下载文档原格式
我国商业银行开展投贷联动业务的研究分析论文我国商业银行开展投贷联动业务的研究分析摘要：随着我国金融市场的快速发展和对经济发展的需求，商业银行作为我国金融体系的核心部门，发挥着关键的作用。
其中，商业银行开展投贷联动业务是一种创新的金融服务模式，旨在提供更加丰富的金融产品和服务，推动我国经济的可持续发展。
本文通过对我国商业银行开展投贷联动业务的研究与分析，探讨其发展现状、存在的问题以及未来的发展方向。
一、导论1.1 研究背景及意义自1978年中国开启改革开放以来，中国经济取得了快速发展。
随着经济的增长，企业对融资需求的不断增加，商业银行成为主要融资渠道之一。
然而，传统的商业银行模式逐渐暴露出风险偏好高、资金利用低效等问题。
为此，商业银行纷纷采取创新的金融服务模式，其中投贷联动业务成为一种重要的创新方式。
1.2 研究目的与内容本文旨在系统研究我国商业银行开展投贷联动业务的现状和问题，并探讨未来发展的方向。
具体研究内容包括：投贷联动业务的定义与背景；我国商业银行开展投贷联动业务的现状及特点；存在的问题及原因分析；发展趋势与对策建议等。
二、投贷联动业务的定义与背景2.1 定义投贷联动业务是指商业银行通过将存款和贷款业务相互关联，以投资贷款的方式为客户提供金融服务。
这种模式可以有效减少商业银行的风险，提高资金利用效率。
2.2 背景随着金融市场的发展，我国商业银行发展出多样化的投贷联动业务。
传统的投贷联动业务主要包括股权投资、债券投资和资产托管等，随着金融创新的进一步推进，新的投贷联动业务逐渐兴起，如私募基金、创业投资等。
三、我国商业银行开展投贷联动业务的现状及特点3.1 现状分析目前，我国商业银行开展投贷联动业务已经取得了一定的成绩。
一方面，商业银行通过开展股权投资、债券投资等业务，为企业提供了多元化的融资渠道；另一方面，商业银行通过与私募基金、创业投资等机构合作，进一步扩大了业务范围。
3.2 特点分析我国商业银行开展投贷联动业务的特点主要体现在以下几个方面：首先，风险控制能力较强。
投贷联动调研报告投贷联动是指投资和贷款之间的紧密联系和互动，通过资金的跨界流动，实现资源的优化配置和经济效益的最大化。
投贷联动作为新时期金融改革的一项重要举措，在推动经济发展、促进金融创新方面发挥着关键作用。
本报告将从投贷联动的背景、模式和影响等方面进行调研分析。
一、投贷联动的背景随着我国经济社会的快速发展，传统金融业务已经不能满足实体经济的需求。
投贷联动的提出，是为了弥补金融与实体经济之间的融资断层，解决实体经济融资难、融资贵的问题。
同时，投贷联动也可以促进金融业务创新和发展，提高金融风险管理和监管水平。
二、投贷联动的模式目前，我国的投贷联动主要通过以下几种模式进行：1.银行发展自身信贷业务，提供差异化、个性化的贷款产品，以满足不同企业的融资需求。
同时，银行积极引导客户进行投资，为客户提供投资咨询和服务。
2.金融机构通过股权投资、债权投资等方式参与实体经济，并提供相应的贷款支持，实现投贷联动。
三、投贷联动的影响1.推动经济发展。
投贷联动可以增加企业的融资渠道，促进企业转型升级，推动经济结构优化和提质增效。
2.促进金融创新。
投贷联动可以激发金融机构的创新活力，提高金融产品和服务的质量和效率，推动金融业务向科技金融、绿色金融等方向发展。
3.提高金融风险管理和监管能力。
投贷联动将金融和实体经济紧密结合，对金融风险的监管提出了新的要求。
加强监管和风险管理，可以提高金融机构的风险防控能力，维护金融市场的稳定和安全。
四、未来发展趋势随着我国金融市场的不断深化和改革，投贷联动将更加广泛地应用于各个领域。
未来的发展趋势包括：1.加强监管和风险管理。
在推进投贷联动的过程中，必须加强对金融风险的监管和管理，防范系统性风险的发生。
2.进一步完善金融创新和发展机制。
鼓励金融机构创新业务模式，提供多样化的金融产品和服务，满足不同客户的需求。
3.促进金融与实体经济的紧密结合。
通过深化金融市场的开放和改革，提高金融机构的服务实体经济的能力和水平，实现更好的投贷联动效果。
我国商业银行投贷联动模式研究
商业银行投贷联动模式是指商业银行通过将自身资金投入实体经济，同时为实体经济提供贷款支持，以实现银行与实体经济的良性互动。
在我国经济发展中，商业银行起到了金融资源配置的重要角色，投贷联动模式的研究对于促进经济发展和改善金融系统运行，具有重要意义。
首先，商业银行投贷联动模式可以促进实体经济的发展。
商业银行通过将自身资金投入实体经济，可以推动实体经济的发展。
这种投资可以是直接投资，如商业银行投资实业企业，参与企业的生产经营活动；也可以是间接投资，如通过购买股票、债券等金融产品，为实体经济提供融资支持。
这种投资可以帮助实体经济解决资金问题，提高企业的生产能力，扩大就业规模，促进经济的增长。
其次，商业银行投贷联动模式可以提高商业银行的风险管理能力。
商业银行在实施投贷联动模式过程中，同时面临着投资和贷款的风险。
通过投资实体经济，商业银行可以分散资金风险，降低金融风险。
同时，商业银行在为实体经济提供贷款支持时，可以通过审查贷款对象的信用状况和还款能力，加强风险管理，降低贷款违约风险。
通过投贷联动模式，商业银行可以促进实体经济的发展，同时提高自身的风险管理能力。
总之，商业银行投贷联动模式在我国经济发展中具有重要作用。
通过投资实体经济，商业银行可以促进实体经济的发展，提高自身的风险管理能力，增加竞争力和利润水平，同时，还可以促进金融系统的稳定运行。
因此，加强商业银行投贷联动模式的研究，对于推动经济发展，改善金融系统运行和提升国家金融竞争力具有重要意义。
商业银行投贷联动业务模式分析随着我国金融市场的不断发展和开放，商业银行在金融业务领域的服务与创新也日益丰富。
投贷联动作为商业银行的一种新型业务模式，旨在通过投资和贷款相互关联，最大化地提高银行自身的资金利用效率，同时为客户提供更多元化的金融服务和产品。
本文将对商业银行投贷联动业务模式进行深入分析，探讨其特点、优势和发展趋势。
一、投贷联动业务模式的特点1. 融资渠道多样化。
商业银行通过投贷联动业务模式可实现利用自身资金和吸收外部资金相结合的方式进行融资，融资渠道更加多元化，不再单一依赖存款贷款。
2. 风险分散化。
投贷联动业务模式通过多元化的投资和贷款组合，可以分散资金的运营风险，提高银行资金的安全性和稳健性。
3. 产品创新性。
投贷联动业务模式可以促使商业银行设计和推出更具创新性的金融产品，从而满足不同客户的不同金融需求，提升银行的综合竞争力。
4. 资金运作更加灵活。
通过投贷联动业务模式，商业银行可以更加灵活地调整资金的配置和运作，提高自身利润水平和风险控制能力。
5. 服务范围更加广泛。
投贷联动业务模式可以使商业银行的服务范围不再局限于传统的金融领域，而是向更多领域延伸，提供更多元化的金融服务。
1. 实现资金的最大化利用。
投贷联动业务模式可以使商业银行将闲置的资金通过投资获得更高收益，从而提高资金的利用效率。
3. 降低融资成本。
通过投贷联动业务模式，商业银行可以降低融资成本，提高资金成本效益，从而在市场竞争中占据更有利的地位。
5. 增强客户粘性。
通过投贷联动业务模式，商业银行可以提供更多元化的金融服务和产品，吸引更多客户，增强客户粘性。
1. 加大金融科技的应用。
随着金融科技的不断发展，商业银行投贷联动业务模式将在金融科技的支持下更加高效地实施。
2. 加强风险管理与控制。
随着金融市场的不断变化和风险的不断增加，商业银行在实施投贷联动业务模式时，需要加强风险管理与控制，保障资金安全。
4. 加强与国际市场的合作。
商业银行投贷联动业务模式的困境及对策探讨首先，商业银行投贷联动业务模式所面临的困境之一是信息不对称。
商业银行在开展投贷联动业务时，往往需要对客户的企业信息、财务状况进行评估，但客户企业在向银行申请贷款时，并不愿意提供真实准确的信息。
这会导致商业银行无法准确评估客户的风险，并可能将贷款提供给风险较大的客户。
为应对这一困境，商业银行可以通过增加对客户企业的尽职调查力度，加强对客户的风险评估和控制，减少信息不对称对银行的影响。
其次，商业银行投贷联动业务模式所面临的困境之二是资金利用效率低下。
商业银行投贷联动业务往往需要大量的资金投入，而客户企业的真实融资需求却可能与银行的资金供给存在差距。
一方面，商业银行可能满足了客户企业的融资需求，但由于投入过多的资金，导致其他优质项目无法得到资金支持，造成了资源浪费；另一方面，商业银行的资金供给可能超过了客户企业的实际融资需求，导致资金闲置，降低了资金利用效率。
为解决资金利用效率低下的问题，商业银行可以通过定制化金融产品，提供专项融资服务，将资金精准投放到客户所需的领域，提高资金的利用效率。
第三，商业银行投贷联动业务模式所面临的困境之三是风险管理难度加大。
进行投贷联动业务，商业银行不可避免地会承担更多的风险。
由于投贷联动业务模式需要借助银行的资金来进行投资，一旦投资失败，将对银行产生较大的损失。
与此同时，商业银行还需要面对贷款逾期、坏账等风险。
为应对这一困境，商业银行可以通过建立完善的风险管理体系，加强对投资项目的尽职调查和风险评估，控制投资风险；同时，加强对贷款客户的监控，提前发现并应对潜在的风险。
最后，商业银行投贷联动业务模式所面临的困境之四是监管政策的限制。
投贷联动业务涉及到金融和实业的结合，具有一定的复杂性和风险性。
为了保护金融体系的稳定，监管机构对商业银行的投贷联动业务提出了一系列的要求和限制。
商业银行在开展投贷联动业务时，需要遵守相关的监管政策，加强内控和合规管理。
我国商业银行开展投贷联动业务的研究分析【摘要】本文主要研究我国商业银行开展投贷联动业务的现状和影响因素。
在介绍了研究的背景、目的和意义。
在分析了投贷联动业务的定义和特点、我国商业银行投贷联动业务的发展现状、影响因素以及优化对策，并通过案例分析来具体展示。
在总结了投贷联动业务对我国商业银行的促进作用，探讨了未来的发展趋势，并提出了结论总结。
通过对投贷联动业务进行研究和分析，可以为我国商业银行提供改进和发展的方向，促进金融体系的健康发展。
【关键词】投贷联动业务、商业银行、研究、分析、发展现状、影响因素、对策、案例分析、促进作用、发展趋势、结论、未来、关键词1. 引言1.1 研究背景研究背景指出，投贷联动业务是指商业银行通过将贷款资金与投资项目进行有机结合，实现贷款和投资之间的互动，推动企业发展和经济增长。
这种业务模式有助于降低企业融资成本，提高资金利用效率，促进实体经济发展。
在我国商业银行实施投贷联动业务时存在诸多挑战和障碍，需要深入研究分析，提出有效对策。
通过对我国商业银行开展投贷联动业务的研究，可以为金融机构提供参考，促进我国金融市场的健康稳定发展。
本文旨在探讨我国商业银行投贷联动业务的发展现状、影响因素、优化对策和未来发展趋势，为相关决策提供理论支持和实践指导。
1.2 研究目的研究目的旨在深入分析我国商业银行开展投贷联动业务的现状和存在的问题，探讨其对我国经济发展和金融体系稳定的影响，提出优化投贷联动业务的对策，并通过案例分析加以论证。
具体来说，研究目的包括但不限于以下几个方面：1. 分析投贷联动业务的定义和特点，梳理我国商业银行在该领域的发展历程；2. 调查我国商业银行投贷联动业务的发展现状，挖掘存在的问题和局限性；3. 探讨影响我国商业银行开展投贷联动业务的因素，如监管政策、市场环境等；4. 提出优化我国商业银行投贷联动业务的对策和建议，以促进其可持续发展；5. 借助实际案例分析，验证提出的对策在实践中的可行性和有效性。
我国商业银行开展投贷联动业务的问题研究3700字党的十九大提出要进一步推动金融创新，服务于实体经济。
而金融创新最早由经济学家熊比特提出，他认为“创新”服务的金融才能称为真正的金融，经济发展史由创新与金融共同推动的，如同“车之双轮”。
在金融创新又一次活跃于舞台的当今时代，营运而生的商业银行投贷联动业务，主要服务于中小型科创企业，促进金融创新服务主体更加广泛。
因此，研究商业银行投贷联动问题有很重要的现实意义。
本文先描述了我国商业银行投贷联动业务的现状及其模式，以及开展投贷联动业务的意义，又分析了我国商业银行开展投贷联动业务中出现的问题，最后提出若干切实建议。
商业银行投贷联动一、我国商业银行开展投贷联动业务的发展现状（一）我国商业银行投贷联动业务现状我国银监会、科技部与人民银行于2016年4月20日，联合印发了《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，这一指导意见明确提出了十个试点银行以及5个试点创新示范区（见表1），标志着我国商业银行正式进入股权投资和信贷业务的综合化经营[3]。
时至今日，各大试点银行结合自身情况与宏观环境，有条不紊的推进投贷联动业务。
如：在北京中关村国家自主创新示范区，其采用银行设立子公司进行投贷联动与市政设立基金两种模式。
截至2016年年末，北京辖内银行机构探索开展科创企业投贷联动合计40.06亿元。
其中，内部投贷联动贷款7.71亿元，同比增长63.42%，投资0.37亿元；外部投贷联动贷款31.98亿元，同比增长近20倍。
对于武汉东湖国家自主创新示范区，截至2017年12月，为了著力解决高科技企业轻资产、融资难等问题，武汉片区对知识产权质押贷款给予企业50%贴息，给予银行最高80%风险补偿。
大力推进投贷联动试点，汉口银行等试点行已设立科技信贷专营机构，投贷联动贷款余额超过4亿元，对应投资总额近25亿元{1}。
（二）我国商业银行开展投贷联动业务的模式现阶段，我国商业银行开展投贷联动业务的模式主要有以下三种。
我国商业银行投贷联动模式研究众所周知,中小企业融资困难一直是金融市场上急需解决的难点问题,一方面,中小企业,特别是小微企业,相对于有固定资产、财务规范的大企业具有更高的还贷风险,导致我国商业银行不愿为其提供融资授信业务。
而科技型中小企业更是如此,他们大多数自有资产较少,在融资方面有着十分致命的短板—缺少有效的抵押物和担保,有的只是科技发明以及科技专利这些无形资产。
但在实际操作中,相关专利权质押融资取得成功的案例很少,以此获得银行贷款的可能性不大。
当然,中小企业也拥有大型企业所不具备的优势,除了相关政策支持外,其创新性强、成长快,因规模较小,银行的相关业务支持也更容易实现。
扶持中小企业成长,对促进我国经济发展也具有重要意义。
另一方面,我国的商业银行正面临着业务转型。
长久以来,商业银行的盈利高度依赖于存贷利差,但是随着近些年我国金融大环境的逐步开放、利率市场化的稳健推进以及互联网金融的冲击,银行的优势地位已经受到极大挑战,商业银行也在积极地寻找新的利润增长渠道。
对于商业银行和其他的金融机构来说,给中小型企业提供资金支持可以创造更加多元的业务空间,提高收益。
加大对中小企业的服务力度,是我国商业银行应对资本约束和利率市场化的有效选择。
而对于商业银行和中小企业这种资源错配的困境,需要一个桥梁将两者有效的联合起来,以带动商业银行对中小企业的投资热情。
“投贷联动”这一创新性业务的出现可以拓宽商业银行的业务渠道并促进商业银行的业务转型。
所谓“投贷联动”即指商业银行在对企业进行评估和筛选的基础上,以“股权+债权”联动的形式对企业投资,同时为企业提供资金管理和经营顾问等服务,利用自身资源扶持企业的成长,从而获得利息收益以及超额收益的过程。
这种业务模式缓解了企业资金短缺的困境,对推动我国的经济发展有重要意义。
本文的主要研究内容和观点：首先阐述了研究的选题背景、研究内容和意义,对国内外相关文献进行梳理,客观地分析了本文的亮点和不足之处。
商业银行投贷联动业务模式分析随着经济的不断发展，银行的业务也在不断拓展和创新。
投贷联动业务模式成为了银行的重要组成部分。
投贷联动业务是指银行通过投资理财、信贷和贷款等各种金融产品，通过联动的方式为客户提供全方位的金融服务。
本文将从投资理财和信贷贷款两个方面进行分析，探讨商业银行投贷联动业务模式的特点、优势和未来发展趋势。
一、投资理财投资理财是商业银行的重要业务之一，是指银行利用客户存款或其他资金，通过投资金融产品来获取收益。
投资理财是商业银行实现盈利的重要途径之一，也是银行资产负债表管理的一种重要手段。
在投资理财业务中，银行通过购买国债、金融债券、股票、基金等金融产品来获取固定投资收益和资本增值收益。
银行还可以通过委托理财、私募基金等方式为客户提供专业的投资理财服务。
1. 投资理财的特点投资理财业务具有业务多样化、操作灵活、风险可控等特点。
在投资理财业务中，银行可以根据市场情况和客户需求进行资产配置，通过多样化的投资组合来降低风险和获取更高的投资收益。
与此投资理财业务还可以提供专业的投资风险评估和管理服务，帮助客户实现财富增值和保值。
投资理财业务具有投资收益高、风险可控、流动性强等优势。
在当前复杂多变的市场环境下，投资理财业务可以帮助客户快速把握市场机会，获取更高的投资收益。
与此银行可以通过优质的投资理财产品来吸引客户资金，提高利润和资金周转率。
未来，投资理财业务将进一步深化和创新，不断推出更多的资产配置、风险管理和投资服务。
具体来说，投资理财业务将进一步拓展产品线，推出更多的优质投资理财产品，满足客户多样化的投资需求。
投资理财业务还将加强风险管理和投资咨询服务，为客户提供更加专业、全面的投资理财解决方案。
二、信贷贷款信贷贷款是商业银行的核心业务，是指银行通过向客户提供贷款和信用额度来获取利息收入。
信贷贷款业务是银行实现盈利和资产增值的关键手段，也是促进经济发展和社会稳定的重要支撑。
在信贷贷款业务中，银行可以通过个人消费贷款、企业经营贷款、房地产抵押贷款等方式来满足客户的融资需求。
商业银行投贷联动业务模式分析随着我国经济的快速发展和金融市场的不断壮大，商业银行的业务范围也日益扩大，其中投贷联动业务成为了其发展的重要方向之一。
投贷联动业务是商业银行通过贷款融资和投资理财相结合的一种金融服务模式，通过将融资和投资两者相结合，实现了银行资金的有效利用和风险的有效控制，有利于提高银行的盈利能力和经营效益。
本文将从商业银行投贷联动业务的定义、特点、发展现状以及风险与挑战等方面对该业务模式进行深入分析。
一、投贷联动业务的定义商业银行投贷联动业务即银行通过自有资金和吸收存款的方式，通过对企业和个人提供贷款的也积极地投资于各类金融产品和资产，以谋求更高的投资回报。
它不仅仅是简单的借款和放款，而是把存款、贷款、投资和理财等业务结合起来，形成了一种全新的金融服务模式，通过融资和投资的相互作用，实现了资金的最优配置和风险的有效控制。
1.资金的双向流动。
商业银行投贷联动业务实现了资金的双向流动，既可以通过贷款向企业和个人提供资金支持，也可以通过投资理财等方式将资金进行配置和运作。
2.风险与收益共享。
投贷联动业务中，商业银行不仅仅承担了贷款资金的风险，还承担了投资理财的风险，同时也分享了贷款利息和投资收益。
3.资金的多元运用。
商业银行可以通过投贷联动业务将资金投向各种各样的领域和项目，包括信贷业务、债券市场、股票市场、基金市场等，实现了资金的多元化运用。
4.风险控制和盈利平衡。
商业银行在进行投贷联动业务时，可以通过控制风险和平衡盈利的方式，实现了风险的有效控制和盈利的最大化。
目前我国商业银行投贷联动业务的发展已经进入了一个新的阶段，主要表现在以下几个方面：1.业务范围的不断扩大。
随着金融市场的不断发展和开放，商业银行投贷联动业务的范围也在不断扩大，不仅涵盖了传统的信贷业务，还涉及到了债券、股票、期货、外汇等各个领域。
2.产品创新和多样化。
商业银行在进行投贷联动业务时，不断推出了各种新产品，包括信用贷款、资产证券化、信用衍生品等，丰富了金融产品的种类和形式。
新经济形势下商业银行“投贷联动”研究在我国社会融资股权化日趋明显的背景下，银行传统的存贷汇服务模式已无法满足客户需要，围绕资本市场升级传统业务，已成为越来越多商业银行的选择，兼具传统信贷与股权投资属性的投贷联动业务渐受青睐。
这些天，网络科技公司CEO黄立为公司的资金问题忙得焦头烂额，为了能帮公司找到后续资金，他不断辗转于银行、创投公司与朋友之间。
“我们已经从VC融到了一笔资金，但还不够，现在正在想办法从银行贷款，不过目前来看比较难，因为我们是初创期的IT企业，没有靓丽的报表，也没有什么抵押物。
”黄立颇为无奈。
在告别旧有经济增长模式后，中国迎来了以“互联网+”为代表的“新经济”时代，科技创新型企业如雨后春笋般出现，但在这些科技公司企业主中与黄立拥有相同遭遇的却不在少数，他们常常面临融资无门的困境，难以成为银行的“座上宾”。
“由于传统金融制度安排与科技创新性企业在资产结构、发展模式方面并不匹配，因此商业银行迫切需要创新金融机制和产品”，中国科技战略发展研究院副院长房汉廷在接受记者采访时分析说。
今年3月，国务院发布了《关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略的若干意见》（以下简称《意见》），提出了选择符合条件的银行业金融机构，探索试点投贷联动业务。
“投贷联动”是指商业银行为客户提供信贷支持，PE或VC企业提供股权融资服务，以“股权+债权”的模式，给创业期的小微企业，特别是科技型企业提供融资的一种金融创新方式。
中国银监会副主席周慕冰不久前在国新办新闻发布会上透露，银监会正在推动商业银行投贷联动机制的研究，鼓励条件成熟的银行探索建立科技金融事业部。
这意味着商业银行的投贷联动业务迎来新机遇。
此外，在我国社会融资股权化日趋明显的背景下，银行传统的存贷汇服务模式已无法满足客户需要，围绕资本市场升级传统业务，已成为越来越多商业银行的选择，兼具传统信贷与股权投资属性的投贷联动业务渐受青睐。
目前，多家银行已经开始了对投贷联动业务的尝试。
上海华瑞银行普惠金融部总经理刘汛在接受《中国银行业》杂志采访时表示，“上海华瑞银行正在推动与硅谷银行的战略合作，我们希望通过对硅谷银行的学习逐步掌握投贷联动业务的开展方法与技术，并在合作中发挥各自优势，实现更为适用中国的本土化的投贷联动模式，并达到战略共赢与利益分享的目的。
据了解，包括北京银行(601169,股吧)、上海银行、上海农商行、浦发银行(600000,股吧)、招商银行(600036,股吧)等在内的商业银行也在积极探路投贷联动业务，旨在日趋激烈的行业竞争中寻求更加差异化的发展，提升盈利能力。
但囿于《商业银行法》中“商业银行不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资”的规定，商业银行只能“曲线试水”相关业务。
“随着利率市场化的加速推进，金融综合化经营是大势所趋，国家层面也将对《商业银行法》进行一定修订，其中对商业银行股权投资的相关规定或有松动，这对于投贷联动业务开展来说无疑具有重要意义。
”业内人士表示。
融资难题掣肘“新经济”当前，中国经济加速进入了依靠科技创新发展的“新经济”，“大众创业，万众创新”将成为推动我国经济继续前行的重要引擎之一，而富有活力的科技型创新性企业毋庸置疑是此轮经济增长的主角。
然而，在我国孕育“新经济”萌芽的科技型企业却一直饱受融资难题的困扰。
有资料显示，北京中关村(000931,股吧)示范区企业科技活动资金的80%来自于企业自有资金等内源融资渠道，金融机构贷款占比不足总经费的2%。
一位银行业内人士表示，按照银行传统的信贷文化，出于控制风险的考虑，信贷人员更偏好现金流良好、有抵押物、短期盈利能力良好的成熟企业。
而对具有轻资产、高投入、高风险特征的科技型企业特别是处于初创期的科技型企业，出于风险控制的考虑，商业银行会比较谨慎。
这折射出传统金融制度与科技型企业融资需求之间存在的结构性矛盾。
房汉廷对记者分析说，企业成长期包括创业期（初创期和成长期）、成熟期和过熟期三个阶段。
成熟期企业具有稳定的现金流、风险低，可依靠传统金融制度进行融资；过熟期企业具有一些投资特征，可依靠现代金融制度安排融资；而处于创业期的企业在我国却缺乏应有的金融制度安排。
在我国金融市场层次单一，间接融资比例高达80%以上，其中银行业资产占金融资产的比重又超过了90%，加之直接融资渠道狭窄，信贷资源多倾向于成熟期和过熟期企业，从而导致了结构性融资难题。
从宏观经济层面看，过去依靠“三驾马车”（投资、消费、出口）拉动的粗放型经济，在一定程度上也影响了金融服务的重点。
“过去很多项目由投资拉动，GDP的增长多由政府或大企业来主导。
在这样的背景下，小微企业确实受重视程度不够，这是客观事实。
”刘汛表示。
随后，他指出随着“大众创业、万众创新”成为中国经济的重点，我国进入了“微观时代”。
“其背后体现了去中心化的思维，这也意味着‘大企业时代’将告一段落，小微企业特别是小微科创型企业将成为重点，对这些轻资产企业，商业银行亟待转变金融服务方式和思维。
”投贷联动新机遇《意见》第十二条指出，“完善商业银行相关法律。
选择符合条件的银行业金融机构，探索试点为企业创新活动提供股权和债权相结合的融资服务方式，与创业投资、股权投资机构实现投贷联动。
”“投贷联动是基于风险与收益之间关系而产生的一种金融创新，它打破了债权式投资与股权式投资的限制，通过‘债权+股权’的组合，能有效覆盖企业现在与未来的投资风险”，房汉廷介绍。
简单来说，投贷联动的核心就是以企业高成长所带来的投资收益抵补银行贷款投放所产生的风险。
在投贷联动模式下，一方面，商业银行在与PE/VC等机构的合作中，可以有效识别和控制风险；另一方面，商业银行在支持企业发展的同时，能分享企业成长的收益，有利于平衡风险与收益，提升商业银行积极性；此外，目前对于传统融资业务过于单一的商业银行来说，围绕资本市场直接融资渠道，升级相关业务显得尤为迫切，而投贷联动在一定程度上改善了商业银行投资渠道狭窄，投资品单一的现状。
实际上早在2009年，国家开发银行特批获得了国内首张人民币股权投资牌照，并成立了国开金融有限责任公司（以下简称“国开金融”）开展投贷联动业务。
而后，包括浦发银行、招商银行、上海银行、上海农商行等商业银行渐次跟进，探索投贷联动模式。
一位银行业内人士指出，较之6年前，如今商业银行开展投贷联动业务迎来了全新发展期。
“今天的中国经济与30多年前美国经济十分相似，当前中国也正在掀起一轮高新科技浪潮，特别是BAT（百度、阿里巴巴、腾讯）的成功使得产业界看到了希望，加之国家层面和监管层对投贷联动业务模式的认同，其发展前景广阔。
”此前，华瑞银行董事长凌涛曾公开表示，定位于服务科技创新企业的上海华瑞银行，将积极探索“投贷联动”模式。
刘汛向《中国银行业》杂志的记者透露，目前华瑞银行正在积极推进与硅谷银行的战略合作。
“我们将向硅谷银行学习相关的技术与经验，同时也将发挥华瑞银行本土化的优势，通过双方的合作，实现更为适用中国的本土化的投贷联动模式。
”北京银行也于近期成立了“中关村小巨人创客中心”，成为国内银行业首家推出“创客中心”的银行。
据了解，北京银行创客中心将实施会员制，以投贷联动创新为主线，通过联动企业、机构、银行、政府等多方资源，围绕股权投资、债权融资、创业孵化开展工作，搭建一个股权投资和债券融资联动的平台。
“在这个平台上，北京银行为会员提供丰富的行业信息和咨询服务，为他们提供创业中宝贵的经验和教训，让他们少走弯路。
同时，我们也为他们提供包括投贷联动在内的全周期金融服务，从各个方面提升会员的忠诚度，最大限度地提升客户粘性。
”北京银行有关人士表该人士认为，在北上广深等创业活动和投资活动比较活跃的地区，投贷联动业务将取得较好的发展。
未来3年内，北京银行将发展10000家会员，通过创客中心大力推动投贷联动运营模式，预计3年内实现投贷规模达1000亿元。
中国投贷联动业务寻路目前，囿于《商业银行法》第四十三条“商业银行不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资”的规定，我国银行开展投贷联动业务主要有以下两种模式：一是国开行的股权直投模式；二是“曲线试水”模式，主要包括两种，一种是借助海外全资控股直投子公司进行投资，另外一种是与外部VC/PE合作，按照“债权+认购股权”的模式进行。
具体来说，在第一种模式下，由于国家开发银行获取了人民币股权投资牌照，其依托投资机构——国开金融，即可开展股权直投业务。
国开行首席经济学家刘勇在接受《中国银行业》杂志的采访时表示，当前国开金融开展的投贷联动业务主要包括两部分：夹层融资以及与国家集成电路产业投资基金的合作。
以夹层融资为例，在国开金融的夹层融资业务模式中，与其达成夹层融资合作意向的企业，将获得国开金融的直接投资，且有优先向国开行申请贷款的权利。
之后企业每年按出资比例向国开金融进行分红。
此外，国开金融还将从各方面协助企业发展，比如改善公司治理，协助公司境内外上市意见咨询、战略制定、行业研究等。
对于其他商业银行来说，由于受限于法律与政策，只能曲线操作投贷联动业务。
具体来说，一种是借助境外投资子公司，进行直投业务，并与境内银行各个分支机构进行业务联动。
以招商银行与SLARZOOM光伏亿家的战略合作为例，通过SLARZOOM资质审核的项目将获得招商银行一定期限的无抵押贷款，同时招商银行旗下全资子公司招银国际金融有限公司将获得SLARZOOM光伏亿家一定比例股权，该企业亦可通过上述股权质押再次获得额外贷款。
商业银行若无海外全资子公司合作，则会选择另一种模式，与外部VC/PE合作，一般做法为风投先筛选合作企业，银行再跟进，以便降低风险。
不过，从2009年起商业银行试水投贷联动业务，相关业务开展情况差强人意，其中一个重要原因在于“贷”与“投”之间的风险冲突。
商业银行秉持的是审慎经营的原则，而风投机构则较为激进，这种风险观的巨大差异化导致了诸多投贷联动项目难以落地。
“投贷联动并非一个简单产品、一个技术或者一种创新服务，而是一种崭新的信贷文化。
”刘汛认为，要想真正做好投贷联动业务，需要保持投贷联动业务条线的高度独立性，乃至自成体系。
“比如说从盈利指标来看，按照传统银行的考核标准，要想贷款，企业必须先要盈利。
但是对投贷联动的目标企业来说，企业的持续经营能力更加重要，盈利反而是一种退而求其次的指标，这就需要银行对原来的评价体系的指标权重进行更新，更重要的是观念上的更新。
”一位从事投贷联动业务的业内人士表示。
为了实现真正意义上的投贷联动，上海华瑞银行在与君联资本合作的投贷联动项目中，首次尝试改变传统银行的“静态评估”投资理念为评估企业未来的“动态投资”理念，并为轻资产的成长期互联网某公司提供了5000万元的无抵押信贷支持，同时该公司为华瑞银行提供了一定比例的认股期权，作为对未来风险的补抵。
