证券投资基金运作管理办法

中国证券监督管理委员会公告〔2018〕31号——证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2018.10.22•【文号】中国证券监督管理委员会公告〔2018〕31号•【施行日期】2018.10.22•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会公告〔2018〕31号现公布《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》，自公布之日起施行。

中国证监会2018年10月22日证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定第一条为规范证券期货经营机构私募资产管理计划（以下简称资产管理计划）运作，强化风险管控，保护投资者及相关当事人的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》、《期货交易管理条例》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令第151号，以下简称《管理办法》）、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号，以下简称《指导意见》）及相关法律法规，制定本规定。

第二条证券期货经营机构资产管理计划募集、投资、风险管理、估值核算、信息披露以及其他运作活动，适用本规定。

本规定所称证券期货经营机构，是指证券公司、基金管理公司、期货公司及前述机构依法设立的从事私募资产管理业务的子公司。

第三条资产管理计划应当向合格投资者非公开募集。

合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只资产管理计划不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者其他组织：（一）具有2年以上投资经历，且满足下列三项条件之一的自然人：家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元；（二）最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位；（三）依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构，包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会（以下简称证券投资基金业协会）登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构；（四）接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品；（五）基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；（六）中国证监会视为合格投资者的其他情形。

证券投资基金运作管理办法引言证券投资基金是一种由投资者通过购买基金份额来参与投资的金融产品。

为了保护投资者的利益，确保证券投资基金的运作管理规范和透明，各国都制定了相应的证券投资基金运作管理办法。

本文将介绍证券投资基金运作管理办法的一般内容。

基金管理人的责任和义务基金管理人是证券投资基金的运作管理者，其责任和义务主要包括：1.基金运作和投资决策：基金管理人应根据基金的投资目标和策略，制定和实施基金的运作计划和投资决策，并向投资者公布相关信息。

2.投资者保护：基金管理人应保护投资者利益，不得利用内幕信息和其他非公开信息谋取私利。

基金管理人应在投资者交易时提供公平公正的交易环境，不得故意操纵市场。

3.基金财产保管：基金管理人应将基金财产与自身财产分开管理，确保投资者的资金安全。

基金管理人应委托独立的托管机构负责基金财产的保管工作。

4.信息披露：基金管理人应及时、准确、完整地向投资者披露与基金有关的信息，包括基金的净值、投资组合、运作情况等。

基金的运作规则证券投资基金的运作规则主要包括以下几个方面：1.基金份额的发行和回购：基金管理人可以根据市场需求发行基金份额，投资者可以购买基金份额。

基金管理人也可以根据投资者申请，回购基金份额。

2.基金的投资对象和投资比例：基金管理人应明确基金的投资对象和投资比例。

投资对象可以包括股票、债券、衍生品等。

基金管理人应根据风险偏好和投资者的需求，合理配置基金的投资比例。

3.净值估算和估值方法：基金管理人应定期计算基金的净值，并采用合理的估值方法计算基金的投资组合价值。

基金的净值应公布给投资者，以便投资者了解自身投资的价值变动。

4.分红和再投资：基金管理人可以根据基金的盈利情况，分红给投资者。

投资者也可以选择将分红再投资到基金中。

5.基金合同和法律约束：基金管理人与投资者之间应签订基金合同，明确双方的权利和义务。

基金管理人应遵守相关的法律法规，如基金法、证券法等。

监管机构的职责和监管措施为了确保证券投资基金的正常运作和投资者的利益，各国设立了相应的监管机构，其职责和监管措施主要包括：1.许可和审批：监管机构负责对基金管理人的许可和基金的审批工作，确保基金管理人和基金符合相关要求。

证券投资基金管理暂行办法第一章总则第一条为了规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和证券市场的健康发展，根据《证券法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。

第二条在中华人民共和国境内，通过公开发售基金份额募集证券投资基金（以下简称基金），由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动，适用本办法。

第二章基金的概念第三条基金是指通过发售基金份额，将众多投资人的资金集中起来，形成独立财产，由基金管理人进行托管、管理、运作，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

第三章基金的设立条件第四条设立基金，应当具备下列条件：（一）基金名称表明基金的类别和投资特征；（二）有明确的基金运作方式；（三）有符合中国证监会规定的基金合同、招募说明书、基金托管协议、基金份额发售公告；（四）基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币；（五）基金份额持有人的人数不少于200人。

第四章基金的设立程序第五条设立基金，应当由基金发起人向中国证监会提交下列文件：（一）申请报告；（二）基金合同草案、招募说明书草案、基金托管协议草案、基金份额发售公告草案；（三）基金发起人的基本情况；（四）中国证监会规定提交的其他文件。

第五章基金的组织机构第六条基金管理人、基金托管人应当为依法设立的法人，基金管理人应当担任基金的发起人。

第七条基金管理人的职责包括：（一）依法募集资金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；（二）管理基金资产；（三）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；（四）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；（五）编制中期和年度基金报告；（六）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；（七）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；（八）召集基金份额持有人大会；（九）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（十）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；（十一）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

基金管理办法第一章总则第一条为规范基金的设立、募集、运作和监督管理，促进基金业健康发展，制定本办法。

第二条基金管理应当依法、规范、透明、公开、诚信。

基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金评级机构等基金市场主体应当依法履行职责，保障基金投资者权益，维护基金市场秩序。

第三条国务院证券监督管理机构负责全国基金监管工作，地方证券监管机构负责本行政区域内的基金监管工作，各类基金协会应当按照有关规定协助证券监管机构开展基金监管工作。

第四条本办法所称基金管理人是指承担基金运作管理职责的法人或者其他组织。

本办法所称基金托管人是指依法为基金提供托管服务的银行或者其他机构。

本办法所称基金销售机构是指依法从事基金销售业务的证券公司、基金公司或者银行等机构。

本办法所称基金评级机构是指专业从事基金评级业务的机构。

第二章基金设立第五条基金应当依法设立，符合本办法规定，严格按照基金合同约定运作。

基金合同应当明确规定投资目标、投资范围、投资策略、基金管理人和基金托管人的职责、基金份额的发行和回购等内容，确保基金合法、合规、透明、公开、真实。

第六条基金管理人应当在掌握投资者风险偏好和市场需求的基础上，选择合适的基金类型和基金策略，制定合理的风险控制措施，并报经基金托管人批准后向社会公众募集基金。

第七条基金管理人应当依法履行基金设立登记手续，公开披露基金合同、招募说明书、基金公告等信息，并接受基金托管人、基金销售机构等有关部门的监督管理。

第三章基金募集第八条基金管理人应当严格执行基金合同约定，不得超越基金合同规定的投资范围进行投资，不得盲目追求业绩，不得进行不正当的利益输送和违法违规操作。

第九条基金销售机构应当遵守有关法律法规和证券监管机构的规定，开展合规、规范的基金销售业务，不得强制推销、夸大收益或者隐瞒风险等行为。

第十条基金管理人和基金销售机构应当加强投资者教育和风险提示工作，引导投资者理性投资，提高投资者风险意识和自我保护能力。

公开募集证券投资基金运作管理办法（2014年3月10日中国证券监督管理委员会第29次主席办公会议审议通过 2014年7月7日中国证券监督管理委员会令第104号公布自2014年8月8日起施行）第一章总则第一条为了规范公开募集证券投资基金（以下简称基金）运作活动，保护投资者的合法权益，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。

第二条本办法适用于基金的募集，基金份额的申购、赎回和交易，基金财产的投资，基金收益的分配，基金份额持有人大会的召开，以及其他基金运作活动。

第三条从事基金运作活动，应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，遵循自愿、公平、诚实信用原则，不得损害国家利益和社会公共利益。

基金管理人运用基金财产进行证券投资，应当遵守审慎经营规则，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，有效防范和控制风险。

第四条中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规、本办法的规定和审慎监管原则，对基金运作活动实施监督管理。

中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资者利益保护和防范系统性风险为目标。

中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。

第五条证券投资基金行业协会（以下简称基金行业协会）依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则，对基金运作活动进行自律管理。

第二章基金的募集第六条申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备下列条件：（一）拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司或者经中国证监会核准的其他机构，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行或者经中国证监会核准的其他金融机构；（二）有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；（三）最近一年内没有因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或者刑事处罚；（四）没有因违法违规行为、失信行为正在被监管机构立案调查、司法机关立案侦察，或者正处于整改期间；（五）最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（六）不存在对基金运作已经造成或者可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；（七）不存在治理结构不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；（八）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

证券投资基金运作管理办法(2012年修订)文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2012.06.19•【文号】中国证券监督管理委员会令第79号•【施行日期】2004.07.01•【效力等级】部门规章•【时效性】失效•【主题分类】金融债券,证券正文证券投资基金运作管理办法（2004年6月4日中国证券监督管理委员会第93次主席办公会议审议通过，根据2012年6月19日中国证券监督管理委员会令第79号公布的《关于修改〈证券投资基金运作管理办法〉第六条及第十二条的决定》修订）第一章总则第一条为了规范证券投资基金运作活动，保护投资人的合法权益，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。

第二条本办法适用于证券投资基金（以下简称基金）的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、基金收益的分配、基金份额持有人大会的召开，以及其他基金运作活动。

第三条从事基金运作活动，应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，遵循自愿、公平、诚实信用原则，不得损害国家利益和社会公共利益。

第四条中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规、本办法的规定和审慎监管原则，对基金运作活动实施监督管理。

第五条基金行业的协会依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则，对基金运作活动进行自律管理。

第二章基金的募集第六条申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备下列条件：（一）拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行；（二）有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；（三）基金的投资管理、销售、登记和估值等业务环节制度健全，行为规范，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益的情形；（四）最近一年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（五）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；（六）不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；（七）不存在公司治理不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；（八）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

证券投资基金托管业务管理办法为规范证券投资基金托管业务，切实保障投资人合法权益，同时促进资本市场的稳健发展，国务院证券监督管理委员会制定了《证券投资基金托管业务管理办法》（以下简称《办法》），本文对其主要内容进行介绍。

一、适用范围《办法》适用于证券投资基金的存托人及其委托的托管人（以下简称托管人）的行为，目的是规范托管业务的管理、运作和服务，保障投资人合法权益。

二、托管人的资格条件（一）注册资本不得低于3000万元；（二）具备从事基金资产托管的人员和技术条件；（三）合法经营资格，并严格遵守有关法律、法规和规章制度；（四）近三年内未受到过重大违法违规处罚。

三、托管业务的内容（一）资产管理责任。

托管人应当对基金财产的安全、完整负责，保障基金资产的安全、稳健增值，根据存托协议约定的投资方案执行资产管理职责；（二）资产保管责任。

托管人应当妥善保管基金财产，保障基金财产安全并做好防范风险的工作；（三）财务管理责任。

托管人应当按照法律、法规和标准会计制度的规定，记载、核算、报告基金财务信息。

四、托管人的内部控制和风险管理（一）托管人应当建立完善的内部控制制度，对托管业务风险进行有效管控；（二）托管人应当制定内部风险管理制度，建立风险管理体系，针对不同类型的基金资产风险进行分析、评估和防控；（三）托管人应当采取有效措施，确保基金财产的安全，做好防范风险的工作。

五、托管费用的收取托管人可以按照约定从基金财产中收取相应的托管费用。

托管费用应当合理、公平，符合市场化原则。

托管费用应当在存托协议约定的期限内支付。

六、存托协议的签订和内容托管人与存托人之间应当签订存托协议，并约定相关权利和责任。

存托协议应当包括以下内容：（一）存托人和托管人的基本情况；（二）投资组合的基本情况；（三）基金财产的存托、保管、管理、处置和费用等方面的约定；（四）信息披露和事项通知等相关约定；（五）争议解决方式等内容的约定。

七、存续期间和解除存托协议存托协议的存续期限应当不少于一年。

中国证券监督管理委员会令第124号——证券投资者保护基金管理办法文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2016.04.19•【文号】中国证券监督管理委员会令第124号•【施行日期】2016.06.01•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会令第124号经国务院批准，现公布修订后的《证券投资者保护基金管理办法》，自2016年6月1日起施行。

中国证券监督管理委员会主席：XXX财政部部长：楼继伟中国人民银行行长：周小川2016年4月19日证券投资者保护基金管理办法第一章总则第一条为建立防范和处置证券公司风险的长效机制，维护社会经济秩序和社会公共利益，保护证券投资者的合法权益，促进证券市场有序、健康发展，制定本办法。

第二条证券投资者保护基金（以下简称基金）是指按照本办法筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。

设立国有独资的中国证券投资者保护基金有限责任公司（以下简称基金公司），负责基金的筹集、管理和使用。

第三条基金主要用于按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。

第四条证券交易活动实行公开、公平、公正和投资者投资决策自主、投资风险自担的原则。

投资者在证券投资活动中因证券市场波动或投资产品价值本身发生变化所导致的损失，由投资者自行负担。

第五条基金按照取之于市场、用之于市场的原则筹集。

基金的筹集方式、标准，由中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）商财政部、中国人民银行决定。

第六条基金公司依据国家有关法律、法规及本办法独立运作，基金公司董事会对基金的合规使用及安全负责。

第二章基金公司职责和组织机构第七条基金公司的职责为：（一）筹集、管理和运作基金；（二）监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作；（三）证券公司被撤销、被关闭、破产或被证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付；（四）组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作；（五）管理和处分受偿资产，维护基金权益；（六）发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制；（七）国务院批准的其他职责。

证券投资基金托管业务管理办法（2020）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2020.03.20•【文号】中国证券监督管理委员会令第166号•【施行日期】2020.03.20•【效力等级】部门规章•【时效性】失效•【主题分类】证券正文证券投资基金托管业务管理办法（2013年2月17日中国证券监督管理委员会第28次主席办公会议审议通过，根据2020年3月20日中国证券监督管理委员会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正）第一章总则第一条为了规范证券投资基金托管业务，维护证券投资基金托管业务竞争秩序，保护基金份额持有人及相关当事人合法权益，促进证券投资基金健康发展，根据《证券投资基金法》、《银行业监督管理法》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。

第二条本办法所称证券投资基金（以下简称基金）托管，是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管基金财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。

第三条商业银行从事基金托管业务，应当经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）和中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）核准，依法取得基金托管资格。

其他金融机构从事基金托管业务，应当经中国证监会核准，依法取得基金托管资格。

未取得基金托管资格的机构，不得从事基金托管业务。

第四条基金托管人应当遵守法律法规的规定以及基金合同和基金托管协议的约定，恪守职业道德和行为规范，诚实信用、谨慎勤勉，为基金份额持有人利益履行基金托管职责。

第五条基金托管人的基金托管部门高级管理人员和其他从业人员应当忠实、勤勉地履行职责，不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

第六条中国证监会、中国银监会依照法律法规和审慎监管原则，对基金托管人及其基金托管业务活动实施监督管理。

第七条中国证券投资基金业协会依据法律法规和自律规则，对基金托管人及其基金托管业务活动进行自律管理。

基金管理办法第一章总则第一条为了规范基金管理行为，保护投资者合法权益，促进基金市场健康发展，根据《基金法》等相关法律法规，制定本办法。

第二条本办法适用于境内外基金管理人在我国境内设立基金、依法管理基金的活动。

第三条基金管理人应遵循公平、公正、公开的原则，依法履行管理职责，保证基金运作的合法性、公平性和稳定性。

第二章基金的设立和运作第四条基金管理人应依法向中国证监会提出设立基金的申请，并提供申请所需材料，经批准后才能设立基金。

第五条基金管理人应按照基金合同的约定，依法运作基金，确保基金的投资行为符合法律法规的要求，不得违反风险控制和投资限制。

第六条基金管理人应建立健全内部控制制度，包括风险管理、合规风控、内部审计等，提高基金管理的科学性和透明度。

第三章投资者权益保护第七条基金管理人应履行信息披露义务，向投资者公开基金的投资策略、运作方式、业绩表现等信息，确保投资者了解基金的风险和收益情况。

第八条基金管理人应建立和完善投资者适当性管理制度，确保投资者的风险承受能力与基金的风险收益特征相匹配。

第九条基金管理人应切实保护投资者的合法权益，严禁以虚假宣传、不实披露等手段误导投资者，不得挪用基金资产或侵占投资者权益。

第四章监督管理第十条中国证监会及其派出机构对基金管理人进行监督管理，对违反法律法规和监管规定的行为进行处罚，并定期向社会公开相关监管信息。

第十一条基金管理人应按照中国证监会的要求，提交相关报告，接受监管机构的检查和审计。

第五章法律责任第十二条违反本办法的，中国证监会及其派出机构有权依法对基金管理人进行处罚，包括警告、罚款、吊销登记证等。

第十三条基金管理人和基金从业人员有违反法律法规行为的，将追究其个人法律责任，并可能面临刑事责任追究。

第六章附则第十四条各基金管理人应建立健全内部监管机制，加强对基金的自律管理。

第十五条本办法自发布之日起生效。

注：此为虚拟自动的示例文本，所包含的内容和条款仅供参考，具体的基金管理办法请以实际法规为准。

证券投资基金销售管理办法全文证券投资基金销售管理办法（全文）《证券投资基金销售管理办法》已由中国证券监督管理委员会第28次主席办公会议于2013年2月17日修订通过，现公布修订后的《证券投资基金销售管理办法》，自2013年6月1日起施行。

证券投资基金销售管理办法第一章总则第一条为了规范公开募集证券投资基金(以下简称基金)的销售活动，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》、《证券法》及其他有关法律法规，制定本办法。

第二条本办法所称基金销售，包括基金销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额申购、赎回等活动。

基金销售机构是指基金管理人以及经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构注册的其他机构。

其他基金服务机构就其参与基金销售业务的环节适用本办法。

其他基金服务机构包括为基金销售机构提供支付结算服务、基金销售结算资金监督、份额登记等与基金销售业务相关服务的机构。

第三条基金销售机构从事基金销售活动，应当遵守法律法规和中国证监会的规定，不得损害国家利益、社会公共利益和基金投资人的合法权益。

第四条基金销售机构从事基金销售活动，应当遵守基金合同、基金销售协议的约定，遵循公开、公平、公正的原则，诚实守信，勤勉尽责，恪守职业道德和行为规范。

第五条基金销售结算资金是基金投资人的交易结算资金，涉及基金销售结算专用账户开立、使用、监督的机构不得将基金销售结算资金归入其自有财产。

禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金销售结算资金。

相关机构破产或者清算时，基金销售结算资金不属于其破产财产或者清算财产。

基金销售结算资金是指由基金销售机构、基金销售支付结算机构或者基金份额登记机构等基金销售相关机构归集的，在基金投资人结算账户与基金财产托管账户之间划转的基金申购(认购)、赎回、现金分红等资金。

第六条中国证监会及其派出机构依照法律法规和本办法的规定，对基金销售活动实施监督管理。

第七条中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)依据法律法规和自律规则，对基金销售活动进行自律管理，并对基金销售人员进行资格管理。

基金运作管理办法基金运作管理办法是指对基金投资的管理和运作进行规范和控制的一系列制度和措施。

基金是指由一群投资者共同出资形成的共同投资实体，通过专业的投资机构进行管理和运作，以实现资本运作增值的一种金融工具。

基金运作管理办法的重要性不可忽视，它直接关系到基金的安全性、合法性和有效性。

首先，基金运作管理办法应该包括投资策略的制定和执行。

基金的投资策略涉及到资金的分配、投资方向和投资方式等方面的决策。

一个好的投资策略可以确保基金的风险控制和收益最大化。

针对不同类型的基金，如股票基金、债券基金、指数基金等，应制定相应的投资策略，并确保其合理性和可执行性。

同时，基金管理人应该加强对投资策略的执行监控，及时调整投资组合，适应市场变化。

其次，基金运作管理办法还要涉及到基金的运营管理。

基金的运营管理主要包括募集资金、会计核算、风险控制和信息披露等方面。

基金管理人应该采取有效的方法和工具来吸引投资者，增加基金规模。

同时，对基金的会计核算过程进行监督和审计，确保资金使用的透明和合规性。

风险控制是基金运作管理中的重要环节，基金管理人应该建立健全的内部控制制度，对投资风险、操作风险和市场风险进行有效管理。

此外，基金管理人应及时、准确地向投资者和监管机构披露基金运作的相关信息和内部控制情况。

另外，基金运作管理办法还要考虑投资者权益保护。

作为投资者的代理人，基金管理人应该以投资者的利益为重，严格遵守相关法律法规，加强投资者教育和风险提示。

基金管理人应向投资者提供真实、准确的信息，并确保投资者在基金运作过程中享有平等的权益。

一旦发现基金管理人存在违法行为或不当操作，应及时采取合法手段维护投资者权益，防止投资者利益受损。

最后，基金运作管理办法还应注重监管机构的监督和评估。

监管机构应设立合适的制度和规则，对基金管理人、基金产品和基金市场进行全面监管。

监管机构应加强对基金管理人的准入和退出制度，提高市场准入门槛，减少市场乱象和不稳定因素。

（证监会令第92号）证券投资基金托管业务管理办法（2013-4-2）日期：2013-08-14（证监会令第92号）第一章总则第一条为了规范证券投资基金托管业务，维护证券投资基金托管业务竞争秩序，保护基金份额持有人及相关当事人合法权益，促进证券投资基金健康发展，根据《证券投资基金法》、《银行业监督管理法》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。

第二条本办法所称证券投资基金（以下简称基金）托管，是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管基金财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。

第三条商业银行从事基金托管业务，应当经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）和中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）核准，依法取得基金托管资格。

其他金融机构从事基金托管业务，应当经中国证监会核准，依法取得基金托管资格。

未取得基金托管资格的机构，不得从事基金托管业务。

第四条基金托管人应当遵守法律法规的规定以及基金合同和基金托管协议的约定，恪守职业道德和行为规范，诚实信用、谨慎勤勉，为基金份额持有人利益履行基金托管职责。

第五条基金托管人的基金托管部门高级管理人员和其他从业人员应当忠实、勤勉地履行职责，不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

第六条中国证监会、中国银监会依照法律法规和审慎监管原则，对基金托管人及其基金托管业务活动实施监督管理。

第七条中国证券投资基金业协会依据法律法规和自律规则，对基金托管人及其基金托管业务活动进行自律管理。

第二章基金托管机构第八条申请基金托管资格的商业银行（以下简称申请人），应当具备下列条件:（一）最近3个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币，资本充足率等风险控制指标符合监管部门的有关规定；（二）设有专门的基金托管部门，部门设置能够保证托管业务运营的完整与独立；（三）基金托管部门拟任高级管理人员符合法定条件，取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2；拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于8人，并具有基金从业资格，其中，核算、监督等核心业务岗位人员应当具备2年以上托管业务从业经验；（四）有安全保管基金财产、确保基金财产完整与独立的条件；（五）有安全高效的清算、交割系统；（六）基金托管部门有满足营业需要的固定场所、配备独立的安全监控系统；（七）基金托管部门配备独立的托管业务技术系统，包括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统；（八）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；（九）最近3年无重大违法违规记录；（十）法律、行政法规规定的和经国务院批准的中国证监会、中国银监会规定的其他条件。

证券投资基金投资管理制度一、基金投资的范围证券投资基金投资管理制度首先要明确基金投资的范围。

基金的投资范围包括股票、债券、期货、买入返售协议、在境内外交易所上市的基金份额等，制度需要规定各类标的资产投资的比例限制，并对投资范围进行具体的定义和解释，以确保基金投资符合法律法规的要求。

二、投资限制投资限制是基金投资管理制度的核心内容之一、投资限制包括股票、债券和其他金融工具的持仓比例、单个标的资产的持仓限制、行业限制、地域限制等，制度需要明确规定各类投资的具体比例限制，以及超过限制后的处置方式等。

三、投资决策流程基金公司或基金管理人的投资决策流程是保证基金投资决策公平、公正的基础。

投资决策流程包括基金经理的研究分析、决策讨论与决策执行等环节，制度需要明确定义投资决策的程序和要求，以及参与决策的责任人员的职责和权限，以确保基金投资决策的合法性和合理性。

四、风险控制措施风险控制是基金投资管理中至关重要的一环。

基金管理人应设立专门的风险管理部门，制定详细的风险控制制度，包括风险限额的设定、风险监测与预警机制的建立、风险管理流程的规定等。

此外，基金管理人还需要制定投资组合的分散度规定，以降低基金投资的整体风险。

五、信息披露信息披露是保护基金投资者权益的一项重要措施。

基金管理人应按照相关法律法规的要求，及时、真实、准确地对基金份额持有人披露基金运作情况、投资组合的组成、基金经理的费用、风险水平等信息。

信息披露内容可以包括基金公告、季度报告、年报、投资者通讯等方式，制度需要明确披露的内容和披露的频率。

综上所述，在证券投资基金投资管理制度的建立中，需要明确基金投资的范围，制定投资限制，规范投资决策流程，建立风险控制措施，并进行透明的信息披露，以确保基金投资符合法律法规要求，保护基金投资者的权益。

这些制度的建立和执行对于促进证券投资基金行业的稳健发展，维护金融市场的健康秩序具有重要意义。

《公开募集证券投资基金运作管理办法》关键词：证券投资基金管理办法、公开募集证券基金前言：《公开募集证券投资基金运作管理办法》是为了规范公开募集证券投资基金运作活动，保护投资者的合法权益，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规制定。

由中国证券监督管理委员会于2014年7月7日发布，自2014年8月8日起施行。

一、实施日期证监会召开新闻发布会,发布重新制订后的《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)及其实施规定,自2014年8月8日起施行。

证监会新闻发言人邓舸表示,《运作办法》作为新《基金法》重要的配套法规,是基金募集、申购赎回、投资、收益分配、持有人大会等环节须普遍遵守的业务规范。

同时,《运作办法》也是落实近日发布的《关于大力推进证券投资基金创新发展的意见》(证监发[2014]50号)的重要举措。

二、方法指导思想《运作办法》的制订主要遵循了“加强监管、放松管制”的指导思想:一是坚持公募基金“组合投资、强制托管、公开披露、独立运作、严格监管”的制度优势,加强事中事后监管,加大对违法违规行为的查处力度,切实保护中小投资者的合法权益。

二是真正落实简政放权与监管转型的要求,厘清政府与市场的关系,贯彻落实基金产品注册制,充分激发市场机构产品创新活力。

三、主要内容证监会新闻发言人邓舸指出,《运作办法》条文修改重点体现以下四个方面内容:一是以投资者需求为导向,将保障投资者合法权益贯穿始终。

二是准确把握新《基金法》对公募基金产品注册制的精神实质,在保护投资者利益的基础上推进基金行业的市场化改革;三是进一步规范基金运作,着力解决当前的一些突出问题,防范系统性风险;四是适应今后一段时期行业发展的需要,进一步拓宽行业创新空间。

按照新《基金法》要求,将公募基金产品的审查由核准制改为注册制,是此次《运作办法》的主要亮点。

结合《运作办法》的规定,中国证监会在后续监管中将主要从以下方面落实基金注册制:一是调整监管理念,将产品审查转向以保护投资者为导向,以信息披露为中心。

公开募集证券投资基金运作管理办法一、定义1、投资基金（fund）是指有资格经营公开募集股权投资基金（hereinafterreferred to as the open public fund）基金管理机构发行，由投资者参与投资、投资组合、储备资金管理、交易管理服务等交易，具体投资内容由该基金管理机构约定。

其中，投资组合可包括流动性工具（如现金、货币市场基金、国债等）、固定收益类资产（如债券、国库券、国债等）、衍生品（如期权、期货合约、交易所交易品种等）以及股票等不动产。

2、公开募集证券投资基金（hereinafter referred to as the open public fund）指的是经营公开募集股权投资基金的有资格的基金管理公司发行的证券投资基金。

3、基金管理公司（Fund Management Company），通常简称“基金”，是指按照法律法规有资格和义务履行投资基金管理、运作和证券投资咨询服务的金融机构。

二、运作原则1、以投资者利益最大化为目标基金管理公司应当立足于投资者利益，竭尽全力，使投资者获得更优的回报。

2、充分考虑风险和收益在投资有效期内，基金管理公司应当根据投资市场及投资领域总体形势，加以把握，合理分配投资项目，留有流动性，力求达到最佳收益。

资产组合管理应把握住收益和风险的平衡，合理布局，以消除投资风险，合理结合变现工具以及投资收益的关系，以保证投资者的资金不被去杠杆化。

3、确保投资者资金安全要求基金管理人在按有关规则管理投资基金运作中，采取法律法规所规定的形式，严格落实资金的人身安全，账目的准确性和财产的保护，实现投资者资金安全。

4、对公开募集投资基金实行公开承诺基金管理人应当本着守信公开，勤勉尽职的原则，准守法律法规，公开履行承诺和协议，保障投资者利益，减少投资行业经营风险。

5、技术管理配合运作要求基金管理公司建立项目管理规范和质量控制体系，采取技术化管理手段，实现投资资产组合的完整性和稳定性；建立风险控制机制，采取先投后核策略，及时化编辑投资文件，合理配置资金，保护投资者资金安全。

中国证券监督管理委员会关于实施《证券投资基金运作管理办法》有关问题的通知文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2004.07.15•【文号】证监基金字[2004]104号•【施行日期】2004.07.15•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】金融债券正文中国证券监督管理委员会关于实施《证券投资基金运作管理办法》有关问题的通知（证监基金字[2004]104号）各基金管理公司、基金托管银行：《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）已于7月1日发布实施，现将实施《运作办法》的有关问题通知如下：一、各基金管理公司、基金托管银行应当认真学习贯彻《证券投资基金法》（以下简称《基金法》）和《运作办法》，规范运作，切实保护投资人合法权益。

二、各基金管理公司申请募集证券投资基金（以下简称“基金”），应当按照《证券投资基金募集申请材料的格式与内容》（见附件）的规定报送基金募集申请材料，并严格按照《基金法》和《运作办法》的有关规定，拟订基金合同、招募说明书等有关法律文件草案。

三、《运作办法》实施之前已经成立或已获核准尚未完成募集的基金，原基金契约下列内容不符合《基金法》、《运作办法》的，应当在本通知发布之日起三个月内根据《基金法》、《运作办法》的规定，将原基金契约修改为符合《基金法》、《运作办法》规定的基金合同。

（一）原基金契约中有关基金份额持有人大会程序的约定不符合《基金法》第七十一条至七十五条、《运作办法》第三十八条至四十三条规定的，基金管理人应当会同基金托管人按照《基金法》、《运作办法》的有关规定，修改原基金契约的有关约定，报中国证监会备案并公告。

（二）原基金契约中有关开放式基金收益分配方式的约定不符合《运作办法》第三十六条第二款规定的，基金管理人应当会同基金托管人按照《运作办法》的有关规定变更原基金契约有关约定，将开放式基金默认的收益分配方式明确为现金方式，报中国证监会备案并公告后实施。

中国证券监督管理委员会关于规范证券投资基金运作中证券交易行为的通知文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2001.02.26•【文号】证监发[2001]29号•【施行日期】2001.02.26•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】金融债券正文中国证券监督管理委员会关于规范证券投资基金运作中证券交易行为的通知（证监发〔２００１〕２９号２００１年２月２６日）各基金管理公司，各托管人，上海、深圳证券交易所：为进一步加强证券投资基金（以下简称“基金”）监管，规范基金运作，维护基金投资人的合法权益，根据《证券投资基金管理暂行办法》及有关规定，现就规范基金运作中证券交易行为的有关问题通知如下：一、各基金管理公司及基金从业人员应当提高认识，转变观念，明确自身的法律主体性质；竭诚为基金投资人服务，在证券投资交易活动中应当与其他社会投资人履行相同的义务。

二、各基金管理公司应当以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，按照诚实信用原则，更新投资理念，调整和规范现有的投资决策制度。

三、各基金管理公司应当调整和完善内控制度和各项决策程序，明确各个岗位对保证规范交易行为的责任；要对公司职员强化职业操守规范，对基金经理等主要投资管理人员，加强法律意识、行业规范，品行操守等方面的监督和约束，并通过完善的制度确保其守法合规，严格自律。

基金经理必须对其管理的基金运作中涉及的交易行为负责，并向证券交易所提交自律承诺书，对偶然发生的异常交易行为要做出合理的解释。

督察员应恪尽职守，强化内部监察稽核和风险监控，及时、准确地发现公司管理制度中的缺陷和不足，对发生的异常交易行为要及时报告，并提出有效的改进措施。

四、各基金管理公司应当关注并接受社会公众对基金证券投资交易行为的合理评论和监督，及时根据证券交易制度的修订调整修正基金的证券投资和交易行为。

五、证券交易所在日常交易监控中，应当将一个基金视为单一的投资人，将一个基金管理公司视为持有不同帐户的单一投资人，比照同一投资人进行监控。

基金的运营和管理办法1. 引言基金是一种通过集合投资者的资金，由专业的基金管理机构进行投资组合的金融工具。

其运营和管理办法对于基金的稳健发展和投资者的权益保护至关重要。

本文将详细介绍基金的运营和管理办法，包括基金管理机构的职责、基金的投资策略、基金份额的发行与赎回、基金的净值计算与公告等。

2. 基金管理机构的职责基金管理机构是基金的执行主体，其职责包括但不限于以下几个方面：•研究和制定基金的投资策略、投资限制和运作流程；•负责基金的投资决策和执行，包括证券交易、资产配置等；•监督基金的风险管理，确保基金风险控制在合理范围内；•提供相关的基金信息和报告，保障投资者的知情权。

3. 基金的投资策略基金的投资策略是指基金管理机构为追求投资回报而采取的投资方式和操作方法。

常见的投资策略包括价值投资、增长投资、指数投资、动态配置等。

根据基金的投资目标和风险偏好，基金管理机构确定适合的投资策略，并按照该策略进行投资组合的构建和调整。

4. 基金份额的发行与赎回发行和赎回是基金运作中的重要环节。

基金管理机构根据市场需求和基金规模，及时发行和赎回基金份额，以满足投资者的购买和赎回需求。

基金份额的发行采取的方式包括公开发行和私募发行。

公开发行是指基金份额通过证券市场公开销售给投资者，私募发行则是指基金管理机构通过私募机构向合格投资者发售基金份额。

基金份额的赎回是指投资者根据基金管理机构的规定，将持有的基金份额卖回给基金管理机构的行为。

基金管理机构应当根据相关法律法规的规定，及时办理投资者的赎回申请。

5. 基金的净值计算与公告基金的净值计算是投资者了解基金表现的重要依据。

基金管理机构应当按照相关规定，定期计算和公告基金的净值。

基金的净值计算一般按照每个工作日的市场休市时点计算，并在工作日结束后一定时间内公布。

净值计算包括基金资产净值的计算和基金份额净值的计算。

基金管理机构应当严格按照规定的计算方法和流程进行净值计算，确保计算结果的准确性和公正性。