来的不良资产是在一定的管理框架下进行的。
这不同于一般的私营或外商投资企业，因为四家资产管理公司都是财政部出资的国有独资非银行金融机构。
根据《资产管理公司管理条例》，资产管理公司管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产，应当按照公开、竞争、择优的原则运作；金融资产管理公司转让资产，主要采取招标、拍卖等方式；此外，对处置的资产事前要进行资产评估。
从资产管理公司实际运营来看，资产的处置确实是按照公开、透明、择优等原则进行的。
二、资产管理公司为何总遭质疑既然资产管理的资产处置是遵循了公开、透明、择优等原则、在一定的法律法规框架下进行的，那么为何总遭质疑？首先来看这次打包处置的基本情况，账面价值为364亿元，而仅卖了5.466亿元，成交价仅为面值的1.5%。
再来看银监会发布的最新《金融资产管理公司资产处置情况表》，截至今年三季度末，共累计处置资产7366.6亿元，回收现金1550.3亿元，现金回收率为21.04%，资产回收率为25.62%。
如此对照，本次成交价格远远低于整体的现金回收率，对于一般的观察者来回说，当然认为是“贱卖”，你连平均数都没有达到不是贱卖是什么？！而事实上，并不能简单地按照成交价与账面价值的比例高低来判断资产是否是“贱卖”。
130 | 中国商人 CBMAGB usiness起底国有资产管理公司具备批量收购、处置各类金融机构不良资产的资质，主要经营范围为：全省各类金融企业的收购与处置、资产管理与处置，以及企业风险管理咨询与服务等。
公司的主责主业为省基本建设经营性债权、债务的管理；受省国资委委托，行使对省基本建设经营性基金的管理、使用和回收的权力，以及项目建设期的监督、检查等职能；以省政府出资人的身份，管理省基本建设领域股权性资产。
在S省的金融市场中，国有资产管理公司对金融市场的发展和稳定发挥了积极作用。
但是，由于不良资产处置业务处于成长期，增速较缓，其主营业务的核心竞争力并不强大。
此外，因为融资成本较高，以及当前的不良资产处置模式比较传统，导致公司发展进入瓶颈期。
公司要想发展壮大，就需要根据S省的经济形势和公司的实际情况，不断改进和创新业务模式，扩大经营范围，切实提高造血能力。
不良资产业务的发展状况公司充分依托省政府、省国运公司、国有银行和股份制银行，聚焦资产管理及不良资产处置的主责主业，在优化资产管理存量业务的同时，积极参与S省内的不良资产并购和处置业务，探索不良资产收购处置新模式、新方向。
首先，按照“存量变现、产业置换”理念，充分解放思想，以债权、股权、土地、资产相互转换为思路，全面梳理存续债权项目。
在选出重点推进项目开展攻关后，寻求产权置换，打通外延途径，力争把资本变为资源，把资源变成产品，把产品转化为产值。
其次，坚持“一企一策”原则，细化确权方式、关注诉讼时效，切实做好权益保障。
最后，积极寻找业务的切入点和突破口，借鉴标杆企业运营模式和其他资产管理公司不良资产收购处置业务经验，探索不良资产回收新模式。
不良资产业务中存在的问题不良资产处置方式较为传统、单一。
在处置不良资产时，采用的是在公开市场上整体转移的方式。
虽然这种方法具有时间短、资金利用率高等优势，但其价值增值比较低，而且单一业务所得收益较少。
此外，由于处置手段单一（多为诉讼方式清收），并且国有企业决策流程有明确要求，容易造成不良资产处置周期长、处置时间不可控，导致无法及时收购与处置一些时效性较短的资产。
金融业不良资产处置法律服务方案书中银律师事务所系国内最早从事金融及证券业务的律师事务所之一，在银行、金融业不良资产处置、融资、证券、银行、保险、信托和基金等金融证券法律服务领域具有丰富经验，多年来参与了化工、煤矿、石油、保险、银行等重要行业的大型国有企业的融资、证券、保险等项目。
迄今，已为中国300余家企业的股份制改造、境内外首次发行A股、法人股、B股、H股以及上市公司配股、增发、发行可转换债券、并购与资产重组等提供优质法律服务。
北京中银（泉州）律师事务所经福建省司法厅批准于2012年成立。
北京中银（泉州）律师事务所秉承中银总所“客户至上、团结全作、勤勉尽责、优质高效”的服务理念，银行、金融业不良资产处置金融证券、知识产权、企业法律风险防控、房地产为主要发展方向，走品牌化、专业化、团队化、规模化及国际化发展之路。
律所聚集了一批专业素质过硬、执业经验丰富、具有复合型知识背景的执业律师，执业律师21人，现执行合伙人为蔡宏谋律师。
蔡宏谋律师从事律师执业二十余年，具有丰富的法律实践经验，曾被评为福建省优秀青年律师。
本所法律服务制度在长期的法律服务中，本所形成了一套规范的法律服务制度：1、优先服务制度：顾问单位作为本所固定的基本客户，相对于其他新的非固定客户而言，在处理法律事务方面，会得到本所的最优先、最便利服务。
2、重点服务制度：顾问单位是本所业务发展的基础，因此，本所将之所需的法律服务会结合其业务特点及时地确定服务重点，突出重点服务。
3、及时服务制度：通过本所与顾问单位签订的《法律顾问聘用合同》或《专项法律服务合同》，约定一般事项和重大事项的服务时限，保证及时完成顾问单位委托的工作。
4、团体服务制度：顾问单位的法律服务工作，原则上由本所指派的顾问律师或顾问律师团负责。
遇顾问单位涉及重大、复杂的法律问题时，本所会及时汇集专业律师，组成“专门律师服务工作团”为顾问单位提供特别的法律服务。
5、专业服务制度：根据顾问单位所涉的法律事务特点，除组成“专门律师顾问工作团”服务外，顾问律师还会按法律服务内容的不同性质，选择事务所内部专业律师协同办理，保证法律服务的优质、高效、专业。
一、商业银行的性质：1、商业银行是企业2、商业银行是金融企业3、商业银行是特殊的金融企业二、商业银行的功能：信用中介、支付中介、信用创造、金融服务三、商业银行的发展历史：1、欧洲大陆银行的前身：货币兑换商2、英国银行的前身：金匠3、在与高利贷的斗争中发展起来的现代商业银行四、商业银行体系的六大类型：1、国有商业银行：工农中建交改革的四大步骤：（分离政策性业务、国债注资、剥离不良资产、股改上市）2、股份制商业银行3、城市商业银行（7.1%）4、农村银行业金融机构：农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村资助互助社（8%）5、中国邮政储蓄银行：07年成立，中国邮政集团公司全资方式出资组建6、外资银行：06年12月11日，中国银行业正式全面向对外开放。
汇丰银行。
五、商业银行的经营目标：约束条件下的股东价值最大化六、商业银行的经营原则：1、安全性原则2、流动性原则3、效益性原则（股东要求、抵御风险、增强实力、激励员工）4、盈利性与流动性、安全性对立，流动性、安全性一致七、杜邦分析法：起点：约束条件下的股东价值最大化；落脚点：收入、成本、支出、股权乘数。
八、提高商业经营绩效的方法：增加收入、减少支出、提高股权乘数九、骆驼评级法（CAMELS）：资本充足性、资产质量、管理水平、盈利性、流动性、市场风险状况十、银行负债：1、计息负债：存款负债、借款负债2、非计息负债：结算性负债、应付款项十一、存款特殊性：1、存款人方面：①保本付息：风险低②随时支取：流动性差③支付基础：银行卡、支票④期限预定：活期定期⑤对象不定：社会公众⑥特许经营：须监管特许2、银行方面：①存款是银行的象征之一②存款是银行重要性的主要原因③存款是银行脆弱性的重要来源④存款是银行正常经营的重要基础十二、美国商业银行的存款种类：1、交易账户：活期存款账户、可转让支付命令账户、超级可转让支付命令账户2、储蓄存款：活期储蓄存款、定期储蓄存款3、定期存款：定期存单、大额可转让定期存单十三、我国商业银行的存款种类单位存款包括结算存款、定期存款、协定存款、通知存款、大额可转让定期存单；个人存款包括结算存款、储蓄存款、通知存款、大额可转让定期存单1、单位结算存款：基本、一般、临时、专用存款账户2、单位定期存款：“单位定期存款开户证实书”3、单位协定存款：超过存款额度的部分以优惠利率计息4、个人结算存款5、个人储蓄存款6、个人教育储蓄存款：为了鼓励城乡居民以储蓄存款方式为其子女接受非义务教育（指九年义务教育之外的全日制高中、大中专、大学本科、硕士和博士研究生）积蓄资金的储蓄存款种类。
国外金融机构处置不良资产模式随着全球经济的不断发展，金融机构在经营过程中难免会遇到不良资产的问题。
不良资产的处置对于金融机构的健康发展至关重要。
在国外，金融机构处置不良资产的模式多种多样，下面将按类别进行介绍。
一、证券化模式证券化是指将不良资产打包成证券，通过发行证券的方式将不良资产转移给投资者。
这种模式的优点在于可以快速转移不良资产，降低金融机构的风险。
同时，证券化还可以提高市场流动性，增加投资者的选择。
美国的次贷危机就是通过证券化模式引发的，但这并不意味着证券化模式本身有问题，而是因为监管不严和市场乱象导致的。
二、委外处置模式委外处置是指将不良资产委托给专业的处置机构进行处置。
这种模式的优点在于可以将不良资产的处置交给专业机构，提高处置效率和质量。
同时，委外处置还可以降低金融机构的成本和风险。
美国的房地产抵押贷款危机就是通过委外处置模式得到了有效解决。
三、资产重组模式资产重组是指将不良资产进行重组，通过优化资产结构和管理方式来提高资产质量。
这种模式的优点在于可以提高资产质量，降低不良资产的比例。
同时，资产重组还可以提高金融机构的盈利能力和市场竞争力。
日本的银行业就是通过资产重组模式成功化解了不良资产问题。
四、资产转移模式资产转移是指将不良资产转移给其他金融机构或政府机构进行处置。
这种模式的优点在于可以将不良资产转移给专业机构进行处置，降低金融机构的风险。
同时，资产转移还可以提高市场流动性和投资者的选择。
欧洲的银行业就是通过资产转移模式成功化解了不良资产问题。
综上所述，国外金融机构处置不良资产的模式多种多样，每种模式都有其优点和缺点。
金融机构应根据自身情况选择合适的处置模式，同时加强监管和风险控制，以确保金融机构的健康发展。
2020年资格考试《中级银行管理》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.重大关联交易应当由商业银行关联交易控制委员会审查后，提交( )批准，并在批准后10日内报告监事会以及银保监会。
A.股东大会B.董事会C.监事会D.风险管理委员会2.风险评估是一个动态过程，每个监管周期至少要对银行业金融机构法人进行( )整体风险评估。
A.一次B.两次C.三次D.四次3.下列关于银行业金融机构风险管理组织架构说法不正确的是( )。
A.董事会承担全面风险管理的最终责任B.监事会承担全面风险管理的监督责任C.高级管理层承担全面风险管理的实施责任D.风险管理委员会履行其全面风险管理的全部职责4.流动性风险的( )体现在整个市场的流动性风险往往由市场中某个环节的变化所引发，如货币政策、利率、市场重大投融资和房地产市场等变量引起，发生问题时不直接体现为金融机构的流动性缺口变动。
A.隐蔽性B.爆发性C.内生性D.传染性5.( )是衡量商业银行盈利能力与成本控制能力的重要指标。
A.资产利润率B.净息差C.成本收入比率D.风险资产利润率6.狭义的金融创新是指( )的金融创新，主要是指由于金融管制的放松而引发的一系列金融业务和金融工具的创新。
A.微观金融主体B.宏观金融主体C.个别金融主体D.大型金融主体7.同业拆借应遵守相互自愿、恪守信用的原则，利率和期限均由拆借双方在协商一致的基础上签订合同确定，但期限最长不得超过( )个月。
A.1B.2C.3D.48.下列不属于商业银行风险监管与管理指标中的监管类指标的是( )。
A.资本充足率B.不良贷款率C.杠杆率D.资本利润率9.下列关于贸易融资的经营风险，说法错误的是( )。
单项选择题〔每题6分，共5道〕题目1未答复总分值6.00未标记标记题目题干以下〔〕不是银行类金融机构。
选择一项：A.商业银行B.政策性银行C.储蓄银行D.投资银行反应知识点提示:银行金融机构的类型。
参见教材本章第一节。
正确答案是：投资银行题目2未答复总分值6.00未标记标记题目题干1948年12月1日，〔〕在原华北银行、北海银行、西北农民银行的根底上成立，标志着新中国金融体系的建立。
选择一项：A.中国银行B.中国人民银行C.交通银行D.中国农业银行反应知识点提示:新中国成立后金融机构体系的建立与开展。
参见教材本章第二节。
正确答案是：中国人民银行题目3未答复总分值6.00未标记标记题目题干以下不属于非银行金融机构的是〔〕。
选择一项：A.证券公司B.合作金融机构D.保险公司反应正确答案是：合作金融机构题目4未答复总分值6.00未标记标记题目题干〔〕专门向较贫穷的开展中国家发放条件较宽的长期贷款的国际金融机构，其宗旨主要是向最贫穷的成员国提供无息贷款，促进它们的经济开展，这种贷款具有援助性质。
选择一项：A.国际开发协会B.多边投资担保机构C.世界银行D.国际金融公司反应知识点提示:国际金融机构体系的构成。
参见教材本章第一节。
正确答案是：国际开发协会题目5未答复总分值6.00未标记标记题目题干具有融物和融资的双重功能的非银行金融机构是〔〕。
选择一项：A.信托投资公司B.证券公司C.金融租赁公司D.保险公司反应知识点提示:非银行金融机构的构成。
参见教材本章第三节。
正确答案是：金融租赁公司未标记标记题目信息文本多项选择题〔每题8分，共5道〕题目6未答复总分值8.00未标记标记题目题干证券机构主要包括〔〕等金融机构。
选择一项或多项：A.证券公司C.信托投资公司D.保险公司E.财务公司反应知识点提示:证券机构的类型。
参见教材本章第三节。
Thecorrectanswersare:证券公司,投资基金管理公司题目7未答复总分值8.00未标记标记题目题干1994年，适应金融机构体系改革的需要，使政策性金融与商业性金融相别离，我国相继成立了〔〕政策性银行。
银行业不良资产处置的国际经验与启示发布时间：2022-02-14T06:43:48.676Z 来源：《中国经济评论》2021年第11期作者：张达[导读] 根据国际经验，过高的不良资产是引发金融危机或导致银行业破产的重要原因，譬如美国“储贷危机”以及“次贷危机”演变成的全球化金融危机、东南亚金融危机、欧债危机等。
不良资产问题成为困扰银行业乃至整个金融体系的一大难题。
中央民族大学北京市海淀区 100089摘要：不良资产对银行业而言就是烫手山芋，如何降低不良资产的存量并防范不良资产产生已成为商业银行管理的痛点与难点。
本文通过分析欧美等发达国家不良资产的处理方式，为国内银行业发展提供借鉴，通过加强银行业自身管理、发展科技创新并贯彻“经世济民”理念以推动银行业高质量发展。
关键词：不良资产；商业银行；高质量发展根据国际经验，过高的不良资产是引发金融危机或导致银行业破产的重要原因，譬如美国“储贷危机”以及“次贷危机”演变成的全球化金融危机、东南亚金融危机、欧债危机等。
不良资产问题成为困扰银行业乃至整个金融体系的一大难题。
近年来，我国银行业不良资产在其规模方面呈现出不良贷款余额与不良率贷款率双升的局面。
以何种方式有效杜绝银行业运行中产生的不良资产，提升资产质量，成为我国银行业焦点所在。
本文不涉及银行不良资产形成的原因，试图分析欧美等发达国家处理不良资产的方式，为我国银行业发展提供借鉴。
一、国外银行业不良资产的特征不良贷款率是反映银行业不良资产的核心指标，根据欧美等发达国家不良贷款率数据显示，自“次贷危机”爆发后，不良贷款率一路上升，经过一系列治理后不良贷款率逐步有所回落并呈现如下特征：首先，不良资产连续不断，银行不良贷款率每年都有并不会消失，只是不良贷款率高低问题，不良资产多少的问题；其次，不良资产与“金融危机”呈线性相关性，伴随着大型危机过后，不良贷款率也会随危机而上涨，跌宕起伏，例如美国，从“次贷危机”爆发起三年时间，不良贷款率从0.8％快速飙升到最高峰4.96％，受“欧债危机”的影响，欧洲各国不良贷款率开始上升；最后，由于受具体国情影响，各国不良贷款率走势并不同步，如欧美与日本等发达国家在同一时间节点，不良贷款率的上升与下降呈现较明显的差异。
中企新商机：欧洲银行出售不良资产
随着欧洲银行去杠杆化过程的深化，一个新的商机正在兴起。
欧洲银行正在出售不良资产，以满足巴塞尔协议III的要求。
10月18日，苏格兰皇家银行（RBS）按期离开英国政府专门为处理银行有毒资产而设立的资产担保计划（APS），自从2009年寻求政府保护以来，这家银行的不少不良资产已经被拍卖或划销。
更多的欧洲银行则独自面临痛苦的去杠杆化过程：被迫清理各类问题资产，降低债务，以满足监管者对于核心资本充足率的要求。
“和美国同业比较，这是欧洲银行业第一轮大规模出售资产。
去杠杆化过程已然开始，这在未来较长一段时间内都是绝佳机会。
”10月14日，在全美华人金融协会（TCFA）年会上，战略价值伙伴（SVP）的创始人、高级董事总经理维克多·科斯拉（Victor Khosla）在接受本报记者采访时表示。
他所在的这家资产管理公司掌管着40亿美元的资产，主要用于购买欧洲银行出售的企业不良债权（distressed debt）并进行重组。
大多数时候，公司通过转股方式成为企业股东，然后进一步将股权出售给潜在投资人。
这一商机的市场规模将达到万亿美元的级别。
国际货币基金组织（IMF）10月10日的《全球金融稳定报告》显示，如果危机进一步恶化，至2013年欧洲银行需要出售资产大约在4.5万亿美元，比今年4月份的估值上升了18%。
这将导致包括意大利联合信贷银行（UCG）和德意志银行（DBK）在内的58家欧洲银行被迫紧缩资产规模。
其中银行占据的企业不良贷款成为清理的首要目标。
英国普华永道在今年7月曾估计，欧洲银行业的去杠杆化过程还在早期阶段，到2012年年底前将有500亿欧元面值的企业非核心贷款需被银行出售。
记者了解到，目前有一些试图收购欧洲资产的中国企业已经看到了这一契机，通过购买银行出售的企业资产降低收购成本。
企业看中银行折价出售债权
通过购买欧洲银行出售的资产，企业和中介机构得到了获取并购信息和机会的主要途径。
对于SVP这类资产管理公司来说，他们的主要业务流程并不复杂：购买银行出售的企业不良债权，多数情况下通过债转股的方式重组债务，在这个过程中，SVP就可以获得该企业的相当一部分股权，之后他们可以选择转售这些股权给希望投资标的企业的买家。
曾有中国企业参与到SVP的生意中来。
今年8月28日，山东重工集团旗下潍柴集团宣布重组意大利法拉帝（Ferretti）奢侈游艇公司成功。
此前，SVP参与了银行出售意大利法拉帝（Ferretti）游艇公司的债权重组，获得了企业不良债权，并卖给了潍柴集团。
重组完成后，
拥有法拉帝75%控股权，SVP仍然持有法拉第12.5%的少数股权。
通过此类操作获得欧洲企业股份的中国企业渐渐增多。
此前徐工集团并购德国施维英52%股权，其并购顾问——德国欧亚咨询董事总经理张焕平向记者透露，此案成功的关键在于徐工集团与作为施维英债权方的银行达成协议，对原施维英价值2.8亿欧元的债务进行了重组，降低了交易价格。
银行被迫出售资产时都会提供一个不错的折扣。
科斯拉告诉记者，在过去18个月中SVP一共花在收购企业不良债权上23亿美元，而收购的平均价格是每份60美分（一般面值1美元）。
在过去9个月中，SVP达成了4桩此类交易。
“欧洲银行什么都卖——结构性产品、不良债权、不动产债权等。
但我们也不是什么都买。
”科斯拉表示，他们有自己专注的领域。
这也意味着更多市场仍然未被开发。
“目前竞争真的不算激烈，这在欧洲是一个新商机，我相信人们开始意识到这是个机会，但进入该市场仍然需要经验和技术。
”他说。
未来五年内的商机
这一市场的逐步兴起，与欧债危机下日益严苛的监管要求关联紧密。
和美国银行业相比，欧洲银行的核心资产比重仍然不容乐观。
几个月前欧洲银行管理局（EBA）要求将今年9%的资本金比率落实为永久性要求，逐步推动巴塞尔协议Ⅲ全面实施。
为此，欧洲27家大型银行上调资本总额达944亿欧元（约1157亿美元），并填补了760亿欧元的资本短缺。
科斯拉表示，美国银行在过去几十年中他们持续清理不良资产，去杠杆化一直在进行，而这是欧洲银行面临的第一次。
“欧洲银行系统和他们的经济体量相比过于庞大，银行资产大约是GDP四倍。
而美国的银行资产不到GDP的一倍。
”他说。
监管方下了狠心，沉积几十年的问题突然爆棚，需要在几年内得到解决。
英国普华永道的研究表明，截至2011年，在所有2.5万亿欧元的银行非核心贷款中，不良贷款超过1万亿欧元，比2010年提高10%，其中西班牙、爱尔兰和意大利的增长速度惊人。
而德国和英国银行的不良贷款则没有增加的趋势。
与之相对应的出售交易，从2010年到2011年增长了2.27倍，2012年上半年则更是达到了270亿欧元。
但是研究指出，由于交易规模和所有不良资产规模相比仍然很小，表明欧洲银行去杠杆化将是一个漫长的过程。
“许多人仍然低估了银行需要处置的资产规模，他们认为在未来3-4年内，欧洲银行将出售2万亿-4万亿美元资产，但目前欧洲银行的资产负债规模已经达到45万亿-50万亿美元，银行必须要出售更多，否则他们不能满足巴塞尔协议III的要求。
”科斯拉说。
德勤最新的银行报告显示，将近四分之三（71%）的金融机构认为欧洲银行的去杠杆化将最起码再过五年完成。
科斯拉认为从现在开始的2-5年内机会最多，必须现在决定是否进入。
但他强调，不是所有的银行出售资产都可以买，西班牙和法国的企业债风险较高，而德国、英国和北欧的风险较少。
与此同时，其他的商机也正在酝酿。
埃森哲金融服务业首席执行官Richard Lumb表示，欧洲银行业目前退出的诸多其他资产市场，都需要新的机构来填补空白。
来源：21世纪经济报道
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