我国商业银行开展投贷联动业务的研究分析论文

商业银行投贷联动业务模式分析随着金融市场的不断发展，商业银行在资金运作中逐渐发展出了各种各样的业务模式。

投贷联动业务模式是商业银行运用自身信贷资源，与投资业务相结合，以实现盈利的一种业务模式。

本文将对商业银行投贷联动业务模式进行深入分析，并探讨其发展趋势和未来的发展空间。

一、投贷联动业务模式的基本概念投贷联动业务模式是商业银行以贷款业务为主导，同时通过自身信贷资源与投资业务相结合，实现风险和收益的平衡。

具体而言，商业银行通过优化信贷资产配置，将部分信贷资金转向投资业务，参与股票、债券、基金等金融市场的投资，以获取更高的收益。

商业银行还可以通过向客户提供结构化投资产品、资产管理服务等方式，引导客户将资金投入到投资市场，从而巩固自身的资金来源。

1. 风险和收益共存投贷联动业务模式是商业银行在稳健经营的前提下，通过投资业务获取更高的收益。

在这一模式下，商业银行所面临的风险主要来自于投资市场的波动和变化，但由于其信贷资金的巨大优势，能够有效规避和抵御市场风险，从而实现风险和收益的均衡。

2. 资金的多元运用商业银行在投贷联动业务模式下，可以将信贷资金用于不同的投资领域，包括股票、债券、基金等金融资产的配置，从而有效实现了资金的多元运用。

这一特点可以帮助商业银行提高资金的利用效率，降低运营成本，提升盈利能力。

3. 客户资金的引导在投贷联动业务模式下，商业银行可以通过推出结构化投资产品、资产管理服务等方式，引导客户将闲置资金投入到投资市场，从而扩大了商业银行的资金来源。

这种方式不仅能够增加商业银行的盈利渠道，同时也能够有效满足客户的投资需求，实现共赢。

1. 投贷联动业务将更加重视风险管理随着金融市场的不断变化，商业银行在投贷联动业务中将更加重视风险管理。

未来，商业银行需要加强风险监控能力，完善风险管理体系，建立健全的风险管理机制，做好市场风险、信用风险、操作风险等方面的预防和控制工作，以确保投贷联动业务的稳健经营。

投贷联动调研报告投贷联动是指投资和贷款之间的紧密联系和互动，通过资金的跨界流动，实现资源的优化配置和经济效益的最大化。

投贷联动作为新时期金融改革的一项重要举措，在推动经济发展、促进金融创新方面发挥着关键作用。

本报告将从投贷联动的背景、模式和影响等方面进行调研分析。

一、投贷联动的背景随着我国经济社会的快速发展，传统金融业务已经不能满足实体经济的需求。

投贷联动的提出，是为了弥补金融与实体经济之间的融资断层，解决实体经济融资难、融资贵的问题。

同时，投贷联动也可以促进金融业务创新和发展，提高金融风险管理和监管水平。

二、投贷联动的模式目前，我国的投贷联动主要通过以下几种模式进行：1.银行发展自身信贷业务，提供差异化、个性化的贷款产品，以满足不同企业的融资需求。

同时，银行积极引导客户进行投资，为客户提供投资咨询和服务。

2.金融机构通过股权投资、债权投资等方式参与实体经济，并提供相应的贷款支持，实现投贷联动。

三、投贷联动的影响1.推动经济发展。

投贷联动可以增加企业的融资渠道，促进企业转型升级，推动经济结构优化和提质增效。

2.促进金融创新。

投贷联动可以激发金融机构的创新活力，提高金融产品和服务的质量和效率，推动金融业务向科技金融、绿色金融等方向发展。

3.提高金融风险管理和监管能力。

投贷联动将金融和实体经济紧密结合，对金融风险的监管提出了新的要求。

加强监管和风险管理，可以提高金融机构的风险防控能力，维护金融市场的稳定和安全。

四、未来发展趋势随着我国金融市场的不断深化和改革，投贷联动将更加广泛地应用于各个领域。

未来的发展趋势包括：1.加强监管和风险管理。

在推进投贷联动的过程中，必须加强对金融风险的监管和管理，防范系统性风险的发生。

2.进一步完善金融创新和发展机制。

鼓励金融机构创新业务模式，提供多样化的金融产品和服务，满足不同客户的需求。

3.促进金融与实体经济的紧密结合。

通过深化金融市场的开放和改革，提高金融机构的服务实体经济的能力和水平，实现更好的投贷联动效果。

商业银行投贷联动业务模式的困境及对策探讨首先，商业银行投贷联动业务模式所面临的困境之一是信息不对称。

商业银行在开展投贷联动业务时，往往需要对客户的企业信息、财务状况进行评估，但客户企业在向银行申请贷款时，并不愿意提供真实准确的信息。

这会导致商业银行无法准确评估客户的风险，并可能将贷款提供给风险较大的客户。

为应对这一困境，商业银行可以通过增加对客户企业的尽职调查力度，加强对客户的风险评估和控制，减少信息不对称对银行的影响。

其次，商业银行投贷联动业务模式所面临的困境之二是资金利用效率低下。

商业银行投贷联动业务往往需要大量的资金投入，而客户企业的真实融资需求却可能与银行的资金供给存在差距。

一方面，商业银行可能满足了客户企业的融资需求，但由于投入过多的资金，导致其他优质项目无法得到资金支持，造成了资源浪费；另一方面，商业银行的资金供给可能超过了客户企业的实际融资需求，导致资金闲置，降低了资金利用效率。

为解决资金利用效率低下的问题，商业银行可以通过定制化金融产品，提供专项融资服务，将资金精准投放到客户所需的领域，提高资金的利用效率。

第三，商业银行投贷联动业务模式所面临的困境之三是风险管理难度加大。

进行投贷联动业务，商业银行不可避免地会承担更多的风险。

由于投贷联动业务模式需要借助银行的资金来进行投资，一旦投资失败，将对银行产生较大的损失。

与此同时，商业银行还需要面对贷款逾期、坏账等风险。

为应对这一困境，商业银行可以通过建立完善的风险管理体系，加强对投资项目的尽职调查和风险评估，控制投资风险；同时，加强对贷款客户的监控，提前发现并应对潜在的风险。

最后，商业银行投贷联动业务模式所面临的困境之四是监管政策的限制。

投贷联动业务涉及到金融和实业的结合，具有一定的复杂性和风险性。

为了保护金融体系的稳定，监管机构对商业银行的投贷联动业务提出了一系列的要求和限制。

商业银行在开展投贷联动业务时，需要遵守相关的监管政策，加强内控和合规管理。

2020年第36期总第458期经济研究导刊ECONOMIC RESEARCH GUIDENo.36,2020Serial No.458我国商业银行投贷联动研究综述及发展启示孔祥博，陶建宏(陕西科技大学经济与管理学院，西安710021)摘要:投贷联动是突破既有机制，解决科创企业融资贵融资难问题的创新金融模式。

在对我国商业银行投贷联动的研究背景、概念界定、业务模式、国内外典型的实践经验等进行系统梳理的基袖上，分析目前投贷联动的困难和障碍，并对我国投贷联动业务的可持续发展提出相关政策建议。

关键词：商业银行;投贷联动；业务模式；实践案例；改进建议中图分类号:F832文献标志码:A文章编号:1673-291X(2020)36-0064-04一、研究背景1983年美国硅谷银行协同债权投资和股权投资，开创性地提出投贷联动模式，促进银行对中小企业发展的支持。

中国银监会、中国人民银行与科技部于2016年4月21日共同颁布实施了《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》,通过开展投贷联动试点，充分发挥银行业金融机构的积极作用,有效增加科创企业金融供给总量,优化金融供给结构,探索并推动我国商业银行业务的创新发展,努力探索符合中国国情、适合科创企业发展的金融服务模式。

当前,我国宏观经济面临下行压力，面对后疫情时期，经济转型发展的重中之重就是经济效益的提升。

而作为创新的源动力，科技创新型多数为轻资产企业,不动产抵押能力相对较差,获取资金难度较大，科创型企业依靠银行业金融机构的传统信贷难以解决其融资难的问题。

基于此,本文梳理现有投贷联动研究文献,围绕投贷联动的概念及作用、国内外实践经验、国内业务模式等方面,对投贷联动进行系统梳理,研究了在推进投贷联动过程中遇到的主要困难和障碍,并针对性提岀了建立配套服务体系、完善风险控制机制、建立有效的业务合作机制、加强银行资源集成等建议。

二、投贷联动的概念界定2016年中国银监会、中国人民银行、科技部联合发布的《关于促进银行业金融机构增加创新力度，试点科创公司投贷联动的有关指导意见》中将“投贷联动”界定为是商业银行以传统“债权融资”与本集团设立的具有投资功能的子公司“股权投资”相结合的方式,通过相关制度安排,由投资收益抵补信贷风险,实现科创企业信贷风险和收益的匹配,为科创企业提供持续资金支持的融资模式。

商业银行投贷联动业务模式分析商业银行投贷联动业务模式是指商业银行通过将贷款与投资结合起来，以提高资金利用效率和风险管理能力的一种业务模式。

这种模式主要是通过将存款转化为贷款，进行投资和跨境资金流动，实现银行和企业的双赢。

商业银行作为金融中介机构，其主要业务是吸收存款并发放贷款，以赚取利差。

但是仅仅依靠传统的吸储放贷模式，商业银行的利润空间及资金利用率有限。

为了提高资金的利用效率，商业银行开始发展投贷联动业务模式。

投贷联动业务模式首先包括信贷创新业务，即商业银行将债券、股权等投资产品纳入贷款范围，为企业提供融资解决方案。

商业银行可以将企业股权纳入贷款范围，为企业提供股票质押贷款，以解决企业短期资金需求。

商业银行还可以将企业债券纳入贷款范围，为企业提供债券融资，以满足企业长期融资需求。

这种方式不仅可以帮助企业解决融资问题，同时也可以帮助商业银行实现风险管理和利润最大化。

投贷联动业务模式还包括国际业务拓展。

商业银行通过建立海外分支机构、参与跨境融资、开展国际贸易等方式，实现境内外资金的流动和资金的全球配置。

商业银行可以通过境外债券发行、外币贷款和外汇交易等业务，为企业解决海外融资问题，并为企业提供国际化的金融服务。

这不仅能够实现商业银行的风险分散和利润增长，同时也有助于企业的国际化发展。

商业银行投贷联动业务模式还包括金融创新业务。

商业银行通过创新金融产品和服务，为企业提供差异化的金融解决方案。

商业银行可以开展供应链金融业务，为企业提供订单融资、应收账款融资等，帮助企业提高资金周转效率和风险管理能力。

商业银行还可以开展互联网金融业务，通过互联网技术和大数据分析，为企业提供更便捷、高效的金融服务。

我国商业银行开展投资银行业务研究投资银行业务是商业银行的重要业务之一，也是国际金融市场上具有较高风险和收益的业务之一。

随着我国金融市场的发展和对外开放的深入推进，商业银行开展投资银行业务的需求与日俱增，这也使得研究和探讨投资银行业务的相关问题变得尤为重要。

1. 投资银行业务概述投资银行业务能为企业提供包括融资、并购重组、股票发行、债券发行、资产证券化等在内的全方位金融服务。

而商业银行作为金融机构之一，其在投资银行业务中扮演着重要的角色。

商业银行通过投资银行的业务拓展，可以加强与客户的关系，提高客户黏性以及业务差异化的竞争优势。

商业银行开展投资银行业务需要具备多方面的能力，包括但不限于以下几点：1.1 专业的金融产品设计和丰富的产品线投资银行业务是一项复杂的金融活动，需要商业银行拥有一定的金融工程能力，并研究出具有市场竞争力的金融产品，为客户提供适用的金融方案。

1.2 优秀的营销能力和客户服务能力商业银行作为投资银行业务的提供商，除了具备丰富的产品线外，对于客户的需求也需要深入了解，为客户提供优秀的服务，以达到客户满意度的提升。

1.3 完善的风险控制体系投资银行业务是一项高风险的业务，需要商业银行做好投资风险的控制。

商业银行需要制定完善的风险控制体系，并加强对客户的背景考察，笃定商业银行的风险承担能力。

2. 商业银行开展投资银行业务中存在的问题2.1 风险管理意识薄弱对于投资银行业务逐渐成为商业银行中的重要组成部分，商业银行采取的风险管理措施现实中存在问题。

一些商业银行的风险管理意识尚未足够到位，导致风险控制体系的不到位，从而无法及时识别、监控和控制风险，造成资金损失。

2.2 人才缺乏在投资银行业务发展中，人才资源一直是一个瓶颈，影响商业银行长远发展。

商业银行需要拥有一支专业的团队，熟悉金融市场、投资银行业务操作流程、相关法律法规，并且具备审计、财会、法律等相关知识背景，但人才短缺却是在当前常见的现象。

商业银行投贷联动业务模式分析随着我国经济的快速发展和金融市场的不断壮大，商业银行的业务范围也日益扩大，其中投贷联动业务成为了其发展的重要方向之一。

投贷联动业务是商业银行通过贷款融资和投资理财相结合的一种金融服务模式，通过将融资和投资两者相结合，实现了银行资金的有效利用和风险的有效控制，有利于提高银行的盈利能力和经营效益。

本文将从商业银行投贷联动业务的定义、特点、发展现状以及风险与挑战等方面对该业务模式进行深入分析。

一、投贷联动业务的定义商业银行投贷联动业务即银行通过自有资金和吸收存款的方式，通过对企业和个人提供贷款的也积极地投资于各类金融产品和资产，以谋求更高的投资回报。

它不仅仅是简单的借款和放款，而是把存款、贷款、投资和理财等业务结合起来，形成了一种全新的金融服务模式，通过融资和投资的相互作用，实现了资金的最优配置和风险的有效控制。

1.资金的双向流动。

商业银行投贷联动业务实现了资金的双向流动，既可以通过贷款向企业和个人提供资金支持，也可以通过投资理财等方式将资金进行配置和运作。

2.风险与收益共享。

投贷联动业务中，商业银行不仅仅承担了贷款资金的风险，还承担了投资理财的风险，同时也分享了贷款利息和投资收益。

3.资金的多元运用。

商业银行可以通过投贷联动业务将资金投向各种各样的领域和项目，包括信贷业务、债券市场、股票市场、基金市场等，实现了资金的多元化运用。

4.风险控制和盈利平衡。

商业银行在进行投贷联动业务时，可以通过控制风险和平衡盈利的方式，实现了风险的有效控制和盈利的最大化。

目前我国商业银行投贷联动业务的发展已经进入了一个新的阶段，主要表现在以下几个方面：1.业务范围的不断扩大。

随着金融市场的不断发展和开放，商业银行投贷联动业务的范围也在不断扩大，不仅涵盖了传统的信贷业务，还涉及到了债券、股票、期货、外汇等各个领域。

2.产品创新和多样化。

商业银行在进行投贷联动业务时，不断推出了各种新产品，包括信用贷款、资产证券化、信用衍生品等，丰富了金融产品的种类和形式。

商业银行支持科创企业融资的投贷联动机制研究探讨发布时间：2022-02-14T03:28:46.545Z 来源：《中国经济评论》2021年第11期作者：瞿磊[导读] 投贷联动机制主要是指商业银行与私募股权基金投资机构达成战略合作，在私募股权基金对于企业进行投资和评估的基础上，商业银行以股权加债权的形式对于企业进行投资。

南京银行浙江杭州 310000摘要：伴随着经济结构转型发展，科创企业已经逐步成为了我国发展不可或缺的重要力量。

科创企业具有发展潜力大，科技含量高的特点，同时，在科创企业发展的过程中，也难以避免的面临着经济短缺，困难的问题，阻碍着科创企业的进一步发展。

针对这一问题，银行必须不断地提供资金支持，促进科创企业的知识产权开发以及成果的转化，让银行投资与科创企业成长回报形成一个有效的正向循环，最终激发市场经济体系的活力，促进科技发展。

关键词：商业银行；科创企业；融资；投贷联动机制一、前言投贷联动机制主要是指商业银行与私募股权基金投资机构达成战略合作，在私募股权基金对于企业进行投资和评估的基础上，商业银行以股权加债权的形式对于企业进行投资。

投贷联动机制向来被视为小企业融资筹资的利器，通过私募股权基金与商业银行的合作，私募基金可以找到更好的，更低风险的投资项目，商业银行可以从中享受到更多的权益，其贷出去的款项更有保障，而中小企业也能从这种模式中更轻易地获得信用资金，能够在市场上更好的生存。

投贷联动机制可以说是三赢的选择，但是近年来，伴随着投贷联合机制的进一步深入发展，一些问题也浮出水面，对于商业银行来说，其突出的问题体现在风险与收益的关系不匹配上，制约着商业银行支持科创企业融资的投贷联动机制进一步发展。

二、科创企业融资难原因分析中小企业融资难一直是民营经济中存在着的重要问题，其实对于科创企业来说，一般来说，科创企业具有高风险，高灵活性，高潜力值，低资产的特点，在进行信贷时，银行往往会评估科创企业的发展潜力，以及其自身具有的资本等，但是科创企业的发展潜力往往是难以预见的，而自身资产又比较少，很难在银行获得大笔款项的支持。

商业银行投贷联动业务模式分析中国商业银行对投贷联动业务模式也都一直在积极推进，有利于拓宽金融机构全生命周期业务拓展和深度解决客户资金管理与融资问题，从而使客户充分利用资金，兼顾借贷双方利益。

投贷联动是指银行业务部门与企业投融资部门结合，把银行企业客户资金除一般业务外，配合企业长期融资需求，实现投资与融资活动的综合性整合服务。

目的在于构建投融资一体化的思路，是银行依据其存量资金，实现资金最佳管理和最优配置，最大限度提高投资收益，减少融资成本，实现银行与企业资金有机共生的投贷联动作用。

中国商业银行投贷联动业务模式下，首先要经过企业客户的贷前管理，对消费的银行客户的资质，信用情况，财务状况，产品和服务，管理层水平等方面进行严格审查，以确定是否可以申请贷款。

如果申请贷款的条件符合中国商业银行的要求，就可以签订贷款合同，并给予贷款；反之，则要求银行客户完成一定的弥补措施，如筹集部分资金作为申请贷款的抵押，并进行财务改造及操作改善，以确保未来能够借款成功。

其次，根据中国商业银行的投贷联动业务模式，银行与企业客户一起就融资产品、融资期限、利率、融资规模等具体事宜达成约定，确定贷款用途、还款方式和监管机制等内容。

贷款时，可提供一系列投融资服务，其重点是建立银行企业间长期投资机制，将贷款用作企业长期投资项目，包括贷款及债券投资、房地产投资、商业租赁投资、交易所投资等。

投资收益可用于偿付贷款利息及还本、维护投资以及发展企业营运。

最后，中国商业银行投贷联动也会有贷后管理，银行会严格监督企业遵守贷款合同及投融资服务等各项事宜。

一级银行定期派出专业团队对企业贷款资金使用及实施状况进行实地考察，对企业财务状况，交易状态，市场风险等进行综合判断，进行中期管理，并定期向企业提供咨询服务，并及时给予企业帮助，如果发现企业管理违规，银行将采取相应的措施和处理措施，以保护自身和消费者利益。

商业银行投贷联动业务模式分析商业银行投贷联动业务模式是指商业银行通过投资和贷款两个主要业务板块的紧密结合和协同发展，实现业务增长和风险控制的一种模式。

这种模式既有助于商业银行实现盈利增长，又能够充分发挥金融机构的信贷资源和配置能力，对于促进经济发展和满足客户需求具有重要意义。

商业银行投贷联动业务模式的主要特点:1. 投贷联动。

商业银行通过融资、股权投资、债券投资等方式参与企业的投资活动，从而形成贷款业务的需求。

商业银行还通过评估投资项目的风险和收益，为客户提供有针对性的贷款产品。

2. 风险控制。

商业银行通过评估借款人的信用状况、项目的盈利能力、市场风险等因素，对贷款进行风险控制，确保贷款的安全性和获得预期收益。

3. 客户需求导向。

商业银行通过投贷联动业务模式，能够更好地满足企业和个人客户的资金需求。

企业可以通过融资来扩大生产规模、投资新项目；个人可以借助商业银行提供的贷款产品实现购房、购车等消费需求。

4. 资金流动性管理。

商业银行通过投贷联动业务模式，可以有效管理资金流动性。

商业银行既可以通过投资业务获取额外的收入，又可以通过贷款业务控制资金流出速度，达到资金利用的最优化。

5. 市场竞争优势。

商业银行通过投贷联动业务模式，能够提供一站式金融服务，满足客户多样化和个性化的需求。

这有助于商业银行在激烈的市场竞争中获得竞争优势。

商业银行投贷联动业务模式的优势在于能够充分发挥商业银行的信贷能力和风险管理能力，为客户提供全方位的金融服务。

通过投贷联动，商业银行可以更好地满足客户的资金需求，促进经济发展。

商业银行也需要注意在实施投贷联动业务模式时，加强对风险的管控，确保资金安全和风险可控。

商业银行投贷联动业务模式分析商业银行投贷联动业务模式是指商业银行在发展自身贷款业务的同时，积极发展投资业务，并将两者进行有效整合的一种业务运营模式。

该模式主要通过金融技术手段，将企业的贷款需求与银行的投资需求有效匹配，实现双方互利共赢的目标。

1. 了解企业的贷款需求：商业银行通过与企业建立良好的合作关系，深度了解企业的贷款需求，并对企业的经营状况、风险容忍度等因素进行全面的评估。

2. 进行贷款审批：商业银行对企业申请的贷款进行全面的审批，对企业的财务情况、经营模式、市场前景等进行严格的评估，以确保贷款风险可控。

3. 为企业提供融资支持：商业银行通过向企业提供贷款等融资支持，为企业的生产经营提供必要的资金保障。

4. 提供投资机会：商业银行将一部分资金用于投资活动，为银行提供更高的收益率，同时也为企业提供更多的投资机会。

5. 进行风险管控：商业银行通过科学有效的风险控制措施，对投资活动进行风险管理和把控，确保投资回报和资产的安全性。

商业银行投贷联动业务模式的优势主要表现在以下几个方面：1. 实现了银行和企业的互利共赢：通过投贷联动的业务模式，商业银行可以将获得的资金用于投资活动，提高自身的投资回报率；同时，还可以为企业提供更多的融资机会，帮助企业解决资金瓶颈问题，提高企业的生产经营效率，实现双方互利共赢。

2. 降低了银行的风险：商业银行通过对企业进行全面的评估，对贷款进行严格的审批，可以有效降低贷款风险。

同时，通过对投资活动进行科学合理的风险管理，可以对投资风险进行有效控制，降低投资带来的风险，保障银行自身的资产安全。

3. 提升了银行的竞争力：通过投贷联动的业务模式，商业银行可以增强自身的综合金融服务能力，提高自身的业务水平和服务质量，提升银行在市场上的竞争力。

商业银行投贷联动业务模式分析商业银行投贷联动是指商业银行在投融资业务中，借助自身的信贷和资金优势，在投资方和融资方之间进行协调、中介和衔接，推动首次公开发行（IPO）、重组、并购等企业融资项目的成功实施。

一、项目甄选与评估：商业银行根据市场需求和客户需求，筛选和评估潜在的融资项目。

评估包括市场分析、经营风险评估、融资需求分析等。

二、投资银行服务：商业银行将融资项目交由投资银行进行初步谋划、方案设计和投资者对接等工作。

三、信贷服务：商业银行根据融资项目的风险和贡献度，为融资方提供信贷服务。

四、投行和信贷服务衔接：投行和信贷服务之间需要进行沟通和协调，确保发生的资金流转和风险控制等问题。

五、融资方募资：融资方通过各种方式募集资金，包括股票发行、债券发行等。

六、后续服务：商业银行提供后续服务，包括存款、理财、保险等，协助客户管理风险和财务。

一、资源整合优势：商业银行在客户征信、资金管理、流程优化等方面有着丰富的经验和市场资源，可以为投资银行提供强有力的支持和帮助。

二、商业银行与客户的信任关系更紧密：商业银行与客户之间长期的合作和信任关系，可以为项目融资提供良好的信用担保和信任保证。

三、风险控制能力强：在商业银行的投贷联动业务模式中，商业银行可以充分了解和控制风险，确保融资项目的资金流转和风险控制等环节得到严格把控。

一、投贷联动业务的投入成本高：投贷联动业务需要多个业务团队联合合作，并且需要涉及大量的资源调配和金融产品设计等工作，对商业银行的人力、物力、财力和技术要求较高。

二、风险控制压力大：商业银行在投资银行和信贷服务之间需要加强协调和沟通，确保风险控制能力得到加强和提升。

三、竞争压力大：商业银行在投贷联动业务中必须面对来自国际金融市场和国内商业银行的激烈竞争，提高竞争力和市场占有率。

总之，商业银行投贷联动业务模式已经成为了当今金融业的重要发展趋势之一。

当前，随着国内经济的不断发展和金融市场的不断开放，商业银行投贷联动业务面临着前所未有的机遇和挑战。

我国商业银行投贷联动机制的创新与监管研究近年来，随着我国金融市场的不断开放和国际化进程的加速，商业银行成为了市场经济中资本的重要载体，扮演着不可或缺的角色。

然而，由于我国商业银行的资产负债表结构以存款贷款为主，不足以满足不同客户群体、不同行业的资金需求。

因此，如果商业银行要发挥更大的作用，就必须创新投贷联动机制，以满足更为广泛的金融服务需求。

一、商业银行投贷联动机制的创新商业银行投贷联动机制是指银行以自有资金投资各类金融产品、根据投资收益和借款利率给客户提供综合金融服务的一种机制。

该机制的创新主要通过以下几个方面实现：1、拓宽投资范围。

商业银行可以通过各种投资基金、证券、债券等的形式，扩大自有资本的运用范围，更好地为客户提供更多种类、更高质量的金融产品。

2、创新产品协同。

在投入领域、投资策略、业务模式等方面进行协同，实现各产品之间的优势互补，在提高银行运营效率的同时，更好地满足客户需求。

3、提高金融服务水平。

通过投资收益与借款利率之间的协调与调控，提高金融服务水平，并使得银行的风险得到有效控制。

二、监管研究创新投贷联动机制在给客户提供更全面、个性化的金融服务的同时，容易带来新的风险。

因此，在推进新机制时，商业银行必须加强与监管部门的配合，优化监管制度，有效控制风险。

1、严格监管管理。

评估风险的可能及其严重性，高度重视资产负债管理方面的监管工作。

监管部门应加强现有资本监管政策，及时调控风险，确保银行业务正常安全运营。

2、强化审慎性管理。

监管部门需要从严把握审慎性管理的要求，对银行投资策略和业务模式、专项监管目录的制定进行完善、加强、统一和透明的管理和监督。

3、优化监管标准。

在监管标准中，纳入不同类型的金融产品及其特征、利率计算机制、风险评估体系等因素。

同时，制定与落实组合风险管理标准，定期监督核查，防范系统性风险的出现。

三、总结商业银行投贷联动机制的创新是我国金融市场进一步开放和国际化进程的必然结果，尤其随着我国金融市场的不断开放，更需要商业银行提供更多、更好的金融服务。

商业银行投贷联动业务的运作模式和影响作者：田璐琳来源：《今日财富》2022年第36期金融创新与发展备受政府及大众的关注，投贷联动便是金融创新的产物。

投贷联动是一种新型的投融资工具，其中“银行+VC/PE”和其他业务模式相比有更广阔的发展空间，但是在我国的实际使用中并不广泛，对投贷联动业务的运作模式和影响进行详细分析，对促进发展会起到一定的推动作用。

投贷联动可帮助商业银行拓展贷款业务，给投资机构带来新的投资机遇，助力科技型中小企业解决融资困难的问题。

一、国内文献综述当前，我国已有不少学者对投贷联动業务进行研究。

张小松（2015）提出，和其他融资方式相比，“投贷联动”确实能对收益和风险进行合理配置，但同时又会产生新的重大风险，因此对于风险的防范和规避一定要谨慎。

李峰（2016）认为，投贷联动在我国处于试点阶段，但政策支持明显不足，对商业银行的表外限制也较多，因此政府应在政策上支持投贷联动业务的实行。

中国工商银行天津河北支行课题组（2017）结合我国目前所处的金融环境，对投贷联动业务在我国实行的利弊分析认为，我国现在的阶段非常适合投贷联动的发展。

综上所述，商业银行投贷联动业务在我国有广阔的发展前景，只要做好风险防范，将强对金融机构的监管，就能在一定程度上解决我国中小科创型企业目前面临的融资难困境。

二、国内投贷联动业务的现状分析为加大金融科技创新力度以及对中小科技型企业的扶持，2016年4月15日我国发布的《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投资联动试点的指导意见》正式在我国引入投资联动这一新型投融资金融工具。

投贷联动，是指投资与贷款相结合的方式为中小科创型企业提供融资的业务模式。

其中贷款方是指银行类金融机构，通过和投资机构或部门合作，对目标企业进行“信贷投放”。

而投资机构或者部门的任务是对目标企业进行投资测评，判断是否有投资该企业的必要，若该企业价值会增加，投贷联动业务就可以运行，反之，商业银行只能收到到期时的固定利息。

国内商业银行投贷联动模式的比较研究刘 刚（通讯作者）　李 淞 吉林化工学院经济管理学院摘　要：科创型企业融资难是一个世界性的难题，创新创业的发展离不开金融的支撑。

在我国以间接融资为主的融资体系下，投贷联动成为解决科创型中小企业融资难的一种重要的融资模式。

本文对目前国内商业银行采用的五种投贷联动模式进行了比较分析，从实务角度出发探讨了投贷联动模式存在的若干问题，并有针对性地提出了投贷联动业务开展过程中的建议。

关键词：商业银行　投贷联动　模式比较　建议一、投贷联动业务的概述投贷联动是指银行业金融机构以“信贷投放”与本集团设立的具有投资功能的子公司“股权投资”相结合的方式，通过相关制度安排，由投资收益抵补信贷风险，实现科创企业信贷风险和收益的匹配，为科创企业提供持续资金支持的融资模式。

投贷联动做为一种金融创新工具在欧美发达国家运用得比较成熟。

美国硅谷银行通过直接投资入股或者投入风险投资机构的间接投资方式，专门为创新型高科技企业提供综合金融服务。

英国“中小企业成长基金”成立于2011年4月，由英国银行家协会和汇丰银行等主要银行发起设立，是目前英国最活跃的成长资本投资机构。

近几年，为了解决科创企业融资难的问题，我国不断出台相关政策，鼓励开展投贷联动业务。

2016年3月5日，国务院总理李克强所做的政府工作报告中，“投贷联动”作为助推创新创业的金融创新模式，被首次写入了政府工作报告。

2016年4月21日，中国银监会、科技部、中国人民银行联合下发的《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》中对“投贷联动”做了界定。

意见中鼓励、指导银行业金融机构针对于科创企业开展投贷联动业务试点。

二、国内商业银行投贷联动模式的比较1.国内商业银行开展投贷联动的主要模式。

1.1商业银行与股权投资机构合作模式。

1.1.1投贷联盟。

投贷联盟就是由商业银行与股权投资机构通过业务上的合作，分享项目资源，以“股权投资+贷款”的联动模式，建立信息共享和风险共担的机制，共同开展投资业务。

现代经济信息商业银行开展投贷联动业务问题分析及对策研究乔小燕 苏州科技大学天平学院摘要：投贷联动作为综合金融创新方案，对于促进科技创新企业成长、银行业务转型、地方产业升级具有重要实践意义。

投贷联动是中小企业融资新模式，有助于解决中小企业融资难问题，支持中小企业做优做强。

本文主要阐述了我国商业银行投贷联动模式状况，总结了我国商业银行投资联动模式运作过程中存在的问题，并提出推进我国商业银行投贷联动发展的策略，以供参考。

关键词：投贷联动；发展现状；国内商业银行 中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2018)016-0304-02一、引言国际经验表明，科技创新蓬勃发展，必须要有良好的金融支持和高效的投融资制度保障。

近年来，国家出台了一系列政策措施，加大对金融科技创新，特别是对科技创新创业企业的支持力度。

但是由于科创企业本身具有的特性以及我国金融结构现状，我国科创企业的融资难问题仍然比较突出。

商业银行主要是为传统的重资产行业服务，金融体系则是提供间接融资服务，科创企业风险极高，而传统的金融制度安排与科创企业在资产结构、发展模式方面并不匹配，商业银行对科创企业提供信贷支持时，也面临着风险与收益极度不匹配的困境。

同时，尽管我国直接融资发展发展十分迅速，建立了涵盖主板、中小板、创业板、新三板等的多层次资本市场，但总体上融资门槛仍然较高，难以全方位担负起服务初创型企业的重任，资金的供给能力与科创企业的融资需求要求还有较大差距。

所以，寻找与中国国情相符且与科创型发展相符的金融服务模式是迫在眉睫的事。

在“大众创业，万众创新”和银行业综合化经营背景下，投贷联动业务开始浮出水面，通过“股权+债权”的方式，缓解商业银行在支持科创企业时面临的风险与收益极度不匹配的困境。

2016年4月，中国银监会、科技部、人民银行三部门联合发布了《关于支持银行业金融机构加大创新力度 开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，选择科技资源丰富、科创企业聚集的北京中关村、武汉东湖、上海张江、天津滨海、西安五个国家自主创新示范区作为试点，并明确了国开行、中国银行、恒丰银行、北京银行等十家银行为首批开展试点的机构。