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c2财务管理计量基础

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财务管理专业核心课程_ 财务管理专业主要课程

财务管理专业核心课程_ 财务管理专业主要课程

介绍金融会计运行的原理、方法及主要金融业务的会计核算与管理，包括：商业银行主要业务核算与管理、中央银行主要业务核算与管理、行间支付系统的核算与管理、各金融公司主要业务的核算与管理、损益与财务报告等。
15
预算会计
以预算管理为中心的宏观管理系统和管理手段，是核算、反映、监督中央与地方预算以及事业行政单位收支预算执行情况的专业会计。主要包括对政府机关,行政单位财政资金和事业单位业务资金的运动的核算。
24
财政学
以市场经济为背景，紧紧围绕效率、公平和经济稳定线索，讲授公共部门的经济活动。课程从市场失效引出公共部门（政府）的经济作用，在讲述公共产品、公共选择等基础理论的基础之上，进而论述公共支出、公共收入、财政管理制度和财政政策问题。
25
经济法
以我国现行的经济法律为依据，紧密结合我国社会主义市场经济体制建设和法制建设的实际，阐述我国的经济法律制度。
16
会计制度设计
企业会计制度设计的基本理论、基本方法，同时，结合会计组织机构和会计岗位分工，对企业基本经济业务的内部会计控制制度及核算规程进行设计。
17
国际企业财务管理
介绍国际上通用的财务管理知识，论述国际企业的财务管理，指有国际业务的企业，不仅包括在世界各地设立分支机构的跨国公司，还包括有以外币计价的资产、负债、收入及成本费用的国内企业。
12
财务管理
研究如何通过计划、决策、控制、考核、监督等管理活动对资金运动进行管理，以提高资金效益。
13
企业财务诊断
针对企业的财务经营状况进行全面的调查分析， 通过一系列的方法，找出企业在财务管理方面的问题，并提出相应的改进措施。
14
金融企业会计

财务管理(第三版)电子教案——仅供参考

财务管理(第三版)电子教案——仅供参考

《财务管理》课程教学进度安排表《财务管理》课程说明一、课程的性质与任务《财务管理》是一个极富哲理的新型学科，也是一个颇有难度的领域。

本课程是经济类会计专业的专业课、财务管理专业的专业基础课、经济类其他专业的一门核心课程，对于培养面向21世纪人才起着重要的作用。

在企业管理体系中，财务管理可以被看作是基石，良好的财务管理，对企业发挥着重要影响。

本课程主要探讨工商企业在资金运行中，怎样按照客观经济规律，遵循国家的法律法规，合法筹集资金，有效使用资金，合理分配收益（资金）并处理好与各方面的经济关系。

即研究工商企业如何根据财经法规、经济规律，组织调节财务活动，处理财务关系。

本课程教学学时总计48学时，周学时3学时，其中理论学时42，实践学时12学时（共计4个实验）。

二、课程能力培养目标1.掌握财务管理活动的基础理论，对财务管理中三大财务活动的基本理念形成思想体系。

2.培养对财务经济现象的分析能力，能进行相关的合理分析、解释、判断。

3.培养用熟悉模型进行计算分析的能力，理论联系实际，为决策打好基础。

三、教材与参考书本课程采用的教材为；《财务管理》（第三版）主编：谢达理等，大连理工大学出版社参考书有：《财务管理学》上官敬芝主编高等教育出版社2012年《财务管理学习题与案例》上官敬芝主编高等教育出版社2012年《财务管理学》刘锦辉、任海峙主编上海财经大学出版社2012年四、教学内容第一章财务管理概述1.1 财务管理基本理论1.1.1 财务管理的含义企业财务：是指企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的财务关系。

企业财务管理：是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作资金：企业生产经营过程中商品价值的货币表现，其实质是再生产过程中运动着的价值。

资金运动：是指企业实物商品运动和金融商品运动过程中的价值运动。

1．实物商品资金运动2.金融商品资金运动1.1.2 企业财务活动财务活动是指资金的筹集、运用、耗资、收回及分配等一系列行为。

财务管理基础考试试题及答案

财务管理基础考试试题及答案

财务管理基础考试试题及答案财务管理基础判断题:1、如果销售具有较强的周期性,则企业在筹集资金时不适宜过多采取负债筹资。

[题号:Qhx005801]A、对B、错您的回答:A正确答案:A2、资本保值增值率是企业年末所有者权益总额与年初所有者权益总额的比值,可以反映企业当年资本的实际增减变动情况。

[题号:Qhx005803]A、对B、错您的回答:B正确答案:B3、在风险分散过程中,随着资产组合中资产数目的增加,分散风险的效应会越来越明显。

[题号:Qhx005800]A、对B、错您的回答:B正确答案:B4、随着折现率的提高,未来某一款项的现值将逐渐增加。

[题号:Qhx005802]A、对B、错您的回答:B正确答案:B1、在风险分散过程中,随着资产组合中资产数目的增加,分散风险的效应会越来越明显。

[题号:Qhx005800]A、对B、错您的回答:B正确答案:B2、如果销售具有较强的周期性,则企业在筹集资金时不适宜过多采取负债筹资。

[题号:Qhx005801]A、对B、错您的回答:A正确答案:A3、随着折现率的提高,未来某一款项的现值将逐渐增加。

[题号:Qhx005802]A、对B、错您的回答:B正确答案:B4、资本保值增值率是企业年末所有者权益总额与年初所有者权益总额的比值,可以反映企业当年资本的实际增减变动情况。

[题号:Qhx005803]A、对B、错您的回答:B正确答案:B判断题:1、随着折现率的提高,未来某一款项的现值将逐渐增加。

[题号:Qhx005802]A、对B、错您的回答:B正确答案:B2、在风险分散过程中,随着资产组合中资产数目的增加,分散风险的效应会越来越明显。

[题号:Qhx005800]A、对B、错您的回答:B正确答案:B3、如果销售具有较强的周期性,则企业在筹集资金时不适宜过多采取负债筹资。

[题号:Qhx005801]A、对B、错您的回答:A正确答案:A4、资本保值增值率是企业年末所有者权益总额与年初所有者权益总额的比值,可以反映企业当年资本的实际增减变动情况。

财务管理学自考

财务管理学自考

企业的资金运动，从表面上看是钱和物 的增减变动，其实，钱和物的增减变动 都离不开人与人之间的关系。 企业资金运动及其所形成的经济关系， 就是企业财务的本质

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四、财务管理的内容和特点
(一)内容 (二)特点 涉及面广 灵敏度高 综合性强
第二节 财务管理的目标
一、财务管理目标的关系 ○ 在企业财务部门同各部门、各单位之间，各 部门、各单位相互之间，就发生资金结算关 系，它体现着企业内部各单位之间的经济利 益关系 ○ 处理这种财务关系，要严格分清有关各方的 经济责任，以便有效地发挥激励机制和约束 机制的作用
○
(五)企业与职工之间的财务关系 企业要用自身的产品销售收入，向职工支付 工资、津贴、奖金等，从而按照职工提供的 劳动数量和质量进行分配。体现着职工个人 和集体在劳动成果上的分配关系。处理这种 财务关系，要正确地执行有关的分配政策。
(二)资金时间价值的实质
o o o 西方经济学者观点 “时间利息论” “流动偏好论” “节欲论”
马克思观点
o 时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值 o 资金时间价值的相对数(时间价值率)是扣除风险报酬和 通货膨胀贴水后的社会平均资金利润率 o 其绝对数(时间价值额)是资金在生产经营中带来的增殖 额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积
一、财务预测
(一)明确预测对象和目的 (三)选择预测模型 (二)搜集和整理资料 (四)实施财务预测
二、财务决策
(一)确定决策目标 (二)拟定备选方案 (三)评价各种方案，选择最优方案
三、财务计划
(一)分析主客观条件，确定主要指标 (二)安排生产要素，组织综合平衡 (三)编制计划表格，协调各项指标
四、财务控制
财务管理目标(Coals of Financial Management)又称 理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目 的

企业财务规范手册

企业财务规范手册

企业财务规范手册第1章财务管理基础 (4)1.1 财务管理概述 (4)1.1.1 基本概念 (4)1.1.2 目标 (4)1.1.3 原则 (5)1.1.4 方法 (5)1.2 财务管理体系构建 (5)1.2.1 组织结构 (5)1.2.2 管理制度 (5)1.2.3 人员配置 (5)1.2.4 信息系统 (5)1.3 财务政策与流程制定 (5)1.3.1 财务政策制定 (5)1.3.2 财务流程制定 (5)1.3.3 财务政策与流程的实施 (6)第2章预算管理 (6)2.1 预算编制与执行 (6)2.1.1 预算编制原则 (6)2.1.2 预算编制程序 (6)2.1.3 预算执行 (6)2.2 预算调整与控制 (6)2.2.1 预算调整条件 (6)2.2.2 预算调整程序 (7)2.2.3 预算控制 (7)2.3 预算分析与评价 (7)2.3.1 预算分析 (7)2.3.2 预算评价 (7)第3章资金管理 (8)3.1 现金管理 (8)3.1.1 现金管理原则 (8)3.1.2 现金收支管理 (8)3.1.3 现金储备管理 (8)3.2 应收账款管理 (8)3.2.1 客户信用管理 (8)3.2.2 应收账款回收管理 (8)3.2.3 应收账款风险控制 (8)3.3 应付账款管理 (9)3.3.1 供应商信用管理 (9)3.3.2 应付账款支付管理 (9)3.3.3 应付账款风险控制 (9)3.4 融资与筹资管理 (9)3.4.2 筹资管理 (9)3.4.3 融资与筹资风险控制 (9)第4章财务报告与分析 (9)4.1 财务报告编制 (9)4.1.1 报告编制原则 (10)4.1.2 报告编制程序 (10)4.1.3 报告编制要求 (10)4.2 财务分析方法 (10)4.2.1 水平分析 (10)4.2.2 垂直分析 (10)4.2.3 结构分析 (10)4.2.4 对比分析 (10)4.3 财务比率分析 (10)4.3.1 偿债能力分析 (10)4.3.2 营运能力分析 (11)4.3.3 盈利能力分析 (11)4.3.4 发展能力分析 (11)4.4 财务预警与风险管理 (11)4.4.1 财务预警 (11)4.4.2 风险管理 (11)第5章资产管理 (11)5.1 固定资产管理 (11)5.1.1 范围与定义 (11)5.1.2 采购与验收 (11)5.1.3 使用与维护 (12)5.1.4 折旧与减值 (12)5.1.5 处置与报废 (12)5.2 无形资产管理 (12)5.2.1 范围与定义 (12)5.2.2 确认与计量 (12)5.2.3 摊销与减值 (12)5.2.4 处置与报废 (12)5.3 投资性房地产管理 (12)5.3.1 范围与定义 (12)5.3.2 确认与计量 (12)5.3.3 投资收益管理 (13)5.3.4 处置与报废 (13)5.4 长期投资管理 (13)5.4.1 范围与定义 (13)5.4.2 确认与计量 (13)5.4.3 投资收益管理 (13)5.4.4 减值与处置 (13)第6章负债管理 (13)6.1.1 短期借款管理 (13)6.1.2 应付账款管理 (13)6.1.3 预收账款管理 (13)6.1.4 其他流动负债管理 (14)6.2 长期负债管理 (14)6.2.1 长期借款管理 (14)6.2.2 债券管理 (14)6.2.3 租赁负债管理 (14)6.3 债务重组与清算 (14)6.3.1 债务重组 (14)6.3.2 债务清算 (14)6.3.3 债务违约处理 (14)第7章所有者权益管理 (14)7.1 实收资本管理 (14)7.1.1 实收资本的确认 (14)7.1.2 实收资本的核算 (15)7.1.3 实收资本变动处理 (15)7.2 资本公积管理 (15)7.2.1 资本公积的确认 (15)7.2.2 资本公积的核算 (15)7.2.3 资本公积的运用 (15)7.3 盈余公积与未分配利润管理 (15)7.3.1 盈余公积的确认 (15)7.3.2 盈余公积的核算 (15)7.3.3 未分配利润的确认与核算 (15)7.3.4 盈余公积与未分配利润的运用 (16)第8章税收筹划与合规 (16)8.1 税收政策与法规 (16)8.1.1 税收体系概述 (16)8.1.2 增值税政策与法规 (16)8.1.3 企业所得税政策与法规 (16)8.1.4 个人所得税政策与法规 (16)8.1.5 税收优惠政策 (16)8.1.6 国际税收协定 (16)8.2 税收筹划方法 (16)8.2.1 税收筹划概述 (16)8.2.2 税收筹划基本原则 (16)8.2.3 税收筹划方法 (16)8.2.3.1 合法性原则 (16)8.2.3.2 事前筹划原则 (16)8.2.3.3 整体性原则 (16)8.2.3.4 实施细则 (16)8.2.4 税收筹划案例解析 (16)8.3.1 税收风险管理 (17)8.3.2 税收合规检查 (17)8.3.3 税收争议解决 (17)8.3.4 税收风险防控策略 (17)8.3.5 税收风险防控案例分析 (17)第9章内部控制与审计 (17)9.1 内部控制体系建设 (17)9.1.1 内部控制概述 (17)9.1.2 内部控制体系构建 (17)9.1.3 内部控制体系运行与维护 (17)9.2 内部审计与评价 (17)9.2.1 内部审计概述 (17)9.2.2 内部审计程序与方法 (17)9.2.3 内部控制评价 (18)9.3 外部审计与协调 (18)9.3.1 外部审计概述 (18)9.3.2 外部审计协调 (18)9.3.3 外部审计结果运用 (18)第10章信息化管理 (18)10.1 财务信息化概述 (18)10.2 财务软件选型与实施 (18)10.3 数据安全与备份 (19)10.4 信息化管理与优化建议 (19)第1章财务管理基础1.1 财务管理概述财务管理作为企业管理的核心组成部分，主要负责对企业资金的筹集、使用、分配及监督等活动进行科学合理的组织和计划。

会计计量基础基础

会计计量基础基础

会计计量基础基础
会计计量基础是指会计工作中用于准确衡量和记录各项经济业务金额的基准或标准，是会计理论中的一个核心问题。

会计计量基础有多种，其中最常用的是历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值等。

这些计量基础各有特点和使用范围，例如历史成本注重过去交易的价值，而公允价值则关注市场上的公平价值。

总结来说，会计计量基础基础指的是在会计工作中用于准确衡量和记录各项经济业务金额的基准或标准，是会计工作中必不可少的一个环节。

不同的计量基础可以为会计信息使用者提供不同角度的财务信息，从而有助于他们做出更准确的决策。

《财务管理》练习题目及答案

第一章财务管理总论一、单项选择题1．没有考虑资金时间价值、没有反映产出与投入的关系、不利于不同资本规模的企业之间的比较、没有考虑风险因素、有可能导致企业短期行为，这是（）财务管理目标的主要缺点。

A、企业价值最大化B、资本利润率最大化C、利润最大化D、每股利润最大化2．企业财务关系是指企业在再生产过程中客观存在的资金运动及其所体现的（）。

A、经济关系B、资金运动与物质运动的关系C、经济利益关系D、物质利益关系3．为了使企业发展，要求财务管理做到的是（）。

A、合理有效地使用资金B、提高产品质量，扩大产品的销售C、筹集发展所需资金D、保证以收抵支并能偿还到期债务4．金融性资产具有流动性、收益性和风险性等三种属性，一般认为（）。

A、流动性与收益性成同向变化B、收益性与风险性成反向变化C、流动性与收益性成反向变化D、流动性与收益性无任何关系5．考虑了时间价值和风险价值因素的财务管理目标是（）。

A、利润最大化B、资本利润率最大化C、企业价值最大化D、每股利润最大化6．在没有通货膨胀的情况下，（）的利率可以视为纯利率。

A、企业债券B、金融债券C、国家债券D、短期借款7．企业与受资者之间的财务关系体现为（）。

A、企业与受资者之间的资金结算关系B、债权债务性质的投资与受资的关系C、所有权性质的投资与受资的关系D、企业与受资者之间的商品交换关系二、多项选择题1．以企业价值最大化作为财务管理目标存在的主要问题是（）。

A、有可能导致短期行为B、不利于同一企业不同期间之间的比较C、不会引起法人股东的足够兴趣D、计量比较困难2．在有通货膨胀的情况下，利率的组成因素包括（）。

A、纯利率和通货膨胀补偿率B、违约风险报酬率C、流动性风险报酬率D、期限风险报酬率3．影响企业财务管理的各种经济因素被称为财务管理的经济环境，这些经济因素主要包括（）。

A、市场占有率B、经济周期C、经济政策D、经济发展水平4．下列经济行为中，属于企业财务活动的是（）。

财务基础知识入门


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• 决策职能：财务管理部门需要进行投资、筹资等决策
• 计划职能：财务管理部门需要制定财务计划
• 控制职能：财务管理部门需要对财务活动进行监督和控制
• 考核职能：财务管理部门需要对财务活动的成果进行评价和考核
财务管理的重要性
• 保障企业正常运营：财务管理为企业的正常运营提供资金支持
• 提高企业经济效益：财务管理有助于企业降低成本、提高收益
整性
• 管理职能：会计参与企业的经济管理，提供决策支持
会计对象与会计要素
会计对象
会计要素
• 会计对象是会计工作的对象，包括企业的经济活动和财
• 会计要素是会计对象的基本单位，包括资产、负债、所
务状况
有者权益、收入、费用五大类
• 会计对象分为资产、负债、所有者权益、收入、费用五
• 会计要素的定义、性质和计量是会计核算的基础
财务报表的种类
• 资产负债表：反映企业某一特定日期的财务状况
• 利润表：反映企业一定会计期间的经营成果
• 现金流量表：反映企业一定会计期间的现金流入和流出情况
• 所有者权益变动表：反映企业一定会计期间所有者权益的变动情况
财务报表的构成
• 财务报表的基本框架包括表头、表身和表尾
• 表头包括报表名称、编制单位、编制日期等
07
财务法规与会计职业道德
财务法规的基本框架与要求
财务法规的基本框架
财务法规的要求
• 财务法规包括国家税收法规、财务制度、会计准则等，
• 遵守财务法规，保证财务活动的合法性和合规性
是企业财务活动的基本遵循
• 加强财务法规学习，提高财务素质和水平
• 财务法规的制定和实施需要遵循国家法律法规，维护国

商业企业的财务制度有哪些

商业企业的财务制度有哪些一、财务管理制度财务管理制度是商业企业财务管理活动规范化的基础，它包括预算管理、会计核算、财务监督、资金管理等各个方面。

商业企业应确立财务管理制度，明确财务管理的目标及原则，规范各项财务管理活动，保证资金的合理运用和安全性。

1. 预算管理制度预算管理制度是企业管理的重要手段，它通过编制预算、执行预算、控制预算，对企业经营活动进行全面管理和控制。

商业企业应根据经营发展的需要，建立健全的预算管理制度，合理安排资源，提高经营效益。

2. 会计核算制度会计核算制度是商业企业财务管理的核心，它是反映企业经济活动的基础，为企业决策提供准确、及时的财务信息。

商业企业应建立完善的会计核算制度，规范会计记录、编制财务报表、审计核算等活动，确保财务信息的真实性和完整性。

3. 财务监督制度财务监督制度是商业企业财务管理的保障，它通过内部控制、审计监督等方式，监督和检查企业财务活动的合法性和合规性。

商业企业应建立健全的财务监督制度，强化内部控制，防范财务风险，确保财务安全。

4. 资金管理制度资金管理制度是商业企业经营管理的重要组成部分，它涉及企业的资金调度、资金监控、资金运作等方面。

商业企业应建立科学的资金管理制度，合理运用各项资金，提高资金利用效率，降低经营风险。

二、财务报告制度财务报告是商业企业对外财务信息披露的主要形式，它可以反映企业的经营情况和财务状况，为各方利益相关者提供信息参考。

商业企业应建立规范的财务报告制度，及时编制财务报告，提高信息披露透明度。

1. 财务报告编制制度财务报告编制制度是商业企业财务管理的基础，它规范了财务报告的编制流程和标准，确保财务报告的准确性和可比性。

商业企业应建立详细的财务报告编制制度，明确报表项目和计量基础，提高报告质量。

2. 财务审计制度财务审计制度是商业企业财务管理的重要组成部分，它通过内部审计和外部审计，对企业的财务状况和经营活动进行全面审查和评价。

商业企业应建立完善的财务审计制度，确保审计的客观、独立和公正性。

财务基本知识

证管理人员获得责任和权限的相关信息， 畅通相关人员的交流渠道。
g\电子信息技术控制。
二）财务管理
一、财务与会计的区别和联系 财务”与“会计”两者的区别主要体现在
以下几方面： 1．概念不同。财务是在一定的整体目标
下，关于资产的购置、投资、融资和管理 的决策体系。而会计是以货币为主要计量 单位，采用专门方法，对单位经济活动进 行完整、连续、系统地核算和监督一种经 济管理活动。
财产行为税：房产税、印花税、契税、资 源税：资源税、土地使用税
特定目的税：城市维护建设税、耕地占用 税
2、增值税：
对销售货物、提供加工、修理修配劳
务，以及进口货物的单位和个人，就其取
得货物和应税劳务的销售额，以及进口货
物的金额计算税款，并实行税款抵扣的一
种流转税。
对商品的“新增价值”征收的税
4．面向的时间范围不同。会计是面向过去， 而财务是注重未来。。
5．目的和结论不同。会计的目的是要得出 一本“真账”，结论具有合法性、公允性，
一贯性，相对来讲结论是“死的”，而财
务因不同的人，由于经验、取舍、偏好等 的不同，得出的结论可能差异较大。
6．影响其结果的因素不同。会计结论主要 受会计政策和会计估计的影响。企业选定 的有关会计政策、会计估计，既受到国家 统一会计制度的限制，同时受到会计人员 专业判断能力的制约。而财务管理目标实 现的程度，主要受到企业投资报酬率、风 险，以及投资项目、资本结构和股利分配 政策的影响。 7．分类不同。会计包括财务会计（对外报 告会计）和管理会计（对内报告会计）， 财务分为出资人财务和经营者财务。
济业务时，必须经过授权才能进行。 有一 般授权，和特殊授权两种形式。
c\预算控制。
d\财产保全控制，主要包括接近控制，定 期盘点控制。
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2020/3/29
第二章26
三、年金终值和现值的计算
年金
是指一定期间内每期相等金额的收付 款项。
具有两个特点：一是金额相等；二是 时间间隔相等。
形式
2020/3/29
普通年金 即付年金 递延年金 永续年金
第二章27
普通年金
1、普通年金
是指一定时期内每期期末等额的系列收 付款项。
2、普通年金终值
第二章 财务管理价值计量基础
本章要点
• 时间价值的概念及计算 • 年金的计算 • 债券价值的计算 • 股票价值的计算
2020/3/29
第二章1
本章难点：
•资金时间价值的基本计算：几种终值与现值 的计算； •内插法的应用； •各种时间价值系数之间的关系； •实际利率与名义利率之间的换算； •股票的估价与收益率的计算； •债券的估计与收益率的计算。
例 某企业准备在6年后建造某一福利设施，届时需要资金 348750元，若年利率为6%，则该企业从现在开始每年 年末应存入多少钱？
348750 = A ·(F/A,6%,6) A = 348750 / (F/A,6%,6) = 348750 / 6.975 = 50000 (元)
2020/3/29
第二章33
为目前开发更有利。
2020/3/29
第二章9
一、资金时间价值的概念
资金时间价值的两个要素 资金：
时间：时期：以年为计算单位 N年
时点： N＋1个时点
期初0点 1 2 3 ………N
2020/3/29
期末
第二章10
二、一次性收付款项的终值和现值
终值 Future value
又称将来值,是指现在一定量资金在 未来某一时点上的价值,又称本利和.
【例】现有1 200元，欲在19年后使其达到原来的 3倍，选择投资机会时最低可接受的报酬率为多少？
答案：F=1200×3=3600 F=1 200×（1+i）19
（1+i）19 =3 （F/P，i,19）=3
查“复利终值系数表”，在n=19的行中寻找3，对应的i值为 6%，即： （F/P，6%,19）=3
2020/3/29
第二章22
注意：
•复利现值终值的互为逆运算。 •(1+i)-n 是把终值折算为现值的系数，称为复利现 值系数，或称作1元的复利现值，用符号（p/s，i， n）来表示，可据此编制“复利现值系数表” 它与 复利终值系数互为倒数。
•复利现值是复利终值的对称概念，指未来一定时
间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为
P = 1150 / ( 1 + 3 × 5% ) = 1000 (元)
2020/3/29
第二章15
复利终值和现值的计算
FP(1i)n
为什么？
复
P—现值或初始值；
利
F—终值或本利和；
终
i—报酬率或利率；
值
n—计息期数（可能是一年、半年、一 季度等）；
2020/3/29
第二章16
【例】某人有1 200元，拟投入报酬率为8%的投资机 会，经过多少年才可使现有货币增加1倍？
答案：F=1200×2=2400 F=1200×（1+8%）n 2400=1200×（1+8%）n （1+8%）n =2 （F/P，8%,n）=2
2020/3/29
查“复利终值系数表”， 在i=8%的项下寻找2，最 接近的值为：
（F/P，8%,9）=1.999
n=9
即9年后可使现有货币增 加1倍。
第二章17
第二章30
2、普通年金终值（已知年金，求终值）
F＝
n
A (1 = i)t1 A·
1 i n 1
i
= A·(F/A，i，n)
t1
F：年金终值
A: 年金数额 i： 利息率 n： 计息期数
(F/Ai,,n) 可通过查年金终值系数表求
得
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第二章31
2、普通年金终值
补充：某企业准备在今后6年内，每年年末从利润留成中提 取50000元存入银行，计划6年后，将这笔存款用于建造 某一福利设施，若年利率为6%，问6年后共可以积累多 少资金？
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第二章25
复利终值和现值的计算
补充2：某人存入一笔钱，想5年后得到10万，若银行存款 利率为5%，要求计算下列指标：
（1）如果按照单利计息，现在应存入银行多少资金 （2）如果按照复利计息，现在应存入银行多少资金 ？ 解（1）P＝F/（1＋n×i）＝10/（1＋5×5%）＝8（万元） （2）P＝10×（P/F，5%，5）＝10×0.7835＝7.835（万元）
【例】拟在5年后还清10 000元债务，从现在 起每年末等额存入银行一笔款项。假设银行存款利 率为10%，每年需要存入多少元?
由于有利息因素，不必每年存入2000元 （10000÷5），只要存入较少的金额，5年后本利和 即可达到10000元，可用以清偿债务。
根据普通年金终值计算公式：
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所以i=6%，即投资机会的最低报酬率为6%，才可使现有货币 在19年后达到3倍。
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第二章18
可是，当所求的值不能整好对应系数表中某一整 数值时，就需要使用内插法（插补法）。插补法不 仅适用于复利计算，也适用于后面所讲的年金的计 算；而且它不仅适用于报酬率的计算，也适用于计 息期数的计算。
价
实际工作中――可以用通货膨胀率很低条件下的政府债
值 的
券利率来表现时间价值
●表示方法：
资金时间 价值与市
含
绝对数（利息额）
场利率的
义
相对数（利息率）
区别？
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第二章6
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第二章7
意义： （1）是一定量的资金在不同时点上价值量的差额，其实质 是资金周转后所增加的价值，它为不同时间点上一定资金量 进行比较奠定了基础； （2）不是所有的资金都具有时间价值，只有作为资本进行 投资以后才能产生时间价值。 （3）资金时间价值是在没有风险和没有通货膨胀条件下的 社会平均资金利润率，如果社会上存在风险和通货膨胀，我 们还需将它们考虑进去； （4）货币的时间价值是进行项目决定的重要标准，一个项 目只有在投资报酬率水平大于或等于项目投入资金的货币时 间价值才具有投资意义； （5）由于货币随时间的增长过程与复利的计算过程在数学 上相似，因此在换算时广泛使用复利计算的各种方法。 （6）资金时间价值是指在没有通货膨胀情况下的无风险收 益率。
【例】现有1 200元，欲在20年后使其达到原来的 2倍，选择投资机会时最低可接受的报酬率为多少？
答案：F=1200×2=2400
F=1200×（1+i）19
（1+i）20 =2
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第二章19
（F/P，i,19）=2 查“复利终值系数表”，n=20，
则 X=3.50%
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第二章8
举例：已探明一个有工业价值的油田，目前立即开 发可获利100亿元，若5年后开发，由于价格上涨可 获利160亿元。如果不考虑资金的时间价值，根据 160亿元大于100亿元，可以认为5年后开发更有利。 如果考虑资金的时间价值，现在获得100亿元，可用 于其他投资机会，平均每年获利15%，则5年后将有 资金200亿元（100×1.155≈200）。因此，可以认
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第二章24
复利终值和现值的计算
补充1： 某人拟购房，开发商提出两个方案：方案一是 现在一次性付80万元；方案二是5年后付100万元。若 目前银行贷款利率为7%（复利计息），要求计算比较 那个付款方案较为有利。 解：方案一的终值＝80×（F/P，7%，5）＝112.208 （万元）>100（万元）。 由于方案二的终值小于方案一的终值，所以应该选 择方案二
第二章20
理解：
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第二章21
复利终值和现值的计算
PF/( 1i)n
复
为复利现值系数，可通过查复利现值
利
系数表求得
现
【例2-2】：某项投资4年后可得收益40000元， 按利率6%计算，其复利现值应为：
值
p = 40000 × (P/F,6%,4) =
40000 × 0.792 = 31680 (元)
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第二章14
单利终值和现值的计算
单利现值的计算同单利终值的计算
单利现值
是互逆的，由终值计算现值称为折 现。将单利终值计算公式变形，即
得单利现值的计算公式为： P = F / (1 + i·n)
【例2】某人希望在3年后取得本利和1150元，用以支 付一笔款项，已知银行存款利率为5%，则在单利方式下， 此人现在需存入银行多少钱？
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第二章36
3、普通年金现值
是指一定时期内每期期末等额收付款项的复利
现值之和。 AA
A AA
A(1+i)01
12
A
A
n-1_ n
A
A
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202பைடு நூலகம்/3/29
第二章2
货币时间价值和风险价值的认识
案 例
安信公司在建行三峡大学支行设立一个临时账户，2019 年4月1日存入20万元，银行存款年利率为2.6%。因资金 比较宽松，该笔存款一直未予动用。2009年4月1日安信 公司拟撤消该临时户，与银行办理销户时，银行共付给安 信公司21.34万元。如果安信公司将20万元放在单位保险 柜里，存放至2009年4月1日，货币资金仍然20万元。如 果安信公司将20万元投资于股市，,到2009年4月4日， 变现股票的价值可能大于21.34万元也可小于21.34万元。